Анализ рынков. Качественный и количественный анализ рисков.
Общая классификация рисков. Чистые и спекулятивные риски.
Классификационные признаки рисков:
– природа возникновения (объективный, субъективный риск);
– этап решения проблемы (принятие решения, реализация решения);
– масштаб (локальный, отраслевой, региональный, национальный, международный риск);
– сфера возникновения (внешний, внутренний риск);
– объект риска (ликвидности, акционерной стоимости, снижения прибыли и пр.)
– вид предпринимательской деятельности (финансовый, юридический, производственный, коммерческий, инвестиционный, страховой, инновационный риск);
– возможность страхования (страхуемый, не страхуемый риск);
– возможность диверсификации (систематический, специфический);
– степень допустимости (минимальный, повышенный, критический, недопустимый риск).
Классификация рисков:
- По факторам возникновения:
- По характеру учета:
- По характеру последствий:
- По сфере возникновения:
- По степени распространенности:
- По роду опасности:
- По возможности предвидения:
- По размеру возможного ущерба:
- По комплексности исследования:
- По финансовым последствиям:
- По характеру проявления во времени:
- По возможности страхования:
- По частоте реализации:
Анализ риска — систематическое научное исследование степени риска.
Анализ рисков начинается с качественного анализа, которому подвержены конкретные объекты, виды деятельности и проекты.
Рисунок 1 – Информирование о рисках
Анализ рисков начинается с качественного анализа.
А. Качественный анализ рисков подразумевает: выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения (идентификация); систематизацию множества рисков (классификация); выявление факторов, влияющих на уровень риска; описание возможных потерь от реализации риска; рассмотрение спектра альтернатив возможного решения в условиях риска; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения; определение направлений минимизации риска.
Идентификация рисков — начальный этап системы мероприятий по управлению рисками, состоящий в систематическом выявлении рисков, характерных для определенного вида деятельности, и определении их характеристик.
Второй и наиболее сложной фазой риск-анализа является количественный анализ рисков, целью которого является измерение риска.
Б. Количественный анализ рисков
Количественный анализ рисков предполагает численное определение величин рисков и базируется на теории вероятностей, математической статистике, теории исследований операций.
Задача количественного анализа состоит в численном измерении влияния изменений факторов риска на поведение критериев эффективности.
Величина риска или степень риска измеряется двумя критериями:
1) средним ожидаемым значением;
2) изменчивостью возможного результата.
Наиболее часто на практике применяются следующие методы количественной оценки рисков:
· вероятностные (статистические) методы;
· метод учета рисков при определении чистой приведенной стоимости;
· анализ чувствительности;
· метод сценариев;
· деревья решений;
· имитационное моделирование.
Качественный анализ
| Количественный анализ
| ||||||
Проведение качественного анализа рисков – это процесс оценки и вероятности наступления выявленных рисков, а также расстановка приоритетов в отношении рисков, в соответствии с их потенциальным влиянием на цели проекта.
Для этого необходимо:
|
Проведение количественного анализа рисков – это процесс числового анализа вероятности наступления каждого риска и их последствий для целей проекта, а также численного анализа общего проектного риска.
 Для этого необходимо:
| ||||||
| - оценить вероятность наступления или не наступления каждого выявленного риска; | - рассчитать серьезность риска (подверженность риску) на основании вероятности риска и его влияния, которые были определены на этапе проведения качественного анализа рисков; | ||||||
| - определить последствия каждого рискового случая о какой сумме идет речь или что может быть потеряно; | - определить приоритетность рисков, оцененных в числовом значении; | ||||||
| - оценит приоритетность рисков на основании их вероятности/последствия | - составить список рисков по убыванию их серьезности; | ||||||
| - выявите риски, которыми можно управлять (которые могут быть снижены). | - выявите риски, которыми можно управлять (которые могут быть снижены). |
Рисунок 2-3 - Проведение качественного и количественного анализа
| Основные инструменты и методы количественного анализа
| |||
| Сбор данных и методы их представления | Опрос – используется для численного анализа вероятности и влияния рисков на цели проекта | Распределение вероятностей – используется для представления неопределенности в значениях (непрерывные величины) или неопределенных событий (дискретные величины) | Экспертные оценки – привлекайте специалистов, как внутренних, так и внешних, для оценки полученных данных и методов |
Рисунок 4 – Инструменты и методы количественного анализа
При анализе рисков проводится их классификация.
Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-либо признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.
Факторный анализ — один из самых сложных этапов анализа рисков, и в то же время — одно из ключевых направлений работы по управлению риском.
Факторы риска — свойства источников риска, прямо или косвенно влияющие на существенные признаки поля рисков.
СТРАТЕГИИ БИЗНЕСА: АНАЛИТИЧЕСКИЙ СПРАВОЧНИК. - Под общей редакцией академика РАЕН, д.э.н. Г.Б. Клейнера. – М.: КОНСЭКО,1998 - http://www.aup.ru/books/m71/5_2.htm
На рисунке 5 изображена обобщенная схема функционирования производственного предприятия в условиях реального или возможного взаимодействия с его основными экономическими контрагентами и средами. Эта схема отражает современные специфические российские реалии.
Предприятие здесь представлено в виде узла скрещения (точки пересечения)
- финансовых,
- материальных,
- кадровых
- и информационных потоков, отражающих перемещение и потребление
· инвестиций,
· сырья,
· материалов, комплектующих изделий,
· оборудования,
· используемой и разрабатываемой технологии,
· денежных наличных и безналичных платежей,
· производимой продукции
· и действующих в условиях конкретной социально-экономической и природной среды.
На рисунке 5 каналы связи предприятия с его контрагентами изображены с помощью направленных в одну сторону стрелок, хотя реально все связи носят двусторонний характер, так что результат функционирования каждого канала зависит от поведения, как минимум двух экономических субъектов.
 | |||
 | |||
Рисунок 5 - Схема функциональных связей предприятия
| ФАКТОРЫ: | |
Факторы риска
|  Факторы жизнедеятельности
|
| - условия, которые предшествуют негативному результату и повышают вероятность наступления этого результата | - условия, которые повышают способность человека избегать негативных последствий, несмотря на объективную подверженность возникновению нарушения |
Рисунок 6 – Факторы риска и жизнедеятельности
Факторы — условия, причины, параметры, показатели, оказывающие влияние, воздействие на экономический процесс и результат этого процесса.
Классификация (классифицирование) (от лат. classis — разряд и лат. facere — делать) — особый случай применения логической операции деления объема понятия, представляющий собой некоторую совокупность делений (деление некоторого класса на виды, деление этих видов и т.д.).
Классификация — это осмысленный порядок вещей, явлений, разделение их на разновидности согласно каким-либо важным признакам.
Классификация предназначена для постоянного использования в какой-либо науке или области практической деятельности (например, классификация животных и растений).
Обычно в качестве основания деления в классификации выбирают признаки, существенные для данных предметов. В этом случае классификация (называемая естественной) выявляет существенные сходства и различия между предметами и имеет познавательное значение.
В других случаях, когда цель классификации состоит лишь в систематизации предметов, в качестве основания выбираются признаки, удобные для этой цели, но несущественные для самих предметов (например, алфавитные каталоги). Такие классификации называют искусственными.
Наиболее ценными являются классификации, основанные на познании законов связи между видами, перехода от одного вида к другому в процессе развития (такова, например, классификация химических элементов, созданная Менделеевым).
Классификация по существенным признакам называется типологией; она основана на понятии типа, как единицы расчленения изучаемой реальности, конкретной идеальной модели исторически развивающихся объектов (биологические, языковые и т.п. типологии).
Всякая классификация является результатом некоторого огрубления действительных граней между видами, ибо они всегда условны и относительны. С развитием знаний происходит уточнение и изменение классификаций.
Делением называется раскрытие объема известного понятия; оно происходит путем перечисления всех видов (то есть меньших по объему понятий), входящих в состав делимого понятия. Отсюда ясно, что разделены могут быть только общие понятия, охватывающие собой различные части; ясно также, что для деления необходимо иметь основание или принцип (principium divisionis), делающий возможным правильное перечисление полученных благодаря делению членов его (parles divisionis).
От правильного деления требуется:
1. полнота деления: все члены деления должны быть перечислены;
2. чистота: члены деления не являются пересекающимися понятиями.
Основанием для деления может служить любой признак делимого понятия. Пользуясь признаком как принципом деления можно, при посредстве закона противоречия, всегда получить чистое двухчленное деление (дихотомию), например делить предметы на неорганические и органические, и т.д. Все сказанное имеет полное применение к классификации.
Когда исследователь имеет перед собой сложный ряд однородных явлений, то он:
1. должен их расположить в известном порядке, удобном для исследования;
2. должен сгруппировать сходные явления и отличить их от тех, которые только кажутся сходными с ними, в действительности же отличны от них;
3. должен расположить эти группы в таком порядке, чтобы степень сродства их и взаимной зависимости выражались бы в самом расположении.
Классифицируя явления, их можно делить на группы, эти группы вновь подразделять и т.д.; например, понятие царства (хотя бы животных) можно разделить на классы, классы на роды, роды на виды, виды на подвиды и т.д. Исследователь, производя это деление, может иметь в виду различные цели, объективные или субъективные, причем и характер классификации зависит от ее цели.
(http://dic.academic.ru/dic.nsf/ruwiki/6157)
Внешние факторы риска можно подразделить на политические, социально-экономические (макроэкономические), экологические и научно-технические (рисунок 7).
 |  |
Рисунок 7 - Классификация факторов риска производственного предприятия
Проводить факторный анализ гораздо сложнее, чем какой-либо иной, поскольку одни и те же факторы оказывают в различных условиях неодинаковое влияние на объект риска. Необходимо знать взаимосвязь и взаимное влияние различных факторов, историю их развития, определять совокупный результат тех или иных мер управления и устанавливать связь между событиями различного характера.
Описание возможных потерь от реализации риска позволяет выявить гипотетические негативные последствия, связанные с реализацией риска.
Рассмотрение спектра альтернатив возможного решения в условиях риска является одним из ключевых правил риск-менеджмента. Выбор альтернатив осуществляется на основе установленных критериев эффективности.
Выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения позволяет на начальной стадии управления риском определить его приоритетные направления.
Качественная реализация описанных выше этапов анализа делает возможным определение основных направлений минимизации риска на основе установленной взаимосвязи между факторами риска и вероятностью его реализации.
Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого из них в общей системе.
Каждому риску соответствует система приемов управления.
Классифицировать риски можно по разным критериям (классификационным признакам).
- причинам возникновения (природе возникновения): субъективные (связанные с личностью предпринимателя) и объективные;
- функциональным видам и отраслям предпринимательства, ареалу и масштабам последнего (локальный – на уровне индивидуального производства, отраслевой, региональный, национальный, международный, межстрановый);
- этапам решения проблем (на этапе принятия решения или на этапе реализации решения);
- длительности воздействия, возможности страхования (страхуемый или нестрахуемый), уровню допустимости и т.д.
Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:
1. По времени возникновения риски подразделяются на ретроспективные, текущие и перспективные.
2. По характеру учета риски делятся на внешние и внутренние.
К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия. На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов — политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.
К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории.
3. По характеру последствий риски подразделяются на:
- Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособность организации и др.
- Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства и т.д.
4. Риски можно классифицировать по последствиям:
- Допустимый риск — это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли; в пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли;
- Критический риск — это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект;
- Катастрофический риск — риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.
5. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый и страховой риск. А также прочие.
Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены факторы возникновения, является самой многочисленной группой.
Рассмотрим другую классификацию рисков:
А. Внешние риски, не зависящие от предпринимателя.
- Страновой риск - это риск, непосредственно связанный с интернационализацией предпринимательской деятельности. Они зависят от политико-экономической стабильности стран - импортеров, экспортеров. Причинами странового риска могут быть нестабильность государственной власти, особенности государственного устройства и законодательства, неэффективная экономическая политика, проводимая правительством, этнические и региональные проблемы, резкая поляризация интересов различных социальных групп и т.п.
- Валютные риски - это риски, связанные с изменением валютных курсов.
Величина валютного риска связана с потерей покупательной способности валюты, поэтому она находится в прямой зависимости от разрыва во времени между сроком заключения сделки и моментом платежа. Курсовые потери у экспортера возникают в случае заключения контракта до падения курса валюты платежа, потому что за вырученные средства экспортер получает меньше национальных денежных средств. Импортер же имеет убытки при повышении курса валюты, т.к. для ее приобретения потребуется затратить больше национальных валютных средств.
- Налоговые риски рассматривают с двух позиций - предпринимателя и государства. Налоговый риск предпринимателя связан с возможными изменениями налоговой политики (появление новых налогов, ликвидация или сокращение налоговых льгот и т.п.), а также изменением величины налоговых ставок. Налоговый риск государства состоит в возможном сокращении поступлений в бюджет в результате изменения налоговой политики и/или величины налоговых ставок.
- Риск форс-мажорных обстоятельств - риск стихийных бедствий (природные катастрофы: наводнения, землетрясения, штормы и другие климатические катаклизмы), войны, революции, путчи, забастовки и т.п., которые мешают предпринимателю осуществлять свою деятельность. Возмещение потерь, вызванных форс-мажорными обстоятельствами, осуществляется, как правило, посредством страхования сделок в специализированных страховых компаниях.
Б. Внутренние риски, в отличие от внешних, в значительной степени определяются ошибочными решениями, принимаемыми предпринимателем, вследствие его некомпетентности.
- Организационный риск - риск, обусловленный недостатками в организации работы.
Основными причинами организационного риска являются:
а) низкий уровень организации:
- ошибки планирования и проектирования;
- слабое регулирование;
- ошибки в подборе и расстановке кадров и т.д.;
б) недостатки в организации маркетинговой деятельности:
- неправильный выбор продукции (нет сбыта);
- товар низкого качества;
- неправильный выбор рынка сбыта и т.д.;
в) неустойчивое финансовое положение.
- Ресурсный риск - (РЕСУРСЫ (от франц. ressource - вспомогательное средство) - денежные средства, ценности, запасы, возможности, источники средств, доходов (напр., природные ресурсы, экономические ресурсы).
Основными причинами ресурсного риска являются:
- отсутствие запаса прочности по ресурсам в случае изменения ситуации;
- нехватка рабочей силы;
- нехватка материалов;
- срывы поставок;
- нехватка продукции.
Далее приводится неполный перечень рисков в данной классификации.
Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.
Таблица 1 - Элементы, положенные в основу классификации рисков
| Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются: | ||
| А. По времени возникновения риски распределяются на: | ||
| 1. Ретроспективные риски Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможности более точно прогнозировать текущие и перспективные риски) | 2. Текущие риски | |
| 3. Перспективные риски | ||
| Б. По факторам возникновения риски подразделяются на: | ||
Политические риски
- это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность
(-закрытие границ,
- запрет на вывоз товаров,
- военные действия на территории страны
- и др.)
В. По характеру учета риски делятся на:
К внешним рискам
относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия). На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов:
- политические,
- экономические,
- демографические,
- социальные,
- географические
- и др.
Г. По характеру последствий риски подразделяются на:
Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические)
характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности.
Причинами чистых рисков могут быть
- стихийные бедствия,
- войны,
- несчастные случаи,
- преступные действия,
недееспособности организации
- и др.
Д. Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, является самой многочисленной группой.
В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют:
Производственный риск
связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени.
Наиболее важными причинами возникновения производственного риска являются:
- снижение предполагаемых объемов производства,
- рост материальных и/или других затрат,
- уплата повышенных отчислений и налогов,
- низкая дисциплина поставок,
- гибель или повреждение оборудования
- и др.
Финансовый риск
связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств.
Основными причинами финансового риска являются:
- обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов,
- неосуществления платежей.
Е. Помимо приведенных классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:
Критический риск
- это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.
3. Катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.
В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно подразделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.
Таблица 2 – Классификация чистых и спекулятивных рисков
| Группы рисков | Характеристики видов рисков по группам | |
| 1. Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата | ||
| 1.1 Природно-естественные риски | Риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (землетрясения, наводнения, бури, пожары, эпидемии) | |
| 1.2 Экологические риски | Риски, связанные с загрязнением окружающей среды; - вероятность возникновения неблагоприятных последствий, опасных для жизнедеятельности людей, сохранности природных ресурсов, исторических, культурных и материальных ценностей, связанных с природными катастрофами, с функционированием экологически опасного производственного объекта, а также с принятием решения о размещении жилищно-коммунальных, промышленных, сельскохозяйственных объектов в зонах возможных стихийных бедствий | |
| 1.3 Политические риски определяются политической ситуацией в стране и деятельностью государства. | Они возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта. К политическим рискам относятся: - невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революций, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введение эмбарго из-за отказа нового правительства выполнить принятые предшественниками обязательства и т. п.; - введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовки, войны и т. д.); - неблагоприятное изменение налогового законодательства; - запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательство перед экспортерами может быть выполнено в национальной денежной валюте, имеющей ограниченную сферу применения. | |
| 1.4 Транспортные риски | Риски, связанные с перевозкой грузов транспортом (автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и т. д.) | |
| 1.5 Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой деятельности. По структурному признаку коммерческие риски делятся на | 1.5.1 Имущественные риски связаны с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т. п. | |
| 1.5.2 Производственные риски - риски, связанные с убытком от остановки производства, прежде всего с гибелью или повреждением основных или оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т. д.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии | ||
| 1.5.3 Торговые риски возникают вследствие задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п. | ||
| 1.5.4 Финансовые риски обусловлены вероятностью потерь финансовых ресурсов, т. е. денежных средств. Эти риски подразделяются на два вида: | Риски, связанные с покупательской способностью денег: - Инфляционный риск - риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких случаях предприниматель несет реальные потери. - Дефляционный риск - риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов. - Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. - Риски ликвидности — это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости. | |
| Риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски): - Риск упущенной выгоды — это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, инвестирование и т. п.). - Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения процента и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам. Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля посредством приобретения ценных бумаг и других активов. Риски снижения доходности включает процентные и кредитные риски. а) К процентным рискам относятся: опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, лизинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. б) Кредитный риск — опасность неуплаты заемщиком основного долга и процента, причитающегося кредитору. К кредитному риску относится также риск события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга - Риски прямых финансовых потерь включают: а) Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К данной категории относится риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п. б) Селективные риски — это риски неправильного выбора видов вложения капиталов, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля. в) Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам. | ||
| 2. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Данная группа включает финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков | ||
В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов риска, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень и, следовательно, по способу их анализа и методам описания.
Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияния на деятельность предпринимателя. При этом изменение одного вида риска может вызывать изменение большинства остальных.
Существует еще большее количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании.
Рисунок 8 - Схема классификации рисков по результатам деятельности
Таблица 3 – Классификации рисков (Меняйло Г.В. Управление рисками на предприятии):
| Классификационные признаки | Виды рисков | Примеры |
| 1. Связь с предпринимательской деятельностью | Предпринимательские | |
| Не предпринимательские | ||
| 2. Принадлежность к стране функционирования хозяйствующего объекта | Внутренние | |
| Внешние | ||
| 3. Уровень возникновения | Фирменный (микроуровень) | |
| Отраслевой | ||
| Межотраслевой | ||
| Региональный | ||
| Государственный | ||
| Глобальный (мировой) | ||
| 4. Сфера происхождения | Социально-политический | |
| Административно-законодательные | ||
| Производственные | ||
| Коммерческие | ||
| Финансовые | ||
| Природно-экологические | ||
| Демографические | ||
| 5. Сфера возникновения | Неопределенность будущего | |
| Недостатка информации | ||
| Субъективного воздействия | ||
| 6. Степень обоснованности принятия решения | Обоснованные | |
| Частично обоснованные | ||
| Авантюрные | ||
| 7. Степень системности | Системные | |
| Несистемные (уникальные) | ||
| 8. Соответствие допустимым пределам | Допустимые | |
| Критические | ||
| Катастрофические | ||
| 9. Реализация рисков | Реализованные | |
| Нереализованные | ||
| 10. Адекватность времени принятия решения о реагировании на реализацию рисков | Предупредительные | |
| Текущие | ||
| Запоздалые | ||
| 11. Масштаб влияния | Одноособные | |
| Многоособные | ||
| 12. Степень влияния на деятельность | Отрицательные | |
| Нулевые | ||
| Положительные |
Рисунок 9 - Риск производных инструментов
- http://gmcredits.com/articles/383-risk-proizvodnyh-instrumentov
Дата: 2019-02-02, просмотров: 624.
