Введение
Представленная курсовая работа посвящена рассмотрению вопроса о финансовом посредничестве коммерческих банков на финансовом рынке.
На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют коммерческие банки, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги.
Рыночная экономика требует постоянной мобилизации временно свободных денежных ресурсов и их перераспределения между хозяйственными субъектами. На практике это обеспечивается финансовыми посредниками.
Актуальность темы курсовой работы. В соответствии с законодательством РФ банк - это коммерческое учреждение, созданное для привлечения во вклады денежных средств от юридических и физических лиц и размещения этих средств от своего имени и за свой счёт на условиях возвратности, платности срочности, а также осуществления иных банковских операций. [1]
Таким образом, коммерческие банки осуществляют (должны осуществлять) комплексное обслуживание клиентов, что отличает их от специальных кредитных организаций небанковского типа, выполняющих ограниченный круг финансовых операций и услуг.
Коммерческие банки выступают, прежде всего, как специфические кредитные институты, которые, с одной стороны, привлекают временно свободные средства хозяйства; с другой - удовлетворяют за счет этих привлеченных средств разнообразные финансовые потребности предприятий, организаций и населения.
Объектом исследования является финансовое посредничество.
Предметом исследования являются посреднические операции, оказываемые банками.
Целью данной курсовой работы является исследование финансовых посредников на примере деятельности Сбербанка РФ, исследование деятельности коммерческих банков как финансовых посредников между предприятиями и организациями, а так же между государством и населением.
Для достижения поставленных целей в работе были поставлены и решены следующие задачи:
1. Изучить основные понятия финансового посредничества
2. Раскрыть роль и функции коммерческих банков как посредников в распределении финансовых ресурсов.
3. Рассмотреть структуру основных операций коммерческого банка.
Структурно курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.
Во введении обосновывается актуальность выбранной темы, определяется объект и предмет работы, формируются цели и задачи, а также определяются основные методы исследования.
В первой главе определяются: сущность финансового посредничества, роль банков в финансовом посредничестве и инструменты, с помощью которых они оперируют на рынке.
Во второй главе дается общая характеристика ОАО Сбербанк. Эта глава является практической, в ней рассматривается вопрос о посреднических операциях Сбербанка РФ и основные проблемы, которые затронули посредническую деятельность банка в период кризиса.
В заключении содержатся основные выводы по работе.
Список литературы включает в себя законодательные и нормативные документы, книги, статьи и материалы из ИНТЕРНЕТа.
В приложениях содержится информация о видах операций, осуществляемых Сбербанком, об имеющихся лицензиях, представлен полный процесс кредитного механизма как посреднической деятельности, организационная структура организации.
Для достижения поставленной цели в работе были использованы такие методы исследования, как анализ и синтез различных информационных источников, таких как нормативные документы, учебные пособия и статистические данные, изучение различной литературы, сбор и обобщение данных, анализ всевозможных таблиц и диаграмм.
Также в ходе работы были задействованы материалы с официальных сайтов Центрального банка России (www.cbr.ru) и Сбербанка (www.sbrf.ru).
Большое количество, как учебных пособий, так и периодических изданий касающихся финансового посредничества говорит о том, что данная тема вызывает к себе большой интерес экономистов. Особое внимание посредничеству уделяется в литературе по финансам следующими авторами: В.М. Родионова, Ю.Я. Вавилова, Л.И. Гончаренко, В.В. Ковалев, А. В. Канаев, Дж. Итуэлла, З. Боди, Р. Мертон и т.д.
Рис. 1. Виды финансовых посредников.
В настоящее время появился новый вид финансовых посредников - интегрированный финансовый посредник. Это юридическое, маркетинговое или территориальное объединение коммерческого банка с другими профессиональными участниками финансового рынка, такими как страховой, брокерской, консалтинговой компаниями. Главная задача интегрированного финансового посредника - завоевать расположение клиента путем комплексного предоставления ему банковских операций, а также небанковских финансовых услуг (размещение средств на фондовом рынке, паи инвестиционных фондов, продажа различных видов полюсов страхования и др.).
Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, которые получили название финансовых посредников. Принимая вклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство - депозит, а выдавая заем - новое требование к заемщику. Этот процесс образования новых обязательств и составляет суть финансового посредничества.
Коммерческие банки, предоставляя клиентам полный спектр услуг, включая кредиты, отличаются от специализированных учреждений, ограничивающихся определенными функциями. При этом очень важно, чтобы законодательство обеспечивало не только разнообразие типов банков, но и их равноправие. В любом случае необходимо, чтобы банк был автономным предприятием. Автономия банка должна быть подкреплена юридически и экономически. Это означает, что в обществе должны не только приниматься законы о коммерческих банках, об их деятельности, как первый элементарный шаг правового государства, но и большое значение имеет соблюдение самих законов, закрепляющих эту автономность, независимость от политического давления, идущую в разрез с экономической целью кредитных объединений. [22, с.32-33]
Таким образом, основную часть денежных средств эти финансовые институты получают от деятельности в виде привлечения денежных ресурсов при помощи одних финансовых инструментов и продажи и перераспределения при помощи других финансовых инструментов. Деятельность этих компаний регулируется нормативными актами представительных (законодательных) и исполнительных органов власти.
Объемы финансовых операций, осуществляемые финансовыми посредниками, в последние десятилетия возрастают. При этом в развитых странах наблюдается относительное изменение объема услуг, предоставляемых отдельными финансовыми посредниками. Одновременно имеет место относительное изменение объема активов отдельных финансовых институтов.
Рис. 2. Две стороны деятельности КБ
Сущность финансового посредничества заключается в том, что банк при помощи одних финансовых инструментов привлекает временно свободные денежные средства, а при помощи других финансовых инструментов размещает их.
Согласно МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» и МСФО 39 «Финансовые инструменты. Порядок учета и оценки финансовых инструментов», финансовый инструмент - это любой договор, при котором одновременно возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другой.
Финансовые инструменты представляют собой финансовые активы и финансовые обязательства. Финансовые активы – это актив, который представляет собой денежные средства, деловой инструмент другой организации, договорное право или контракт, расчет по которому будет произведен собственными долевыми инструментами и который представляет собой производственный или непроизводственный инструмент. Финансовое обязательство – это любое обязательство, которое представляет собой обязанность по договору передать или обменять денежные средства или финансовые обязательства, а также контракт, расчет по которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами организации.
Финансовые активы и обязательства первоначально оцениваются по справедливой стоимости. оценка зависит от вида финансового инструмента. Классификация финансовых инструментов по МСФО 39:
1. Торговые активы и обязательства – это долговые и долевые ценные бумаги, займы и дебиторская задолженность, приобретенные с намерением извлечения прибыли в краткосрочной перспективе.
2. Займы и дебиторская задолженность - непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми выплатами, не котирующиеся на активном рынке.
3. Ценные бумаги, удерживаемые до погашения - финансовые активы с фиксированными или определяемыми выплатами и с фиксированным сроком погашения, в данную категорию не включаются предоставленные займы.
4. Финансовые активы, имеющиеся для продажи - все долевые ценные бумаги, помимо тех, которые классифицируются как учитываемые по справедливой стоимости.
С помощью финансовых инструментов происходит непрямое финансирование. Оно возникло в результате развития финансового посредничества. Финансовые институты, выступая в качестве посредников, выполняют роль каналов, по которым сбережения домашних хозяйств (первичных кредиторов) поступают к фирмам (первичным заемщикам). Коммерческие банки принимают на себя денежные обязательства, например обслуживание депозитов до востребования и сберегательных депозитов. В свою очередь финансовые учреждения покупают финансовые активы, то есть переодалживают средства, диверсифицируют их и вливают на рынок.
Финансовые посредники выполняют более важную роль, чем просто посредничество между первичными кредиторами (сберегателями) и первичными заемщиками. Эта более важная роль заключается в том, что они предлагают сберегателям активы, которые фактически представляют собой широко диверсифицированные портфели активов. Она осуществляется путем объединения свободных средствмногочисленных мелких сберегателей для покупки большого числа различных активов у многочисленных первичных заемщиков.
Из вышесказанного можно сделать вывод о том, что посредничество является более удобным, выгодным и эффективным способом размещения или привлечения финансовых ресурсов как для потенциального кредитора, так и для заемщика. Таким образом, прибегая к банковскому посредничеству, одни сокращают свои риски, а другие получают финансовые ресурсы на более выгодных условиях, нежели напрямую от кредитора. И судя по тому, что человек склонен себя обезопасить, данная отрасль услуги будет развиваться более прогрессивно.
Рис. 3. Подразделения крупных банков по Омску и Омской области.
Основной целью работы Сбербанка России в условиях рыночной ориентации экономики является повышение эффективности деятельности учреждений банка и получение прибыли, обеспечивающей стабильную работу.
Таким образом, можно сделать вывод, что в перспективе Сбербанк намеревается выйти на мировой уровень и занять там лидирующие позиции в финансовом посредничестве. Т.к. 60% акций Сбербанка принадлежат Центральному Банку РФ, то разумно полагать, что государство будет оказывать всяческую поддержку Банку и соответственно доверие клиентов не пропадет.
Рис. 4. Структура привлеченных денежных средств Сбербанком РФ
В структуре пассивов преобладают привлеченные средства, в которых как уже было сказано ранее, основную долю составляют средства клиентов (83,7%), что в 1,24 раза больше по сравнению с прошлым годом. Что касается заемных средств, то основную долю на отчетную дату составляют выпущенные долговые обязательства (72,2%), темп роста которых был незначителен (0,86). В собственных пассивах основную долю составляет нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет (46%), это в 1,41 раза больше чем в прошлом году.
Самые большие темпы роста в период с 1.01.2008 по 1.01.2009 наблюдаются у кредитов, депозитов и прочих средств ЦБ РФ (в 1101 раза), которые относятся к привлеченным платным пассивам .
Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. По состоянию на 1 июня 2009 г., доля Сбербанка России на рынке частных вкладов составляла 50,5%, а его кредитный портфель соответствовал более 30% всех выданных в стране займов (см.рис.).
Рис. Объем вкладов населения в Омске за 2009 год.
В структуре размещенных средств на отчетную дату преобладают работающие активы, в которых основную долю составляет ссудная задолженность (90,04%), т.е. выплаты по кредитам, что в 1,34 раза больше в базовом году.
Посредничество банка заключается в том, что привлекая ресурсы у источников с избытком денежных средств, банк затем распределяет их между клиентами с недостатком денежных средств. Кредитный процесс я рассмотрел на примере кредитования юридических лиц.
Согласно порядку кредитования юридических лиц Сбербанком России и его филиалами стимулом к началу работы кредитного механизма является обращение потенциального заемщика с просьбой о предоставлении кредита. Клиент подает в Банк заявление на получение кредита и заполняет анкету заемщика, после чего Банк просит его предоставить определенный пакет документов. (см. приложение 7)
Заявление и прилагающийся к нему пакет документов рассматривается совместно с подразделением рисков, юридическим подразделением и подразделением безопасности в течение 15 рабочих дней после получения полного пакета документов (см. приложение 8).
После положительного заключения подразделения безопасности кредитный работник анализирует представленные материалы, оценивает кредитоспособность заемщика и готовит заключение о возможности предоставления кредита (см. приложение 9). Заключения подразделений рассматриваются на заседании Кредитного Комитета, который выносит окончательное решение по поводу возможности предоставления кредита.
При положительном заключении Комитета кредитный работник готовит и направляет клиенту письменное уведомление и вносит в базу данных исходную информацию о заемщике. После этого, кредитный работник приступает к оформлению кредитной документации (см. приложение 10).
Оригиналы кредитной документации направляются в подразделение сопровождения кредитных операций. Оно же на основании классификации ссудной задолженности, полученной от кредитующего подразделения, осуществляет расчет РВПС (см. приложение 11) и отдает распоряжение бухгалтерии о его формировании.
Получив распоряжение о предоставлении кредита и платежные документы заемщика, подразделение сопровождения кредитных операций осуществляет последующий контроль, дает распоряжение подразделению учета кредитных операций отразить в балансе ссудную задолженность заемщика (согласно регламенту предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами №285-3р).
Кредитный работник в течение срока действия Кредитного договора осуществляет контроль за деятельностью заемщика. Подразделение учета кредитных операций проверяет своевременность и полноту платежей по погашению процентов по договору, расчетом которых занимается подразделение сопровождения кредитных операций, и основного долга. Завершением работы кредитного механизма является закрытие кредитного дела после полного погашения задолженности клиента перед Банком и сдача его в архив.
Таким образом, кредитный механизм Сбербанка представляет собой сложную систему взаимодействия целого ряда служб Банка. Одни подразделения отвечают за документооборот внутри банка, другие проверяют правоспособность и полномочия контрагента, собирают информацию о его деловой репутации, определяют размер риска, связанного с кредитованием данного клиента, анализируют финансовое состояние, обоснование кредита и, в конце концов, выносят окончательное решение о возможности его предоставления.
Оценивать правильность организации работы кредитного механизма следует путем анализа структуры его кредитного портфеля.
Что касается объемов размещенных средств, то здесь, как уже было сказано ранее, превалируют кредиты юридическим лицам. Однако на рынке ценных бумаг Сбербанк также ведет активную деятельность. Он выпускает собственные ценные бумаги для привлечения временно свободных денежных средств. Основным инструментом здесь выступают банковские векселя и сертификаты. Банк выдает простые и дисконтные векселя, номинированные в рублях и иностранной валюте. Кредитование также может проходить посредствам покупки ценных бумаг других субъектов. В общей доле выданных кредитов, посредством ценных бумаг в 2009 году было размещено 11,7% всего капитала. Что касается сертификатов, то они рассчитаны на привлечение депозитов от физических лиц и индивидуальных предпринимателей. Минимальная сумма депозита, оформленная сертификатом, составляет 50000 рублей. Что касается рынка межбанковских кредитов, то Сбербанк на нем практически не активен. Межбанковские кредиты выдаются Сбербанком реже всего. В 2009 году они составили 828 млн. рублей или 0,01% от общего объёма размещенных средств. [приложение 2] Помимо всего перечисленного, Сбербанк так же оказывает следующие посреднические операции: брокерские услуги, т.е. операции с ценными бумагами за счет и по поручению клиентов, доверительное управление, а также депозитарные услуги.
Оценивая функционирование кредитного механизма Сбербанка, необходимо заметить, что, не смотря на непродолжительность его деятельности в условиях рыночной экономики, в Банке сложился отлаженный механизм кредитования. Качественно проведены предварительные этапы - разработаны регламенты, которые помогают сотрудникам успешно взаимодействовать между собой, снижать кредитные риски, установлены лимиты кредитования одного заемщика (группы взаимосвязанных заемщиков) – для омского филиала лимит максимального размера риска на одного заемщика составляет 220млн. рублей, что соответствует требованиям Банка России.[2]
Иными словами, при существующей на сегодня организации работы Банк может добиться такого действия механизма, которое бы обеспечило оптимальную структуру кредитного портфеля, помогающего снизить риски и в то же время получить прибыль.
Анализ фактической структуры кредитного портфеля банка свидетельствует о его удовлетворительном состоянии (см. приложение 12). Стандартные ссуды без просроченных платежей и с таковыми до пяти дней, но имеющие достаточное обеспечение составляют 90%, что при правильном планировании и управлении активами и пассивами обеспечивает ликвидность Банка.
Чистая прибыль Сбербанка за 2009 год составила 24,4 млрд. руб. (за 2008 год: 97,7 млрд. руб.)
Операционные доходы банка, полученные как раз за счет посреднической деятельности, за 2009 год составили 648 млрд. рублей, в 2008 году они были на уровне 449 млрд. рублей – выросли на 44%. Операционные доходы включают себя доход от оказанных услуг населению, от приема платежей, комиссии – т.е. от оказания посреднических функций. Чистая прибыль сократилась на 75% по сравнению с 2008 годом. Так сказался финансовый кризис. Связано это с тем, что появились просроченные кредиты, увеличилась доля безнадежных ссуд, а, следовательно, и резервы под обесценение кредитного портфеля поползли вверх. Резервы выросли в 4 раза, в 2008 году они были 98 млрд. рублей, в 2009 году составили 389 млрд. рублей. [приложение 13]
Таким образом, можно говорить о том, что в Сбербанке сформирован механизм кредитования, который удовлетворяет требованиям, предъявляемым к нему экономикой страны, происходит его постоянное усовершенствование. Об этом говорит и сравнение структуры кредитного портфеля с другими Омскими банками. Именно отлаженность механизма кредитования, которая помогает сотрудникам взаимодействовать между собой, позволила добиться таких результатов и приносить максимальную пользу Банку.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
Официальные документы
1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 03.02.1996г. №395-1// Правовая справочно-информационная система «Консультант Плюс».
2. Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 г. №110-И
Книги
3. Боди З., Мертон Р. Финансы. – М. 2007 г. – 347с.
4. Калтырин А.В. Проблемы и перспективы развития банковской системы. - Ростов на Дону. 2000 г. – 407с.
5. Ковалев А.М. Финансовый менеджмент. – М. 2007 г. – 280 с.
6. Ковалев А.М. Финансы и кредит. – М. 2005 г. – 520с.
7. Миляков Н.В. Финансы: учебник. / 2-е изд. - М. 2004 г. - 543 с.
8. Пещанская И.В. Организация деятельности КБ. – Москва. 2001 г. – 320 с.
9. Финансы: учебник / Под ред. Грязновой А.Г., Маркиной Е.В. - М. 2004 г. - 504 с.
10. Финансы: учебник / 2-е изд., перераб. и доп./под ред. Ковалева В. В.- М. 2007 г. - 610 с.
11. Финансы: учебник / Под ред. Ковалевой A.M. - М. 2005 г. - 342 с.
12. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Дробозина Л.А., Окунева Л.П., Андросова Л.Д. и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М. 2000 г. - 479 с.
13. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / Романовский М.В. и др.; Под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В., Сабанти Б.М. - М. 2006 г. - 543 с.
14. Финансы предприятий: Учебник./ под ред. Колчиной. М., 1998 г. – 476 с.
15. Финансы, деньги, кредит: Учебник/ под ред. Соколовой О.В. М. 2001 г. – 296 с.
16. Финансы./ Родионова В.М., Вавилова Ю.Я., Гончаренко Л.И. и др.; под ред. Родионовой В.М.- М. 1995 г. – 205 с.
17. Экономическая теория: учебник / под ред. Дж. Итуэлла.– М. 2006 г. – 520с.
Статьи
18. Власенкова Ю.В. Финансовый супермаркет как стратегия развития международных финансовых посредников в условиях конкуренции. // Рынок и услуги. 2008, №5- с.42
19. Геращенко В.В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы // Деньги и кредит. 2000, №6 – с.35-37
20. Данилова Т.Н. Банк как финн посредник трансформации сбережений в инвестиции. // ФиК. 2004, №11 – c.26
21. Канаев А.В. Банковская деятельность в свете теории финансового посредничества: традиции и инновации. // Вестник СПбГУ. Сер. 5. 2006. Вып. 3. – c.15-18
22. Каурова Н.Н. Тенденции и перспективы развития розничного бизнеса коммерческих банков в России. // Методический журнал Банковский ритейл. 2006, №2 - с.32-33
23. Медведев Н.Н., Сергин А.М. О кредитной деятельности банков.// Деньги и кредит.-2001, №7 – с.40
24. Тютюнник А.В. Какой будет российская банковская система после кризиса. // Банковское дело. 2009, №2 – с.23
Электронные ресурсы
25. Банк сегодня // http://www.sbrf.ru/omsk/ru/about/epigraph/today/
26. Западно-Сибирский банк – лучший в системе Сбербанка (опубликовано 23.03.10)// http://www.sbrf.ru/omsk/ru/press_center/tb_all/index.php?from114=4&id114=11002918
27. Западно-Сибирский банк сегодня // http://www.sbrf.ru/omsk/ru/about/epigraph/tb_today/
28. О результатах финансовой деятельности Сбербанка России по итогам I квартала 2010 года по российским правилам бухгалтерского учета (опубликовано 15.04.10 ) // http://www.sbrf.ru/perm/ru/press_center/all/index.php?id114=11003260
29. О результатах финансовой деятельности Сбербанка России по итогам 2009 года по российским стандартам бухгалтерского учета (опубликовано 25.01.10) // http://www.sbrf.ru/perm/ru/press_center/all/index.php?id114=11002038
30. Сбербанк в Омске // http://www.zanimaem.ru/sberbank/sberbank-omsk.php
31. Сбербанк (Омск) // http://bank.infomsk.ru/firm/47
32. Сберегательный банк Российской Федерации (опубликовано 02.06.2009) // http://50rus.info/business_finance/bank_loan/
Заключение
Приложения
Введение
Представленная курсовая работа посвящена рассмотрению вопроса о финансовом посредничестве коммерческих банков на финансовом рынке.
На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют коммерческие банки, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги.
Рыночная экономика требует постоянной мобилизации временно свободных денежных ресурсов и их перераспределения между хозяйственными субъектами. На практике это обеспечивается финансовыми посредниками.
Актуальность темы курсовой работы. В соответствии с законодательством РФ банк - это коммерческое учреждение, созданное для привлечения во вклады денежных средств от юридических и физических лиц и размещения этих средств от своего имени и за свой счёт на условиях возвратности, платности срочности, а также осуществления иных банковских операций. [1]
Таким образом, коммерческие банки осуществляют (должны осуществлять) комплексное обслуживание клиентов, что отличает их от специальных кредитных организаций небанковского типа, выполняющих ограниченный круг финансовых операций и услуг.
Коммерческие банки выступают, прежде всего, как специфические кредитные институты, которые, с одной стороны, привлекают временно свободные средства хозяйства; с другой - удовлетворяют за счет этих привлеченных средств разнообразные финансовые потребности предприятий, организаций и населения.
Объектом исследования является финансовое посредничество.
Предметом исследования являются посреднические операции, оказываемые банками.
Целью данной курсовой работы является исследование финансовых посредников на примере деятельности Сбербанка РФ, исследование деятельности коммерческих банков как финансовых посредников между предприятиями и организациями, а так же между государством и населением.
Для достижения поставленных целей в работе были поставлены и решены следующие задачи:
1. Изучить основные понятия финансового посредничества
2. Раскрыть роль и функции коммерческих банков как посредников в распределении финансовых ресурсов.
3. Рассмотреть структуру основных операций коммерческого банка.
Структурно курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.
Во введении обосновывается актуальность выбранной темы, определяется объект и предмет работы, формируются цели и задачи, а также определяются основные методы исследования.
В первой главе определяются: сущность финансового посредничества, роль банков в финансовом посредничестве и инструменты, с помощью которых они оперируют на рынке.
Во второй главе дается общая характеристика ОАО Сбербанк. Эта глава является практической, в ней рассматривается вопрос о посреднических операциях Сбербанка РФ и основные проблемы, которые затронули посредническую деятельность банка в период кризиса.
В заключении содержатся основные выводы по работе.
Список литературы включает в себя законодательные и нормативные документы, книги, статьи и материалы из ИНТЕРНЕТа.
В приложениях содержится информация о видах операций, осуществляемых Сбербанком, об имеющихся лицензиях, представлен полный процесс кредитного механизма как посреднической деятельности, организационная структура организации.
Для достижения поставленной цели в работе были использованы такие методы исследования, как анализ и синтез различных информационных источников, таких как нормативные документы, учебные пособия и статистические данные, изучение различной литературы, сбор и обобщение данных, анализ всевозможных таблиц и диаграмм.
Также в ходе работы были задействованы материалы с официальных сайтов Центрального банка России (www.cbr.ru) и Сбербанка (www.sbrf.ru).
Большое количество, как учебных пособий, так и периодических изданий касающихся финансового посредничества говорит о том, что данная тема вызывает к себе большой интерес экономистов. Особое внимание посредничеству уделяется в литературе по финансам следующими авторами: В.М. Родионова, Ю.Я. Вавилова, Л.И. Гончаренко, В.В. Ковалев, А. В. Канаев, Дж. Итуэлла, З. Боди, Р. Мертон и т.д.
Глава 1. Теоретические основы финансового посредничества
Дата: 2019-12-22, просмотров: 313.
