Теория несовершенной конкуренции представлена в работах Ф, Эджуорта, А. Курно, Э. Чемберлина, Дж. Робинсон и других ученых, которые заложили основу современной западной теории основных типов рынка: совершенной конкуренции, монополистической конкуренции, олигополии и монополии.
Эдуард Чемберлин (1899-1967) - американский экономист, глава отделения экономической теории Гарвардского университета, вице-президент Американской экономической ассоциации. Основной труд - «Теория монополистической конкуренции»(1933). Показал, что монополия и конкуренция не являются в условиях современного рынка взаимоисключающими понятиями. «Соединение» монополии с конкуренцией достигается в условиях создания рынка одиночных товаров и дифференциации продукта, при этом: на рынке действует достаточно большое количество продавцов, товар качественно разнороден (дифференцирован), «вход» в производство товаров близких товарных групп не ограничен. Установил факт принципиальной возможности влияния фирмы на общий уровень цен на рынке. В результате - каждый продавец имеет кривую спроса при заданных ценах. Раскрыл неценовые факторы конкуренции.
Джоан Робинсон (1903-1983) - профессор Кембриджского университета. Наиболее известная работа - «Экономическая теория несовершенной конкуренции» (1933). Исследовала проблемы ценообразования при столкновении интересов монополий и немонополистических фирм. Как следствие несовершенной конкуренции - выпуск продукции уменьшается, что приводит к росту цен. Это, в свою очередь, требует вмешательство государства в экономику.
Вопросы для повторения
1. При соблюдении какого условия монополистически конкурентная фирма достигает равновесного состояния?
2. Кто является основателем теории олигополистического ценообразования?
3. Какое значение имеет вывод американского экономиста Э. Черберлина о взаимозависимости производителей в структуре олигополистического рынка для антитрестовского регулирования?
4. В чем заключается экономический смысл ломаной кривой спроса?
5. Назовите основные формы лидерства в ценах.
6. Почему картельные соглашения, как правило, недолговечны?
7. Какая рыночная структура предпочтительнее для развития научно-технического прогресса?
8. Кто из экономистов доказывал, что монополии или крупные фирмы полезны, так как способствуют техническому прогрессу?
9. Как называются фирмы, способные устанавливать цены на рынке?
10. При каких условиях возможна дискриминация потребителей со стороны олигополии?
11.Каким образом в теории игр определяется «равновесие Наша»?
12.Как определяется доминантная стратегия в теории игр?
13.Барьеры стратегического сдерживания и их отличие от чистых барьеров.
14.Основные формы группирования фирм.
15.Чем отличается предпринимательская группа от олигополистического группирования?
16.Каковы основные показатели концентрации производства?
17.Какой из показателей концентрации производства наиболее точно характеризует этот процесс?
18.Каковы тенденции изменения рыночной концентрации?
19.Какие трудности возникают при измерении концентрации производства за длительные промежутки времени?
Примерный план лекции
1. Рыночная структура монополистической конкуренции.
2. Модели олигополии.
3. Экономическая эффективность рыночных структур несовершенной конкуренции.
4. Несовершенная конкуренция и теория игр.
Вопросы для обсуждения на семинарском занятии
1. Определение цены и объема производства в условиях монополистической конкуренции в краткосрочном и долгосрочном периодах.
2. Методы измерения концентрации экономической мощи.
3. Сравнительная характеристика эффективности рыночных структур.
4. Группирование фирм, его необходимость и формы.
5. Несовершенная конкуренция и теория игр.
ЛИТЕРАТУРА
1. Макконнелл К.Р., Брю СЛ. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. Т. 2.-М., 1992.
2. Основы экономической теории. Под ред. В.Д. Камаева - М., 1996.
3. Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции. -М., 1986.
4. Учебник по основам экономической теории. - М., 1994. Хайек Ф. Конкуренция как процедура открытия // МЭ и МО. 1989. № 12.
5. Хайек Ф. Дорога к рабству. - М., 1992.
6. ХайманД.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение. -М., 1992. Т. П.
7. Чемберлин Э. Теория монополистической конкуренции. - М., 1996. Шерер Ф.М., Росс Д. Структура отраслевых рынков. М., 1997. Экономическая теория. Учебник для вузов. - М., 2000 г.
Глава 10. ДОХОДЫ И ИХ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ
Под «доходом» в рыночной экономике понимается количество денежных средств, благ или услуг-труда, земли и капитала, полученных частным лицом, корпорацией или экономикой страны за определенный период времени (обычно за год).
Соответственно величине собственности на эти факторы происходит распределение дохода. В данной главе рассматривается доход от собственности на капитал. Доход от собственности на другие факторы будет рассмотрен в других главах.
§ 1. Экономическая природа прибыли
Важнейшей категорий рыночной экономики является прибыль. Прибыль, точнее, ее максимизация выступает непосредственной целью производства в любой отрасли национальной экономики. Однако отметим, что в странах с развитой экономикой существует значительное количество так называемых «бесприбыльных организаций». Несмотря на то, что прибыль играет основополагающую роль в рыночной экономике и что эта категория является объектом экономической теории не одно столетие, до сих пор не смолкают жаркие дебаты о ее сущности и формах. В многочисленных учебниках «Экономикс», в научных книгах и статьях категория «прибыль» неразрывно связывается с категориями дохода, капитала, процента, его ставки, воздержания, ожидания и многими другими. Подчас различные трактовки прибыли и ее источников, факторов даются в книгах, вышедших в том же году, авторами которых являются ученые, преподающие в одном и том же учебном заведении.
В главе, посвященной издержкам, была дана количественная трактовка прибыли. Прибыль равна общей выручке минус совокупные издержки. В последние включались заработная плата, арендная плата, затраты на материалы, топливо, оплата предпринимателей, амортизация, проценты по ссудам, налоги, резервы и т.д. Так определяется величина прибыли практически во всех странах с рыночной экономикой. Примерно так же определялась прибыль и в государствах с командной экономикой. Вместе с тем не следует отождествлять категорию прибыли и характер ее использования именно с капиталистическим строем.
Трактовка прибыли в «Капитале»
Остановимся вначале на марксистской трактовке прибыли. К. Маркс в «Капитале» сделал попытку определить прибыль как модифицированную, затемняющую свою сущность прибавочную стоимость. Источником прибавочной стоимости автор «Капитала» полагал эксплуатацию, неоплаченный прибавочный труд наемных рабочих. По Марксу, это внешняя форма проявления сущности буржуазного экономического строя, буржуазных производственных отношений. Таким образом, эксплуатация - это главное, что лежит в самой основе марксистской трактовки прибыли. Отношение «капиталист - наемный рабочий» - основное отношение капиталистического общества, то отношение, которое в первую очередь следовало уничтожить социалистической революции. С такой трактовкой прибыли согласиться невозможно по следующим основным причинам.
1. Неправомерно связывать эксплуатацию с частной собственностью и рынком, что сделал Маркс и что делали совсем еще недавно многие ученые-экономисты в социалистических странах. Мировой опыт свидетельствует, что главным, решающим фактором выступает не сама собственность, а характер, условия ее функционирования, соотношения собственности и управления. Доказательством последнего служит опыт стран с рыночной экономикой.
2. Если эксплуатация - это присвоение продукта неоплаченного труда и атрибут капитализма, то капитализм охватывает почти всю историю человеческой цивилизации. Посему невозможно считать эксплуатацию внутренне присущей капитализму.
3. Исключительно важно видеть не только сам факт отчуждения продукта неоплаченного труда, его количество, но и то, как, в чьих интересах используется отчужденный продукт. В качестве подтверждения этого можно привлечь опыт Швеции, где имеет место отчуждение продукта наемного труда не только фирмами, если понимать этот процесс в трактовке традиционной политической экономии, но и государством в форме налогового обложения. Но хорошо известно, что в Швеции один из самых высоких в Европе уровень налоговых ставок. Одновременно в Швеции один из самых высоких в мире уровень жизни населения, в том числе и наемных работников. Нельзя не отметить, что высокий уровень эксплуатации имел Место в СССР, руководители которого заявляли на весь мир о создании развитого социализма, об уничтожении в странах социализма эксплуатации и всего, что с ней связано. Весьма весомая часть отчуждаемого у работников продукта их труда направлялась на цели, ничего общего с их благосостоянием не имеющие. Достаточно вспомнить огромные затраты на ведение холодной войны, милитаризацию национального хозяйства Советского Союза, курс на преимущественное развитие производства средств производства и т.д.
4. Одна из основ трактовки эксплуатации Марксом - трудовая теория стоимости. Как показало развитие экономической теории, Марксу не удалось доказать, что такое общественно необходимое время для воспроизводства рабочего и его семьи, и, следовательно, недоказанным остается его положение о прибавочном времени.
Если нет эксплуатации в том смысле, как ее трактовал Маркс и его последователи, то закономерен вопрос: можно ли трактовать прибыль, не прибегая к понятию эксплуатации? Какова экономическая природа прибыли и факторы, ее определяющие?
Прибыль - доход, плата
Современная экономическая мысль рассматривает прибыль как доход от использования факторов производства, т.е. труда, земли и капитала. Доход от использования труда как фактора производства был рассмотрен ранее (см. гл. 8).
Отрицая прибыль как результат эксплуатации, присвоения неоплаченного наемного труда, можно выделить следующие, имеющие хождение в учебной литературе определения прибыли: во-первых, это плата за услуги предпринимательской деятельности; во-вторых, это плата за новаторство, за талант в управлении фирмой; в третьих, это плата за риск, за неопределенность результатов предпринимательской деятельности. Риск может быть связан с выбором того или иного управленческого, научно-технического или социального решения, с тем или иным вариантом природно-климатических условий. Риск может быть связан и с непредсказуемыми обстоятельствами -стихийные бедствия, межнациональные и межгосударственные конфликты и т.п. Результаты риска могут кардинально различаться - большая прибыль и, наоборот, ее уменьшение или даже разорение фирмы. В настоящее время разработана теория риска, с помощью которой можно рассчитать степень риска, особенно финансового. В-четвертых, это так называемая «монопольная прибыль». Она возникает при монопольном полоясе' яии производителя (продавца) на рынке или при естественной лонополии. Монопольная прибыль по большей части неустойчива.
Величина прибыли
Для фирмы большое значение имеет размер прибыли. Чтобы судить о размерах прибыли, необходимо договориться о способах ее измерения. Абсолютная величина прибыли безотносительно к обороту или величине активов фирмы ничего не говорит. Так, годовая прибыль в 1 млрд. долл. для фирмы с капиталом в 10 млрд. долл. - это весьма неплохо, но ничтожно мало для фирмы с капиталом в 1000 млрд. Поэтому величину прибыли за год сопоставляют или с годовым оборотом фирмы, или с ее капиталом. Анализ статистических данных показывает, что динамика прибылей ведущих корпораций ведущих индустриальных стран мира весьма неустойчива, и здесь трудно выделить какую-то единую закономерность. Приводимая ниже табл. 10.1 содержит данные о прибыльности ряда ведущих акционерных компаний мира.
Таблица 10.1. Прибыли крупнейших компаний мира (выборочно, на июль 1995 г.)
| Компания | Объем реализации | Чистая прибыль | Активы | Прибыль на акционерный капитал, % |
| в долларах США | ||||
| «Даймлер-Бенц» | 62 276 | 44 953 | 14,6 | |
| «Сименс» | 43 928 | 41 793 | 13,7 | |
| Немецкий банк | ,,, | 294 671 | ,,, | |
| Унилевер | 42 189 | 23 987 | 34,0 | |
| экксон | 115 000 | 877 560 | 13,3 | |
| «Филип Моррис» | 56 500 | 47 380 | 32,7 | |
| «Кока-Кола» | 11 570 | 10 222 | 38,1 | |
| ИБМ | 68 400 | -560 | 92 470 | Убыток |
| «Дюпон» | 38 700 | 36 110 | 9,8 | |
| «Дженерал моторе» | 105 000 | -4990 | 184 300 | Убыток |
| «Форд мотор» | 88 300 | -2260 | 174 400 | » |
| «Мак-Дональд» | 10 667 | 21,6 |
Из данных табл. 10.1 следует, что в отдельные периоды фирмы терпят убытки, и весьма значительные, что, однако, не означает их банкротства. В числе фирм, потерпевших убытки в 1992 г., мы находим такие всемирно известные колоссы, как «Дженерал моторс» и «Форд мотор», продукция которых пользуется всеобщим признанием. Убыточность свидетельствует, что их руководители, и прежде всего маркетинговые слузк-бы, недостаточно учитывают потребности рынка. Другим фактором, повлекшим убытки, является конверсия военной промышленности США: предприятия этих фирм выпускали значительное количество военной техники. Хрестоматийным является пример с деятельностью фирмы «Крайслер», которую буквально со дна морского вытащил выдающийся менеджер США Ли Якокка. Среди данных таблицы обращают на себя внимание успехи фирм «Унивелер» (обработка алмазов), вложения капиталов в которые, пожалуй, самый надежный способ сохранения и приумножения богатства, а также «Филип Моррис» и «Мак-Дональд», выпускающих продукцию для населения (последняя, как известно, успешно завоевывает российский рынок).
При принятии решений о судьбе фирмы в случае ее убыточности не следует действовать опрометчиво. Упомянутый выше пример с фирмой «Крайслер» убедительно показывает, что во многих случаях передача управления в руки талантливых менеджеров может кардинально изменить ситуацию.
Для сравнения приведем данные по России (табл. 10.2).
§ 2. Процент на капитал: сущность, динамика, факторы
Перейдем к следующей и последней форме доходов -проценту на капитал, который следует отличать от прибыли, рассмотренной в предыдущем параграфе. Вспомним, что основные формы доходов адекватны основным факторам производства - ренте (доход от использования природных ресурсов: земли, вод, воздушного пространства) и заработной плате (доход от использования услуг трудовых ресурсов). Здесь имеются в виду два вида услуг труда: собственно трудовая деятельность и предпринимательская деятельность. В этом параграфе мы рассмотрим доход от услуг капитала, выступающий в форме процента на капитал.
Таблица 10.2 Прибыль 10 московских банков (1995 г.)
| Название | Сумма актива, руб. | Полученная балансовая прибыль, руб. |
| Сбербанк РФ | 174 331 177 | 3 654 134 |
| Внешторгбанк | 23 702 644 | 1 343 273 |
| Инкомбанк | 20 986 181 | 438 393. |
| ОНЭКСИМ банк | 16 730 918 | 80 745 |
| АгропромбанкРФ | 16 285 947 | - |
| Мосбизнесбанк | 12 932 264 | 176 743 |
| Столичный банк сбережений | 10 525 059 | 11 865 |
| МФК | 9 752 452 | 406 051 |
| Менатеп | 9 199 129 | 85 209 |
| Промстройбанк РФ | 8 806 391 | 157 288 |
В основе процента лежит норма прибыли, выраженная так:
;
Обычно норма процента исчисляется за год. Процент можно определить и несколько иначе: это доход на финансовые активы фирм и населения. Население накапливает сбережения, инвестируя их в различные кредитные учреждения и предпринимательские фирмы и получая по инвестициям процент. Практика знает значительное количество различных видов ставок: краткосрочные, долговременные, фиксированные, плавающие. Среди них есть и так называемые «собачьи» ставки. Последние относятся к ставкам процента для ненадежных фирм, которые в любой момент могут разориться, а то и просто исчезнуть в никуда.
Ставки процента бывают номинальные и реальные
Процент можно определить и как плату за заем денег в целях их использования. Наибольшего внимания заслуживает следующее определение процента. Процент - это плата (цена) за право располагать ресурсами в настоящий момент вместо того, чтобы ожидать, подчас длительное время, когда будут заработаны деньги, на которые можно будет приобрести ресурсы, которые могли бы начать «работать» значительно раньше. Иначе говоря, процент - это плата за возможность распоряжаться в своих интересах определенными ресурсами,
По-существу, приведенные выше определения процента, его ставки не только не противоречат друг другу, но и дополняют одно другое, раскрывая различные стороны проблемы. К сказанному следует добавить, что процент нельзя трактовать как атрибут лишь денежного обращения. Процент - это категория рыночной экономической системы. Без процента невозможна рыночная организация хозяйства.
В основе сказанного выше лежит утверждение, что сегодняшние ресурсы ценнее будущих, что люди ценят больше то, чем располагают в настоящее время. Этому есть убедительное объяснение. Дело в том, что наличие ресурсов в настоящем позволяет их владельцу или арендатору организовать предпринимательскую деятельность таким образом, что использование ресурсов в будущем приведет к увеличению доходов. В свою очередь, рост доходов будет иметь своим результатом возрастание объема имеющихся ресурсов, которые, в свою очередь, можно применить для дальнейшего увеличения ресурсов и прибыли.
Но за это надо платить. Эта плата и есть процент. При нормальном ведении хозяйства его величина должна быть меньше, чем выигрыш, который предприниматель получит в результате использования заемных средств. Из сказанного следует, что процент правомерно рассматривать в качестве издержек производства тех лиц, которые его выплачивают владельцу заемных средств. В отличие от издержек, о которых шла речь ранее, это в определенном смысле особые издержки, обусловленные желанием экономического агента иметь и использовать ресурсы для получения дохода сегодня, а не завтра. Таким образом, процент, его величину, можно трактовать и как величину превышения ценности сегодняшних благ над будущими.
В некотором отношении процент напоминает двуликого Януса. С одной стороны, это результат для заемщика ресурсов, с другой - результат для кредитора, процент на его ресурсы.
§ 3. Капитал
В экономической теории и предпринимательской практике, пожалуй, нет понятия, которое бы использовалось столь часто и одновременно столь неоднозначно. Под «капиталом» разумеют и атомные реакторы, и мини-трактор, и оборудование завода по производству напалма, и фабрику по производству модельной обуви. Этот термин употребляется и в отношении проектно-конструкторского бюро, и в отношений талантливого инженера, предприимчивого управляющего. Нетрудно увидеть общее во всех приведенных примерах: капитал - это блага, использование которых позволяет увеличивать производство будущих благ.
Иначе говоря, капитал - это главный элемент производства, выступающий в многообразных формах.
Анализ определений капитала позволяет сделать вывод, что между этими многочисленными определениями нет особых различий, если не считать подход Маркса к капиталу. С него мы и начнем.
Главное в «Капитале» К. Маркса
В «Капитале» дается троякое определение капитала. Во-первых, капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Если абстрагироваться от понимания Марксом прибавочной стоимости, то с этим подходом можно согласиться: капитал приносит прибыль, процент. Против этого никто не возражает. Иначе рыночное производство невозможно. Действительно, капитал - это самовозрастающая стоимость. Во-вторых, капитал - это экономическое отношение, причем отношение эксплуатации. С таким подходом согласиться трудно. Ранее были приведены аргументы, его опровергающие. Против того, что капитал выражает определенные отношения, никто не возражает. Но не отношения эксплуатации. Скорее, это отношения между экономическими агентами по поводу использования ресурсов Для создания материальных благ и услуг.
И наконец, капитал, по Марксу, - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Здесь требуются пояснения. Дополнительную стоимость, или прибыль, приносит не сама стоимость используемых ресурсов, а их использование. В то же время, действительно, если нет движения, т.е. использования ресурсов, то нет производства, нет создания будущих материальных благ и услуг, нет рыночной экономики, как и экономики вообще.
Современные определения капитала
Теперь перейдем к определениям капитала, используемым в современной экономической науке. Прежде всего капитал -это источник процента. В данном случае капитал рассматривается как абстрактная производительная сила. Капитал доставляет процент, но то, что доставляют конкретные средства производства, есть не процент, а «рента», такова позиция Дж. Кларка, с которой солидаризуется Л. Вальрас. Аналогичную позицию занимает и И. Фишер. Он определяет капитал как «дисконтированный поток дохода». Это означает признание того факта, что какой угодно элемент богатства, приносящий его владельцу регулярный доход на протяжении длительного времени, можно рассматривать как капитал. Стоимость капитала оценивается путем дисконтирования. Это в полной мере относится и к земле.
Отметим также, что ряд экономистов рассматривает капитал как деньги, как универсальный товар делового мира, необходимый всем (Дж. Робинсон, Р. Дорнбуш). То, что капитал нужен всем, спору нет. Это сейчас ощущают все или практически почти все. Но делать акцент на том, что капитал - это деньги, представляется, по меньшей мере, неточным. Это отчетливо видно во время дефицита, когда наличие денег при отсутствии капитальных товаров не позволяет считать их капиталом, ибо процент они не принесут.
В приведенных определениях упор сделан на функциональную сторону капитала. В большинстве же исследований и учебников основное внимание уделяется натуральной стороне капитала, т.е. капитальным благам. Так, автор двухтомного учебника «Современная микроэкономика: анализ и применение» Д. Хайман дает следующее определение капитала: «Капитал - это ресурс длительного пользования, создаваемый с целью производства большего количества товаров и услуг. Физический капитал включает в себя машины, здания и сооружения, средства передвижения, инструменты и запасы (фонды) сырья и полуфабрикатов. Человеческий капитал состоит из навыков, например, таких, как у практикующих врачей, сформированных для оказания различных медицинских услуг».
Аналогичные определения капитала дают П. Хейне, Э. Додан, П. Самуэльсон и многие другие авторы.
Видно, что приведенные определения капитала дополняют друг друга. Одна группа определений фиксирует чисто экономическую сторону, другая - натуральную в сочетании с раскрытием цели использования капитальных товаров.
§ 4. Определение текущей ценности ресурсов – дисконтирование
В предыдущем параграфе было приведено определение капитала Фишером, в котором указывается на то, что стоимость капитала - это дисконтированный поток дохода. Остановимся на этом подробнее. Ценность, которой обладают капитальные блага в настоящий момент, больше, чем та, которую они будут иметь, скажем, через год, на величину годовой ставки процента. Чтобы знать сегодняшнюю ценность материальных благ, которые предполагается получить через год, необходимо осуществить операцию дисконтирования. Без этого невозможно обеспечить принятие грамотных решений.
Под «дисконтированием» понимается следующая операция. Известна рыночная ставка процента. Доходы в настоящем и следующем году неравноценны: 1 млн. руб. дохода в 1992 г. не равен такому же по величине доходу 1993 г. Объясняется это тем, что 1 млн. руб. дохода 1992 г. неравноценен такому же по величине доходу 1993 г., так как этот миллион настоящий деловой человек кредитует и в 1993 г. будет располагать уже не одним миллионом, а миллионом плюс процент (r).
Операцию дисконтирования можно представить математически. Так, если ваш участок земли приносит ежегодно N дохода, а процентная ставка на рынке равна i, то текущая (сегодняшняя) ценность (стоимость) V вашего участка будет определяться по формуле:
V=N/i.
§ 5. Динамика процента и его факторы
Определение ставки процента и дохода на капитал полностью согласуются с теорией спроса и предложения. Воспользуемся подходом, предложенным П. Самуэльсоном.
На спрос на капитал воздействует желание инвестировать капитал, а на предложение - его количество. Следовательно, доход на капитал выступает функцией соотношения между стремлениями к потреблению (сегодняшнему) и накоплению. На доход на капитал воздействуют также инвестиционными возможностями. Анализ показывает, что величины доходов на капитал и ставки процентов различны для краткосрочного и долговременного периодов (рис. 10.1).
Рис. 10.1. Доход на капитал и ставка процента в краткосрочном и долговременном периодах
В краткосрочном периоде изменения в функционирующем капитале нереальны. Это показано на графике вертикальными линиями S. В точке Е доход на капитал и процентная ставка в нашем примере равны 10%. При низшей ставке процента нашлись бы компании, которые предъявили бы спрос на капитал. И наоборот, при более высокой ставке на рынке появился бы дополнительный капитал и увеличил бы предложение капитала. Но равновесие в точке Е кратковременно, так как со временем в результате накопления сбережений вырастет предложение капитала. С ростом предложения капитала от краткосрочного (прямые S1, S2, S3...) предложения мы переходим к кривой SLSL (предложение капитала в долгосрочном периоде). 3 процессе накопления экономика движется вниз по кривой SLSL. Адекватно этому норма дохода на капитал и ставка процента движутся вниз до точки EL (равновесие в долговременном периоде). Колебания вокруг точки Еь неизбежны как результат соотношения спроса и предложения. Движение вверх возможно и, строго говоря, неизбежно как результат использования достижения научно-технического прогресса в производстве. В современных условиях это не только НТП, но и развитие общественного разделения труда между странами.
Возможен и иной подход к определению процента. В связи с этим обратимся к диаграмме Фишера, которая также нередко используется в зарубежных курсах «Экономикс» (рис. 10.2).
Рис. 10.2. Влияние ожидания технических изменений на уровень процента
На диаграмме Фишера показано, как воздействуют на величину процента два наиболее существенных фактора: ожидание и производительность капитала. Производительность капитала как выражение степени использования достижений НТП непосредственно определяет уровень процента. В свою очередь, склонность к текущему (сегодняшнему) потреблению ограничивает инвестиции и, соответственно, мультипликатор накопления становится меньше.
Кривая производственных возможностей показывает, как экономия может трансформировать текущее потребление в будущее. Касательная в точке Е есть точка максимизации потребления. Наклон двух «кривых безразличия» выше и ниже точки равновесия Е соответствует минусу (1 + r), где r -реальный уровень процента или доход потребления товаров завтра как жертва сегодняшнего (текущего) потребления.
§ 6. Процентные ставки в финансовой политике государства в России
Ставки процента на капитал и ссудного процента - важнейшие составные элементы экономической жизни. Естественно, что воздействие на них со стороны правительства, и прежде всего центрального банка страны (в России - Банка РФ), определяет направление всей экономической политики. Собственно говоря, ставка процента и система налогообложения - те два главных рычага, посредством использования которых следует обеспечивать осуществление рыночной реформы. Конкурировать с ними по значимости может только приватизация. Проблемы налогообложения и приватизации рассматриваются в других главах. В этом параграфе мы остановимся лишь на вопросах использования Центробанком РФ, правительством процентной ставки.
Первостепенная значимость процентной ставки определяется той ролью, которую она играет в рыночной экономике.
В главе 13 рассматриваются проблемы общего равновесия - центральной проблемы рыночной экономики, рассказывается о модели общего равновесия, предложенной Д. Патинкиным. Речь идет о том, что в обеспечении общего равновесия весьма существенна роль так называемых «кассовых остатков», т.е. средств, оставшихся на руках у населения после трансакционных сделок. На величину кассовых остатков непосредственно воздействует величина ставки процента по ценным бумагам. Чем выше процент по ценным бумагам, тем меньше кассовые остатки, ибо в этом случае домашним хозяйствам выгодно покупать на свои сбережения ценные бумаги.
Обеспечение макроэкономического (общего) равновесия осуществляется, помимо всего прочего, путем воздействия на спрос на деньги.
Забегая вперед, скажем, что кембриджское уравнение выглядит следующим образом: Мр = kPy (см. гл. 13). Помимо того, что величина k зависит от скорости обращения, она находится в обратной зависимости от процента по не денежным активам. Воздействуя на процент, Центробанк через коммерческие банки и непосредственно может регулировать спрос на деньги, что, в свою очередь, входит в структуру антиинфляционных мер.
Как известно, одно из важнейших направлений деятельности Центробанка - операции на открытом рынке. Продавая ценные бумаги с высоким процентом, Центробанк выкачивает из банков резервы. При этом действует мультипликационный эффект. Уменьшение резервов коммерческих банков сказывается на объеме кредитования и ссудном проценте. К сожалению, пока еще российский Центробанк недостаточно использует эту свою функцию и тем самым не реализует все свои возможности в борьбе с инфляцией. Неслучайно это вызывает отрицательную реакцию со стороны правительства.
Воздействие Центробанка на денежное обращение посредством величины процента этим не ограничивается. Так, снижая ставку процента по своим ссудам, Центробанк увеличивает резервы банков. Мультипликационный эффект вызывает в последующем увеличение денежного предложения.
В 1992-1993 гг. жаркую дискуссию в Верховном Совете РФ, среди членов правительства России и финансистов вызвало решение Центробанка о преодолении неплатежей предприятий (фирм) друг другу. Решение сводилось к предоставлению предприятиям (речь шла о государственных предприятиях) кредита. Кредит был предоставлен без анализа финансового положения предприятий. В результате его значительная часть пошла не на пополнение оборотных средств, а на повышение заработной платы. Конечно, эта мера диктовалась и рядом социально-политических факторов - необходимостью сохранить трудовые коллективы, предприятия военно-промышленного комплекса, снижением остроты социальных противоречий и т.п. (подробно об этом уже говорилось). Эта мера была повторена в 1993 г., и на это были израсходованы триллионы рублей. В то же время сельское хозяйство, его инфраструктура, которые в несравненно большей степени нуждаются в кредитах, получили их с опозданием, что, несомненно, сказалось на урожае 1993 г. Это тем более важно, что сельское хозяйство вернет Полученные кредиты (пусть не полностью, но в значительной степени) своей продукцией, а возврат денег предприятиями военно-промышленного комплекса весьма проблематичен. Теория и практика финансирования национального хозяйства убедительно свидетельствуют, что «кредитные подарки» плохо работающим предприятиям развращают трудовые коллективы и их руководителей. Вместе с тем подобная практика «кредитования» без дифференциации предприятий по состоянию их финансов - мощный источник инфляционных процессов, а в современных условиях, пожалуй, самый сильный.
Уменьшение спроса населения на товары и услуги может быть достигнуто за счет некоторого увеличения процента на вклады населения в Сберегательный банк России и по государственным ценным бумагам. Хотя процент по вкладам в Сбербанк за последнее время значительно понижен, эффект от этого мероприятия мог бы быть большим. Кроме того, ассортимент различных вкладов для населения явно недостаточен, что сдерживает приток вкладов в Сбербанк.
И наконец, есть еще одна область экономики, где в современных условиях господство процента не поддается прямому воздействию и отрицательно сказывается на насыщении рынка товарами и услугами. Речь идет о кредите, предоставляемом коммерческими банками. В первой половине 1993 г. он значительно перевалил за 100%, причем по краткосрочным кредитам. В условиях высокого спроса на деньги высокую ставку могут платить лишь посреднические фирмы. У предприятий такой возможности нет. Нетрудно понять, что такая ситуация сдерживает развитие производства, тормозит борьбу с инфляцией. Выход есть - дифференцированное предоставление кредитов предприятиям, уменьшение их спроса на кредит и одновременно реализация структурной политики.
Вопросы для повторения
1. Что произойдет, если решением правительства России будет установлена предельная ставка ссудного процента для коммерческих банков? Рассмотрите ситуацию с позиций кредитора и заемщика.
2. Можно ли ограничиться определением прибыли как стоимости в движении? Какое определение дали бы вы? Закономерно ли связывать прибыль лишь с капитализмом или с рыночной экономикой?
3. Может ли существовать фирма, если она не получает прибыли в течение года? Как понимать существование бесприбыльных фирм? Приведите примеры бесприбыльных фирм. На какие средства они существуют? Можно ли считать их экономическими агентами?
4. Как вы понимаете термин «эксплуатация»? Имела ли место эксплуатация в человеческой истории? Можно ли отождествлять эксплуатацию с уплатой налогов? Возможно ли общество без отчуждения части созданного продукта в распоряжение государства? В чем здесь проявляется социальная справедливость? Или это социально несправедливо?
5.Можно ли рассматривать низкопроцентные кредиты конверсируемым предприятиям военно-промышленного комплекса как субсидии? Можно ли обойтись без них? Какова мировая практика? Можно ли строить стратегию деятельности этих предприятий в расчете на рост международной торговли оружием?
6.Как рассматривать затраты фирмы на платную подготовку специалистов с высшим образованием? Надо ли их дисконтировать?
7.Вы занимаете у приятеля определенную сумму денег с обязательством вернуть ее через год. Будет ли ваше отношение с ним экономическим?
8.Каково практическое значение диаграммы Фишера? Можно ли ее использовать для принятия стратегических решений? Или она носит сугубо научный характер? Аргументируйте свой ответ.
9.Вы обменяли полученные ваучеры на акции Первого инвестиционного фонда, реклама которого каждый день показывается по телевид
Дата: 2016-10-02, просмотров: 236.
