10.1. Анализ влияния на финансовую устойчивость нераспределенной прибыли.

См. учебник!

10.2. См. финансы организации!

Анализ ДЗ и КЗ

Информационной базой при внешнем анализе явл. ф1 и ф5, при внутреннем анализе – данные синтетического и аналитического учета по счетам дебиторов и кредиторов. ДЗ отражается в балансе:

- Долгосрочная – 230

- Краткосрочная – 240

При этом выделяется задолженность покупателей и заказчиков. Кратко- и долгосрочная задолженность подразделяется на след. виды:

- Расчеты с покупателями и заказчиками

- Авансы выданные

- Долгосрочная задолженность

КЗ отражается в балансе по строке 620 с детализацией на отдельные виды по строкам 621-625, а также по доп. строкам, внесенным в баланс самим предприятием. КЗ подразделяется на кратко- и долгосрочную. Следует учесть, что состав КЗ в балансе и ф5 не совпадает (см. учебное пособие Мазуровой и Белозеровой, стр. 90).

Направления анализа ДЗ и КЗ:

1. Изучение динамики общей суммы ДЗ и КЗ и их отдельных видов

2. Изучение состава и структуры ДЗ и КЗ

3. Оценка соотношения сумм ДЗ и КЗ

4. Оценка оборачиваемости ДЗ и КЗ

При анализе ДЗ прежде всего изучается ее динамика и выявляются факторы, к-ые вызвали изменения (см. стр. 89-90). Особое внимание уделяют анализу расчетов с покупателями и заказчиками. При анализе структуры ДЗ рассчитывают след. показатели:

1. Доля ДЗ в общей сумме ОбА, в т.ч. долго- и краткосрочной

2. Доля просроченной задолженности в общей сумме ДЗ

При анализе ДЗ подразделяют на:

- Оправданную

- Неоправданную (просроченную)

- Сомнительную

На след. семинар:

Рассчитать таблицы 5.9 и 5.10!!!

Анализ КЗ и ДЗ – теория

Эффективность использования оборотных активов

01.12.08

Сомнительная задолженность – часть просроченной задолженности, не обеспеченной гарантийными обязательствами.

При анализе группируют в зависимости от дней просрочки, как по всей дебиторской задолженности в целом, так и в разрезе конкретных покупателей:

От 0 до 30 дней – месячная задолженность;

От 31 до 60 дней – двухмесячная задолженность;

От 61 до 90 дней – квартальная задолженность;

В целях сокращения финансовых потерь производится сверка расчетов, и создаются резервы по сомнительным долгам. Отчисления в резерв производятся по каждому сомнительному долгу в зависимости от платежеспособности должника и вероятности погашения задолженности.

(В пассиве – есть только резерв предстоящих расходов, остальные резервы в пассиве не отражаются. Если выявлен сомнительный долг, то на его размер уменьшается дебиторская задолженность.)

Кредиторская задолженность

Ее общая сумма делится на внешнюю и внутреннюю. Внешняя кредиторская задолженность:

1. Задолженность по товарным операциям

a. Задолженность поставщикам и подрядчикам, в т.ч. по векселям к уплате

b. Авансы полученные

2. Задолженность по нетоварным операциям

a. По налогам и сборам

b. Перед государственными внебюджетными фондами

c. Прочие (относящиеся к сторонним лицам)

Внутренняя КЗ:

1. задолженность перед персоналом

2. по строке 630 (перед учредителями)

При анализе каждого вида КЗ определяется:

1. Размер просроченной и период просрочки в днях

2. Рост размера просроченной КЗ и повышение ее удельного веса

При анализе дается оценка соотношения размеров и динамики КЗ и ДЗ. Если ДЗ в разы больше КЗ – угроза финансовой стабильности. Длительное превышение КЗ над ДЗ – приближение к банкротству.

При анализе рассчитывается коэффициент соотношения ДЗ и КЗ.

КС

Если КС < 1, то КЗ – дополнительный источник финансирования.

Если КС > 1, то имеет место иммобилизация из оборота собственных средств на покрытие дебиторской задолженности или привлечение для этого кредитов и займов.

С целью обеспечения притока денежных средств и финансовой стабильности соотношение между показателями средней продолжительности одного оборота в днях ДЗ и КЗ должно быть:

Т.е. деньги мы отдаем реже, чем они к нам приходят. Это является залогом успешной финансовой политики.

Порядок расчета показателей оборачиваемости ДЗ и КЗ – смотри в следующем вопросе.