Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Выберите тип работыЧасть дипломаДипломная работаКурсовая работаКонтрольная работаРешение задачРефератНаучно - исследовательская работаОтчет по практикеОтветы на билетыТест/экзамен onlineМонографияЭссеДокладКомпьютерный набор текстаКомпьютерный чертежРецензияПереводРепетиторБизнес-планКонспектыПроверка качестваЭкзамен на сайтеАспирантский рефератМагистерская работаНаучная статьяНаучный трудТехническая редакция текстаЧертеж от рукиДиаграммы, таблицыПрезентация к защитеТезисный планРечь к дипломуДоработка заказа клиентаОтзыв на дипломПубликация статьи в ВАКПубликация статьи в ScopusДипломная работа MBAПовышение оригинальностиКопирайтингДругое

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

 

Понятие платежеспособность может отождествляться с понятием ликвидность, поскольку платежеспособность – это способность оплачивать свои краткосрочные обязательства за счет различных элементов оборотных средств, которые в свою очередь имеют различную ликвидность.

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить платежные возможности учреждения в долгосрочной перспективе – способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, когда имеют место следующие соотношения:

А₁ ³ П₁                                                     

А₂ ³ П₂                                                     

А₃ ³ П₃                                                

А₄ £ П₄

Если одно и несколько неравенств не выполняются, баланс не является абсолютно ликвидным (в большей или меньшей степени). При этом ликвидность баланса оценивается как минимально достаточная, если выполняется хотя бы последнее неравенство. В этом случае предприятие может финансировать текущую деятельность за счет собственного капитала и будущем имеет возможность восстановить платежеспособность.

Платежеспособность предприятия анализируется в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Оценка способности погашать краткосрочные обязательства (платежеспособность в краткосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности активов. Оценка способности расплачиваться по всем видам обязательств (платежеспособность в долгосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности баланса.

Для оценки платежеспособности статьи баланса группируют: активы – по степени их ликвидности (скорости превращения в денежную форму), пассивы – по степени срочности погашения обязательств.

А₁ – АЛА (абсолютно ликвидные активы)

 

А₁ = ДС + КФВ                          (1)

 

А_{1 2006} = 926868 + 42896 = 969764 руб.

А_{1 2007} = 1324766+300000=1624766 руб.

А₂ – БЛА (быстро ликвидные активы)

 

А₂ = ДЗ + ПОА                          (2)

 

А_{2 2006} = 145106 + 0 = 145106 руб.

А_{2 2007} = 8450 + 0 = 8450 руб.

А₃ – МРА (медленно реализуемые активы)

 

А₃ = З – РБП + ДФВ                           (3)

 

А_{3 2006} = 2175470–1884535+17000=307935 руб.

А_{3 2007} = 3040750–1311100+18950=1748600 руб.

А₄ – ТРА (трудно реализуемые активы)

 

А₄ = ВА – ДФВ + РБП + ПДЗ +НДС (4)

 

А_{4 2006} = 35331–17000+1884535+110580+145106=2045493 руб.

А_{4 2007} = 53529–18950+1311100+300000+26034=1671713 руб.

 

ВБ = А₁ + А₂ + А₃ + А₄                           (5)

 

ВБ₂₀₀₆ = 969764+145106+307935+2045493=3468298 руб.

ВБ₂₀₀₇ = 1624766+8450+1748600+1671713=5053529 руб.

Пассивы в зависимости от срочности платежа делятся следующим образом:

П₁ = НСО (наиболее срочные обязательства)

 

П₁ = КЗ + ПКП                 (6)

 

П_{1 2006} = 777848 + 0 = 777848 руб.

П_{1 2007} = 518586 + 0 = 518586 руб.

П₂ = КО (краткосрочные обязательства)

 

П₂ = КЗС                           (7)

 

П_{2 2006} = 30000 руб.

П_{2 2007} = 35418 руб.

П₃ = ДО (долгосрочные обязательства)

 

П₃ = ДО                             (8)

 

П_{3 2006} = 683464 руб.

П_{3 2007} = 893111 руб.

П₄ = ПП (постоянные пассивы)

 

П₄ = СК + ФиР                  (9)

П_{4 2006} = 1959800+17186=1978986 руб.

П_{4 2007} = 2364598+1241816 = 3606414 руб.

 

ВБ = П₁ + П₂ + П₃ + П₄           (10)

 

ВБ₂₀₀₆ = 777848+30000+683464+1976986=3468298 руб.

ВБ₂₀₀₇ = 518586+35418+893111+3606414=5053529 руб.

 

Таблица 3. Оценка ликвидности баланса предприятия по абсолютным показателям

А	2006	2007	П	2006	2007	А-П		∆±
						2006	2007
А1	969764	1624766	П1	777848	518586	191916	1106180	914264
А2	145106	8450	П2	30000	35418	115106	-26968	-142074
А3	307935	1748600	П3	683464	893111	-375529	855489	1231018
А4	2045493	1671713	П4	1976986	3606414	68507	-1934701	-2003208
ВБ	3468298	5053529		3468298	5053529	-	-	-

 

Так как А2>П2 за 2006 год и А2<П2 за 2007 год то увеличившаяся на 142074, это означает, что предприятие в 2007 году не сможет оплатить свои обязательства за счет возврата денежной задолженности по отгруженной продукции за определенный период времени, но так как А1>П1 за 2006 год и 2007 год увеличившаяся на 914264, то предприятие сможет оплатить все свои кредиты и займы из собственных денежных средств, то есть оно текущее ликвидно.

Так как А3<П3 за 2006 год, но А3>П3 за 2007 год увеличившаяся на 1231018, то есть в будущем предприятие имеет перспективную ликвидность, то есть у него достаточно денежных средств для оплаты своих кредитов.

Так как А4>П4 в 2006 году, означает, что внеоборотные активы полностью сформированы за счет заемных средств. Также оборотные активы при этом сформированы краткосрочными и долгосрочными обязательствами. Следовательно, предприятие в 2006 году является не ликвидным и финансово зависимым от внешних источников финансирования.

Сравнение А4<П4 за 2007 год увеличившаяся на 2003208 говорит о том, что в отчетном периоде основной капитал и часть оборотного сформированы за счет собственных средств. А это означает, что предприятие является абсолютно ликвидным и финансово независимым от внешних источников финансирования.

Проведем Анализ платежеспособности по таким абсолютным показателям, как:

1. К_лдп – коэффициент ликвидности денежного потока. Он показывает на сколько% предприятие может оплатить свои краткосрочные обязательства. Нормальный уровень коэффициента 0,1 – 0,2

2. К_ал – коэффициент абсолютной ликвидности. Нормальный уровень 0,2 – 0,5

3. К_бл – коэффициент быстрой ликвидности. Нормальный уровень 0,6 – 0,8

4. К_тл – коэффициент текущей или общей ликвидности. Показывает на сколько предприятие может оплатить краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода. Нормальный уровень от 1 до 2

 

Таблица 4. Анализ платежеспособности по относительным показателям

К	2006	2007	∆		НУ	áâНУ
			∆±	темп ∆		2006	2007	∆±
Клдп	1,14	2,39	1,25	109,64	0,1–0,2	0,94	2,19	1,254
Кал	1,17	0,9	-0,27	-23,07	0,2–0,5	0,67	0,4	-0,27
Кбл	1,35	0,9	-0,45	-33,33	0,6–0,8	0,55	0,1	-0,45
Ктл	1,69	1,87	0,18	10,65	от 1 до 2	+	+	+

 

К_лдп =ДС/КО (КЗ+КЗС+ПКП)                      (11)

К_лдп2006 = 926868/777848+30000=1,14

К_лдп2007 =24766/518586+1311100=2,39

 

К_ал =ДС+КФВ/КО                                         (12)

 

К_ал2006=926868+42896/825034=1,17

К_ал2007 =1324766+300000/1795820=0,9

 

К_бл =ДС+КФВ+ДЗ+ПОА/КО                       (13)

 

К_бл2006=926868+42896+145106/825034=1,35

К_бл2007=1324766+300000+8450/1795820=0,9

 

К_тл =ОА-ПДЗ+РБП+НДС/КО                      (14)

 

К_{тл 2006}=3432967–110580+1884535+32047/825034=1,69

К_{тл 2007}=5000000–300000+1311100+26034/1795820=1,87

По 2006 году:

Т.к. значение Клдп больше нормы (1,14>0,2), то у предприятия есть излишние денежные средства, которые не участвуют в обороте и не приносят дополнительных доходов.

Так как значение Кал выше нормы (1,17>0,5), это говорит о недостатке средств вложенных в ценные бумаги

Так как значение Кбл выше нормы (1,35>0,8), это говорит том, что предприятие не рационально использует выдачу коммерческого кредита и отгружает продукцию сверх нормативов, тем самым, замораживая свои средства в расчетах с контрагентами.

Значение Ктл соответствует норме (1<1.69<2) и показывает, что предприятие покроет краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода (1 год). Также можно сделать вывод, что предприятие является абсолютно платежеспособным.

По 2007 году:

Т.к. значение Клдп больше нормы (2,39>0,2), то у предприятия есть излишние денежные средства, которые не участвуют в обороте и не приносят дополнительных доходов.

Так как значение Кал выше нормы (0,9>0,5), это говорит о недостатке средств вложенных в ценные бумаги

Так как значение Кбл выше нормы (0,9>0,8), это говорит том, что предприятие не рационально использует выдачу коммерческого кредита и отгружает продукцию сверх нормативов, тем самым, замораживая свои средства в расчетах с контрагентами.

Значение Ктл соответствует норме (1<1.87<2) и показывает, что предприятие покроет краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода (1 год). Также можно сделать вывод, что предприятие является абсолютно платежеспособным.