Проведение анализа финансовых результатов деятельности предприятия является одним из важнейших направлений АХД, исследующих результативность и экономическую целесообразность деятельности организации.

При проведении анализа необходимо:

- исследовать прибыль организации;

- установить величину доходов;

- установить величину затрат;

- рассчитать и проанализировать абсолютные и относительные коэффициенты, отражающие финансовые результаты деятельности предприятия.

Анализ может быть реализован путем построения двух таблиц:

одной – по доходам, второй – по расходам. Обе таблицы формируются на основе данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» Приведенные в таблице данные должны быть рассмотрены в динамике. Они могут быть дополнены сравнительными характеристиками о темпах изменения доходов (расходов) в целом и по отдельным статьям, об изменении вклада той или иной статьи в общее изменение доходов (расходов) предприятия .

Пример

Анализ денежных потоков и доходов организации

Денежный поток представляет собой особый показатель финансовой деятельности предприятий, отражающий реальную (фактическую) сумму денег, находящуюся в распоряжении владельцев.

При анализе денежных потоков необходимо рассмотреть:

денежные притоки, или величины денежных поступлений за отчетный период;

денежные оттоки, или величины платежей за отчетный период;

сальдо денежных потоков, представляющих разность между денежными притоками и денежными оттоками.

В зависимости от видов направлений деятельности организации различают следующие виды денежных потоков:

1. Денежный поток от текущей деятельности, представляющий собой анализ формирования денежных потоков, связанных непосредственно с производственной (операционной) деятельностью организации.

2. Денежный поток от инвестиционной деятельности, представляющий собой анализ долгосрочных капитальных вложений предприятия и результатов от этих вложений.

3. Денежный поток от финансовой деятельности, связанный с анализом эмиссий акций, а также результатов использования заемных средств.

Анализ производится на основании ф№5 отчета о движении денежных средств

Основные составляющие денежных потоков.

От текущей деятельности:

притоки – выручка от реализации, а также прочие доходы;

оттоки – производственные издержки, налоги, относимые на себестоимость.

От инвестиционной деятельности:

притоки – поступления от продажи внеоборотных активов, ценных бумаг, полученные дивиденты и проценты

оттоки – капитальные вложения в приобретение основных фондов и нематериальных активов, затраты на пусконаладочные работы, приобретение ценных бумаг, предоставленные другим организациям займы

От финансовой деятельности:

притоки – поступление от эмиссий акций или иных долевых бумаг

оттоки – погашение займов и кредитов (без процентов), погашение обязательств по финансовой аренде

Показатели анализа финансовых результатов

Результативность и экономическая целесообразность функционирования коммерческой организации измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект– абсолютный показатель, характеризующий результат деятельности организации.

В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности объекта и других параметров в качестве показателей эффекта используют показатели:

валового национального продукта;

национального дохода;

валовой продукции;

прибыли;

валового дохода от реализации товаров.

Экономическая эффективность– относительный показатель, который соизмеряет полученный предприятием эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.

Анализ рентабельности

Рентабельность[от нем. rentable – доходный] – один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, объединении, отрасли в целом, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к ресурсам или потокам, её формирующим. Итак,

Исходя из базы расчета коэффициентов рентабельности, выделяют две группы коэффициентов рентабельности:

рентабельность инвестиций (капитала);

рентабельность продаж.