Необходимость кредита обусловлена особенностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства. В то же время когда на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, которые могут выступать источником кредита, на другом участке возникает потребность во временно свободных денежных средствах.

Кредит – движение ссудного капитала.

Ссудный капитал – особая форма капитала, т.е. это обособившая часть промышленного капитала, источником которого служат высвобожденные из кругооборота денежные средства.

Ссудный капитал имеет свои особенности и отличается от промышленного и торгового капитала следующим:

1. Ссудный капитал – капитал-собственность. С образованием ссудного капитала произошло разделение капитала на капитал-собственность и капитал-функцию. Капитал-собственность передается во временное пользование с целью получения %. Капитал-функция совершает оборот на п/п заемщика и приносит прибыль. Кредитор выступает в качестве собственника капитала, который применяется на других п/п, и цель кредитора состоит в получении прибыли на ссужаемую собственность в виде %. Реальным выражением этой собственности является обязанность заемщика вернуть полученную ссуду в срок с уплатой %.

2. Ссудный капитал – своеобразный товар, потребительская стоимость которого состоит в способности функционировать в качестве капитала и приносить доход в виде прибыли. Часть этой прибыли (% или цена капитала) является оплатой этой способности, в отличие от цены обычных товаров, которая представляет собой денежное выражение ст-ти.

3. Ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения. В отличие от купли-продажи, где одновременно товар перемещается от продавца к покупателю, а деньги – от покупателя к продавцу, ссудный капитал при кредитной сделке передается односторонне при предоставлении ссуды от кредитора заемщику, а при ее погашении – от заемщика кредитору с уплатой %.

4. Движение ссудного капитала отличается от движения функционирующего капитала.

Промышленный капитал последовательно принимает 3 формы: денежную, производительную и товарную: Д-Т…П…Т '- Д'.

Торговый капитал принимает 2 формы: денежную и товарную: Д - Т - Д'.

Ссудный капитал постоянно находится в денежной форме, т.к. связан с предоставлением денежного капитала в ссуду и ее возвратом с %: Д - Д';

ΔД = Д' – Д – % приращения к ссуде.

5. Формула Д - Д' не включает производство и обращение товаров, где создается видимость, что деньги по своей природе могут приносить прибыль. В действительности же источником прибыли и % служит прибавочная стоимость, т.е. часть вновь созданной стоимости в процессе воспроизводства.

6. Т.к. ссудный капитал выступает в денежной форме, то создается видимость денег. Однако ссудный капитал и деньги – разные экономические категории, которые имеют следующие отличия:

- ссудный капитал – самовозрастающая стоимость; деньги являются особым товаром, выполняющим роль всеобщего эквивалента и сами по себе прироста стоимости не дают;

- существует количественное различие, которое заключается в том, что масса ссудных капиталов превышает количество денег в обращении, т.к. одна и та же денежная единица многократно выступает как ссудный капитал (процесс мультипликации (м = 1/R)).

Т.о., главной чертой ссудного капитала как экономической категории является передача стоимости во временное пользование с целью реализации специфического качества ссудного капитала: способности приносить прибыль в виде %.

Ссудный % представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Величина ссудного % определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем %-ной ставки. Плату за заемные средства кредитор требует, т.к. передавая капитал, он лишается возможности получить за это же время собственную прибыль. Таким образом, ссудный % является условием использования ссудного капитала для получения прибыли.

Существует тесная связь между ссудным % и прибылью: и прибыль, и % представляют собой часть вновь созданной стоимости. Полученная прибыль составляет доход заемщика, а % - доход кредитора.

Таким образом, ссудный % является объективной экономической категорией, которая представляет собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости.

Функции ссудного % как экономической категории:

1. Перераспределение части прибыли.

2. Стимулирующая функция – направлена на эффективное использование ссужаемой стоимости, причем с позиции кредитора стимулирующая функция ссудного % позволяет ему получить максимальную прибыль в условиях рыночной конкуренции.

3. Гарантия сохранения ссужаемой стоимости, т.е. возврата ее кредитору в полном объеме. Это значит, что при рассмотрении % и кредитного риска следует учитывать многие факторы:

- срок кредита: ссудный % может быть выше при длительном сроке кредитования, т.к. возрастает риск непогашения из-за изменения экономической ситуации, ухудшения финансового состояния заемщика, наличия риска упущенной выгоды от колебаний %-ных ставок на РСК и т.п.

- размер кредита: увеличение риска неплатежеспособности заемщика;

- наличие обеспечения: недостаточно обеспеченные ссуды является более дорогими;

- цикличность производства (при спаде ссудный % растет, а при подъеме снижается);

- инфляция.

Виды ссудного % можно классифицировать последующими признакам:

I. по формам кредита:

1. коммерческий; банковский; потребительский ;по лизингу; по гос. кредиту и т.д.

II. по видам кредитного учреждения:

1. учетная ставка ЦБанка; ломбардный %; банковский %;

III. по срокам кредитов:

1. краткосрочный %; среднесрочный %; долгосрочный %;

IV. по способу начисления:

1. простые; сложные; обыкновенные; точные и др.

V. по видам операций:

1. депозитный %; вексельный %; учетный %; % по ссудам; % по МБК;

VI. по видам инвестиций:

1. на финансирование об. средств; по инвестициям в ОПФ; по инвестициям в ЦБУМ.

Величина ссудного % формируется на основании цены кредита, а также маржи (надбавки на прибыль банка).

Величина % определяется не рын. стоимостью привлечения ресурсов, а реальной стоимостью. Разница между рын. и реальной стоимостью ресурсов обусловлена тем, что:

а) для коммерческих банков установлена норма обязательных резервов;

б) используются специальные методы определения % и их отнесения на расходы банки;

в) налоги.

%-ная маржа, устанавливаемая банком, должна покрывать издержки, обеспечивает прибыль, учитывать риск и инфляцию.

Количественным выражением % является ставка (норма).

Норма % - отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, выраженное в %.

Норма % зависит от спроса и предложения ссудного капитала, которые определяются такими факторами, как масштабы производства; размеры денежного накопления населения; соотношение между размерами сумм кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью;

В условиях развития рынка уровень ссудного % стремиться к средней норме прибыли в хозяйстве, особенно это характерно для промышленно развитых стран. В России уровень рентабельности разных отраслей различен, поэтому устанавливаются дифференцированные %-ные ставки, и при условии свободного перелива капитала он будет устремляться в ту отрасль, которая обеспечит максимальную прибыль.