Методические указания по отдельным видам занятий»
ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ
В.Д. АРДЗИНОВ
ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
Учебное пособие
Санкт-Петербург
2006 г.
УДК
ББК
Ардзинов В.Д., д.э.н., профессор.
Финансы предприятия.
В учебном пособии даны рабочая программа дисциплины, задание на курсовую работу, списки контрольных вопросов и дополнительной литературы, краткий конспект дисциплины и приложения.
Предназначено для студентов заочной и других форм обучения по экономической специальности, преподавателей, слушателей факультетов и институтов повышения квалификации и переподготовки кадров, практических работников и предпринимателей в инвистиционно-строительной сфере.
Санкт – Петербургский государственный университет путей сообщения.
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА
по дисциплине «Финансы предприятия» для специальности 08 05 02 «Экономика и управление на предприятии (железнодорожное строительство)» специализации «Экономика и управление на строительных предприятиях» факультета «Экономика и социальное управление», заочная форма обучения.
| Курс | Семестр | Часы и виды учебных занятий | Контрольные мероприятия | ||
| Всего | в том числе | Защита курсовой работы | Экзамен | ||
| лекции | курсовая работа | самостоятельная работа студентов (срс) | |||
1.1. Назначение дисциплины, ее место в учебном процессе.
1.1.1. Цель и задачи дисциплины.
Целью изучения специальной дисциплины «Финансы предприятия» является приобретение студентами знаний по финансам, освоение действующей финансовой системы и в первую очередь ее основного звена - финансов предприятия. Рассматриваются также вопросы, связанные с инвестиционной деятельностью и финансовым менеджментом на предприятии.
В соответствии с этим основными задачами дисциплины являются:
· изучение основ финансовой системы и управления финансами предприятия;
· ознакомление студентов с сущностью и содержанием финансового менеджмента;
· изучение финансов и практики финансовой работы подрядных строительно-монтажных организаций;
· изучение методики анализа финансового состояния предприятия;
· изучение практики инвестиционной политики предприятий;
· освоение методов учета затрат, выручки и прибыли предприятия.
1.1.2. Перечень дисциплин, усвоение которых студентами
необходимо для изучения данной дисциплины.
2.Финансы и кредит.
3.Финансовый менеджмент.
4.Экономика предприятия.
5.Бухгалтерский учет.
1.1.3. Перечень дисциплин учебного плана, базирующихся на материале данной учебной дисциплины.
2.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности.
3.Биржевая деятельность.
4.Дипломное проектирование.
Содержание дисциплины.
| № п/п | Содержание | Затраты времени в часах |
| 1.2.1. Содержание дисциплины | ||
| Тема 1. Введение. Предмет, цели и задачи дисциплины. Взаимосвязь с другими дисциплинами. Состав и структура изучения дисциплины. Основные финансовые термины и определения. Список рекомендуемой литературы. | ||
| Тема 2. Сущность и функции финансов предприятия. Финансы предприятия. Финансовые ресурсы. Финансовые отношения предприятий. Функции финансов. Принципы организации финансов предприятия. Сущность финансового менеджмента. Структура управления финансами предприятия. | ||
| Тема 3. Затраты предприятий. Состав и структура затрат. Планирование затрат на производство и реализацию продукции. Планирование затрат на производство и реализацию продукции. | ||
| Тема 4. Выручка от реализации продукции. Понятие выручки от реализации продукции. Планирование выручки от реализации продукции (работ, услуг). Факторы роста выручки. Использование выручки от реализации продукции. | ||
| Тема 5. Прибыль предприятия. Экономическая сущность и функции прибыли. Валовая и балансовая прибыль. Планирование прибыли и факторы ее роста. Распределение прибыли и рентабельность предприятия. | ||
| Тема 6. Оборотный капитал предприятия. Экономическая сущность оборотного капитала. Определение потребности предприятия в оборотном капитале. Показатели использования оборотного капитала. Источники формирования оборотных средств. | ||
| Тема 7. Организация финансов капитального строительства. Экономическое содержание финансов в капитальном строительстве. Состав и классификация затрат, включаемых в себестоимость строительных работ. Особенности планирования и распределения прибыли подрядных организаций. | ||
| Тема 8. Денежный оборот и система расчетов в строительстве. Денежный оборот на предприятии. Анализ и прогнозирование денежных потоков на предприятии. Система взаиморасчетов между заказчиком и подрядчиком. | ||
| Тема 9. Международные стандарты финансовой отчетности и их роль в управлении финансами предприятия. Необходимость международных стандартов финансовой отчетности. Примеры международных стандартов финансовой отчетности. | ||
| 1.2.2. Курсовая работа. Анализ и оценка финансового состояния предприятия. Бухгалтерский баланс предприятия (форма №1). Отчет о прибылях и убытках (форма №2). Характеристика и анализ имущества предприятия. Расчет обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Оценка источников имущества предприятия. Анализ факторов собственных оборотных средств. Расчет и анализ показателей использования оборотных средств. Расчет и анализ показателей финансовой независимости и платежеспособности (ликвидности). Составление и анализ укрупненного бухгалтерского баланса. | ||
| ИТОГО по п. 1.2.2. |
ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ.
Таблица 2.1
| Показатели | Номер строки | Сумма, тыс. руб. | Изменение за период (+ , -) | Темп прироста, % | Удельный вес в имуществе предприятия, % | ||
| на начало периода | на конец отчетного периода | на начало периода | на конец отчетного периода | ||||
| Имущество предприятия - всего (300) в том числе: основные средства и прочие внеоборотные активы (190) | +6457 +1249 | 14,3 4,2 | 100,0 66,6 | 100,0 60,7 | |||
| Оборотные активы (290) из них: материальные оборотные средства (210) денежные средства (260) | +5208 +1771 +280 | 34,6 17,0 52,1 | 33,4 69,1 3,6 | 39,3 60,1 4,0 |
В табл.2.1 приведены и рассчитаны показатели, отражающие наличие, изменение и структуру активов данной строительной организации за IV квартал 2005 г.
Как видно из табл. 2.1, за рассматриваемый период произошел значительный рост имущества предприятия в абсолютной сумме.
Более высокий темп прироста оборотных активов по сравнению с внеоборотными (более чем в 8 раз) указывает на ускорение оборачиваемости всей совокупности средств предприятия.
Рост оборотных средств в целом обгоняет рост материальных оборотных средств, а рост денежных средств (при незначительной их доле в оборотных средствах) значительно опережает рост оборотных, что ощутимо влияет на рост оборотных и является положительным фактором.
В целом доля основных средств снизилась, а доля оборотных возросла, что также является положительной тенденцией.
Поскольку активы предприятия формируются из собственных и заемных средств, оценка его финансового состояния требует также анализа пассива баланса. Для этого составим таблицу наличия, динамики и структуры источников образования имущества рассматриваемого предприятия (табл.2.2).
ОЦЕНКА СОБСТВЕННЫХ И ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ, ВЛОЖЕННЫХ В
ИМУЩЕСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ.
Таблица 2.2
| Показатели | Номер строки | Сумма, тыс. руб. | Изменение (+ , -) | Удельный вес в средствах предприятия, % | ||
| на начало периода | на конец отчетного периода | на начало периода | на конец отчетного периода | |||
| Источники средств предприятия – всего (700) в том числе: собственные средства предприятия (490) заемные средства предприятия (590+690) из них: долгосрочные кредиты и займы (510) краткосрочные кредиты и займы (610) кредиторская задолженность (620) наличие собственных оборотных средств (490-190+510) тоже в % к собственным средствам | 26,0 | 27,0 | +6457 +2465 +3992 -7 +840 +3159 +1209 +1,0 | 100,0 89,7 10,3 3,3 37,7 59,0 Х Х | 100,0 83,2 16,8 1,7 30,0 68,3 Х Х |
Для оценки источников покрытия имущества сопоставляются величины итога и составляющих пассив статей баланса, а также их удельные веса на начало и конец анализируемого периода. Следует подчеркнуть, что увеличение доли собственных средств за счет любого источника способствует улучшению финансового состояния предприятия.
Из табл.2.2 видно, что произошел рост как собственных, так и заемных средств. Однако при общем росте источников средств на 14,3 % собственные средства возросли лишь на 6,1 %, при росте заемных средств на 86 %. При этом доля собственных средств снизилась, а доля заемных - возросла с 10,3 до 16,8 %. Вместе с тем, основная часть средств, вложенных в имущество предприятия, осталась за собственными средствами.
В заемных обязательствах наибольшую долю составляет кредиторская задолженность, рост которой составил 15,5 %, а доля ее в общей сумме заемных средств увеличилась на 9,3 %.
На втором месте в составе заемных средств - краткосрочные кредиты и займы, которые возросли на 4,8 %, но доля их снизилась на 7,7 %.
Из бухгалтерского баланса (приложение 1) видно, что наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности занимает задолженность предприятия за товары и услуги, по оплате труда и прочим кредиторам. Рост этих показателей, естественно, ухудшает финансовое положение предприятия.
Незначительный удельный вес в размере заемных средств занимают долгосрочные займы и кредиты, идущие на приобретение основных средств и прочих внеоборотных активов. Снижение их доли в составе заемных средств (с 3,3 % до 1,7 %) и абсолютное снижение на 7 тыс. руб. может иметь как положительное, так и отрицательное значение. Положительное – если предприятие имеет достаточно средств на развитие производства и погашение кредитов. Отрицательное – в том случае, если предприятие не вкладывает средств в развитие производства.
Сравним увеличение обязательств по кредиторской задолженности с изменением денежных средств. Рост денежной наличности (табл. 2.1, стр.05, гр.5) на 280 тыс. руб. значительно меньше роста кредиторской задолженности (+3159 тыс. руб.), что ведет к ухудшению платежеспособности предприятия.
В анализе необходимо также определить, какой процент материальных оборотных средств покрывается за счет наличия собственных оборотных средств. Для этого величину наличия собственных оборотных средств (стр. 07, табл. 2.2) разделить на сумму материальных оборотных средств (стр. 04, табл. 2.1). При 100 % покрытии на начало периода (10559:10394), эта величина в отчетном составляет 96 % (11768:12165) * 100.
В заключение отметим, что доля собственных оборотных средств предприятия (стр. 07, табл. 2.2) от собственных средств в целом (стр.02, табл. 2.2) увеличилась в отчетном периоде (стр.08, табл.2.2).
Известно, что указателем финансовой устойчивости является обеспеченность предприятия собственными средствами. Наибольшая степень финансовой устойчивости достигается без привлечения заемных средств. Однако в рыночной экономике, особенно в кризисные периоды, появляется объективная необходимость привлечения заемных средств. Наличие заемных средств, с одной стороны, является ускорителем развития предприятия и средством повышения эффективности его работы, с другой – это свидетельство снижения финансовой устойчивости и повышения степени риска.
В силу высказанных соображений возникает необходимость в выполнении расчета обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (табл. 2.3) и анализе факторов влияния на величину изменения собственных оборотных средств (табл. 2.4).
Поскольку материал табл. 2.3. и 2.4. тесно взаимосвязан, можно дать общий анализ данных этих таблиц.
Прежде всего отметим, что при анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами в первую очередь необходимо выявить излишек или недостаток источников собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат.
Источниками собственных оборотных средств предприятия являются:
- уставной капитал в части оборотных средств;
- неиспользованные финансовые ресурсы на капитальные вложения и оборудование;
- средства резервного капитала;
- резервы предстоящих расходов;
- неиспользованные суммы долгосрочных кредитов и займов.
Из табл. 2.3 видно, что предприятие располагает излишком источников собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, которые даже увеличились за отчетный период, что является положительным фактором для предприятия.
Расчет и динамика влияния факторов на изменение собственных оборотных средств даны в табл. 2.4. Здесь наибольшую величину в собственных оборотных средствах имеют уставной капитал и неиспользованные финансовые ресурсы, за счет которых и произошло увеличение собственных оборотных средств.
РАСЧЕТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ СОБСТВЕННЫМИ
ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ
Таблица 2.3
| Показатели | Номер строки | Код показателя в форме №1 «Баланс предприятия» | Сумма, тыс. руб. | Изменения (+,-) | |
| на начало периода | на конец отчетного периода | ||||
Наличие собственных оборотных средств
Запасы и затраты
Краткосрочные кредиты банков и краткосрочные займы под запасы и затраты
Задолженность поставщикам за товары и услуги
Запасы и затраты, не прокредитованные банком
Излишки (+), недостаток (-) источников собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат
Тоже в % к запасам и затратам, не прокредитованных банком 
| 490-190+510 форма №1, пассив, раздел V 210-610-поставщики и подрядчики 490-190-стр.05 - | (10394-1747-1004) 36,15 | (12165-2587--1978) 52,92 | +1209 +1771 +840 +974 -43 +1259 +16,77 |
Неиспользованные суммы долгосрочных кредитов и займов занимают относительно небольшую долю в собственных оборотных средствах предприятия и уменьшились в отчетном периоде, что является положительной тенденцией.
От постоянного обеспечения и возобновления оборотными средствами во многом зависит нормальная работа предприятия и его финансовая устойчивость. Другими словами, финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния и использования оборотных средств.
АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ВЕЛИЧИНУ ИЗМЕНЕНИЯ
СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
Таблица 2.4
| Показатели | Номер строки | Код показателя в форме №1 «Баланс предприятия» | Сумма, тыс. руб. | Изменения (+,-) | |
| на начало периода | на конец отчетного периода | ||||
| Наличие собственных оборотных средств Влияние факторов: уставный капитал в части формирования оборотных средств неиспользованные финансовые ресурсы на капитальные вложения и оборудование Резервы предстоящих расходов Неиспользованные суммы долгосрочных кредитов и займов Итого сумма влияния факторов | 490-190+510 410-120 470-130 510-135 - | - | - | +1209 +146 +1070 - -7 +1209 |
Отсюда вытекает необходимость охватить анализом расчет показателей эффективности использования оборотных средств на предприятии.
Уровень использования оборотных средств характеризуется рядом показателей, основными из которых являются коэффициент оборачиваемости и длительность одного оборота в днях оборотных средств за расчетный период.
Исходные данные и расчет показателей эффективного использования оборотных средств являются содержанием табл.2.5.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется их оборачиваемостью.
Задача анализа оборачиваемости оборотных средств – выявление путей ускорения их оборачиваемости с целью высвобождения наибольшей суммы оборотных средств.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же размере оборотных средств увеличить объем производства, либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств достигается за счет:
§ снижения материальных затрат на единицу продукции и совершенствования системы материально-технического обеспечения;
§ ускорения сдачи готовой продукции и банковских операций;
§ повышение производительности труда и сокращения длительности изготовления готовой продукции;
§ ликвидация сверхнормативных запасов, незавершенного производства, ускорение сдачи готовой продукции.
РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
Таблица 2.5
| Показатели | Номер строки | Составляющие оборотных средств | Предыдущий период | Отчетный период | Изменения (+,-) |
| Выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом акцизов, НДС, (тыс. руб.). Оборотные средства, (тыс.руб.): на начало периода на конец периода Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (стр.01: стр.04) Продолжительность (скорость) одного оборота в днях (стр.04×90 : стр.01) Однодневный оборот по реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб. (стр.04 : стр.06) | - оборотн. ср-ва - материальные оборотные ср-ва - средства в расчетах - оборотн. ср-ва - материальные оборотные ср-ва - средства в расчетах - оборотн. ср-ва - материальные оборотные ср-ва - средства в расчетах - оборотн. ср-ва - материальные оборотные ср-ва - средства в расчетах - оборотн. ср-ва - материальные оборотные ср-ва - средства в расчетах | 3904,5 1,41 2,35 5,17 | 5688,5 1,12 1,76 3,49 | -325 +1504 +3656 +411 +5208 +1771 +3157 +3356 +2714 +1784 -0,29 -0,59 -1,68 +16 +13 +9 -2 | |
| Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств, тыс. руб. (стр.06 гр.6×стр.07 гр.5) | - оборотн. ср-ва - материальные оборотные ср-ва - средства в расчетах | +3536 +2873 | |||
| Однодневная потребность в оборотных средствах, тыс. руб. (стр.04 : 90 дн.) Количество дней запаса в оборотных средствах (стр.08 : стр.09 гр.5) | - оборотн. ср-ва - материальные оборотные ср-ва - средства в расчетах - оборотн. ср-ва - материальные оборотные ср-ва - средства в расчетах | +37 +30 +20 +18 +23 +31 |
Показателями оборачиваемости оборотных средств являются:
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств – отношение выручки к средней стоимости оборотных средств за анализируемый период.
- Продолжительность (скорость) одного оборота в днях.
Исходные данные для заполнения табл.2.5 формируются из формы №2 за отчетный и предыдущий периоды, а значения по оборотным средствам из бухгалтерских балансов за предыдущий и отчетный периоды.
Средняя стоимость оборотных средств определяется по среднеарифметической сумме оборотных средств на начало и конец периодов.
Алгоритмы расчета последующих показателей приведены в графе 1 табл.2.5. Результаты расчета показателей по строкам 08 и 10 показываются в гр.6 таблицы.
Из анализа табл.2.5 следует:
- Оборачиваемость оборотных средств в отчетном периоде снизилась, продолжительность одного оборота в днях соответственно увеличилась.
- Превышение роста оборотных средств над выручкой, соответственно снизился однодневный оборот по реализации, и увеличилась однодневная потребность в оборотных средствах.
- Как результат этих тенденций увеличилась сумма дополнительно вовлеченных оборотных средств, что при снижении объема производства является крайне негативной тенденцией.
Снижение оборачиваемости делает проблематичным увеличения объема производства или высвобождение части оборотных средств на другие цели предприятия.
Далее на основании баланса предприятия и результатов предыдущих таблиц определяем соответствующие показатели оценки финансовой независимости и платежеспособности предприятия.
Традиционные методы оценки финансовой независимости и платежеспособности базируются на достаточно большом количестве показателей.
Финансовая независимость выражается целым рядом коэффициентов, разносторонне оценивающих структуру баланса: соотношение заемных и собственных средств, долей собственных средств в общей сумме активов (коэффициентом автономии), долей имущества, составляющего производственный потенциал предприятия, в общей стоимости активов, отношением дебиторской задолженности к кредиторской и т.д.
Расчет основных показателей финансовой независимости анализируемого предприятия выполнен в табл.2.6.
Проанализируем кратко приведенные в табл.2.6 показатели оценки финансовой независимости ООО «Стройка».
1.Коэффициент автономии предприятия характеризует финансовую независимость предприятия и определяется как отношение собственных средств к общей стоимости имущества предприятия.
ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Таблица 2.6
| Показатели | Номер строки | Алгоритм расчета | На начало периода | На конец отчетного периода | Изменения (+,-) |
| Коэффициент автономии предприятия (коэффициент общей финансовой независимости) Коэффициент отношения заемных и собственных средств Коэффициент обеспеченности предприятия источниками собственных средств (КОСС). Коэффициент финан. независимости в части формирования оборотных активов. Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Коэффициент маневренности предприятия Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия | 
| 0,9 0,11 0,7 0,26 0,78 | 0,83 0,20 0,58 0,27 0,73 | -0,07 +0,09 -0,12 +0,01 -0,05 |
По коэффициенту автономии предприятия принято делить на три группы:
1-я группа – более 50-60% (финансовое положение устойчиво).
2-я группа – от 40% до 50% (финансовое положение удовлетворительное).
3-я группа – менее 40% (финансовое положение неудовлетворительное).
Несмотря на снижение этого коэффициента, финансовое положение предприятия устойчиво и относится к 1-ой группе предприятий.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств указывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб., вложенных в активы собственных средств. Величина этого показателя на конец отчетного периода 0,20 свидетельствует о финансовой автономии и независимости предприятия (не превышает единицу – критическую точку). Однако увеличение его с 0,11 до 0,20 свидетельствует о снижении финансовой независимости. По характеру хозяйственной деятельности и скорости оборота оборотных средств при высоких показателях оборачиваемости критическое значение коэффициента может немного превышать единицу без существенных последствий для финансовой независимости предприятия.
3. Коэффициент обеспеченности предприятия источниками собственных оборотных средств (КОСС) определяется отношением собственных оборотных средств к общей сумме оборотных средств.
В зависимости от этого показателя предприятия подразделяются на три класса: I класс – более 60 %, II класс – от 30 до 60%, III класс –менее 30 %.
Как видно из табл. 2.6, на предприятии имеет место снижение этого показателя с 70% до 58 %, переход из I класса во II класс по КОСС, ухудшение обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
4. Коэффициент маневренности – это частное от деления собственных оборотных средств на всю сумму собственных средств предприятия. Его прирост свидетельствует об улучшении финансовой автономии предприятия и указывает на повышение степени мобильности (гибкости) использования собственных средств.
5. Имеет право на существование и коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия, который определяется делением суммы основных средств по остаточной стоимости производственных запасов (за минусов расходов будущих периодов). Несмотря на снижение, коэффициент превышает 0,5 и свидетельствует о неплохих производственных возможностях предприятия. Однако в целом наблюдается тенденция к ухудшению финансовой независимости предприятия.
Завершающим этапом оценки финансового состояния предприятия, как правило, является расчет показателей его платежеспособности (ликвидности).
Оценка платежеспособности предприятия производится по данным баланса на основе характеристики ликвидности оборотных средств, показывающую время, необходимое для превращения их в денежную наличность.
Платежеспособность определяется отношением ликвидных средств предприятия к его краткосрочным обязательствам, которые включают: краткосрочные кредиты и заемные средства, расчеты и прочие пассивы.
Расчет показателей платежеспособности анализируемого предприятия приведен в табл. 2.7.
Прокомментируем результаты расчета.
Различают три показателя (три степени) ликвидности с понижением качества показателя.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам предприятия. Его значение признается теоретически достаточным, если оно превышает 0,2-0,25. В нашем примере оно значительно ниже и имеет снижение в отчетном периоде, что должно вызывать тревогу.
2. Промежуточный коэффициент покрытия определяется делением суммы денежных средств и дебиторской задолженности на сумму краткосрочных обязательств предприятия. Теоретически оправданные оценки этого коэффициента лежат в диапазоне 0,7-0,8. В табл.2,7 значение этого показателя значительно выше этого уровня. При 0,7-0,9 значение показателя считается достаточным. Этот показатель интересует банк, так как погашение кредита зависит от погашения дебиторской задолженности.
3. Общий коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение суммы материальных оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов), суммы денежных средств и средств в расчетах к сумме краткосрочных обязательств предприятия. Это отношение характеризует третью степень ликвидности, когда в числителе прибавляются еще и материально-производственные запасы.
В табл. 2.7 этот показатель составляет 3,35 в начале периода и 2,39 на конец отчетного периода, что, несмотря на снижение, несколько улучшает положение, т.к. теоретически величина этого коэффициента определяется в размере 2-2,5, т.е. продав материально-производственные запасы, можно получить необходимые денежные средства, но на это потребуется определенное время. Теоретически величина этого коэффициента имеет минимальное значение, равное 2. Он, в первую очередь, интересует инвесторов, вложивших капитал в деятельность предприятия.
По новому Ф3 «О несостоятельности (банкротстве)» решение о банкротстве принимается только арбитражным судом. При этом значение анализа и оценки финансового состояния предприятия не снижается. Более того, результаты анализа используются арбитражным судом для принятия правильного решения.
РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
(ЛИКВИДНОСТИ) ПРЕДПРИЯТИЯ
Таблица 2.7
| Показатели | Номер строки | Код показателя в форме №1 «Баланс предприятия» | Сумма, тыс. руб. | Изменения (+,-) | |
| на начало периода | на конец отчетного периода | ||||
| Краткосрочные обязательства предприятия Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (быстрореализуемые, ценные бумаги) Краткосрочная дебиторская задолженность Материальные оборотные средства за вычетом расходов будущих периодов Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочной ликвидности) Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент финансового покрытия) Общий коэффициент ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент общего покрытия, коэффициент покрытия) |
260+250
210-РБП
| 0,12 1,04 3,35 | 0,10 0,95 2,39 | +3999 +280 +3157 +1771 -0,02 -0,09 -0,96 |
СПИСОК КОТРОЛЬНЫХ ВОПРОСОВ.
1. Сущность и задачи финансового менеджмента на предприятии.
2. Финансы предприятий и их функции.
3. Денежные фонды и резервы предприятий.
4. Основные источники формирования денежных ресурсов предприятия.
5. Принципы организации финансов предприятий.
6. Финансовые службы предприятий.
7. Роль финансового менеджмента в управлении финансами предприятия (формы и сущность).
8. Состав и структура затрат предприятий.
9. Деление затрат на постоянные и переменные расходы.
10. Нормативы для определения затрат предприятия.
11. Планирование затрат на производство и реализацию продукции.
12. Понятие выручки от реализации продукции и методы ее учета.
13. Планирование выручки от реализации продукции и факторы ее роста.
14. Зависимость цены товара от спроса и предложения. Показатель эластичности спроса.
15. Использование выручки от реализации продукции.
16. Экономическая сущность и функции прибыли.
17. Валовая и балансовая прибыль предприятия.
18. Планирование прибыли и факторы ее роста.
19. Планирование прибыли и денежных средств строительной организации.
20. План-задание и отчет о работе строительного участка подрядной организации.
21. График безубыточности производства.
22. Распределение прибыли и рентабельность предприятия.
23. Экономическая сущность оборотного капитала предприятия.
24. Определение потребности предприятия в оборотном капитале.
25. Источники формирования и кредитование оборотных средств.
26. Показатели эффективного использования оборотного капитала.
27. Экономическое содержание финансов в капитальном строительстве.
28. Состав и классификация затрат, включаемых в себестоимость строительных работ.
29. Заработная плата в составе себестоимости работ.
30. Особенности планирования и распределения прибыли подрядных организаций.
31. Формирование балансовой прибыли строительной организации.
32. Денежный оборот на предприятии.
33. Система расчетов в строительстве. Формы безналичных расчетов.
34. Сущность и состав договорной цены в строительстве.
35. Анализ денежных потоков на предприятии.
36. Прогнозирование денежных потоков.
37. Система взаиморасчетов между заказчиком и подрядчиком.
38. Сущность и содержание акта о приемке выполненных работ (КС-2).
39. Составление справки о стоимости выполненных работ и затрат (КС-3).
40. Сущность и примеры международных стандартов финансовой отчетности.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.
1. Ардзинов В.Д. Финансы, денежное обращение и кредит в строительстве.- СПб: ПГУПС, 2000.
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?- М.,1995.
3. Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России.- М., 1997.
4. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами.- М.,1996.
5. Гейвандер Я.А. Центральный банк РФ.- М., 1997.
6. Дадашев А.В., Черник Д.Г. Финансовая система России.- М.,1997.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Четвертое издание, переработанное и дополненное.- М., 2002.
8. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий. Учебник.- М.,2004.
9. Остапенко В.В. Финансы предприятия. Учебное пособие. 3-е издание.- М.,2006.
10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие.- М.,1999.
11. Финансы предприятий. Под ред. проф. Н.В. Колчиной. Учебник.- М.,2000.
12. Финансовый менеджмент: Учебник. Под ред.акад. Г.Б. Поляка.- М.,1997.
13. Гражданский кодекс РФ. Ч.1,2.
14. Эрик Хелферт. Техника финансового анализа.- М.,1996.
15. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбор для финансирования.- М., 1994.
КРАТКИЙ КОНСПЕКТ ДИСЦИПЛИНЫ.
Дата: 2016-10-02, просмотров: 223.
