Лекция № 3. Наращенная сумма. Современная стоимость. Будущая стоимость. Процентная ставка. Виды процентных ставок. Простые ставки. Сложные ставки. Классификация процентных ставок: декурсивные, антисипативные, номинальные, эффективные. Начисление процентов при плавающей ставке. Начисление процентов в случае реинвестирования. Реальная процентная ставка. Номинальная процентная ставка. Временная база исчисления срока платежей. Временной период. Годовой фонд времени.

Консолидация платежей. Барьерная (критическая) ставка. Определение срока консолидированного платежа. Эквивалентность простых и сложных годовых ставок наращения. Эквивалентность простых и учетных ставок наращения. Эквивалентность номинальной и простой годовой ставки. Эквивалентность сложных и номинальных ставок. Эквивалентность сложной простой и сложной учетной ставки. Эквивалентные средние, простые процентные ставки.

Понятие финансовой ренты. Виды финансовых рент: постоянные, переменные, верные, условные, с заданным числом элементов, с бесконечным числом элементов, немедленные, отсроченные, постнумерандо, пренумерандо, с платежами в середине периода. Определение параметров финансовой ренты: коэффициент наращения ренты, коэффициент приведения ренты, элемент ренты, срок ренты, современная стоимость бессрочной ренты.

Практическое занятие № 2, 3, 4.

Вопросы для обсуждения:

1. Понятие простых и сложных процентов.

2. База начисления процентов и определения наращенной суммы.

3. Номинальные и реальные процентные ставки.

4. Различия подходов к определению фонда времени в международной практике финансовых расчетов.

5. Эквивалентные процентные ставки.

6. Средняя ставка для различных финансовых операций.

7. Виды финансовых рент и их классификация.

8. Параметры финансовой ренты.

Решение задач (кейс-упражнений) по теме «Аннуитеты».

Тема 3. Методика анализ финансовой деятельности организации.

Лекция № 4. Динамические показатели. Структурные показатели. Методика анализа табличным, графическим и коэффициентным способом. Показатели ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности.

Лекция № 5. Показатели финансовой устойчивости. Показатели деловой активности. Показатели рентабельности. Показатели положения на рынке ценных бумаг. Методика прогнозирования вероятности наступления банкротства.

Практическое занятие № 5, 6, 7.

Вопросы для обсуждения:

1. Понятие метода, методики и методологии экономического анализа.

2. Динамический и структурный анализ основных экономических показателей деятельности организации.

3. Общенаучные и специальные методы экономического анализа.

4. Основные показатели, характеризующие платежеспособность организации.

5. Основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость и эффективность деятельности организации.

6. Отечественные и зарубежные модели оценки вероятности банкротства организации.

Тестирование обучающихся по теме лекции № 3.

Решение задач (кейс-упражнений) по теме «Модели прогнозирования вероятности наступления банкротства организаций».

Тема 4. Понятие и экономическая сущность производственного, финансового и сопряженного рычагов.

Лекция № 6. Точка безубыточности. Постоянные и переменные затраты. Совокупные затраты. Переменные затраты на единицу продукции (удельные переменные затраты). Удельный маржинальный доход. Критический объем.

Лекция № 7. Понятие и экономическая сущность рычага (левериджа). Производственный рычаг. Уровень производственного рычага. Финансовый рычаг. Уровень финансового рычага. Эффект финансового рычага. Дифференциал финансового рычага. Плечо финансового рычага. Комбинированный рычаг. Сопряженный рычаг. Эффект сопряженного рычага.