Тема 2. Понятие простых и сложных процентов, аннуитетов (финансовой ренты)

Лекция № 3. Наращенная сумма. Современная стоимость. Будущая стоимость. Процентная ставка. Виды процентных ставок. Простые ставки. Сложные ставки. Классификация процентных ставок: декурсивные, антисипативные, номинальные, эффективные. Начисление процентов при плавающей ставке. Начисление процентов в случае реинвестирования. Реальная процентная ставка. Номинальная процентная ставка. Временная база исчисления срока платежей. Временной период. Годовой фонд времени.

Консолидация платежей. Барьерная (критическая) ставка. Определение срока консолидированного платежа. Эквивалентность простых и сложных годовых ставок наращения. Эквивалентность простых и учетных ставок наращения. Эквивалентность номинальной и простой годовой ставки. Эквивалентность сложных и номинальных ставок. Эквивалентность сложной простой и сложной учетной ставки. Эквивалентные средние, простые процентные ставки.

Понятие финансовой ренты. Виды финансовых рент: постоянные, переменные, верные, условные, с заданным числом элементов, с бесконечным числом элементов, немедленные, отсроченные, постнумерандо, пренумерандо, с платежами в середине периода. Определение параметров финансовой ренты: коэффициент наращения ренты, коэффициент приведения ренты, элемент ренты, срок ренты, современная стоимость бессрочной ренты.

Практическое занятие № 2, 3, 4.

Вопросы для обсуждения:

1. Понятие простых и сложных процентов.

2. База начисления процентов и определения наращенной суммы.

3. Номинальные и реальные процентные ставки.

4. Различия подходов к определению фонда времени в международной практике финансовых расчетов.

5. Эквивалентные процентные ставки.

6. Средняя ставка для различных финансовых операций.

7. Виды финансовых рент и их классификация.

8. Параметры финансовой ренты.

Решение задач (кейс-упражнений) по теме «Аннуитеты».

Тема 3. Методика анализ финансовой деятельности организации.

Лекция № 4. Динамические показатели. Структурные показатели. Методика анализа табличным, графическим и коэффициентным способом. Показатели ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности.

Лекция № 5. Показатели финансовой устойчивости. Показатели деловой активности. Показатели рентабельности. Показатели положения на рынке ценных бумаг. Методика прогнозирования вероятности наступления банкротства.

Практическое занятие № 5, 6, 7.

Вопросы для обсуждения:

1. Понятие метода, методики и методологии экономического анализа.

2. Динамический и структурный анализ основных экономических показателей деятельности организации.

3. Общенаучные и специальные методы экономического анализа.

4. Основные показатели, характеризующие платежеспособность организации.

5. Основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость и эффективность деятельности организации.

6. Отечественные и зарубежные модели оценки вероятности банкротства организации.

Тестирование обучающихся по теме лекции № 3.

Решение задач (кейс-упражнений) по теме «Модели прогнозирования вероятности наступления банкротства организаций».

Тема 4. Понятие и экономическая сущность производственного, финансового и сопряженного рычагов.

Лекция № 6. Точка безубыточности. Постоянные и переменные затраты. Совокупные затраты. Переменные затраты на единицу продукции (удельные переменные затраты). Удельный маржинальный доход. Критический объем.

Лекция № 7. Понятие и экономическая сущность рычага (левериджа). Производственный рычаг. Уровень производственного рычага. Финансовый рычаг. Уровень финансового рычага. Эффект финансового рычага. Дифференциал финансового рычага. Плечо финансового рычага. Комбинированный рычаг. Сопряженный рычаг. Эффект сопряженного рычага.

Дата: 2018-12-28, просмотров: 12.