По специализации «Финансовый менеджмент»

Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

ИНДИВИДУАЛЬНОЕ УЧЕБНОЕ ЗАДАНИЕ

По специализации «Финансовый менеджмент»

КОНЦЕПЦИЯ ФИНАНСОВОГО ПОТОКА.

АНАЛИЗ И СПЕЦИФИКА ФОРМИРОВАНИЯ

Челябинск

Уральский социально-экономический институт

Академии труда и социальных отношений

Кафедра финансового менеджмента

УТВЕРЖДАЮ

Проректор по учебной работе _____________Никонов А. И.

«_____» ____________2009 г.

ИНДИВИДУАЛЬНОЕ УЧЕБНОЕ ЗАДАНИЕ

По специализации «Финансовый менеджмент»

КОНЦЕПЦИЯ ФИНАНСОВОГО ПОТОКА.

АНАЛИЗ И СПЕЦИФИКА ФОРМИРОВАНИЯ

Авторская разработка доцента

О. В. Зубковой

Информация о студенте
Ф.И.О.
Специальность	080105.65 «Финансы и кредит»
Форма обучения	дневная	вечерняя
ФД	ФСД	ФВ
Курс, группа

Челябинск

Концепция финансового потока. Анализ и специфика формирования: Индивидуальное учебное задание по специализации «Финансовый менеджмент» / Сост. О. В. Зубкова, В. А. Коровина; УрСЭИ АТиСО. – Челябинск, 2009. – 37 с.

Индивидуальное учебное задание «Концепция финансового потока. Анализ и специфика формирования» предназначено для проведения практических и семинарских занятий для студентов очной формы обучения по дисциплине «Концепция и анализ финансового потока» специализации «Финансовый менеджмент». Данное задание может быть использовано студентами при выполнении курсовых работ по дисциплинам специализации «Финансовый менеджмент», а отдельные его фрагменты могут быть полезными при проведении анализа финансового состояния предприятия, выполняемого в период прохождения преддипломной практики.

Индивидуальное учебное задание адаптировано к существующей финансовой отчетности предприятий и соответствует современным методикам изучения финансово-экономических дисциплин.

Индивидуальный характер учебного задания позволяет выполнять стандартные финансово-экономические расчеты и обоснования, при этом материал хорошо согласуется с современной финансовой политикой хозяйствующих субъектов в условиях их реструктуризации.

Составители Зубкова О. В., канд. экон. наук, доценткафедры финансового менеджмента УрСЭИ

Коровина В. А., канд. Экон. наук, доцент кафедры финансового менеджмента УрСЭИ

Рецензенты Черевко А. С., канд. экон. наук, профессор,

зав. кафедрой финансового менеджмента УрСЭИ

Севастьянова Т. С., канд. экон. наук, доцент кафедры экономической теории и статистики УрСЭИ

Одобрено и рекомендовано к изданию учебно-методическим советом УрСЭИ

(протокол № от 2009 г.)

ã Уральский социально-экономический институт АТиСО, 2009

ã Зубкова О. В., Коровина В. А., 2009

УКАЗАНИЯ

по выполнению индивидуального учебного задания

«Концепция финансового потока. Анализ и специфика формирования»

1. Учебное задание предназначено для закрепления лекционного материала по дисциплинам специализации «Финансовый менеджмент» и может выполняться на пятом курсе (полностью или фрагментарно).

2. При выполнении индивидуального учебного задания используются обозначения (идентификаторы), с которыми студенты финансового факультета встречались ранее при выполнении «сквозных задач» по экономике и финансам предприятия.

3. При выполнении индивидуального задания студентам рекомендуется использовать материалы Приложения (С. 31-34).

4. Финансово-экономические расчеты сопровождаются пояснительными записками, адекватно отражающими движение денежного потока в течение периода исследования.

5. Точность выполнения финансово-экономических расчетов – один знак после запятой (для финансовых коэффициентов – три знака после запятой).

СОДЕРЖАНИЕ

стр.

Раздел I. Денежный поток
Аналитический баланс предприятия
Финансовые результаты предприятия
Динамический матричный баланс
Отчеты о движении денежных средств предприятия
Раздел II. Управление денежным потоком
Временно свободные денежные средства
Неденежные формы расчетов
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью
Определение избытка (дефицита) денежных средств
Финансовые коэффициенты, связанные с динамикой денежного потока
Приложения
Литература

Таблица 1

Перечень индивидуальных вариантов

По первой букве	Валюта баланса, млн. руб.	Баланс	Финансовые результаты	Задание
на 1.01.200_	на 1.01.200_	на 1.01.200_	Актив	Пассив
ФАМИЛИИ	ИМЕНИ	ОТЧЕСТВА
АБ	1232,0	1277,0	1320,0	А1,2,4	П2,3,4	1,2
ВГ	1235,0	1275,0	1324,0	А1,3,2	П1,2,3	2,3
ДЕЁ	1236,0	1272,0	1328,0	А1,4,2	П1,2,4	3,4
ЖЗ	1239,0	1278,0	1334,0	А2,1,3	П1,3,4	4,5
ИК	1242,0	1274,0	1345,0	А2,3,4	П2,3,4	5,6
ЛМ	1243,0	1282,0	1351,0	А2,4,1	П1,3,4	1,3
НО	1254,0	1276,0	1362,0	А3,1,4	П1,2,3	1,4
ПР	1248,0	1284,0	1367,0	А3,2,1	П1,2,4	1,5
СТ	1249,0	1278,0	1360,0	А3,4,2	П1,3,4	1,6
УФ	1251,0	1288,0	1372,0	А4,1,2	П2,3,4	2,4
ХЦ	1253,0	1290,0	1388,0	А4,2,3	П1,3,4	2,5
ЧШ	1256,0	1291,0	1370,0	А4,3,2	П1,2,4	2,6
ЩЭ	1257,0	1294,0	1377,0	А3,2,1	П1,3,4	3,5
ЮЯ	1259,0	1298,0	1395,0	А3,4,2	П1,2,3	3,6

Раздел I. Денежный поток

Таблица 2

Аналитический баланс предприятия (актив)

Код стр.	Статьи баланса предприятия (актив)	на 01.01.200_ г.	на 01.01.200_ г.	на 01.01.200_ г.	Измене-ния за 200_ год.	Измене-ния за 200_ год.
структу-ра, %	тыс. руб.	структу-ра, %	тыс. руб.	структу-ра, %	тыс. руб.
А₁₁₀+ А₁₂₀	Нематериальные активы и основные средства (по остаточной стоимости)
А₁₃₀	Незавершенное строительство
А₁₄₀	Долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы
А₁₄₅	Отложенные налоговые активы
А₁₅₀	Прочие внеоборотные активы
А₁₉₀	Итого по разделу I
А₂₁₀+А₂₂₀	Запасы с НДС
А₂₄₀	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
А₂₅₀+ А₂₇₀	Краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы
А₂₆₀	Денежные средства
А₂₉₀	Итого по разделу II
А₃₀₀	Итого актив

Таблица 3

Аналитический баланс предприятия (пассив)

Код стр.	Статьи баланса предприятия (пассив)	на 01.01.200_ г.	на 01.01.200_ г.	на 01.01.200_ г.	Измене-ния за 200_ год.	Измене-ния за 200_ год.
структу-ра, %	тыс. руб.	структу-ра, %	тыс. руб.	структу-ра, %	тыс. руб.
П₄₁₀+ П₄₂₀	Уставный и добавочный капитал
П₄₃₀	Резервный капитал
П₄₇₀	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
П₄₉₀	Итого по разделу III
П₅₁₀	Займы и кредиты
П₅₁₅	Отложенные налоговые обязательства
П₅₂₀	Прочие долгосрочные обязательства
П₅₉₀	Долгосрочные кредиты и займы (Раздел IV)
П₆₁₀	Займы и кредиты
П₆₂₀	Кредиторская задолженность
П₆₃₀- П₆₆₀	Доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства
П₆₉₀	Итого по разделу V
П₇₀₀	Итого пассив

Таблица 4

Таблица 5

Матричный баланс (динамический за 200_ год.)

ПАССИВ АКТИВ	Уставный и доба-вочный капитал	Резерв-ный капитал	Нерас-преде-ленная прибыль	Итого собст- венный капитал	Долго-срочные кредиты	Кратко-срочные кредиты	Креди-торская задолже-нность	Доходы будущих периодов, резервы	Итого обяза- тельств	БАЛАНС (+/-)
П₄₁₀+П₄₂₀	П₄₃₀	П₄₇₀	П₄₉₀	П₅₉₀	П₆₁₀	П₆₂₀	П₆₃₀–П₆₆₀	П₆₉₀	П₇₀₀
А₁₁₀А₁₂₀	Нематериальные активы и основные средства (по остаточной стоимости)
А₁₃₀	Незавершенное строительство
А_140… А₁₅₀	Долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы
А₁₉₀	Итого по разделу I
А₂₁₀ А₂₂₀	Запасы с НДС
А₂₄₀	Дебиторская задолженность
А_250, А₂₇₀	Краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы
А₂₆₀	Денежные средства
А₂₉₀	Итого по разделу II
А₃₀₀	БАЛАНС (+/-)

Таблица 6

Матричный баланс (динамический за 200_ год.)

ПАССИВ АКТИВ	Уставный и доба-вочный капитал	Резерв-ный капитал	Нерас-преде-ленная прибыль	Итого собст- венный капитал	Долго-срочные кредиты	Кратко-срочные кредиты	Креди-торская задолже-нность	Доходы будущих периодов, резервы	Итого обяза- тельств	БАЛАНС (+/-)
П₄₁₀+П₄₂₀	П₄₃₀	П₄₇₀	П₄₉₀	П₅₉₀	П₆₁₀	П₆₂₀	П₆₃₀–П₆₆₀	П₆₉₀	П₇₀₀
А₁₁₀А₁₂₀	Нематериальные активы и основные средства (по остаточной стоимости)
А₁₃₀	Незавершенное строительство
А_140… А₁₅₀	Долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы
А₁₉₀	Итого по разделу I
А₂₁₀ А₂₂₀	Запасы с НДС
А₂₄₀	Дебиторская задолженность
А_250, А₂₇₀	Краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы
А₂₆₀	Денежные средства
А₂₉₀	Итого по разделу II
А₃₀₀	БАЛАНС (+/-)

Таблица 7

Таблица 9

Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)

Денежные потоки, тыс. руб.	Этап	200_ г.	200_ г.
ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ	11=1–2+3+ +7+10
Чистая прибыль (табл. 4)
Использование чистой прибыли (табл. 4)
Амортизационные отчисления
(+/-) Изменение суммы текущих активов	7 = 4 +5 + 6
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность
Запасы
(+/-) Изменение суммы текущих обязательств	10=8+9
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ	16 = 15
(+/-) Изменение суммы долгосрочных активов	15 = 12+13+14
Нематериальные активы и основные средства
Незавершенные капитальные вложения
Долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ	23=19+22
(+/-) Изменение суммы задолженности	19=17+18
Краткосрочные кредиты и займы
Долгосрочные обязательства
(+/-) Изменение суммы собственного капитала	22=20+21
Уставный и добавочный капитал
Резервный капитал
Суммарное изменение денежных средств (чистый денежный поток)	24=11+16+23
Плюс Денежные средства на начало периода
= Денежные средства на конец периода	26=24+25

* При переносе данных из табл. 5, 6 знак по активам меняется на противоположный, по пассивам не меняется

Таблица 10

Отчет о движении денежных средств (прямой метод)

Наименование операции по счетам	200_ г. тыс. руб.
Остаток денежных средств на начало периода
+	Поток денежных средств по основной деятельности
Поступления	- выручка брутто от реализации продукции, работ и услуг
- прочие доходы
- отложенные налоговые активы
-
-
-
-
Итого поступлений по основной деятельности
Расходы	- себестоимость
- НДС + текущий налог на прибыль
- коммерческие + управленческие + прочие расходы
- отложенные налоговые обязательства
- использование чистой прибыли
-
-
-
Итого расходов по основной деятельности
+	Поток денежных средств по инвестиционной деятельности
Пост.	- реализация долгосрочных активов (сокращение)
Итого поступлений по инвестиционной деятельности
Расх.	- долгосрочные вложения и инвестиции (рост)
Итого расходов по инвестиционной деятельности
+	Поток денежных средств по финансовой деятельности
Пост.	- поступление кредитов и займов (рост)
- эмиссия акций (увеличение капитала и резервов)
Итого поступлений по финансовой деятельности
Расх.	- возврат кредитов и займов (сокращение)
- выкуп акций (уменьшение капитала и резервов)
Итого расходов по финансовой деятельности
=	Совокупный чистый денежный поток по всем видам деятельности
Остаток денежных средств на конец периода

* При переносе данных из табл. 5 знаки «+/–» не учитываются.

Таблица 11

Отчет о движении денежных средств (прямой метод)

Наименование операции по счетам	200_ г. тыс. руб.
Остаток денежных средств на начало периода
+	Поток денежных средств по основной деятельности
Поступления	- выручка брутто от реализации продукции, работ и услуг
- прочие доходы
- отложенные налоговые активы
-
-
-
-
Итого поступлений по основной деятельности
Расходы	- себестоимость
- НДС + текущий налог на прибыль
- коммерческие + управленческие + прочие расходы
- отложенные налоговые обязательства
- использование чистой прибыли
-
-
-
Итого расходов по основной деятельности
+	Поток денежных средств по инвестиционной деятельности
Пост.	- реализация долгосрочных активов (сокращение)
Итого поступлений по инвестиционной деятельности
Расх.	- долгосрочные вложения и инвестиции (рост)
Итого расходов по инвестиционной деятельности
+	Поток денежных средств по финансовой деятельности
Пост.	- поступление кредитов и займов (рост)
- эмиссия акций (увеличение капитала и резервов)
Итого поступлений по финансовой деятельности
Расх.	- возврат кредитов и займов (сокращение)
- выкуп акций (уменьшение капитала и резервов)
Итого расходов по финансовой деятельности
=	Совокупный чистый денежный поток по всем видам деятельности
Остаток денежных средств на конец периода

* При переносе данных из табл. 6 знаки «+/–» не учитываются.

Таблица 12

Варианты вложения временно свободных денежных средств

в 1 квартале 200_ г., тыс. руб.

Показатель	Вариант без ценных бумаг	Вариант с цен-ными бумагами
Доходы	Расходы	Доходы	Расходы
ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Выручка от реализации
Себестоимость реализованной продукции
Сумма процентов за кредит
Прибыль от реализации
Налог на прибыль (___ %)
Чистая прибыль от реализации
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Сумма, вырученная при погашении ценных бумаг
Сумма приобретения ценных бумаг
Прибыль (проценты) от операций с ценными бумагами
Налог на прибыль от операций с ценными бумагами (15 %)
Чистая прибыль от операций с ценными бумагами
Чистая прибыль (от реализации и от операций с ценными бумагами)

Задание 2

Неденежные формы расчетов

Основной дебитор предприятия в январе 200_ г. предложил предприятию заключить бартерную сделку, по которой дебитор рассчитается с предприятием товарной массой: при этом часть прибыли предприятие получит за счет бартерного обмена, а другую часть путем перепродажи товарной массы по более высокой цене. Ставка дисконтирования составляет 1 % в месяц. Исходные данные по сделке приведены в таблице 14.

Таблица 13

Таблица коэффициентов дисконтирования

Количество периодов, n
Ставка дисконтирования, r = 1 %	0,9901	0,9804	0,9709

Таблица 14

Задание 3

Таблица 16

Задание 4

Таблица 17

Таблица 22

Финансовые коэффициенты, характеризующие финансовые потоки предприятия

Финансовые коэффициенты	Алгоритм решения	Абсолютное значение 200_ г.	Норматив. Значение
числитель	знаменатель
Индекс постоянного актива	А₁₉₀	П₄₉₀		≤1,0

Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии)	П₄₉₀	П₇₀₀		³ 0,5

Коэффициент инвестирования	П₄₉₀	А₁₉₀		³ 1,0

Коэффициент обеспечен-ности запасов собственными оборотными средствами	П₄₉₀ + +П₅₉₀-А₁₉₀	А₂₁₀ + А₂₂₀		> 0,5

Коэффициент текущей ликвидности	А₂₉₀	П₆₁₀+ П₆₂₀		³ 2,0

Коэффициент финансовой зависимости «Финансовый рычаг»	П₇₀₀	П₄₉₀		≤ 2,0

Плечо «финансового рычага»	П₅₉₀+П₆₉₀	П₄₉₀		≤ 1,0

Рис. 3. Соотношение потребности и ресурсов денежных средств

Таблица 23

Индивидуальные варианты для выбора финансово-экономических показателей

Варианты для выбора структуры активов, проценты
АКТИВ	А1	А2	А3	А4
Нематериальные активы и основные средства	44,2	45,2	45,6	44,6
Незавершенное строительство	3,8	4,2	4,6	4,1
Долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы	0,7	0,6	0,4	0,3
Отложенные налоговые активы	1,2	1,1	1,0	1,4
Прочие внеоборотные активы	0,3	0,2	0,3	0,1
Итого внеоборотные активы	50,2	51,3	51,9	50,5
Запасы с НДС	25,4	24,8	24,3	24,5
Дебиторская задолженность	19,7	19,1	18,6	20,0
Краткосрочные фин. вложения, прочие оборотные активы	1,9	1,9	2,1	1,8
Денежные средства	2,8	2,9	3,1	3,2
Итого оборотные активы	49,8	48,7	48,1	49,5
Итого актив

Таблица 24

Варианты для выбора структуры пассивов, проценты
ПАССИВ	П1	П2	П3	П4
Уставный и добавочный капитал	19,3	20,6	21,9	22,0
Резервный капитал	1,7	1,8	1,9	2,0
Нераспределенная прибыль	40,3	40,4	40,8	41,6
Итого собственный капитал	61,3	62,8	64,6	65,6
Займы и кредиты	3,7	2,4	1,2	3,1
Отложенные налоговые обязательства	1,3	1,3	0,9	0,8
Прочие долгосрочные обязательства	0,1	0,2	0,1	0,3
Долгосрочные кредиты и займы	5,1	3,9	2,2	4,2
Займы и кредиты	12,6	7,1	10,2	6,1
Кредиторская задолженность	20,4	25,3	21,8	23,3
Доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, проч. краткоср. обязательства	0,6	0,9	1,2	0,8
Итого краткосрочный заемный капитал	33,6	33,3	33,2	30,2
Итого пассив

Приложение 2

Таблица 25

Индивидуальные варианты для выбора финансовых результатов предприятия

Код стр.	Наименование показателей	Варианты годовых показателей за

-	Выручка (брутто) от реализации товаров, продукции,…
	Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции,… (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
	Коммерческие расходы
	Управленческие расходы
	Прочие доходы
	Прочие расходы

Бухгалтерский баланс (форма № 1)
Активы	Пассивы

Отчет о движении денежных средств (форма № 4)
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ	Прибыльная деятельность является источником фондов; убытки забирают фонды из бизнеса	ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Инвестиции представляют вложение фондов; изъятие вложений – источник фондов	Новое финансирование (увеличение обяза-тельств) – источник фондов; погашение обязательств, выплата дивидендов и доходов на капитал – вложения фондов
ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ (ОСНОВНАЯ) ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

Рис. 4. Отражение денежного потока в финансовой отчетности предприятия

Приложение 3

Таблица 26

Индивидуальные варианты для выбора информации к заданиям 1, 2, 4

Зада-ние	Показатель	Вариант

Задание 1	Выручка от реализации, тыс. руб.	180 000	200 000	230 000	245 000
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	126 000	132 000	144 000	153 000
Сумма временно свободных денежных средств, тыс. руб.	10 000	15 000	13 500	14 200
Резерв сырья: срок в мес.
Срок обращения государственных краткосрочных долговых обязательств, мес.
Доходность государственных краткосрочных долговых обязательств, % в мес.	1,25	1,3	1,35	1,2
Годовой процент по кредитам, %
Задание 2	Выручка от реализации про обменных операциях, тыс. руб.	100 000	120 000	110 000	90 000
Выручка от реализации при перепродаже товарной массы, тыс. руб.	110 000	130 000	125 000	105 000
Себестоимость производства, тыс. руб.	90 000	110 000	95 000	75 000
Расходы на перепродажу, тыс. руб.	5 000	3 000	7 000	8 000
Задание 4	Кредитор А	Минимальный срок кредита, дней
Максимальный срок кредита, дней
Сумма кредиторской задолженности, тыс. р.	50 000	65 000	60 000	55 000
% скидки	1,0	0,5	2,5	0,75
Кредитор В	Минимальный срок кредита, дней
Максимальный срок кредита, дней
Сумма кредиторской задолженности, тыс. р.	10 000	15 000	17 500	12 500
% скидки	0,75	0,8	1,5	1,5
Кредитор С	Минимальный срок кредита, дней
Максимальный срок кредита, дней
Сумма кредиторской задолженности, тыс. р.	70 000	75 000	80 000	85 000
% скидки	1,5	1,0	1,0	2,0

Таблица 27

Индивидуальные варианты для выбора информации к заданию 3

Зада-ние	Показатель	Вариант

Задание 3	Дебитор А	Объем заказа № 1, тыс. руб.	25 000	45 300	2 500	45 000
Срок оплаты, дней			-10
Объем заказа № 2, тыс. руб.	34 000	44 250	6 000	44 300
Срок оплаты, дней			-5
Объем заказа № 3, тыс. руб.	28 500	46 700	1 950	47 200
Срок оплаты, дней
Объем заказа № 4, тыс. руб.	30 200	48 520	3 650	51 450
Срок оплаты, дней
Дебитор В	Объем заказа № 1, тыс. руб.	45 300	25 000	75 000	23 500
Срок оплаты, дней
Объем заказа № 2, тыс. руб.	44 250	34 000	30 500	32 000
Срок оплаты, дней
Объем заказа № 3, тыс. руб.	46 700	28 500	25 000	26 300
Срок оплаты, дней
Объем заказа № 4, тыс. руб.	48 520	25 000	17 200	27 200
Срок оплаты, дней
Дебитор С	Объем заказа № 1, тыс. руб.	2 500	3 700	45 000	15 300
Срок оплаты, дней	-5
Объем заказа № 2, < Дата: 2016-09-30, просмотров: 249. 12 3 4 5 6 7 Следующая ⇒ Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. © 2018 - 2024