Финансовое состояние предприятия — совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Анализ финансовой отчетности назначают с целью рассмотрения и оценки информации, имеющейся в отчетности, для того чтобы определить важнейшие характеристики финансово-хозяйственной деятельности предприятия, получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия и предвидеть его жизнеспособность в будущем. При анализе отчетности традиционно особое внимание уделяется проведению анализа двух форм: баланс и отчет и прибылях и убытках. Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его обязательств и собственного капитала. Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия.

Анализ финансового состояния может проводиться в два этапа.

1.Предварительная оценка финансового состояния. Смысл экспресс-анализа заключается в подборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных исчислении показателей и постоянном отслеживании их динамики.

2.Детализированный анализ финансового состояния. Его цель — более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйственного субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможности развития субъекта на перспективу. Обычно проводят: анализ непосредственно по форме (абсолютные показатели); вертикальный анализ; горизонтальный анализ; трендовый анализ. Завершающим этапом анализа для пользователя является оценка (интерпретация) полученных данных и показателей.

Для оценки ликвидности баланса предприятия активы делятся на:

1) наиболее ликвидные активы:

(А1) = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;

2) быстрореализуемые активы:

(А2) = дебиторская задолженность + прочие денежные средства;

3) медленно реализуемые активы:

(A3) = запасы + долгосрочные финансовые вложения - расходы будущих периодов;

4) труднореализуемые активы:

(A4) = внеоборотные активы - долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы делятся на:

1) наиболее срочные обязательства:

(П1) = кредиторская задолженность;

2) краткосрочные пассивы:

(П2) = займы и кредиты + прочие краткосрочные пассивы;

3) долгосрочные пассивы:

(П3) = кредиты и займы;

4) постоянные пассивы:

(П4) = все статьи раздела баланса «Капитал и резервы».

Баланс является ликвидным, если выполняется система неравенств:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Показатели платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности — это отношение суммы текущих активов, включая незавершенное производство, к сумме краткосрочных обязательств. Нормативное значение 2 для всех отраслей.

Коэффициент быстрой ликвидности — это отношение ликвидных средств первых двух групп (за минусом запасов о долгосрочной дебиторской задолженности) к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Нормативное значение 0,8-1.

Коэффициент абсолютной ликвидности — это отношение ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Нормативное значение 0,2-0,25.

Показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии рассчитывается как отношении собственных средств к общей сумме источников (валюте баланса); нормативное значение 0,5.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается, соответственно, как отношение сумм заемных и собственных средств; нормативное значение 1.

Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей сумме источников, собственные оборотные средства определяются как разность между собственными средствами и внеоборотными активами; нормативное значение 0,1.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками определяется как отношение собственных оборотных средств к сумме запасов и затрат; нормативное значение > 1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей сумме оборотных средств; нормативное значение 0,1.

Показатели деловой активности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к сумме активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение выручки от реализации к собственному капиталу.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается как отношение выручки от реализации к сумме оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается как отношение себестоимости производства и реализации к сумме запасов.