Факторный анализ деятельности предприятия по схеме фирмы “Du Pont” и пути повышения эффективности функционирования предприятия

⇐ ПредыдущаяСтр 8 из 8

Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

Модель фирмы “Du Pont” демонстрирует взаимосвязь показателей рентабельности активов R_А, рентабельности реализованной продукции R_ВР и коэффициента оборачиваемости активов (ресурсоотдачи активов) n_A

R_A=R_ВР·n_A=(П_ч·ВР)/(ВР·А),

где ВР – выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, руб.;

П_ч – чистая прибыль предприятия, руб.;

А – общая сумма активов, руб.

Расширенная модель фирмы “Du Pont” отражает рентабельность собственного капитала R_КС. Рентабельность собственного капитала определяется умножением рентабельности активов R_A на специальный мультипликатор m_КС (финансовый леверидж), характеризующий соотношение авансированных в деятельность предприятия средств и собственного капитала:

R_KC=R_Am_KC=R_ВР·n_A·m_KC=(П_ч/ВР)·(ВР/А)·(А/Кс),

где Кс – собственный капитал предприятия, руб.

Расширенная модель фирмы “Du Pont” позволяет сделать заключение о финансовом положении предприятия, т.к. она раскрывает характер взаимосвязи между отдельными источниками финансирования.

На основании расширенной модели фирмы “Du Pont” разработана соответствующая схема, которая приведена на рисунке 1 (Приложение Г). Схема позволяет выявить характер взаимосвязи между отдельными источниками финансирования. В курсовой работе необходимо:

– рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов и (или) рентабельности собственного капитала и дать оценку степени влияния факторов на их изменение;

– указать направления и конкретные решения по повышению эффективности функционирования организации;

– построить схему фирмы “Du Pont” и сделать выводы об источниках финансирования деятельности организации.

Прогнозирование возможности банкротства предприятия на основании модели Э. Альтмана

Банкротство – это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

В условиях рыночной экономики для прогнозирования банкротства используются “Z-счета”.

Для прогнозирования банкротства предприятия используется

пятифакторная модель “Z-счета” Э.Альтмана:

Z=1,2х₁+1,4х₂+3,3х₃+0,6х₄+0,999х₅, (30)

где х₁ – отношение собственных оборотных средств к сумме активов;

х₂ – отношение нераспределенной прибыли (прошлых лет и отчетного года) к сумме активов;

х₃ – отношение операционной прибыли (до вычета процентов и налогов) к сумме активов;

х₄ – отношение рыночной стоимости акций к балансовой стоимости долгосрочных и краткосрочных заемных средств;

х₅ – коэффициент оборачиваемости активов.

Вероятность банкротства определяется на начало и конец года с выявлением степени риска банкротства за отчетный год.

Z^нг = 0,27 + 0,39 + 0,61 + 4,01+0,61 = 5,89

Z^кг = 0,38 + 0,38 + 0,60+2,73+0,80 = 4,89

Вероятность банкротства в модели Э. Альтмана оценивается по следующей шкале (таблица 9).

Таблица 9 - Оценка банкротства по шкале Альтмана.

Z-счет	Вероятность банкротства
до 1,8	очень высокая
1,81–2,70	высокая
2,71–2,99	возможная
3,00 и выше	очень низкая

Исходя из расчета видно, что на начало и конец периода вероятность банкротства предприятия ООО «Алмас-Холдинг» очень низкая.

Заключение

В рамках курсовой работы рассмотрена организационная структура управления и производственная структура ОАО “Тамбовский завод “Комсомолец”, проведен анализ его финансово-экономического состояния, проведен анализ внедрения новых технологий.

Информационной базой анализа были реальные данные о деятельности предприятия за период с 2002 по 2005 год.

На основе анализа финансово – экономического состояния предприятия можно сделать следующие выводы: предприятие развивается и имеет достаточно высокие показатели, так прибыль предприятия стабильно растёт, рентабельность увеличивается, большую долю в имуществе предприятия занимают внеоборотные активы, активы становятся менее рисковыми, собственный капитал увеличивается более высокими темпами чем заёмный, уровень качества выпускаемой продукции достаточно высок, на предприятии внедрена и сертифицирована система менеджмента качества, что говорит о том, что предприятие идёт в ногу со временем. На предприятии ведется постоянное обновление оборудования и технологий, что говорит о том, что предприятие намерено развиваться и дальше и готово эффективно действовать в сегодняшних непростых условиях.

Библиографический список

1. ГРАЖДАНСКИЙ кодекс РФ. Часть первая. Часть вторая. – М.: ИНФРА–М, 1996.

2. О БУХГАЛТЕРСКОМ учете: Федеральный закон от 21 ноября 1996 года № 129-Ф3 (в ред. От 23.07.98).

3. О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (банкротстве): Федеральный закон от 8 января 1998 года № 6-Ф3.

4. ПОЛОЖЕНИЕ о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утв. Постановлением Правительства РФ от 5 августа 1992 года № 552 (в ред. от 05.09.98 № 1048).

5. Аналитические процедуры. Стандарт (правило): Одобрено комиссией по аудиторской деятельности при Президенте РФ 22 января 1998 года // Аудиторские ведомости. – 1998. – № 3. Комментарий // Финансовая газета. – 1998. – № 9.

6. Бухгалтерская отчетность организаций ПБУ 4/96: Положение по бухгалтерскому учету. Утверждено приказом Минфина России от 8 февраля 1996 года № 10.

7. ИНСТРУКЦИЯ о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности: Приложение 2 к Приказу Минфина России от 12 ноября 1996 г. № 97 (в ред. приказа Минфина России от 03.02.97 № 8 и от 21.11.97. № 81н).

8. ИНСТРУКЦИЯ по заполнению унифицированных форм Федерального государственного статистического наблюдения № П-1 “Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг”, № П-2 “Сведения об инвестициях”, № П-3 “Сведения о финансовом состоянии организации”. № П-4 “Сведения о численности, заработной плате и движении работников”. Утверждена Постановлением Госкомитета России от 17 ноября 1997 года № 76.

9. ИНСТРУКЦИЯ по заполнению формы Федерального государственного статистического наблюдения № 5-з “Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг). Утв. Постановлением Госкомстата России от 21 марта 1998 года № 32.

10. МЕТОДИЧЕСКИЕ рекомендации по реформе предприятий и организаций: приложение к Приказу Минэкономики России от 1 октября 1997 года № 118.

11. МЕТОДИЧЕСКИЕ рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности. Утв. Приказом Минфина России от 30 декабря 1996 года № 112 // Финансовая Россия. - 1997. – № 14, апрель.

12. ОБ УТВЕРЖДЕНИИ формы Федерального государственного статистического наблюдения за затратами на производство и реализацию продукции (работ, услуг): Постановление Госкомстата России от 2 февраля 1998 года № 8.

13. ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ФОРМЫ федерального государственного статистического наблюдения за наличием и движением основных фондов (средств) и других нефинансовых активов: Постановление Госкомстата России от 8 января 1998 года № 1.

14. О ГОДОВОЙ бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина России от 12 ноября 1996 года № 97.

15. О КВАРТАЛЬНОЙ бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина России от 3 февраля 1997 года № 8.

16. О ФОРМИРОВАНИИ годовой бухгалтерской отчетности: Приказ Минфина России от 21 ноября 1997 года № 81н.

17. О ЧИСТЫХ активах организации: приложение к Приказу Минфина России от 28 июля 1995 года № 81 (в ред. на 05.08.96).

18. ПЕРЕЧЕНЬ форм квартальной бухгалтерской, налоговой и статистической отчетности // Нормативные акты для бухгалтера. – 1998. –

№ 12.

19. ПОЛОЖЕНИЕ по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: Утв. Приказом Минфина России от 29 июля 1998 года № 34н.

20. ПОРЯДОК оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Утв. Приказом Минфина России и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг от 5 августа 1996 года № 71 и № 149.

21. УЧЕТ материально-производственных запасов (ПБУ 5/98): Положение по бухгалтерскому учету. Утв. Приказом Минфина России от 15 июня 1998 года № 25н.

22. УЧЕТ основных средств (ПБУ 6/97): Положение по бухгалтерскому учету. Утв. Приказом Минфина России от 3 сентября 1997 года

№ 65н.

23. Учетная политика организации (ПБУ 1/98): Положение по бухгалтерскому учету. Утв. Приказом Минфина России от 9 декабря 1998 года

№ 60н.

24. АРТЕМЕНКО В.Г., БЕЛЕНДЕР М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: Изд-во “ДИС”, НГАЭиУ, 1997.

25. БАКАНОВ М.И., ШЕРЕМЕТ А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 416 с.

26. БАЛАБАНОВ Т.И. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 112 с.

27. БЕЛОВ В.С., СЕЛЕЗНЕВА Н.Н., СКОБЕЛЕВА И.П. Управление прибылью: проблемы выбора. Принятие финансовых решений. – Спб.: Изд. – типографский центр “ПРИОРИТЕТ”, 1996.

28. БЕРНСТАЙН Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретация: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1996.

29. БРИГХЕМ Ю., ГАПЕНСКИ Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. /Пер. с англ. – СПб.: Экономическая школа, 1997.

30. БУХГАЛТЕРСКИЙ анализ: Пер. с англ. – К.: торгово-издательское бюро BHV, 1993. – 428 с.

31. ГЛИНСКИЙ В.В., ИОНИН В.Г. Статистический анализ: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Информационно-издательский дом "Филинг", 1998. – 264 с.

32. ГОРДОНОВ М.Ю. Комментарий к документу: Постановлению Госкомстата России от 08.01.98 № 1, утвердившему форму Федерального статистического наблюдения № 11 "Сведения о наличии и движении фондов (средств) и других нефинансовых активов за год // Экономика и жизнь. – 1998. – № 9.

33. ДОНЦОВА Л.В., НИКИФОРОВА Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Изд-во "ДИС", 1998. – 208 с.

34. ЕФИМОВА О.В. Финансовый анализ. 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 1998. – 320 с.

35. КАРМИН Т., МАКМИН А. III. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) / Пер. с англ. Учебник. – М.: ИНФРА–М, 1998. – 448 с.

36. КОВАЛЕВ В.В., ПАТРОВ В.В. Как читать баланс. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 448 с.

37. КОВАЛЕВ А.И., ПРИВАЛОВ В.П. Анализ финансового состояния предприятия. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1997. – 192 с.

38. КУЗНЕЦОВ С. Анализ и оценка зарубежных промышленных предприятий //Финансовая газета. – 1997. – № 47; 1998. – № 26, 27.

39. МАРКАРЬЯН Э.А., ГЕРАСИМЕНКО Г.П. Финансовый анализ. – М.: "ПРИОР", 1997. – 158 с.

40. СКУН Т. Управленческий учет / Пер. с англ.; Под ред. Н.Д.Эриашвили. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. – 179 с.

41. СТОЯНОВА Е.С., БЫКОВА Е.В., БЛАНК И.А. Управление оборотным капиталом: учебно-практическое пособие. – М.: Изд-во "Перспектива", 1998. – 128 с.

42. РАЙС Э. Бухгалтерский учет и отчетность без проблем / Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1997. – XIV, 242 с.

43. РИШАР Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия /Пер. с франц. под ред. Л.П.Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. – 375 с.

44. ХАБАРОВА Л.П. Учетная политика коммерческих фирм в 1998 году. – М.: ЗАО "Бухгалтерский бюллетень", 1998. – 112 с.

45. ХЕЛФЕРТ Э. Техника финансового анализа /Пер. с англ. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. – 663 с.

46. ЧЕРНОВ В.А. Анализ коммерческого риска /под ред. М.И.Баканова. – М.: Финансы и статистика, 1998. С. 94–110.

47. Журналы: "Аудит и финансовый анализ", "Бухгалтерский учет", "Главбух", "Консультант" и др.

48. Газеты:

"Экономика и жизнь", "Финансовая газета".

Приложение А

Таблица 1. Бухгалтерский баланс организации (форма № 1)

Таблица 2. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

Таблица 3. Отчет о движении капитала (форма № 3)

Таблица 4. Отчет о движении денежных средств (форма № 4)

Таблица 5. Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5)

Приложение Б

Таблица 1

Состав, динамика и структура имущества предприятия

Показатели	Код строки	Сумма, тыс.руб.			Темп прироста,	Удельный вес в имуществе Предприятия, %
	в форме № 1	на начало года	на конец года	изменение за год (+,-)	% (+,–)	на начало года	на конец года	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Имущество предприятия*, всего		904093	1071850	+167757	+18,56	100	100	0
в том числе: 2. Внеоборотные активы		274684	246670	-28014	-10,2	0,30	0,23	-7,37
Из них 2.1. нематериальные активы		-	-	-	-	-	-	-
2.2. основные средства		185939	182130	-3809	-2,05	0,21	0,17	-3,57
2.3. незавершенное строительство		5369	10680	+5311	+98,92	0,006	0,01	+0,4
2.4. долгосрочные вложения		82237	51337	-30900	-37,57	0,09	0,05	-4,31
2.5. прочие внеоборотные активы		1139	2523	+1384	+121,51	0,001	0,002	+0,11
3. Оборотные активы		629409	825180	+195771	+31,10	0,70	0,77	+7,37
Из них 3.1. запасы		192094	282066	+89972	+46,84	0,21	0,26	+5,07
3.2. Незавершенное производство		164816	147700	-17116	-10,38	0,18	0,14	-4,45
3.3 НДС		25764	12834	-12930	-50,19	0,029	0,012	-1,65
3.4. дебиторская задолженность		226824	227920	+1096	+0,48	0,25	0,21	-3,82
3.5. краткосрочные финансовые вложения		15256	18029	+2773	+18,18	0,017	0,017	-0,01
3.6. денежные средства		4655	136631	+131976	+2835,15	0,005	0,13	+12,23
3.7. прочие оборотные активы		-	-	-	-	-	-	-
Справочно: Убытки					х	х	х	х

Приложение В

Таблица 2

Состав, динамика, структура и износ основных средств (фондов)

Показатели	Код строки	Сумма, тыс.руб			Удельный вес в стоимости основных средств предприятия, %
	в форме №5	на начало года	на конец года	изменение за год (+,-)	на начало года	на конец года	изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Земельные участки и объекты природопользования
2. Здания
3. Сооружения
4. Машины и оборудования
5. Транспортные средства
6. Производственный и хозяйственный инвентарь
7. Нематериальные активы
8. Другие виды основных средств
9. Итого первоначальная (восстанови-тельная) стоимость основных средств					100,0	100,0	0,0
в том числе: 9.1. Производственные
9.2. Непроизводственные
10. Износ (амортизация) основных средств, всего
в том числе: 10.1. Зданий и сооружений					х	Х	х
10.2. Машин, оборудования и транспортных средств					х	Х	х
10.3. Других основных средств					х	Х	х
Справочно: Основные средства (остаточная стоимость)	ф.№1, стр.120

Таблица 3

Оценка оборотных активов по степени риска

Степень риска	Группа оборотных активов	Код строки	Сумма, тыс.руб.		Доля в общей сумме оборотных активов, %
		в форме № 1	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	измене-ние за год (+,–)
1	2	3	4	5	6	7	8
Мини-мальная	Наличные денежные средства и легкореализуемые ценные бумаги*	260+250*	19911	154660	0,03	0,19	+0,16
Малая	Дебиторская задолженность предприятий с устойчивым финансовым положением; запасы сырья и материалов, за исключением залежалых; готовая продукция и товары для перепродажи, пользующиеся спросом*; товары отгруженные	(240+ +211+ +213+ +215+ +216)	524382	550825	0,87	0,68	-0,19
Средняя	Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения), расходы будущих периодов	214+217	59351	106860	0,1	0,13	+0,03
Высокая	Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении (сомнительная дебиторская задолженность), залежалые запасы сырья и материалов и (в том числе неликвидные), готовая продукция, не пользующаяся спросом*, прочие запасы	(230+ 240+ 211+ 213+ 215+ +218)	0	0	0	0	0
Итого оборотные и активы (без НДС по приобретенным ценностям)				603644	812345	100,0	100,0	0,0
Справочно: НДС по приобретенным ценностям		220		25764	12834
*С уточнением по данным формы № 5 и по данным аналитического учета

Таблица 4

Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия

Показатели	Код строки	Сумма, тыс.руб.			Темп прироста	Удельный вес в капитале, вложенном в имущество %
	в форме № 1	на начало года	на конец года	измене-ние за год (+,–)	% (+,–)	на начало года	на конец года	измене-ние за год (+,–)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Источники капитала предприятия*, всего	700	904093	1071550	167457	18,52	100	100	0
в том числе: 2. Собственный капитал*	490	326913	423139	96226	29,43	36,16	39,49	3,33
из него: 2.1. уставной капитал	410	100038	100038	0	0	11,07	9,34	-1,73
2.2. добавочный капитал	420	59013	59013	0	0	6,53	5,51	-1,02
2.3. резервный капитал	430	25009	25009	0	0	2,77	2,33	-0,43
2.4. фонд социальной сферы		-	-
2.5. целевые финансирование и поступления		-	-
2.6. нераспределенная прибыль прошлых лет	470	145528	239079	93551	64,28	16,1	22,31	6,21
2.7. нераспределенная прибыль отчетного года		х	93551	93551	х	х	8,73	8,73
3. Заемный капитал	590+690	577180	648711	71531	12,39	63,84	60,54	-3,3
из него: 3.1. долгосрочные заемные средства	590	13460	16765	3305	24,55	1,49	1,56	0,08
3.2. краткосрочные заемные средства	690	563720	631946	68226	12,1	62,35	58,97	-3,38
из них: 3.2.1. кредиты банков	610	152247	-	-152247	-100	16,84	0	-16,84
3.2.2. кредиторская задолженность	620	411367	631748	220381	53,57	45,5	58,96	13,46
В том числе: 3.2.2.1. поставщикам и подрядчикам	621	86189	61127	-25062	-29,08	9,53	5,7	-3,83
3.2.3. задолженность учредителям по выплате доходов	630	106	198	92	86,79	0,01	0,02	0,01
3.2.4. доходы будущих периодов	640	-	-	-	-	-	-	-
3.2.5. резервы предстоящих расходов и платежей	650	-	-	-	-	-	-	-
3.2.6. прочие краткосрочные пассивы	660	-	-	-	-	-	-	-
Справочно: Убытки	470	-	-	-	х	х	х	х
* За вычетом непокрытых убытков прошлых лет и отчетного года (стр 465, 475)

Таблица 5. Определение собственного оборотного капитала и расчет влияния факторов на его изменение

Показатели	Код строки	Сумма, тыс.руб.
	в форме № 1	на начало года	на конец года	измене-ние за год, (+,–)
1. Собственный капитал*		65689	193234	127545
2. Долгосрочные заемные средства		352031	420391	68360
3. Собственный капитал, направленный на формирование внеоборотных активов		122180	52483	-69697
4. Собственный оборотный капитал		-	-
5. Влияние факторов на изменение собственного капитала*: 5.1. уставный капитал в части формирования оборотных средств	612+622	36098	83019	46921
5.2. добавочный капитал		575998	749127	173129
5.3. резервный капитал		152247	0	-152247
5.4. фонд социальной сферы		86189	61127	-25062
5.5. целевые финансирование и поступления		0	0	0
5.6. нераспределенная прибыль прошлых лет		281684	500275	218591
5.7. нераспределенная прибыль отчетного года		520120	561402	41282
Итого влияние факторов		55878	187725	131847
		9811	5509	-4302
6. Оборотные активы	920	4102	4213	111
7. Краткосрочные обязательства		13913	9722	-4191
8. Собственный оборотный капитал
Справочно: Убытки
* За вычетом непокрытых убытков прошлых лет и отчетного года

Таблица 6. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы услуги

Показатели	Код строки	Сумма, тыс.руб.
	в форме № 1	на начало года	на конец года	измене-ние за год (+,-)
1	2	3	4	5
1. Наличие собственных оборотных средств	290-690	65689	193234	127545
2. Запасы за вычетом расходов будущих периодов	210-216	352031	420391	68360
3. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	241	122180	52483	-69697
4. Векселя к получению	611	-	-
5. Авансы выданные	612+622	36098	83019	46921
6. Итого стр. (2+3+4+5)		575998	749127	173129
7. Краткосрочные кредиты банков и займы*	610	152247	0	-152247
8. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам	621	86189	61127	-25062
9. Векселя к уплате	631	0	0	0
10. Авансы полученные	642	281684	500275	218591
11. Итого стр. (7+8+9+10)		520120	561402	41282
12. Запасы, не прокредитованные банком (стр. 6 – стр. 11)		55878	187725	131847
13. Излишек (+) недостаток (–) собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги (стр. 1 – стр. 12)		9811	5509	-4302
14. Сумма средств, приравненных к собственным	630+640+650+660+590	13566	16765	3199
15. Излишек (+) недостаток (–) собственных оборотных и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию. товары, работы, услуги (стр. 1 + стр. 14 - стр. 12)		23377	22274	-1103
Под запасы

Таблица 7. Расчет чистых активов организации (в балансовой оценке)^*

Наименование	Код строки в форме № 1	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.

1. Активы
1. Нематериальные активы	0	0	0
2. Основные средства	185939	182130	-3809
3. Незавершенное строительство	5369	10680	5311
4. Долгосрочные финансовые вложения	82237	51337	-30900
5. Прочие внеоборотные активы	1139	2523	1384
6. Запасы	356910	429766	72856
7. Дебиторская задолженность1	226824	227920	1096
8. Краткосрочные финансовые вложения	15256	18029	2773
9. Денежные средства	4655	136631	131976
10. Прочие оборотные активы	25764	12834	-12930
11. Итого активы (сумма строк 1–10)	904093	1071850	167757
3. Пассивы
12. Целевые финансирование и поступления	0	0
13. Заемные средства	165707	16765	-148942
14. Кредиторская задолженность	411367	631748	220381
15. Расчеты по дивидендам	106	198	92
16. Резервы предстоящих расходов и платежей	0	0	0
17. Прочие пассивы	-	-	-
18. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма строк 12–17)	577180	648711	71531
19. Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов стр.11 – стр.18)	326913	423139	96226
1 За исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставной капитал

^* Порядок оценки стоимости чистых активов организации утвержден Приказом Минфина России от 28 июля 1995 года № 81.

Таблица 8

Анализ состава, динамики и структуры прибыли отчетного года

Показатели	Код строки	Сумма, тыс.руб.			Темп роста,	Удельный вес в сумме прибыли %
	в форме № 2	предыдущий год	отчетный год	изменение за год (+,-)	%	предыдущий год	отчетный год	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг	10	1008002	1234746	226744	22,49%	х	х	Х
2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	20	893450	985146	91696	10,26%	х	х	Х
3. Прибыль (убыток “-”) от реализации	50	95617	230423	134806	140,99%	44,48%	75,89%	31,41%
4. Проценты к получению	60	1081	2984	1903	176,04%	0,50%	0,98%	0,48%
5. Проценты к уплате “–”	70	25892	9125	-16767	-64,76%	-	-	-
6. Доходы от участия в других организациях	80	20	0	-20	-100,00%	0,00%	0,00%
7. Прочие операционные доходы	90	118261	70211	-48050	-40,63%	55,02%	23,12%	-31,89%
8. Прочие операционные расходы	100	148936	141029	-7907	-5,31%	-	-	-
9. Прибыль (убыток “-”) от финансово-хозяйственной деятельности	50+60-70+90-100	40151	153464	113313	282,22%	100,00%	100,00%	0,00%
10. Прочие внереализационные доходы		-	-
11. Прочие внереализационные расходы “-”	142+180	1453	6497	5044	347,14%
12. Прибыль (убыток “-”) отчетного года		38698	146967	108269	279,78%	100,00	100,00	0,0
13. Налог на прибыль		15055	54340	39285	260,94%
14. Отвлеченные средства
15. Нераспределенная прибыль	470	123583	145528	21945	17,76%
16. Чистая прибыль	190	23383	94495	71112	304,12%

Таблица 9. Исходные данные и расчетные показатели для анализа влияния факторов на изменение прибыли от реализации

Показатели	Код строки в форме № 2	Предыду-щий год	Отчетный год	Изменение за год (+,–)	Темп роста. %
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции. работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс.руб.	10	1008002	1234746	1234746
2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг, руб.	20	893450	985146	91696
3. Прибыль (убыток “-”) от реализации	50	95617	230423	134806
Расчетные показатели
4. Индекс цен на продукцию в отчетном году по сравнению с предыдущим годом	х	х	IЦ	х	Х
5. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг в ценах предыдущего года, руб.	х	ВРnp	ВР’ (ВРф : IЦ)
6. Индекс цен на сырье, материалы, трудовые ресурсы и др. в отчетном году по сравнению с предыдущим годом	х	х	Iм	х	Х
7. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг в ценах предыыдущего года, тыс.руб.		Спр	Сф’ (Cпр : Iм)

Таблица 10. Расчет и динамика показателей оборачиваемости (по данным бухгалтерского баланса на начало и конец года)

Показатели	Услов-ное	Источ-ник	Отчетный год
	обозна-чение	инфор-мации или алго-ритм расчета	на нача-ло года	на конец года	изме-нение за год (+,-)
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	ВР	10	1008002	1234746	+226744
2. Число дней в отчетном году	Д	360
3. Однодневный оборот по реализации, тыс.руб.	ВРдн	ВР/Д	2800	3249,85	+449,85
4. Стоимость активов, тыс.руб.	А	Стр. 300	904093	1071850	+167757
5. Стоимость оборотных активов, тыс.руб.	ОА	Стр. 290	629409	825180	+195771
в том числе
5.1. Запасы	Азап	Стр. 210	356910	429766	+72856
5.2. Дебиторская задолженность	Адеб.з	Стр. 240	226824	227920	+1096
6. Кредиторская задолженность, тыс.руб.	Окред.з	Стр.620	411367	631748	+220381
7. Коэффициент оборачиваемости
7.1. Активов	nА	ВР/А,	1,11	1,15	+0,04
7.2. Оборотных средств (активов)	n Аоб	ВР/ОА	1,6	1,49	-0,11
7.3. Запасов	nАзап	ВР/Азап	2,82	2,87	-0,05
7.4. Дебиторской задолженности (средств в расчетах)	nА.деб.з	ВР/Адеб.з.	4,44	5,41	+0,97
7.5. Кредиторской задолженности	nА.кред	ВР/Окред.з	2,45	1,95	-0,5
8. Продолжительность оборота, дни
8.1. Активов	Доб, А	А/ВР	324	313,2	-10,8
8.2. Оборотных средств (активов)	Доб,Аоб	ОА/ВР	225	241,2	-16,2
8.3. Запасов	Доб,зап	Азап/ВР	126	125,3	-0,7
8.4. Дебиторской задолженности (средств в расчетах)	Доб,деб	Адеб.з./ВР	79,2	64,8	-14,4
8.5. Кредиторской задолженности	Доб,кред	Окред:/ВР	144	183,6	39,6
9. Продолжительность операционного цикла	Доб,опер.ц.	360* (Адеб.з+ Азап) /ВР	208,5	191,75	-16,75
10. Продолжительность финансового цикла	Доб,фин.ц.	Доб-(О кред.з.*360/Спр)	165,75	230,85	+65,1

Таблица 11. Расчет и оценка динамики показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Условное	Алгоритм расчета	Рекомендуемое	Расчет показателя
	обозначение	(код строки по форме № 1)	значение	на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент капитализации	Kкап	(590+610)/490	1,15	4,7	0,03
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	kсоб.об.		не менее 0,1	0,1	0,23
3. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	Kавт		0,35-0,7	0,36	0,39
4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (кэффициент финансирования)	Kз.с		0,55-0,65	1,76	1,53
5. Коэффициент маневренности собственного капитала	kман		0,5-0,6	0,2	0,45
6. Коэффициент финансовой устойчивости	Kфу		0,6-0,7	0,37	0,41
Справочно: Убытки	У

Таблица 12. Расчет и оценка динамики показателей ликвидности предприятия

Показатель	Условное обозначение	Алгоритм расчета (код	Рекомендуе-мое значение	Расчет показателя
		строки по форме №1)		на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6
1. Краткосрочные (текущие) обязательства предприятия, тыс.руб.	Ократк	690	Х	563720	631946
2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.	Аден+кфв	260+270	Х	19911	154660
3. Дебиторская задолженность, тыс.руб	Адеб.з	230+240	Х	226824	227920
4. Запасы (за вычетом расходов будущих периодов), тыс.руб.	Азап	210-216	Х	352031	420391
Расчетные показатели 5. Коэффициент абсолютной ликвидности	kл.абс.		0,2-0,5	0,03	0,24
6. Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (коэффициент ликвидности)	kл.сроч.		0,8-1	0,43	0,6
7. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	kл.тек.		1-2	1,11	1,3

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Таблица 13

Расчет и динамика показателей рентабельности (по данным на начало и конец года)

Показатели	Условное	Источник	Отчетный год
	Обозначе-ние	информа-ции или алгоритм расчета	на начало года	на конец года	Изменение за год (+,–)
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	ВРн	010	1008002	1234746	+226744
2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (включая коммерческие и управленческие расходы), тыс.руб.	Cp	020+030+040	912385	1004323	+91938
3. Прибыль от реализации, тыс.руб.	Поp	050	95617	230423	+134806
4. Прибыль отчетного года, тыс.руб.	Пф	140	40151	163464	+123313
5. Налог на прибыль, тыс.руб.	Нпр	150	15055	54340	+39285
6. Чистая прибыль, тыс.руб.	Пчист	190	23383	94495	+71112
7. Стоимость активов, тыс.руб.	А	300	904093	1071850	+167757
8. Стоимость оборотных активов, тыс.руб.	Аоб	290	629409	825180	+195771
9. Собственный капитал, тыс.руб.	Ксоб.	490	326913	423139	+96226
10. Долгосрочные финансовые вложения, тыс.руб.	Кз.долг	590	13460	16765	+3305
11. Показатели рентабельности
11.1. Рентабельность активов, %	RА	150/300	1,7	5	+3,3
11.2. Рентабельность оборотных активов, %	RАоб	190/290	3,7	11,5	+7,8
11.3. Рентабельность собственного капитала, %	RКсоб	190/(490-450)	7,1	22,3	+15,2
11.4. Рентабельность инвестированного капитала, %	RКз.долг	140/(490+590)	11,8	21,5	+9,7
11.5. Рентабельность производства продукции, %	RC	050/020	10,7	23,4	+12,7
11.6. Рентабельность продаж, %	RВР	050/010	9,5	18,7	+9,2

Таблица 14. Расчет и динамика показателей интенсивности использования производственных ресурсов предприятия (по данным на начало и конец года)

Показатели	Условное	Источник	Отчетный год			Темп
	обозна-чение	Информа-ции или алгоритм расчета	на начало года	на конец года	изменение за год (+,–)	роста, %
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	ВР	Ф.2 с.010	1008002	1234746	+226744	122,5
2. Среднесписочная численность ППП, чел.	ЧППП		1041	970	-71	93
3. Стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	ОПФ	Ф.5 с.190	348723	376580	+27857	108
4. Материальные затраты, тыс.руб.	МЗ	Ф.5 с.710	682096	625612	-56484	91,7
5. Затраты на оплату труда, тыс.руб.	ЗП	Ф.5 с.720	136003	158161	+22158	116,2
6. Прибыль отчетного года, тыс.руб.	Пф	Ф.2 с.140	40151	153464	+113313	382,2
Расчетные показатели 7. Производительность труда, тыс.руб./чел.	ПТ	Ф.2.010/Чппп	968,3	1272,93	+304,63	131,5
8. Фондоотдача, руб./руб.	ФО	Ф.2 с.010/ф.5 190	2,9	3,28	+0,38	113,1
9. Фондовооруженность труда, тыс.руб./чел.	ФВ	Ф.5с.190/Чппп	335	388,2	+53,2	115,9
10. Материалоотдача, руб./руб.	Мо	Ф.2 010/ф.5 710	1,48	1,97	+0,49	133,1
11. Средняя заработная плата одного работника ППП, тыс.руб.	ЗП	Ф.5 720/Чппп	130,6	163	+33,6	124,8
12. Прибыль на одного работника, тыс.руб.	nф,раб.	Ф.2 140/Чппп	38,5	158,2	+119,7	410,9
13. Процент прироста средней заработной платы на один процент прироста производительности труда, %	Тпрз/Тпрпт		51

Дата: 2019-07-30, просмотров: 212.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 5 6 78