Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
для банков с универсальной лицензией, небанковских кредитных организаций
за исключением долгосрочных
по долгосрочным
для банков с базовой лицензией
за исключением долгосрочных
по долгосрочным
Коэффициент усреднения
Указание Банка России от 20 июля 2018 год№ 58
Коэффициент усреднения обязательных резервов представляет собой числовой множитель, значение которого находится в интервале от 0 до 1 и который применяется для расчета усредненной величины обязательных резервов. Коэффициент усреднения обязательных резервов дифференцированы для банков (0,8) и небанковских кредитных организаций (1,0).
Кредитные организации перечисляют средства в фонд обязательного резервирования, счет которого открывается в РКЦ Банка России и служит для:
– регулирования денежной массы в обращении и, тем самым, воздействия на уровень инфляции в стране;
– страхования депозитов юридических лиц и физических лиц (физических лиц - если кредитная организация не является участником системы страхования вкладов). После отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций обязательные резервы, депонируемые кредитной организацией в Банке России, перечисляются на счет ликвидационной комиссии (ликвидатора) или конкурсного управляющего и используются для погашения задолженности банка перед кредиторами;
– поддержания ликвидности банковского сектора. Снижая нормы обязательного резервирования, Банк России регулирует размер Фонда обязательного резервирования в сторону уменьшения и, тем самым, наделяет банки дополнительными денежными средствами, поступающими на их корреспондентские счета.
Резервные требования применяются во многих странах мира. Например, норматив отчислений в фонд обязательного резервирования в странах, входящих в Евросоюз, – 2 %, в США – от 0 % до 5 %.
3) операции на открытом рынке. Под операциями Банка России на открытом рынке понимаются:
· купля-продажа казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также заключение договоров репо с указанными ценными бумагами;
· купля-продажа иных ценных бумаг, определенных решением Совета директоров, при условии их допуска к обращению на организованных торгах, а также заключение договоров репо с указанными ценными бумагами.
В настоящее время эти операции проводятся по инициативе Центрального банка. К ним относятся проводимые на аукционной основе операции рефинансирования и абсорбирования (аукционы репо, депозитные аукционы и другие), а также операции по покупке и продаже финансовых активов (государственных ценных бумаг, иностранной валюты, золота).
4) рефинансирование кредитных организаций. Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций. Банк России регулирует общий объем, формы, порядок и условия выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики. Выбор инструмента зависит от развития макроэкономической ситуации в стране. В целях влияния на ликвидность банков Банк России использует краткосрочные и среднесрочные инструменты рефинансирования: внутридневные расчетные кредиты, кредиты «овернайт», ломбардные и другие формы кредитов. Однако доступ банков к кредитам Банка России носит весьма ограниченный характер.
5) валютные интервенции. Под валютными интервенциями Банка России понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег. Однако в настоящее время, с ноября 2015 года Банк России не осуществляет прямые валютные интервенции и перешел к режиму плавающего валютного курса. Для сдерживания излишне резких колебаний валютного курса Банк России использует бивалютную корзину, которая является операционным ориентиром курсовой политики Банка России. В настоящее время она рассчитывается как сумма 55 центов доллара США и 45 евроцентов в рублях. Центробанк с помощью бивалютной корзины следит за курсами валют на рынке и, в случае необходимости, вмешивается в торги на Московской Бирже. Чтобы сгладить последствия валютных скачков, ЦБ вступает на рынок с покупками или продажами валюты. В перспективе ЦБ хотел бы вовсе отказаться от сдерживания курса рубля и перейти к режиму инфляционного таргетирования, но пока в полной мере это сделать не удается: стоимость национальной валюты значительно зависит от скачков на внешних сырьевых рынках.
6) установление ориентиров роста денежной массы – таргетирование - это режим денежно-кредитной политики, при котором установлено, что главной целью центрального банка является обеспечение ценовой стабильности. В рамках данного режима устанавливается и объявляется количественная цель по инфляции, за достижение которой ответственен центральный банк. Обычно в рамках режима таргетирования инфляции воздействие денежно-кредитной политики на экономику осуществляется через процентные ставки. Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.
7) прямые количественные ограничения. Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимается установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Банк России вправе применять прямые количественные ограничения, в равной степени касающиеся всех кредитных организаций, в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством Российской Федерации.
8) эмиссия облигаций от своего имени. Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций. Имеющийся с 1998 года опыт эмиссии облигаций Банка России (ОБР) показал невозможность оперативного воздействия на уровень банковской ликвидности с помощью этого инструмента, поскольку существующий порядок эмиссии и их обращения устанавливает большой временной лаг между принятием Банком Росси решения и проведением операций. Поэтому в настоящее время облигации Банка России не выпускаются и данный инструмент денежно-кредитного регулирования не используется.
9) другие инструменты, определенные Банком России.
Дата: 2019-02-02, просмотров: 237.