Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Выберите тип работыЧасть дипломаДипломная работаКурсовая работаКонтрольная работаРешение задачРефератНаучно - исследовательская работаОтчет по практикеОтветы на билетыТест/экзамен onlineМонографияЭссеДокладКомпьютерный набор текстаКомпьютерный чертежРецензияПереводРепетиторБизнес-планКонспектыПроверка качестваЭкзамен на сайтеАспирантский рефератМагистерская работаНаучная статьяНаучный трудТехническая редакция текстаЧертеж от рукиДиаграммы, таблицыПрезентация к защитеТезисный планРечь к дипломуДоработка заказа клиентаОтзыв на дипломПубликация статьи в ВАКПубликация статьи в ScopusДипломная работа MBAПовышение оригинальностиКопирайтингДругое

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

 

Финансовая устойчивость – это более широкое понятие, чем платеже- и кредитоспособность, поскольку характеризует способность предприятия погашать свои обязательства, сохранять оптимальное соотношение собственного и заемного капитала, при этом доходы предприятия устойчиво превышают его расходы.

Таким образом, для расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости применяются следующие группы.

I Наличие различных источников финансирования деятельности предприятия:

1. Наличие собственных оборотных средств

 

СОС = СК – ВА                                  (18)

 

СОС₂₀₀₆ = 1959800–35331=1924469

СОС₂₀₀₇ = 2364598–53529=2311069

2. Наличие собственных и долгосрочных источников

СД = СОС + ДО                                  (19)

 

СД₂₀₀₆= 1924469+683464=2607933

СД₂₀₀₇=2311069+893111=3204180

3. Наличие общих источников

 

ОИ = СД + КЗС                                  (20)

 

ОИ₂₀₀₆= 2607933+30000=2637933

ОИ₂₀₀₇=3204180+35418=3239598

II Наличие излишков (недостатка) различных источников:

1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для покрытия запасов

 

+ СОС = СОС – З                                         (21)

 

+ СОС₂₀₀₆=1924469–2175470= -251001

+ СОС₂₀₀₇= 2311069–3040750= -729681

2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников для покрытия запасов

 

+ СД = СД – З                                     (22)

 

+ СД₂₀₀₆= 2607933–2175470=432463

+ СД₂₀₀₇=3204180–3040750=163430

3. Излишек (недостаток) общих источников для покрытия запасов

 

+ ОИ = ОИ – З                                    (23)

 

+ ОИ₂₀₀₆=2637933–2175470=462463     

+ ОИ₂₀₀₇=3239598–3040750=198848

Рассчитываем финансовую устойчивость ООО «ИлимЛесЛайн» по абсолютным показателям.

На основе расчетов данных групп показателей определяется тип финансовой устойчивости предприятия. Всего существует четыре типа финансовой устойчивости:

І тип – «Абсолютная финансовая устойчивость», если З < СОС + КЗС (+ 10%) (АФУ)

ІІ тип – «Нормальная финансовая устойчивость», если З ≈ СОС + КЗС (НФУ)

ІІІ тип – «Предкризисное финансовое состояние», если З ≈ СОС + КЗС + + ДКЗС (1/2 КЗС)

ІV тип – «Неустойчивое финансовое состояние» (на грани банкротства) З > СОС + КЗС + ДКЗС (1/2 КЗС)

В 2006 г. у предприятия неустойчивое кризисное финансовое состояние (4 тип) так, как Запасы (2175470 руб.) > СОС+КЗС+ДКЗС (1026843 руб.) Поэтому можно сказать, что предприятие не имеет собственных оборотных средств финансирования, а так же существует недостаток собственных средств и долгосрочных источников, а так же общих источников для покрытия запасов

К 2007 году положение остается таким же, и предприятие доходит до неустойчивого кризисного финансового состояния на грани банкротства (4 тип), это объясняется тем, что Запасы (3040750 руб.) > СОС+КЗС+ДКЗС (2364196 руб.)

По проведенным расчетам, данное предприятие имеет четвертый тип финансовой устойчивости, то есть предприятие находится на грани банкротства. Что означает превышение запасов предприятия над его доходами. Это происходит за счет наличия недостатков в 2006 и 2007 годах различных источников финансирования деятельности предприятия, таких как: собственных оборотных средств на сумму 251001 руб. в 2006 году и 729681 руб. в 2007 году, собственных и долгосрочных источников на 432463 и 163430 руб. в 2006 и 2007 годах соответственно, а также общих источников на 462463 руб. в 2006 году и 198848 руб. в 2007 году.

В системе относительных показателей финансовой устойчивости учреждения выделяют ряд коэффициентов, которые рассчитываются на начало и конец года и рассматриваются в динамике.

I Коэффициенты, определяющие обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами:

1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

 

К_ООС = (СК – ВА)/ОА                (24)

 

К_ООС2006= (1959800–35331)/3432967=0,56

К_ООС2007=(2364598–53529)/5000000=0,46

Нормальный уровень данного коэффициента >0,1.

 

2. Коэффициент обеспеченности запасов                           (25)

 

К_ОЗ = (СК – ВА)/З

К_ОЗ2006=(1959800–35331)/2175470=0,88

К_ОЗ2007=(2364598–53529)/3040750=0,76

Нормальный уровень данного коэффициента 0,6–0,8.

3. Коэффициент маневренности

 

К_М = (СК – ВА)/СК                             (26)

 

К_М2006=(1959800–35331)/ 1959800=0,98

К_М2007=(2364598–53529)/ 2364598=0,97

Нормальный уровень данного коэффициента >0,5.

ІІ Коэффициенты, характеризующие состояние собственного капитала:

1. Индекс постоянства актива

 

И_ПА = ВА/СК                                       (27)

 

И_ПА2006=35331/1959800=0,018

И_ПА2007=53529/2364598=0,022

Нормальный уровень данного коэффициента ≈0,45

2. Коэффициент реальной стоимости имущества

 

К_РСИ = (ОС + СиМ + НП)/ВБ     (28)

 

К_РСИ2006 =(4500+16354+200000)/3468298=0,063

К_РСИ2007 =(3500+471810+57840)/5053529=0,1

Нормальный уровень данного коэффициента >0,7

3. Коэффициент долгосрочных привлеченных средств

 

К_ДПС = ДО/(СК + ДО)                (29)

 

К_ДПС2006 =686464/(1959800+686464)=0,28

К_ДПС2007=893111/(2364598+893111)=0,274

Нормальный уровень данного коэффициента 0,7–0,8

ІІІ Коэффициенты, определяющие финансовую независимость:

1. Коэффициент автономии

 

К_А = СК/ВБ                                          (30)

 

К_{А 2006} =1959800/3468298=0,56

К_{А 2007} =2364598/5053529=0,46

Нормальный уровень данного коэффициента 0,55–0,6

2. Коэффициент соотношения собственного капитала и заемного

 

К_С = (ДО + КЗС + КЗ + ПКП)/СК                (31)

 

К_С2006 =(686464+30000+777848+0)/ 1959800=0,76

К_С2007 =(893111+35418+518586+0)/ 2364598=0,61

Уровень коэффициента <0,3

3. Коэффициент устойчивости финансирования     

 

К_УФ = (СК + ДО)/ВБ                                     (32)

 

К_УФ2006 =(1959800+686464)/ 3468298=0,76

К_УФ2007 =(2364598+893111)/ 5053529=0,64

Нормальный уровень коэффициента 0,7–0,9

Применяя теорию, проанализируем финансовую устойчивость данного предприятия по относительным показателям.

 

Таблица 6. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям

К	2006 г.	2007 г.	∆		НУ	↓↑КУ
			∆±	Темп изм.		2006 г.	2007 г.	∆±
I
Косс	0,56	0,46	-0,10	-17,86	0,1<	+	+	+
Коз	0,88	0,76	-0,12	-13,64	0,6–0,8	0,08	+	+
Км	0,98	0,97	-0,01	-1,02	0,5<	+	+	+
II
Ипа	0,018	0,022	0,004	22,22	≈0,45	-0,432	-0,428	0,004
Крси	0,063	0,1	0,04	58,73	0,7<	-0,637	-0,6	0,037
Кдпс	0,28	0,274	-0,006	-2,14	0,7–0,8	-0,42	-0,426	-0,006
III
Ка	0,56	0,46	-0,100	-17,86	0,55–0,6	+	-0,09	0,09
Кс	0,76	0,61	-0,150	-19,74	0,3<	+	+	+
Куф	0,76	0,64	-0,120	-15,79	0,7–0,9	+	-0,06	0,06

 

Проанализировав І группу показателей, характеризующих обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, на основе проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что предприятие условно обеспечено собственными оборотными средствами, т.е. условно финансово устойчиво.

Так как К_ООС хотя и не очень высок, но все-таки соответствует нормальному уровню и в 2006 году равен 0,56%, а в 2007 – 0,46%, что означает достаточную обеспеченность предприятия собственными средствами, но тенденция в 2007 году ухудшается на 10%, т.е. увеличился на 10% заемный капитал в обороте. К_ОЗ превышает норму в 2006 году на 8%, это означает, что запасы полностью куплены за счет собственных средств.

Проанализировав II группу коэффициентов, характеризующих состояние собственного капитала, мы видим, что состояние неудовлетворительное, следовательно, условно неустойчивое состояние собственного капитала. И_ПА меньше нормы на 43,2% в 2006 году и на 42,8% в 2007, это означает, актив непостоянен. К_РСИ ниже нормы на 63,7% в 2006 году и на 6% в 2007. Это показывает, что стоимость имущества слишком низкая, что ухудшает состояние финансовой устойчивости. Также К_ДПС меньше нормы в 2006 году на 42% и на 42,6% в 2007 году, это означает, что у предприятия не хватает устойчивых долгосрочных заемных средств.

Таким образом, проанализировав ІІІ группу коэффициентов, характеризующих финансовую зависимость предприятия, мы можем сделать вывод о том, что предприятие финансово устойчиво на 2006 год. Это обосновывается тем, что К_А в 2006 году соответствует норме и равен 56%, а в 2007 году меньше нормы, что показывает увеличение в 2007 году заемного капитала в общем объеме ресурсов предприятия.

Исходя из анализа всех данных, можно сделать вывод, который заключается в том, что данное предприятие условно устойчиво.