Кредит классифицируется по различным базо­вым признакам. В зависимости от состава участников, объекта ссуд, процента и сферы функционирования различают пять самостоя­тельных форм кредита.

Коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый функцио­нирующими, хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа. Это одна из ранних форм кредитных отношений. Впервые эта форма кредита появилась в XIII—XIV вв. В его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты то­вара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении Определенного срока. Наиболее распространены два вида векселя: простой, содержащий обязательства заемщика выплатить опреде­ленную сумму непосредственно кредитору, и переводной (тратта) — письменный приказ кредитора заемщику о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. Необходимость коммерческого кредита вытекает из самого про­цесса воспроизводства: несовпадения сроков производства и реали­зации. В результате одни производители вышли на рынок с товара­ми, а у других возникла потребность купить товар. Однако, не реа­лизовав свою продукцию, они не располагают средствами, и поэто­му торговая сделка состоится лишь при продаже с рассрочкой пла­тежа. Следовательно, цель этой формы — ускорить реализацию то­варов и весь процесс кругооборота капитала и извлечь дополни­тельную прибыль.

Коммерческий кредит имеет определенные недостатки:

• ограничение размерами резервного капитала кредита. Про­дажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у креди­тора излишка капитала;

• зависимость от условий его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются;

• строго определенное направление, т.е. предоставляется од­ним предприятием другому, связанному с первым техноло­гической цепочкой (например, завод по производству кожи оказывает коммерческий кредит фабрике по пошиву обуви). В обратном направлении коммерческий кредит невозможен.

В России коммерческий кредит до последнего времени имел ог­раниченную сферу применения. Расширению его применения пре­пятствовали инфляция, кризис неплатежей, ненадежность партнер­ских связей.

На практике применяются следующие разновидности коммер­ческого кредита:

• с фиксированным сроком погашения;

• с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров;

• по открытому счету, когда вторичная поставка товара на ус­ловиях коммерческого кредита осуществляется по погаше­нию задолженности по предыдущей поставке.

Банковский кредит — это кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде денежных ссуд-В современной экономике — это наиболее распространенная форма кредитных отношений. Именно банки чаще всего предоставляют ссуды хозяйствующим субъектам, которые временно нуждаются в финансовой помощи.

Кредиторами обычно становятся специализированные кредит­но-финансовые организации, имеющие лицензии центрального банка на осуществление подобных операций. Заемщики, как правило, юридические лица. Инструментом кредитных отношений слу­жит кредитный договор (соглашение). Доход — ссудный (банков­ский) процент, ставка которого определяется соглашением сторон с учетом ее средней нормы на данный период. Банковский кредит имеет свои особенности:

• его источником служит, как правило, привлеченный капи­тал, т.е. полученный за счет средств банковских клиентов;

• банк ссужает капитал, т.е. временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, помещенные на счетах в банке;

• банк предоставляет не просто денежные средства, а денеж­ный капитал, который, совершив кругообращение в процес­се производства, возвращается с приращением.

Банковский кредит классифицируется по разным признакам. По срокам погашения:

• краткосрочный — обычно до шести месяцев на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств;

• среднесрочный — сроком от шести месяцев до одного года;

• долгосрочный — свыше года (в некоторых странах — свыше трех — пяти лет).

По способу погашения:

• ссуда, погашаемая заемщиком единовременным платежом;

• ссуда, погашаемая в рассрочку в течение всего срока дейст­вия кредитного договора.

По обеспеченности:

• доверительные ссуды, единственной формой обеспечения которых является кредитный договор;

• обеспеченные ссуды, которые защищены имуществом заем­щика (недвижимостью, ценными бумагами);

• ссуда под финансовую гарантию третьих лиц. По категориям плательщиков:

• аграрные ссуды для сельскохозяйственного производства, обычно имеющие сезонный характер;

• коммерческие ссуды функционирующим субъектам в сфере торговли и услуг;

• ипотечные ссуды под обеспечение недвижимостью;

• межбанковские ссуды, которые предоставляются кредитными учреждениями друг другу.

Сравнительные характеристики банковского и коммерческого кредита приведены в табл. 17.1.

Потребительский кредит используется при целевом кредитовании физических лиц в товарной или денежной формах. Кредиторы — предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку, как правило, товаров длительного пользования (мебели, легковых и гру­зовых машин, холодильников и т.п.) и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды населению для приобретения земли и другой недвижимости (квартир, домиков), оплаты дорого­стоящего медицинского обслуживания и т.п. За рубежом эта форма кредита получила очень широкое распро­странение и используется всеми слоями населения через систему кредитных карточек. В России потребительский кредит начал раз­виваться в виде кредитования граждан под залог недвижимости или продажи некоторых товаров в рассрочку (например, квартир).

Отличительная особенность государственного кредита — участие в кредитных отношениях государства в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора или заемщика. Будучи кредитором, государство через центральный банк или казначейскую систему осуществляет кредитование:

1) приоритетных отраслей, региональных или местных органов, испытывающих необходимость в финансовых ресурсах при невоз­можности бюджетного финансирования со стороны коммерческих банков из-за факторов конъюнктурного характера;

2) коммерческих банков и других кредитных учреждений в про­цессе прямой или аукционной продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов. Как заемщик государство разме­щает государственные займы через банки или на рынке государст­венных краткосрочных ценных бумаг. Причина роста такого креди­та — дефицит бюджетов, связанный главным образом с непроизво­дительными военными и управленческими расходами. Это основ­ная форма государственного кредита. Его расширение, связанное с хроническим дефицитом бюджета, вызывает необходимость увели­чения расходов на обслуживание займов — их погашение и оплату процентов, что в конечном итоге приводит к росту государственно­го долга. В результате государственный кредит становится регенера­тором дальнейшего своего роста. В России по федеральному бюд­жету ожидается, что предельная сумма внутреннего государственно­го долга на 01.01.07 составит 1148,7 млрд. руб., его обслуживание потребует около 5% всех расходов.

В мировой практике государственный кредит используется не только для привлечения финансовых ресурсов, но и как эффектив­ный инструмент централизованного кредитного регулирования.

Международный кредит — наиболее поздняя форма развития, когда экономические отношения вышли за национальные рамки. Кредит функционирует на международном уровне, его участниками могут становиться отдельные юридические лица, правительства го­сударств, а также международные финансово-кредитные институты (Международный валютный фонд, Мировой банк, Европейский банк реконструкции и развития и др.). Этот кредит классифициру­ется по нескольким базовым признакам:

• по видам — на товарные, предоставленные экспортерами при отсрочке платежа за товары или услуги, и валютные в денежной форме;

• по назначению — коммерческие, связанные с внешней тор­говлей, финансовые — прямые капиталовложения, погаше­ние внешней задолженности, валютные интервенции;

• по валюте займа — в валюте страны-должника, страны-кредитора, третьей страны и в международной счетной де­нежной единице (СДР, евро);

• по обеспеченности — защищенные (товарными документами, недвижимостью, ценными бумагами и др.) и бланковые — под обязательства должника (соловексель с одной подписью).

В экономике страны международный кредит играет двоякую роль: положительную — стимулируя ускорение развития производительных сил, расширение процесса производства, внешнеэкономическую дея­тельность, и отрицательную — обостряя противоречия рыночной эко­номики, форсируя перепроизводство товаров, усиливая диспропорции общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.

Особой формой кредита является ростовщический кредит, имевший в прошлом большое значение наряду с коммерческим. В настоящее время с расширением кредитной системы он почти исчез с рынка ссудных капиталов. Его отличительными чертами являются:

• сверхвысокие ставки ссудного процента;

• кредиторы — физические лица или хозяйствующие субъек­ты, не имеющие лицензии на коммерческую деятельность;

• криминальные методы взыскания заемных сумм с непла­тельщика.

В большинстве зарубежных стран ростовщический кредит зако­нодательно запрещен. В России он получил ограниченное распро­странение.

По видам кредит классифицируется более де­тально по организационно-экономическим признакам. Единых ми­ровых стандартов видов нет. Каждая страна в зависимости от осо­бенностей кредитных отношений устанавливает виды кредита по-своему.

В России виды кредита зависят от следующих факторов:

• срока оплаты ссуды (краткосрочные — до шести месяцев, среднесрочные — от шести месяцев до одного года, долго­срочные — свыше одного года);

• объекта кредитования (приобретение сырья, топлива, мате­риалов в промышленности, разнообразных товаров в тор­говле; затрат на растениеводство и животноводство в сель­ском хозяйстве);

• отраслевой направленности (в промышленность, строитель­ство, на транспорт, в торговлю и т.д.);

• обеспеченности (прямые — ссуды выдают под конкретные товарно-материальные ценности; косвенные — предостав­ляются на покрытие кассового разрыва в платежном обороте и необеспеченные);

• платности за использование (платные — заемщик платит процент, бесплатные — заемщик лишь возвращает долг без оплаты процента).

Кредит также подразделяют на дешевый — с низким процентом и дорогой — с высоким.

В мировой практике используются и другие критерии класси­фикации видов кредита, например кредит для юридических и для физических лиц.

В экономическом развитии любой страны значение кредита трудно переоценить. Оно характеризуется теми результатами, кото­рые появляются при его функционировании для всех участников общества: частных лиц, домохозяйств, хозяйствующих субъектов, государства. Важность кредита проявляется при выполнении им своих функций, а также при осуществлении всех форм (коммерче­ского, банковского, потребительского, международного, государст­венного) и видов кредита разными путями:

• перераспределением материальных ресурсов в интересах разви­тия производства и реализации продукции при предоставлении и мобилизации средств физических и юридических лиц;

• воздействием на непрерывность процессов производства и реализации продукции. Ссуды удовлетворяют временно воз­никающие несовпадения текущих денежных поступлений и расходов предприятий. В результате преодолеваются повто­ряющиеся задержки воспроизводственного процесса и обес­печиваются его бесперебойность и его ускорение. Это осо­бенно важно при сезонном производстве и реализации оп­ределенных видов продукции;

• участием в расширении производства, поскольку кредитные ресурсы используются в качестве источника увеличения ос­новных средств, капитальных затрат;

• ускорением получения потребителем товаров, услуг, жилья за счет заемных средств;

• регулированием наличного и безналичного денежного обо­рота в России — Банк России, являясь монополистом в сфере эмиссии наличных денег, организует их обращение, а также руководит безналичными расчетами, совершаемыми кредитной системой, стимулируя таким образом весь произ­водственный процесс.

Лекция №27