Организация эффективного взаимодействия с иностранными инвесторами является одной из необходимых организационных предпосылок привлечения ПИИ в национальную экономику. В мировой практике широкое распространение получила практика создания специализированных агентств, ответственных за выполнение всего комплекса функций взаимодействия с инвесторами. К числу этих функций относятся:

- создание благоприятного имиджа страны в глазах потенциальных инвесторов;

- осуществление целевого привлечения ПИИ;

- оказание инвесторам услуг, связанных с осуществлением ПИИ.

Функция создания благоприятного имиджа страны заключается в информировании потенциальных инвесторов относительно имеющихся в стране инвестиционных возможностей. Хотя деятельность по созданию инвестиционного имиджа редко приводит к непосредственному увеличению притока ПИИ, она является необходимым элементом работы с международными инвестиционными кругами, особенно в тех случаях, когда в принимающей стране происходит изменение общеэкономических либо нормативных условий инвестиционной деятельности.

Функция осуществления целевого привлечения ПИИ реализуется путем определения целевого круга компаний, инвестиции которых рассматриваются в качестве наиболее важных для экономического развития страны, и установления прямых контактов с ними с целью заинтересовать их перспективами осуществления ПИИ. В отличие от функции создания инвестиционного имиджа, проведение данной деятельности непосредственно содействует привлечению ПИИ, т.е. подготовке и началу реализации новых инвестиционных проектов.

Функция оказания услуг, связанных с осуществлением ПИИ, заключается в содействии инвесторам в осуществлении необходимых формальностей, связанных с подготовкой и рассмотрением заявок на осуществление инвестиционных проектов, а также в предоставлении консультационных услуг как на стадии разработки инвестиционного проекта, так и на стадии его реализации. Цель данного рода деятельности состоит в снижении трансакционных издержек инвестиционных проектов, создании у инвестора заинтересованности в продолжении операций в данной стране и их расширения путем новых инвестиций и/или реинвестиций.

Передача ключевых полномочий в сфере исполнения данных функций (включая возможность делегирования их на установленных условиях другим государственным органам, государственным и частным компаниям) создаваемому Агентству по иностранным инвестициям при Министерстве экономического развития и торговли РФ, а также наделение его необходимыми финансовыми ресурсами позволит решить многие из существующих в данной сфере проблем и существенно улучшить работу по привлечению ПИИ.

3.11 Координация регулирования ПИИ на федеральном и региональном уровнях

Наиболее типичными и распространенными инструментами стимулирования отечественных и иностранных инвестиций являются:

- временное полное или частичное освобождение от уплаты налогов в бюджеты субъектов федерации (на срок окупаемости проекта);

- отсрочка или рассрочка уплаты налогов в региональные бюджеты;

- предоставление инвестиционных налоговых кредитов;

- предоставление бюджетных ссуд, льготных займов (кредитов);

- предоставление инвесторам гарантий и поручительств региональных администраций;

- приоритетное обеспечение предприятий-реципиентов инвестиций государственным (региональным) заказом;

- оказание помощи по созданию инфраструктуры бизнеса, получения в аренду и приобретения в собственность земельных участков и объектов нежилого фонда, отнесенных к государственной собственности субъекта федерации.

Наиболее перспективным направлением совершенствования региональной политики привлечения ПИИ в ближайшие годы является создание системы надежных правовых гарантий и механизмов разрешения споров, которые обеспечивали бы иностранным инвесторам уверенность как в надежной защите их прав собственности на хозяйственные активы на территории субъектов РФ, так и в стабильности правового режима регулирования их деятельности. В то же время большое значение по-прежнему сохраняет задача дальнейшей оптимизации набора и объема льгот, предоставляемых на региональном уровне (особенно в тех регионах, где соответствующие вопросы проработаны недостаточно детально).

Ключевыми должны быть следующие меры:

• Предоставление иностранным инвесторам региональной стабилизационной оговорки. С целью обеспечения стабильности условий деятельности иностранных инвесторов необходимо добиться повсеместного введения в региональное законодательство принципа неприменимости в течении фиксированного промежутка времени изменений в региональном законодательстве, обусловливающих рост фискального бремени иностранных инвесторов, к находящимся в стадии реализации инвестиционным проектам.

• Создание эффективной системы гарантий и страхования инвестиционных рисков на региональном и межрегиональном уровнях. Одной из ключевых является проблема наполнения гарантийных и страховых фондов высококачественными активами. Федеральное законодательство не допускает использования в качестве предмета залога прав на недропользование, субаренду лесных угодий, отчуждение и куплю-продажу земель. Залог корпоративных ценных бумаг, находящихся в собственности субъектов федерации, наталкивается на коллизию с приватизационным законодательством. Поэтому в настоящий момент единственный способ наполнения вышеуказанных фондов заключается в использовании денежных активов, что требует жесткого согласования с финансовой и бюджетной политикой региона. Целесообразным является привлечение к управлению активами гарантийных (страховых) фондов авторитетных российских и зарубежных страховых и финансовых компаний, пользующихся доверием в деловом сообществе и имеющих необходимый опыт.

• Повышение статуса арбитражного суда. В большинстве российских регионов арбитражный суд не стал полноценной инстанцией, способной эффективно защищать интересы инвесторов. Это отражает в целом недостаточно высокий уровень развития судебной системы в стране и ее традиционно субординированное положение во властной иерархии. Эффективная деятельность арбитражных судов по защите прав инвесторов и обеспечению выполнения действующих нормативных актив является необходимой предпосылкой создания в регионах РФ климата, благоприятного для притока ПИИ. Решению данной задачи должно способствовать создание специализированных арбитражных судов по решению споров с участием иностранных, инвесторов, выделение необходимых для функционирования соответствующих судов финансовых ресурсов, а также ужесточение контроля за выполнением вынесенных судами решений.

• Стабильность системы гарантий и льгот. Региональное законодательство должно характеризоваться стабильностью действующей системы гарантий и льгот, тем самым обеспечивая иностранным инвесторам четкие и неизменные “правила игры”. В противном случае инвесторы могут либо воздерживаться от осуществления капиталовложений, опасаясь ликвидации ранее введенных льгот, либо, напротив, откладывать вложение средств, ожидая изменения законодательства в более благоприятную сторону. Расширение спектра льгот должно проводиться в “пакетном” режиме, после чего льготный режим целесообразно “заморозить” на достаточно длительный срок.

• Оптимизация административных механизмов решения вопросов об использовании методов стимулирования инвестиций. Одним из ключевых препятствий для притока прямых иностранных инвестиций является зависимость круга предоставляемых льгот от решений конкретных чиновников и органов власти, не связанных формальными правилами принятия решений, нарушение которых можно было бы обжаловать в судебном порядке. Это создает благоприятную атмосферу для коррупции и возлагает на иностранного инвестора дополнительное бремя административных издержек. С целью решения данной проблемы целесообразно установление в региональном законодательстве унифицированных критериев предоставления льгот, предусматривающих четкие условия, при соблюдении которых инвестор получает льготы. К качестве образца может служить законодательство Новгородской области, где льготы распространяются на всю прибыль предприятия, если деятельность, связанная с реализацией проекта, составляет свыше 65% от совокупной деятельности предприятия - реципиента инвестиций.

• Унификация системы региональных льгот. Масштабы использования льгот достаточно широко варьируют от региона к региону. В ряде случаев льготы могут составлять относительно небольшую часть предполагаемых налоговых платежей, в других ситуациях проводится последовательная политика в льготировании инвестиций через охват всех видов платежей в бюджеты и внебюджетные фонды вплоть до компенсации инвесторам платежей в бюджеты более высокого уровня. Дифференциация регионального законодательства создает условия для усугубления тенденций к неравномерному распределению ПИИ между субъектами РФ. Унификация законодательства о льготах и гарантиях путем распространения опыта регионов, занимающих лидирующие позиции в деле привлечения ПИИ, призвана способствовать выравниванию режима правового регулирования ПИИ с целью создания близких по степени благоприятствования условий для осуществления ПИИ на всей территории страны.

• Обеспечение адресного характера льгот на территориях с особым статусом. Крупномасштабные льготы, предоставленные субъектам хозяйственной деятельности на таких территориях - СЭЗ и ЗАТО, используются скорее не инвесторами, а торговыми холдингами или компаниями-дистрибуторами крупных производственных предприятий ряда отраслей. При этом статус резидента весьма аморфен, что позволяет зарегистрироваться на территории любому субъекту хозяйственной деятельности. Характер льгот на данных территориях должен быть исключительно адресным, равно как и статус резидента должен предполагать целый ряд существенных ограничений. Льготы должны распространяться в основном на территориальные налоги, а также ориентироваться на реализацию производственных и сервисных проектов. Соответствующие вопросы должны найти свое решение, в законе “О свободных экономических зонах”, а также поправках к закону “О закрытых административно-территориальных образованиях”.

• Минимизация процедурного бремени для инвесторов. Процедурное бремя представляет собой совокупность расходов инвестора, связанных с прохождением через процедуры, установленные региональным законодательством и необходимые для осуществления инвестиционной деятельности и реализации своих прав. К нему относятся различные типы расходов, связанные с прохождением через региональные конкурсы проектов, регистрацией регионального представительства (филиала), изменением учредительных документов предприятия - реципиента инвестиций, согласованием отдельных аспектов проекта во властных инстанциях региона, поддержанием раздельного учета с целью выделения деятельности, связанной с реализацией инвестиционного проекта, и т.д. Снижение данных издержек может быть обеспечено путем упрощения процедур регистрации и контроля, введения единого критерия применения льгот. Эти меры способны оказать более выраженное положительное влияние на приток ПИИ, чем предоставление дополнительных льгот, отражающихся на состоянии региональных бюджетов.

• Совершенствование административного режима регулирования ПИИ на региональном уровне. Эффективное обеспечение прав инвесторов и сокращение процедурных издержек их деятельности требует перехода к качественно новой системе взаимодействия государственных органов на региональном уровне как с потенциальными, так и с реальными инвесторами. Как свидетельствует опыт регионов, занимающих лидирующие позиции в сфере привлечения ПИИ, наиболее перспективным путем является создание специализированных подразделений региональных администраций, ответственных за работу с потенциальными инвесторами, решение вопросов регистрации компаний с иностранными инвестициями, процедурное сопровождение инвестиционных проектов и обеспечение механизмов решения спорных ситуаций, возникающих в связи с реализацией инвестиционных проектов на территории субъекта РФ. В перспективе целесообразно открытие в субъектах РФ региональных отделений Агентства по иностранным инвестициям, деятельность которых была бы направлена на оказание консультационной и правовой помощи как региональным администрациям, так и иностранным инвесторам.

Вопросы совершенствования правовых механизмов привлечения ПИИ в субъектах РФ должны находиться в центре внимания Департамента регионального сотрудничества создаваемого Агентства по иностранным инвестициям при Министерстве экономического развития и торговли РФ. На данный департамент должна быть возложены задача подготовки проекта федерального закона “О координации деятельности субъектов РФ в сфере привлечения иностранных инвестиций”, в котором должны найти отражение изложенные выше вопросы. Данный закон должен содержать также требование об обязательном направлении в Агентство по иностранным инвестициям текстов всех принимаемых на региональном уровне правовых актов, имеющих отношение к регулированию ПИИ.

Заключение

Масштабное привлечение в экономику отечественных и иностранных инвестиций является непременным условием дальнейшего социально-экономического развития региона. Преодоление инвестиционного кризиса выдвигается в число первостепенных задач современного этапа экономических реформ.

Анализ деятельности органов управления в области инвестиционной политики Тульской области позволил выявить основные проблемы.

1. Несовершенство нормативно-правовой базы инвестиционной деятельности РФ в целом.

2. Наличие сложных процедур регистрации компаний с иностранными инвестициями.

3. Неэффективная деятельность арбитражных судов по защите прав инвесторов.

4. Слабое развитие финансового лизинга в регионе

5. Отсутствие региональном законодательстве унифицированных критериев предоставления льгот инвесторам.

Так в результате исследования проблем инвестиционной деятельности в Тульской области стало ясно, что необходимо проведение некоторых мероприятий, способствующих привлечению инвестиций в регион.

Для совершенствования системы управления на федеральном уровне предложено создание специализированного агентства при Министерстве экономического развития и торговли РФ, к компетенции которого относились бы вопросы разработки и реализации предложений по совершенствованию системы привлечения ПИИ, а также учреждение постоянно действующей Комиссии Правительства РФ по вопросам иностранных инвестиций, в функции которой входило бы обеспечение координации деятельности министерств и ведомств в сфере привлечения ПИИ на основе предложений, подготовленным Агентством по иностранным инвестициям. С одной стороны, создание при Министерстве экономического развития и торговли РФ специализированного Агентства, ответственного за разработку ключевых направлений политики регулирования ПИИ, позволило бы наконец сформировать реально действующий центр принятия решений в данной области. С другой стороны, принимая во внимание трудности, с которыми сталкивалось в свое время Министерство экономики в сфере межведомственной координации вопросов привлечения ПИИ, решение наиболее важных вопросов координации целесообразно передать на более высокий уровень. Для этого следует рассмотреть вопрос о создании постоянно действующей Комиссии Правительства РФ по вопросам иностранных инвестиций под руководством заместителя Председателя правительства, курирующего внешнеэкономическую сферу. Это позволит обеспечить качественно новый уровень координации усилий как между органами федеральной власти, так и между органами федеральной и региональной власти в деле привлечения ПИИ.

Имеющиеся инвестиционные ресурсы должны в первую очередь направляться в те сферы экономики, которые располагают высокими технологиями и имеют конкурентные преимущества на мировых рынках. Далее, они должны пойти на поддержку малого бизнеса, где срок окупаемости намного меньше, на увеличение жилищного строительства. Эти так называемые «точки роста» позволяют повысить эффективность инвестиций, создать возрастающий инвестиционный спрос, обновить основной капитал. Тогда срабатывает кумулятивный эффект инвестирования: быстрое увеличение выпуска продукции обновленным производством начнет покрывать возросший платежеспособный спрос; само капитальное строительство начнет создавать финансовые источники для новых инвестиций; расширяющееся производство обеспечит формирование дополнительных доходов, за счет которых можно снизить бюджетный дефицит и увеличить потребление населения.

Можно сказать, что в Тульской области благоприятный инвестиционный климат, надо только суметь этим воспользоваться. В 2005 году сумма привлеченных в регион инвестиций составила 16 миллиардов рублей. Столичные эксперты считают, что могло быть и больше. Тульская область находится в позиции так называемого позднего старта. Впрочем, «поздний старт» даже имеет свои преимущества. Есть возможность изучить опыт более успешных соседей и избежать их ошибок. Главное – знать свои сильные и слабые стороны и действовать в наиболее конкурентоспособных и перспективных направлениях.

Библиографический список

1. Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (изменения от 02.02.2006) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

2. Федеральный закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ (изменения 03.06.2006) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

3. Закон РСФСР от 26.06.1991 № 1488-1 (ред. от 10.01.2003) «Об инвестиционной деятельности в РСФСР».

4. Закон Тульской области от 16 августа 2005 года № 615-ЗТО «О льготном налогообложении при осуществлении инвестиционной деятельности на территории Тульской области.

5. Закон Тульской области «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Тульской области»

6. Андреев А. Инвестиционная деятельность в условиях перехода к рыночной экономике. М.,1994.

7. Анисов Ю.Б. Инвестиции и экономические последствия. // Налоги, инвестиции, капитал; 1998, №2.

8. Бланк И.А. «Инвестиционный менеджмент», М., 1998г.

9. Волков В. Российская экономика в 2003 году.// Экономист. 2003г., №11.

10. Геце М. Привлечение инвестиций с помощью коммуникаций: взгляд западного эксперта на стратегию и тактику М. 1999

11. Где в России жить хорошо: основные показатели социально-экономического положения в РФ в 2003г.: Талб.// Российская газета.-2004.

12. Гришина, И.В. Региональные особенности инвестирования в современной России: методология и результаты исследований / И.В. Гришина // Финансы и кредит. – 2006.-№6.

13. Грицына В., Курнышева И. Особенности инвестиционного процесса // Экономист. М.-2000.-№3.

14. Зеваев В.И. Основы инвестиционного планирования. // Налоги, инвестиции, капитал., 1997, №1.

15. Иватанов, Н.П. Особенности инвестиционного климата региона (Тульской области) / Н.П.Иватанов, Д.В. Хрипливый// Известия Тульского государственного университета. - Тула, 2005.

16. Инвестиции в основной капитал в Россиской Федерации в 2004 г. // Экономика стр-ва. – 2005. - №9. – с.35-64.

17. Иовчук С., Квалинина И. Иностранные капиталовложения в России: состояние и перспективы. // Вопросы Экономики, 1996, №2.

18. Кот Н.Г. Инвестиции и социально-экономическое развитие региона. // Социально-экономические проблемы региона в переходный период.-Тюмень: изд-во ТГУ, 1998.-204с.

19. Лебедев В. Привлечение иностранных инвестиций: оценка ситуации. // РЭЖ, 1998, №3.

20. Макконнэлл К., Брю С., Экономикс, т.1, М., Наука, 1993.

21. Образумов, В.И. Закон прямого действия: беседа с В.И. Образумовым, зам. губернатора Тульской области в сфере экономического развития и инвестиционной политики / В.И. Образумов; вел Б. Терехов // Тул. известия. – 2005. – 3 авг. – с.2.

22. Образумов, В. Какой климат инвестору нужен: беседа с В.Образумовым, зам. губернатора Тульской области. / В. Образумов; вел Б. Терехов // Тул. известия. – 2005. – 3 авг. – с.2.

23. Распределение иностранных инвестиций по регионам России, %: [табл.] // Проблемы прогнозирования. – 2006. - №5. – с. 114-115.

24. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов: [табл.] // Эксперт. – 2006. – 29 нояб.- 5 дек. ( № 45). – с. 100-101

25. Харитонова В. Инвестиционный климат в регионе: оценка и анализ. // Финансы в Сибири, 1998, №3.

26. Экономическая оценка инвестиций: учеб. пос. / Д.Э.Басалаев и другие; Федеральное агентство по образованию, Гос. образоват. учреждение высш. проф. образования Тульский гос. ун-т. – Тула: ТулГУ, 2005. – 175 с.

27.  www.region.tula.ru

28.  www.plus 12.ru

29. www.raexpert.ru

30. www.tula-forum.ru

31. www.minprom.gov