Деньги – это товар особого рода, товар – всеобщий эквивалент.
Деньги как особый товар выделились в процессе развития товарного производства и обмена товаров.
Исторически деньги выполняют несколько основных функций:
1. меры стоимости;
2. средства обращения;
3. средства платежа;
4. средства образования сокровищ;
5. мировых денег.
Деньги как мера стоимости. Данную функцию могут выполнять не представители денег (бумажные или металлические), а реальные деньги (золото). При этом стоимость всех товаров получает всеобщее выражение в определенном количестве денег. Выполняя данную функцию, деньги выступают всеобщим мерилом товарных стоимостей. Для выполнения этой функции денег необходим некий масштаб, принятый за единицу денежного эквивалента в данной стране. Такой масштаб назвали масштабом цен. Масштаб цен представляет собой определенное весовое количество золота, принятое в данной стране в настоящий период ее развития за денежную единицу и служащее для измерения цен всех товаров. Например, в начале 80-х годов 1 доллар США считался по закону равным 0,89 грамма золота, а 1 рубль СССР был эквивалентен 0,987 412 грамма золота.
Деньги как средство обращения. Важнейшая роль денег состоит в том, что они облегчают обмен товарами между товаропроизводителями, выступая как бы посредником. Это можно представить схемой:
Т-Д-Т
где Т – товар, подлежащий продаже;
Д – деньги- посредник в сделке;
Т – товар, подлежащий покупке.
Продажа (Т-Д) ради купли (Д-Т).
Выступая посредником при обмене товаров, деньги выполняют функцию средства обращения.
Деньги как средство платежа. Такую функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных взаимоотношениях с финансовыми органами (налоговые платежи, получение средств от финансовых органов), а также при погашении задолженности по заработной плате и другое.
Функцию средства платежа выполняют и наличные деньги, однако, преобладающая часть денежного оборота, в котором деньги выступают как средство платежа, приходится на безналичные денежные расчеты между юридическими лицами.
Деньги как средство образования сокровищ. Поскольку в условиях развитого товарного производства за деньги можно приобрести любой товар, то они становятся воплощением общественного богатства и участники рынка стремятся их накапливать, изымая из оборота и тем самым превращая в сокровище. Для выполнения функции сокровищ деньги должны быть реальными и полноценными, находится без движения в состоянии покоя.
Мировые деньги. Международные экономические отношения, внешнеторговые связи, международные займы означают, что деньги функционируют на мировом рынке. Как образно выразился Карл Маркс, здесь деньги «сбрасывают национальные мундиры».
Мировые деньги имеют три основных назначения.
1. Всеобщее воплощение общественного богатства. Выполняя эту функцию, деньги могут способствовать переносу богатства из одной страны в другую. Например, государство может осуществлять внешние займы, вкладывать деньги в крупное строительство в другой стране, выплачивать военные контрибуции.
2. Международное платежное средство. Если платежи золотом данной страны другим странам превышают платежи золотом, которые получает данная страна, и золота больше вывозится из страны, чем ввозится в нее, то вывезенное золотое сальдо выступает в качестве средства платежа.
3. Международное покупательное средство. Если данной стране приходится закупать какие-либо товары за рубежом (например, зерно, лекарства, технологии и др.), то оно оплачивает их золотом, которое выступает как покупательное средство.
При выполнении этих трех функций деньги используются в виде слитков благородных металлов – слитков золота.
1. Современные деньги
Деньги - это не нечто, раз на всегда данное, застывшее. Деньги, их природа и характер, менялись по мере развития человеческого общества.
Принято выделять три основных вида денег: товарные, бумажные и современные кредитные деньги.
Товарные деньги. В качестве денег использовался определенный товар, который получил общее признание как средство обмена. У разных народов в разные эпохи это были: скот, меха, ракушки, соль и т. п.
Затем, на тысячелетия функции денег монополизировали благородные металлы - золото и серебро. Выполнению золотом и серебром функций денег способствовали такие их физические свойства как: однородность, делимость, сохраняемость, редкость, портативность.
Полная демонетизация золота (изъятие его из обращения во всех видах расчетов, в том числе международных) произошла в начале 70-х годов XX века. С тех пор золото перестало выполнять функции денег и превратилось в обыкновенный товар, цена которого определяется на соответствующих золотых рынках.
Бумажные деньги - это надлежащим образом оформленные листки бумаги, выполняющие функции денег. Бумажные деньги выпускались государством для покрытия государственных расходов; своей вещественной стоимости они практически не имели и надеялись принудительной силой хождения, т.е. были обязательны для приема во всех платежах и расчетах.
Современные кредитные деньги - это деньги, возникшие на основе развития кредитных операций в экономике.
Они существуют в наличной и безналичной формах:
• наличные деньги - банкноты - это долговые обязательства государственного центрального банка.
• безналичные деньги - это расчетные, текущие, сберегательные и т.п. счета юридических и физических лиц в банке. Они существуют в виде записей в бухгалтерских книгах банков. Деньги, хранящиеся в банках, фактически предоставляются их собственниками в кредит банкам и потому являются долговыми обязательствами коммерческих банков. Перемещение безналичных денег осуществляется путем
записей по счетам.
При перечислении безналичных денег производится кредитная операция, таким образом оборот наличных денег заменяется кредитной операцией.
Компьютеризация банковского дела привела к возникновению электронных денег и пластиковых карточек.
Электронные деньги существуют на счетах компьютерной памяти банков, распоряжаются которыми с помощью специального электронного устройства, позволяющего осуществлять кредитные и платежные операции посредством передачи электронного сигнала без участия бумажных носителей.
Пластиковые карточки — это средство расчетов, денежный документ, удостоверяющий наличие у держателя карточки счета в банке, замещающий наличные деньги и чеки.
Пластиковые карточки могут быть дебетовыми или кредитными. В первом случае владелец пластиковой карточки может осуществлять расчеты в пределах средств, имеющихся на его счете, а кредитная карточка позволяет ее владельцу получать в банке краткосрочную ссуду.
Таким образом, современные денежные системы - это системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег.
____________________________________________________________________________________
Денежная масса. Денежные агрегаты. Уравнение обмена.
Совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах и выполняющих функции средства обращения и накопления образуют денежную массу.
Отдельные виды денежных средств, обращающиеся в стране, в соответствии с присущим им уровнем ликвидности объединяются в денежные агрегаты (М).
Агрегат с более высокой степенью ликвидности входит составной частью в агрегат с более низким уровнем ликвидности.
В результате образуется система агрегатов, каждый из которых характеризует определенный состав и структуру денежной массы.
Наиболее часто употребляются следующие агрегаты:
МО - наличные металлические (разменная монета) и бумажные (банкноты) деньги в обращении (без кассовой наличности банков);
Ml - включает МО и деньги на беспроцентных банковских счетах до востребования (текущие, расчетные счета предприятий и населения);
М2 - состоит из Ml, сберегательных счетов (процентные счета до востребования) и небольших срочных вкладов;
МЗ - образуется из М2 и крупных срочных вкладов.
В некоторых странах используется еще один агрегат - L, который включает в себя МЗ и некоторые виды высоколиквидных ценных бумаг (депозитные сертификаты, казначейские векселя).
Еще одним важным показателем количества денег в обращении является денежная база («сильные деньги») - это деньги, находящиеся под непосредственным контролем центрального государственного банка (наличные деньги в обращении и деньги на счетах коммерческих банков в центральном государственном банке).
Денежные агрегаты позволяют определить количество денег, находящихся в обращении. Но от чего оно зависит? Сколько денег должно быть в экономике?
Ответ на этот вопрос дает уравнение обмена И. Фишера, согласно которому количество денег в обращении должно быть таким, чтобы соблюдался баланс между ними и стоимостью производимых в стране товаров и услуг с учетом их цен.
М х V = PxQ, где
М - количество денег (или денежная масса) в обращении;
V — скорость обращения денег (среднегодовое количество раз, которое денежная единица расходуется на приобретение товаров и услуг); р - уровень цен (индекс средневзвешенных цен товаров и услуг); Q — реальный объем национального производства.
Простые преобразования позволяют получить формулу, количества денег, необходимых для обращения:
M=(PxQ) : V
Из этой формулы ясно, что, чем больше созданный в стране национальный продукт, тем больше денег должно находиться в обращении. С увеличением физического количества товаров приходится наращивать и денежную массу.
Поскольку скорость обращения денег и реальный объем производства определяются не денежными факторами, то они могут рассматриваться как постоянные величины.
Тогда, очевидно, что уровень цен и количество денег в обращении находятся в прямой зависимости: рост цен вызывает необходимость увеличения денежной массы и, наоборот, увеличение денежной массы приводит к росту цен.
Однако роста цен не будет, если одновременно с ростом денежной массы будет происходить расширение объема выпуска товаров и услуг в той же или большей степени.
Количество денег в обращении непосредственно влияет на их стоимость.
Современные деньги в отличие от товарных, не имеют собственной стоимости. Наличные бумажные деньги - это просто листок бумаги, банковские вклады - это записи в бухгалтерских книгах банков, что касается металлических денег, то их нарицательная стоимость всегда должна быть больше действительной (стоимости металла). Так что же такое стоимость современных денег? Почему они имеют стоимость?
Стоимость денег - это их покупательная способность, т.е. то количество товаров и услуг, которое можно купить на денежную единицу. Этот показатель выражает фактическую стоимость (реальную стоимость) в отличие от напечатанной нарицательной (номинальной) стоимости денег.
Стоимость денег находится в обратной зависимости массы денег в обращении. Чем больше денег находится в обращении, тем меньше их стоимость, и наоборот.
_____________________________________________________________________________________
Спрос и предложение денег.
Спрос на деньги.
Спрос на деньги предопределяется такими их функциями, как средство обращения и средство накопления. Хозяйственные агенты нуждаются в деньгах, чтобы тратить их, используя их как средство платежа в настоящем и будущем.
Дж. М. Кейнс, анализируя мотивы, по которым экономические субъекты предпочитают хранить часть своего богатства в форме ликвидных денежных активов, выделяет следующие мотивы хранения денег:
• трансакционный мотив - возникающий из удобства использования деньгами в качестве средства платежа. Люди хранят деньги в целях осуществления сделок. При этом трансакционный спрос на деньги зависит от уровня доходов (с ростом доходов растет трансакционный спрос) и временного интервала между получением одного и
другого дохода;
• мотив предосторожности (мотив обеспечения безопасности) - позволяющий осуществлять незапланированные расходы. В условиях неопределенности может возникнуть потребность в неожиданных платежах. Если их не сделать, то это приведет к потерям, поэтому индивиды предпочитают иметь определенный денежный запас;
• спекулятивный мотив - обусловленный колебаниями рыночной конъюнктуры и желанием избежать потерь капитала, вызываемых хранением активов в форме ценных бумаг, в периоды ожидаемого повышения процентных ставок.
Совокупный (общий) спрос на деньги (Dm) включает в себя:
•деловой спрос, или спрос для сделок; •спрос на деньги как запасную стоимость (средство сбережения).
Деловой спрос - Dm(Q) - это спрос на деньги для осуществления покупок и платежей.
Каждый экономический субъект в каждый данный момент должен располагать определенной суммой денег (денежными остатками), чтобы иметь возможность беспрепятственно совершать сделки.
Домашним хозяйствам нужны деньги, чтобы покупать товары, оплачивать коммунальные услуги и.т.д. Предприятиям нужны деньги для оплаты сырья, материалов, выплаты заработной платы и.т.п.
Величина спроса на «денежные остатки» зависит от номинального ВНП, т.е. деловой спрос на деньги прямо пропорционален реальному объему ВНП и уровню цен.
Очевидно, что рост реального объема ВНП ведет (при прочих равных условиях) к росту доходов, что стимулирует большие расходы и больший спрос на деньги для сделок.
Такая же прямая связь существует между деловым спросом и ценами.
Известно, что покупательная способность денег измеряется количеством товаров и услуг, которые можно на них купить.
Если цены растут, покупательная способность денег падает, и для того чтобы сохранить реальные доходы на прежнем уровне, денег потребуется больше.
Таким образом:
Dm(Q) = 
, где
- реальный объем валового национального продукта;
- абсолютный уровень цен.
Часть своих доходов люди сберегают, причем эти сбережения могут осуществляться либо в денежной форме (накопление наличных денег или средств на депозитных счетах), либо в виде различных финансовых активов (государственные ценные бумаги, акции, облигации и др.).
Каждая из этих форм сбережений имеет свои преимущества. Деньги абсолютно ликвидны, но не приносят дохода.
Ценные бумаги – менее ликвидны, но приносят доход. Отсюда: спрос на деньги, как запасную стоимость (или как средство сбережения) - Dm(i) – зависит от предпочтения ликвидности.
Если экономические субъекты предпочитают иметь высоколиквидные активы – спрос на деньги растет, если менее ликвидные, но доходные – падает. В свою очередь вопрос о том, как распределяются сбережения между деньгами и не денежными активами, решается в зависимости от ставки процента (i).
Если ставка процента повышается, то курс (рыночная цена) ценных бумаг падает, их доходность возрастает, и экономические субъекты предпочитают делать сбережения в форме не денежных активов – спрос на деньги как средство сбережения падает. И наоборот.
Отсюда:
Dm(i) = 
Таким образом, совокупный спрос на деньги зависит от реального объема производства, уровня цен и нормы ссудного процента. Эта зависимость описывается следующей формулой:
Графически спрос на деньги может быть представлен следующим образом (рис 1)
i i i 
Dm(Q) + Dm(i) = Dm
 |
Qm Qm Qm
количество денег количество денег количество денег 
а) б) в)
Рис 1. Совокупный спрос на деньги
На рис.1а представлен деловой спрос на деньги. Кривая спроса на деньги для сделок вертикальна, поскольку спрос не зависит от уровня процентной ставки, а определяется номинальным ВНП.
На рис.1 б представлен спрос на деньги как запасную стоимость, который находится в обратной зависимости от уровня процентной ставки.
На рис.1 в представлен совокупный спрос на деньги, — сумма делового спроса и спроса на деньги как средства сбережения. Кривая общего спроса на деньги определяется путем смещения по горизонтальной оси прямой спроса на деньги как запасную стоимость на величину, равную спросу на деньги для сделок.
Предложение денег
Под предложением денег понимается формирование денежной массы в стране. Рынок денег не создает. Снабжение экономики деньгами - это функция государства. Непосредственный контроль за денежной массой и ее регулирование осуществляет центральный государственный банк.
Одной из черт современной денежной системы является разделение функций создания наличных и безналичных денег.
Создание наличных денег - это функция центрального банка, безналичные же деньги создаются системой коммерческих банков в процессе кредитования хозяйства.
Коммерческий банк - это финансовый посредник, осуществляющий накопление временно свободных денежные средств (покупка денег) и предоставление их в кредит (продажа денег).
Однако банки не имеют права выдавать ссуду на всю сумму имеющихся у них депозитов (вкладов). Часть своих депозитов банк обязан хранить в виде наличности или вкладов на беспроцентных счетах центрального банка.
Минимальный размер вклада, который банк должен держать в центральном банке или иметь в наличности, называется обязательными резервами.
Величина обязательных резервов определяется на основании норматива (нормы) обязательных резервов (rr), устанавливаемого Центральным банком в виде доли (процента) от депозитов банка. Например, если депозиты банка составляют 100 млн. руб., а норматив обязательных резервов установлен на уровне 20%, то банк обязан хранить на счетах центрального банка 20 млн. руб.
На первый взгляд может показаться, что сумма обязательных резервов представляет собой своеобразный страховой фонд, из которого коммерческие банки могут черпать необходимые им средства в случае больших и неожиданных изъятий денег их вкладчиками. Однако это не так.
Дело в том, что вклады в коммерческие банки в несколько раз больше, чем величина резервов, т.е. резервы, являются частичными, поэтому при внезапных и крупных изъятиях вложенных средств наличие обязательных резервов не спасет коммерческие банки от банкротства.
Требование хранения части пассивов в виде резервов объясняется необходимостью контроля со стороны центрального банка за способностью коммерческих банков к кредитованию своих клиентов.
Центральный банк как координирующий орган стремится предотвратить избыток или недостаток кредита и тем самым оказать необходимое воздействие на количество денег в обращении и на макроэкономическую ситуацию в целом. Фактические резервы банка, как правило, больше обязательных.
Это превышение называется избыточными резервами. Они и являются источниками ссуд.
Если банк имеет 100 млн. руб. фактических резервов, то он может выдать новых ссуд на сумму 80 млн. руб. (100 млн. руб. фактических резервов минус 20 млн. руб. обязательных резервов).
Роль и значение банков в рыночной экономике связаны с их способностью в процессе кредитования создавать новые деньги (осуществлять безналичную эмиссию денег) и тем самым влиять на количество денег в обращении.
Выдавая ссуду, банки создают новые деньги, (выданная ссуда зачисляется на счет клиента в банке, а банковские счета - это деньги).
Однако, если отдельный банк обладает ограниченными возможностями по расширению своих ссуд (он может представить ссуду в пределах имеющихся у него избыточных резервов), то вся банковская система за счет многократного использования для выдачи ссуд одних и тех же денег, может предоставить новых ссуд и тем создать новых денег значительно больше, чем первоначальные резервы.
Так, например увеличение ВНП, повышение доходов увеличивает спрос на деньги, что в свою очередь, ведет к росту процентной ставки. Повышение процентной ставки сказываются на инвестициях и совокупном спросе на товарных рынках.
Изменения совокупного спроса отражается на объеме производства и величине доходов.
_____________________________________________________________________________________
Дата: 2018-12-28, просмотров: 257.
