Осн. кап. хар-ет ту часть используемого фирмой кап-ла, к-рый инвестирован во все виды его внеоборот. активов, т.е. осн. ср-ва, НМА, долгосрочн. фин. вложения и незавершенные кап. вложения.Одним из признаков основн. кап-ла явл. то, что ден. ср-ва вкладываются в постоянную (немобильную) часть активов, тем самым надолго изымаются из хозяйст. оборота. Осн. ср-ва – тов-мат. ценности исп-ые в кач-ве ср-в труда при произ-ве продукции оказания услуг выполнения работ, либо д/упр-я в теч. более 1 г. стоим-тью более 100 МРОТ за единицу. Классиф ОС: здания, сооружения, борудование, вычислительн. теника, транспорт, библиотечн. фонд, многолетние насаждения, внутрихоз-ные дороги, природо-охранные объекты. Оценка ОС: первоначальн. стои-ть – стои-ть по к-рой осн. фонды приним. бухгалтер. к первичному учету(в нее входит цена покупки+разгрузка, погрузка; доставка, сборка, монтаж, наладка, таможен. сборы и пошлины, посреднические услуги. 5); восстановительн. ст-ть – это переоценка корректировка цены до рыночной (руководствуется методичес. рекомендац., источники СМИ); остаточная ст-ть – это первоначальн. ст-ть минус износ (амортизация). НМА-это интелектуальн. собственность (програмн. продукт, база данных, патенты, ноу-хау, деловая репутация). Оценка НМА: первоначальн., остаточная (первонач. - амортизация). К незав кап вложениям относятся не оформленные актами приемки-передачи основных средств и иными документами (включая документы, подтверждающие государственную регистрацию объектов недвижимости в установленных законодательством случаях) затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, иных материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и другие). Объекты капитал. строительства, находящиеся во временной эксплуатации, до ввода их в постоянную эксплуатацию отражаются как незавершенные капит. вложения. Незавершен. капит. вложения отражаются в бухг. балансе по фактическим затратам для застройщика (инвестора).← назад вперед → Долгосрочные фин. вложения- вложение свободных ден. ср-в пред-тия, срок погашения к-рых превышает 1г: ср-ва, направленные в уставные капиталы др. пред-тий; ср-ва, направленные на приобретение цен. бумаг др. пред-тий; долгосрочные займы, выданные др. пред-иям. Капитал - это ср-ва, к-рыми располагает субъект хозяйст-ния д/осущест. своей деят-ти с целью получения прибыли. Источником формир-я и пополнения основного капитала явл собст. капитал. В его состав входят УК- сумма ср-в учредителей для обеспечения уставной дея-ти, накопленный кап. (резерв кап.; добавленный кап.- как источник ср-в пред-ия образуется в результате переоценки имущ-ва или продажи акций выше номинальной их ст-ти, фонд накопления- созд. за счет прибыли пред-ия, амортизац-ых отчислений и продажи части имущ-ва., нераспред. прибыль) и прочие поступления (целевое финан-ние, благотвор-ные пожертвования - это безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные бюджет-е ассигнования на содержан. объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспос-сти пред-ий, наход-хся на бюджет. финан-и). Заемный капитал - это кредиты банков и фин. компаний, займы, кредитор.зад-ть, лизинг, ком. бумаги и др. Он подразд. на долгосрочн. (более года) и краткосрочн. (до года). Оценка осн. кап. (первонач., восстанов., остат. стои-ти, рыноч. и ликвидац. стои-ти): ликвидац. ст-ть- это стоимость, которую можно получить при продаже оцениваемого объекта за ограниченный срок времени. Данная стоимость всегда ниже или равна рыночной; рыночн. ст-ть- наиболее вероятная цена, по которой товар или услуга м.б проданы на свободном рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства Переоценка осн. кап м. осущ-ся путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыноч. ценам. Наиболее реальным представляется проведение переоценки осн. ср-в методом прямого пересчета по документально подтвержденным рын. ценам. Определить рын. цену имущ-ва можно, обратившись к оценщикам, имеющим спец. лицензии, наличие к-рых обусловлено ФЗот 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ “Об оценочной деятельности в РФ”. При переоценке осн. ср-ва либо дооцениваются (их первоначальная ст-сть увел-тся), либо уцениваются (их первонач. ст-сть уменьш.). Учитывая изложенное ваше, орг-ция имеет возможность: дооценить либо уценить ранее не переоценивавшиеся осн. ср-ва; дооценить либо уценить осн. ср-ва, к-рые ранее уже подвергались переоценке. Если в результате переоценки стои-ть осн. ср-в увел-тся, то разницу следует отнести в добавоч. кап. орг-ции. Причем, переоценивая осн. ср-ва, необходимо также скорректировать и начисленную по ним сумму амортизации путем применения спец. коэф-нта, равного отношению рын. ст-сти имущ-ва к его балансовой стоимости. Амортизация- постепен. перенос первонач. ст-ти осн. фондов на себест-ть продукции.(На=1/n*100 равномерный, На=2/ n*100 ускоренный, где На-норма амортизации). Амортиз. не начисл. на продуктивн. скот, многолетн. растения достигш. эксплутац. возраста, земельн. участки и объекты природопльзован., биббиотечн. фонды. Амортизац. отчисления по объектам осн. ср-в начисляется с 1 числа мес. следующ. за месяцем оприходования до полного погашения ст-ти этого объекта, либо списание. Д/всех объектов осн. ср-в существует опреж. срок эксплуатации.

Показатели эффек-ти использ-ия осн. ср-в: фондоотдача- выпуск продукции на единицу ст-ти производств. осн. фондов Фотд=В/Ф ; фондоемкость- стоимость производственных основ. фондов (основ. кап.) на единицу продукции Фем=Ф/В; фондовооруженность-показ. сколько осн. фондов приходится на 1 работн. пред-я Фвоор=Ф/Чппп; фондорентабельность осн. кап.-отражает отношен. прибыли к среднегодов. ст-ти осн. производствен. пред-я Rф=П/Ф*100

Основ. направления в сфере упр-ния основ. капиталом: мониторинг состояния осн. ср-в, состояние его износа, своевременность переоценки, отслеживание ввода и выбытия ОС, планирование ввода новых мощностей, реконструкция, модернизации, технического перевооружения, а также проведение текущего и капит. ремонта, отслеживание отказов в работе оборудования, изучение в динамике показателей экстенсивного и интенсивного использ-ния произв-ных мощностей, а также показателей эффе-сти использ-ния ОС.

 5. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПР-Я, ЕГО ЭК. C ОДЕРЖ-Е, СТРУКТУРА, ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ. ЭФФЕКТ-ТЬ ИСП-Я ОБРОТ. КАПИТАЛА.

Оборотный капитал – это ден. ср-ва авансируемые в виде собствен., заемн. и привлечен. ср-в д/формирования оборот. производствен. фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывности кругооборота в процессе произ-ва. Оборот. произв. фонды – это фонды в запасах (сырье, матер, запчасти) и в пр-ве (незав пр-во, полуфабр собст пр-ва, расходы буд периодов). Фонды обращения (гот. продукция на складе, тов д/перепродажи, деб. зад-ть, ден ср-ва, краткоср ц.б.). Основн. назначение оборот. ср-в – обеспечение фин-выми ресурсами непрерывности процессов произ-ва и обращения продукции пред-я. Оборот. кап., совершая кругооборот, функционирует на всех стадиях параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность процесса произ-ва и обращения. Оборот. кап. функционирует только в одном производ-ном цикле и полностью переносит свою ст-ть на весь изготовлен. продукт. Принято различать состав и стр-ру оборот. ср-в. Под составом оборот. ср-в следует понимать совокуп. эл-тов, статей, образующих оборот. ср-ва. Ст-ра оборот. ср-в – это соотн-е м/д статьями, она не одинакова в различных отраслях хоз-ва. Факторы оказывающие влияние на стр-ру обор. ср-в м. выделить внешн. факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деят-ти пред-ия (общая эконом. ситуация, особенности налог. зак-тва, усл-я получения кредитов и % ставки по ним, возможность целевого финан-ния, участие в программах, финансируемых из бюджета), и внутрен., на к-рые пред-тие м. и д. активно влиять. Стр-ра оборот. ср-в в различных отраслях экономики (отраслей промышленности) неодинакова и зависит от множества факторов:1)специфики пред-ия. На пред-иях с длительным производ-ным циклом велика доля незаверш произ-ва; на пред-ях горного профиля большая доля расх. будущих периодов. На тех пред-ях, у к-рых процесс произ-ва продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производ-ных запасов; 2)кач-ва готовой продукции. Если на пред-тии выпускается продукция низкого кач-ва, к-рая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;3)уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования произ-ва;4)ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на стр-ру обор. ср-в разнопланово и практически на соотношение всех эл-тов. Если на пред-тии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное произ-тво, то это сразу влияет на снижение доли производств. запасов в стр-ре обор. ср-в. Источники формирования оборотного капитала: собственные источники (часть чистой прибыли на расширение), бюджетные ассигнования (предприятия гос и муницип формы собственности, выполняющие государственные программы и т.п.), краткоср. кредиты банка (кредиты до 1 года, под восполнение или формирование ОбС), прочие источники (иностр инвестиции, кредит задолж, займы, средства, привлеч на усл совмест  деят-ти).

Предприятию необходимо планировать потребность в обор. ср-вах. При этом м. использовать след. методы: Метод прямого счета наиболее точный, но трудоемкий. Он основан на определении научно обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, рассчитываемого по каждому элементу и в целом по нормируемым оборотным средствам. Аналитический метод предпол. укрупненный расчет обор. ср-в в размере от их среднефактических остатков. Этот метод учитывает все факторы, оказавшие влияние на формирование обор. ср-в в период, на основе к-рого рассчитыв. потребность. Метод м. брать за основу в том случае, если усл. работы существенно не изменятся. Коэффициентный метод основан на опред. нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов произ-ва и сбыта продукции, ускорение оборачиваемости обор. ср-в. При этом все запасы и затраты делят на зависящие от объема произ-ва (сырье, материалы, незав. пр-во) и не зависящие (запчасти, расходы будущих периодов и т.д.) Поправочный коэфф-т применяют только д/зависящих от объема произ-ва.Каждое пред-тие д. иметь собствен. обор. ср-ва. Собст. оборот. ср-ва использ. д/формирования запасов, т.е. материальн. обор. активов. Плановая потребность в собственных обор. ср-вах определ. путем их нормирования на уровне минимальных запасов. Сумма собствен. ср-в напр-тся на формирования внеоборот. и обор. активов. Сумма собств. ср-в, направв обор. активы, наз. чис оборот. кап. ЧОК = П_III + П_IV - А_I,  

Показатели эффект-ти исп-я оборот. капитала. Д/оценки оборачиваемости обор. ср-в используют след. коэф-ты: коэф-т оборачиваемости: Коб = N / Ō; коэф-т закрепления: Кзак= Ō / N; длительность 1 оборота: g = Ō•D / N. (О-оборот. ср-ва, N –выручка). На скорость оборота оборот. ср-в оказывают влияние: масштаб деят-ти пред-тия; отраслевая принадлежность; длит-ть произв-ного цикла; кол-во и разнообразие потребляемых ресурсов; сис. расчетов; география поставщиков и потребителей; платежеспо-ть студентов; кач-во банков. обслуживания; темпы роста произ-ва и реал-ции продукции; учетная политика; квалификация менеджеров пред-ия; инфляция. Рост оборач-ти обор. кап. способствует: экономии обор. кап.;приросту объемов продукции; увелич. получаемой прибыли. Упр-е обор. кап. вкл. в себя как упр-ние производствен. запасами (наличием избытка, недостатка, обеспеч-тью собств. оборот. ср-в, оборачиваемостью эл-тов обор. кап.), упр-ние незав произ-вом, запасами гот продукции, упр-ие деб. и кред. зад-тью.

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

СОДЕРЖАНИЕ, ПРЕДМЕТ И ЗАДАЧИ ФИН МЕНЕДЖМЕНТА.

ФМ – сист. методов, принципов разработки и реализ-ии управленич решений связ. с формирован., распределением и исп-ем фин. ресурсов пр-я и орг-ций его денежн. оборота.

Цели ФМ: повышение благосост. собственников пр-я в текущем и перспективн. периодах кот-ая выражается в росте рыночн. ст-ти пр-я. Д/достиж указ. цели фин.мен-т. д. решить задачи: 1) сформир. оптимальн. объем фин. ресурсов необх. д/развит. пред-я. Дан. задача реализ путем определ. потребн. пр-я фин. ресурсов и путем определ. их источников; 2) обеспеч. максим. эффект. имеющихся фин. ресурсов. Решается путем установлен. оптимальн. пропорции использ. финн. ресурсов на производствен. и соц. разв. пред-я; 3)оптимизировать ден. оборот. Решается путем эффект. упр-я ден. потоками пр-я, путем обеспечен. синхронизации проуесса поступления и расходования ден. ср-в и путем поддержания необх. ликвидности обор. активов;4) максимизировать приб. при допустимом уровне риска. Решается путем упр-я активами пр-я, путем выбора оптимальн. налоговых амортизацион. политик, путем профилактики отдельн. видов риска, и путем использ-я механизмов внутрен. и внешн. страх-я; 5) обеспечение фин. равновесия пр-я в процессе развития. Решается путем обеспечен. фин. устойчивости пр-я и его платежеспособн. Предмет фин мен-та: система упр-я финансами на предприятии, совокуп методов, приемов и рычагов упр-я финансами предпр-я. Объект изучения фин мен-та – предприятие. Субъект фин мен-та - фин служба (тот, кто заним финуправлением), фин менеджеры. Принципы ФМ:1)системности, он предполаг. взаимосвязь финн. решений с общей сист. управ-я пр-й; 2)принцип оперативности, он предполаг. срочное принятие решений в связи с изменениями внутрен., внешн. условий функц-я пр-я; 3) принцип вариативности, предполаг. разработку и оценку различных вариантов финн. решений. Функции ф.м: 1.Общие: 1)стратегическая (разраб фин стратегии предпр-я-цели) 2)ф-ция информац обеспечения (опред-ся внеш и внутр источ инф-ии) 3)ф-ция анализа (провод экспресс и углуб анализ фин деят предпр-я) 4)ф-ция планир-я (реализ на осн бюджетир-я) 5)ф-ция стимулир-я (разраб сист мотивации работников) 6)ф-ция контроля направл на обеспеч вып-я фин решений 2. Специальные: 1) ф-ция упр-я активами 2)упр-е капиталом (опред-е потребности в капитале) 3)упр-е инвестициями (разраб инвест тсратегия) 4)упр-е ден потоками 5)упр-е фин рисками (опред состав, оценка фин рисков) 6)ф-ция антикриз упр-я (оценка степени угрозы банкротства предпр-ю).

Задачи и функции фин менеджера. Фин менеджер - это специалист в области управления фин ресурса-ми. Глав функцией его явл создание условий для исп-я фин капитала в интересах фирмы. Объектами управления на предприятиях явл:– имущество, включая движимое и недвижимое;– имущ права;– работы и услуги;– информация;– рез-ты интеллек деят-ти;– немат блага. В деят-ти, связанной с управлением капиталом, реализуется совокупность функций фин менеджера: 1.Осущ-е тек и стратег фин планирования, вкл составление различных смет и бюджетов предприятий. 2. Участие в ценовой политике и прогнозировании сбыта. 3.Оценка возможных изменений структуры пр-ва и рынка. 4. Обеспечение предприятия источниками финансир-я. 5.Управление фин ресурсами. 6.Учет, контроль и анализ, кот нашли отражение в фин политике предприятия.