1 Рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной и производственной деятельности фирмы. При её построении используются данные о производственном потенциале фирмы, рентабельности её продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.
Методика расчета показателя следующая (табл. 8,9,10):
Таблица 8
Характеристика и расчет переменных рейтинговой модели
| № п/п | Наименование показателя | Условное обозначение | Характеристика показателя | Расчет показателя по РСПБУ |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли | х1 | Характеризует долю прибыли в каждом заработанном рубле | 
|
| 2 | Рентабельность активов | х2 | Характеризует количество чистой прибыли приходящихся на один рубль собственного капитала | 
|
| 3 | Финансовая автономия | х3 | Характеризует долю собственников предприятия во всех источниках финансовых ресурсов | 
|
| 4 | Текущая ликвидность | х4 | Характеризует способность строительного предприятия покрыть все текущие обязательства за счет текущих (оборотных) активов | 
|
| 5 | Прирост сбыта (без НДС) | х5 | Характеризует долю сбыта на которою произошло увеличение по сравнению с предыдущим периодом | 
|
| 6 | Рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж | х6 | Характеризует эффективность основной деятельности предприятия, и показывает долю прибыли от продаж в каждом заработанном рубле | 
|
| 7 | Прирост собственного капитала | х7 | Характеризует долю собственного капитала на которою произошло увеличение по сравнению с предыдущим периодом | 
|
| 8 | Быстрая ликвидность | х8 | Характеризует способность строительного предприятия покрыть свои наиболее срочные обязательства за счет высоко ликвидных активов | 
|
| 9 | Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами | х9 | Характеризует долю оборотных активов которые финансируются за счет собственного капитала | 
|
| 10 | Коэффициент финансовой устойчивости | х10 | Характеризует долю суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств во всех источниках финансовых ресурсов | 
|
На основе расчетных данных представленных в таблице 2, заполняются столбцы 3 и 4 таблицы 3, и присваиваются баллы полученным значениям на начало и конец периода.
Таблица 9
Методика расчета рейтинговой оценки финансового состояния предприятия
| n | Показатель | Значения | Количество баллов | |
| Н.П. | К.П. | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли, х1 | - если х1 > 5 %, то 1 балл; - если х1 0-5%, то 0 баллов; - если х1 <, то -1; | ||
| 2 | Рентабельность активов, х2 | - если > 20 %, то 1 балл ; - если 0-20 %, то 0 баллов; - если <, то -1; | ||
| 3 | Финансовая автономия, х3 | - если > 0,5, то 1 балл ; - если 0,4-0,5, то 0 баллов; - если <, то -1; | ||
| 4 | Текущая ликвидность, х4 | - если > 1,2, то 1 балл ; - если 0,8-1,2, то 0 баллов; - если <, то -1; | ||
| 5 | Прирост сбыта (без НДС), х5 | - если > 40 %, то 1 балл ; - если 20-40 %, то 0 баллов; - если <, то -1; | ||
| 6 | Рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж, х6 | - если >15 %, то 1 балл ; - если 0-15 %, то 0 баллов; - если <, то -1; | ||
| 7 | Прирост собственного капитала, х7 | - если > 30 %, то 1 балл ; - если 15-30 %, то 0 баллов; - если <, то -1; | ||
| 8 | Быстрая ликвидность, х8 | - если > 0,8, то 1 балл ; - если 0,8-0,4, то 0 баллов; - если <, то -1; | ||
| 9 | Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами, х9 | - если > 0,4, то 1 балл ; - если 0,1-0,4, то 0 баллов; - если <, то -1; | ||
| 10 | Коэффициент финансовой устойчивости, х10 | - если > 0,8, то 1 балл ; - если 0,6-0,8, то 0 баллов; - если <, то -1; | ||
Полученные баллы в таблице 3 по каждому показателю подставляются в следующую формулу: сn=0,35* аn+0,65*bn , где n это порядковый номер в таблице 3. Полученные значения подставляются в расчетную модель представленную ниже.
R=0,15с1+0,15с2+0,15с3+0,1с4+0,1с5+0,1с6+0,1с7+0,05с8+0,05с9+0,05с10
где с1-с10 – рассчетные оценки.
Интерпретация полученного результата
Используя полученное рейтинговое число, необходимо сопоставить его с таблицей 4 состояния предприятия:
Таблица 10
Градация полученного результата
| Балл | Рейтинг | Состояние | |
| От (включительно) | До | ||
| 1 | 0,8 | ААА | Отличное |
| 0,8 | 0,6 | АА | Очень хорошее |
| 0,6 | 0,4 | А | Хорошее |
| 0,4 | 0,2 | ВВВ | Положительное |
| 0,2 | 0 | ВВ | Нормальное |
| 0 | -0,2 | В | Удовлетворительное |
| -0,2 | -0,4 | ССС | Неудовлетворительное |
| -0,4 | -0,6 | СС | Плохое |
| -0,6 | -0,8 | С | Критическое |
| -0,8 | -1 | D | Потенциальный банкрот |
Методика оценки финансового состояния по модели Постюшкова
Оценка финансового состояния предприятия по модели А.В. Постюшкова производится по двум моделям: четырех- и пятифакторной.
Дата: 2018-12-28, просмотров: 286.
