Основные макроэкономические тождества и их анализ

Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

Предмет макроэкономики.

С учений Кейнса началась макроэкономика. Макроэкономика – дичциплина, основывающаяся на совокупных величинах, которые берутся из разных наук. Макроэк-ка исследует ф-ие нац экономики, как единого целого (анализ крупномасштабных нар-хоз проблем. Она м б позитивная (эк-ка, изуч-ая реальные явлении) и нормативная (изуч-я желательные, нежелательные явления)). Макроэкономику, как науку исследовал в 20-30 года ДЖ Кейнс. В 36 он публикует книгу «Общая теория занятости, процента и денег», где он обосновал выход из кризиса, определил роль гос регулирования. События, которые привели к развитию макроэкономики: 1) начало сбора и систематизация агрегированных покаателей (ВВП) 2) Теория и практика вступили в противоречие (во времена кризиса законы классической теории, что рынок приводит себя в равновесие путем взаимодействия спроса и предложения, не действовали) 3) Некоторые яыления могут посторяться (кризисы, бизнес циклы). Теория кейнса отличается от классиков след осн моментами: 1) Кейнс отказался от классической доктрины саморегулирования 2) Главенств-ая роль у спроса 3) Понимание нац эк-ки как целостной системы. Осн моменты макроэк-ки, которые составляют предмет макроэкономики: 1) нац продукт 2) занятость/безработица 3) экономич рост 4) инфляция 5) эк цикличность 6) внешне взаимодействие экономики. Осн цели макроэкономического регулирования:1) расширение объема нац пр-ва через показ-ли ВВП, ВНП, ЧНП…2) Полная занятость (ест Ур-нь безраб-цы - 5-6?%) 3) стаб-ый уровень цен, т.е. если цены будут повышаться, их надо стабилизировать. Индекс потребительских цен рассчитывается по 3 пок-лям: * по Ласпейресу * по Паше * по Фишеру. В РБ по Ласпейресу 4) баланс внешней торговли, т.е устанавливается сальдо торгового баланса (экспорт-импорт= чистый экспорт)

2. Особенности макроэкономического анализа. Макроэкономические модели и переменные.

В макроэкономике используют агрегированные параметры. При макроэкономическом анализе в национальном хозяйстве выделяют лишь четыре экономических субъекта: сектор домашних хозяйств, предпринимательский сектор, государственный сектор и остальной мир (заграницу). Каждый из этих секторов представляет собой совокупность реальных хозяйственных субъектов. Сектор домашних хозяйств включает все частные хозяйственные ячейки внутри страны, деятельность которых направлена на удовлетворение собственных потребностей. Все факторы производства находятся в частной собственности домашних хозяйств. Предпринимательский сектор представляет собой совокупность всех фирм, функционирующих внутри страны. Государственный сектор — это все государственные институты и учреждения. Государство занимается производством общественных благ, которые в отличие от благ, производимых в предпринимательском секторе, достаются потребителю бесплатно, т.е. без непосредственной оплаты каждой потребляемой их единицы. Остальной мир включает в себя экономические субъекты, имеющие постоянное местонахождение за пределами данной страны, а также иностранные государственные институты. Воздействие заграницы на отечественную экономику происходит через взаимный обмен товарами, капиталом и национальными валютами. Макроэкономическое агрегирование распространяется и на рынки. Все множество рынков отдельных благ, являющееся предметом изучения микроэкономического анализа, в макроэкономике объединяется в единый рынок благ, на котором покупается и продается только один вид благ, использующийся и как предмет потребления, и как средства производства (реальный капитал).

Макроэкономика использует для изучения след методы(совокупность приемов, способов, подходов изуч-я с помощью инструментов): 1) Общенаучный (абстракция, анализ, ситнез, индукция, дедукция, единств историч-го и логич-го) 2) Специфические методы: 1) Моделирование - отражение эк реальности с помощью модели, любая модель – абстракция, упрощенное выражение, она не имсерпывающа, однако с пом-ю таких моделей опред-ся комплекс альтернативных способов управления. Класс-я моделей : а) По типу переменных (эндогеннвй и экзогенные) б) по способу измерения переменных величин (с переменными запаса (измеряются на опред промежуток времени: гос долг, общее число безработных), с переменными потока (объем объекта в единицу времени: среднемес зарплата, объем инвестиций за год)) в) По характеру взаимосвязей (линейные, неинейные) г) По характеру времени (статистические, динамичексие) д) По способу построения (логические, математические, графиеские) е) По способу взаимодействия (открытые, закрытые) При построении макроэк-й модели исп-ют 4 вида зависимости:

1. дефиниционная: откр-ет содер-е явлений или их стр-ру и как правило они представл-ся тождествами: AD=C+G+I+Nx

2. поведенческая: показ-ет предположения эк. субъектов: С=f(Y); С=f(S)

3. технологическая: отраж-ет технологию завис-ти в эк-ке. Например:производств-я ф-я Q=f(K, L, N…)

4. институциональная: выражает институционально уст-е завис-ти: T=t*Y

2. Агрегированный подход: все рассметривается в совокупности 3. Равновесный (через равновесные показатели: совок спрос и предложение), Предельный (предельная склонность к потреблению и сбережению), Мультипликативный (множитель, показываетво сколько раз изменение одной переменной повлечет за собой изменение другой). Существуют различные инструменты – экномические переменные, находящиеся под контролем государства: 1) налогово-бюджетная политика 2) кредитно-денежная 3) политика доходов 4) внешне-экономическая политика 5) торговая политика (тарифы, квоты, которые либо стимулируют, либо огранич-т экспорт, импорт).

3. Модель круговых потоков. Основные макроэкономические тожде ства.

Модель круговых потоков: Сущ-т 2 модели закрытой экономики: 1) Простейшая содель круговых потоков:

2) Более сложная, входит еще 1 инструмент – Гос сектор

доход

налоги налоги

доход

субсидии

трансферты Гос закупки

Модель открытой экономики:

Рис 2.1а. Случай роста сов-го спроса (стр. 30)

Рис 2.б. Случай роста сов-го предл-я (с. 30)

На рис. 2,1а показан рост совокупного спроса AD, кот-ый может произойти, н-р, из-за роста гос-ых расходов, обесп-ых выпуском в обращение доп-ых денег. Увеличение спроса приведет лишь к росту уровня цен Р.

На рис. 2.1б показан случай роста сов-го

предл-ия AS, прив-ий к увеличению объемов выпуска в экономике Y и снижению уровня цен Р. В краткосрочном периоде данный вариант маловероятен, так как изменения в технологиях произ-ва произойти не успевают, а изменения в

предложении труда за счет прироста населения в этом периоде также несущественны. Предложение труда может измениться лишь под воздействием изменений в предпочтениях раб-ов, но эти предпочтения в класс-ой модели принимаются

также относительно постоянными. В долгосрочном периоде, однако, сдвиг кривой совокупного предложения реален.

Сделаем следующие допущения:

• экономика представляет собой закрытую систему, не взаимод-ую с внешним миром, т.е. отсутствуют экспорт, импорт товаров и приток-отток капитала;

• отсутствует гос-ое вмешательство в экономику, т.е. не существует гос-ых налогов и расходов, а также гос-ых сбережений;

• фирмы не являются субъектами с самостоятельной финн-ой стратегией, т.е. не осущ-ют сбережений. Домашние хозяйства — единственные экон-ие субъекты, делающие сбережения.

Данные предположения означают, что из всех совокупных расходов в анализе будут учитываться только потребительские и инв-ые. По сути, эти предположения являются формальными и существенно не противоречат реальной

действительности, позволяя сформулировать упрощенную

макроэкономическую модель. Если представить экономику как сов-ть фирм и домашних хоз-в, то потоки доходов и расходов совпадут по величине тогда, когда домашние хозяйства не будут сберегать часть своих доходов. (издержки произ-ва товаров для фирм являются одновременно доходами для домашних хоз-в, постав-их им ресурсы,а расходы домашних хоз-в на покупку товаров и услуг представляют собой доходы для фирм, их продающих.Если все расходы домашних хоз-в идут на потребление,то вся продукция, произв-ая в условиях полной занятости, будет реализована, и нац-ая экономика будет нах-ся в равновесии при полной занятости, т.е. закон

Ж.-Б. Сэя основан на положении о том, что на рынке одни товары обмениваются на другие, а деньги являются средством осущ-ия обмена. Если доход домашних хоз-в полностью расх-ся на потребление, то вся произ-ая продукция будет реализована → уровень выпуска ограничен только произ-ми возм-ми общ-ва. Однако домашние хоз-ва сберегают часть доходов→ расп-ый доход распадается на две части - потребляемую и сберегаемую: Yd = C + S

По причине наличия сбережений часть совокупного дохода (выпуска) может быть не реализована, но экономисты-классики считают, что этого не произойдет, т.к. сбережения домашних хозяйств обязательно будут превращены частными фирмами в инвестиции. Сов-ые расходы в закрытой экономике равны сумме расходов домашних хозяйств на потребление и расходов частных фирм на инвестирование:

АЕ = С + I,

где АЕ - совокупные расходы; I - инвестиции частных фирм. Сопоставив приняв во внимание то, что факт-ие сов-ые доходы всегда равны факт-им сов-ым расходам (Y = АЕ), получим основное макроэкономическое тождество в закрытой экон-ке (при отсутствии гос-го сектора):

S = I. показывает, что сов-ый спрос всегда равен сов-му предложению, поскольку то, что сберегается одними, инвестируется другими. Потребители рассм-ют ставку процента как плату за отложенное потребление, а произв-ли - как цену за предоставленные им средства для инвестиций. Поэтому при повышении процентной ставки потребители будут больше сберегать, а произ-ли - меньше инвестировать. Наоборот, при ее снижении потребители будут сберегать меньше, а произ-ли - инвестировать больше. Предложение сбережений находится в прямой зависимости от ставки процента [S = f{r), S' > 0], спрос на инвестиции - в обратной зависимости [I = f(r), Г < 0]. Равновесная рыночная ставка процента г_е опр-ся взаимодействием предложения сбережений и спроса на инвестиции, равновесие наступает в точке равенства величин инвестиций и сбережений.

Рис. 2.2. (с. 34)

Положение о том, что индивид, планируя распр-ие своего дохода, сначала опр-ет желаемую для себя величину сбережений, а затем тратит на потр-ие оставшуюся часть дохода, подвергается критике многими экономистами. Классики считают: сначала в зависимости от уровня ставки процента индивиды опр-ют величину предложения сбережений, а оставшуюся часть дохода исп-ют на потребление. Если ставка процента по какой-либо причине будет уст-на выше равновесной, величина сбережений превысит величину инвестиций, то конкуренция среди предлагающих свои сбережения приведет к снижению ставки процента до равновесного уровня. Обратное будет наблюдаться при ставке, меньше равновесной. Т.о., рыночная экономика, с точки зрения экономистов - классиков, без вмешательства извне способна решить важнейшие макр-ие проблемы, лучшим вариантом экономической политики является при этом политика laisser faire (невмешательства государства).

6. Рынок труда. Агрегтрованная производственная функция .

При анализе рынка труда в класс-ой модели макроэк-го равновесия обычно исходят из предпосылки о том, что работник сам определяет кол-во работы, которое готов выполнить. При этом он основвыв-ся на величине реальной ЗП, а точнее, том уровне жизни, который она ему обеспечит. Т.о., предл-ие труда зависит от уровня реальной ЗП: S_l = f * (W/P), где S_l - предл-ие труда, W - номин-ая ЗП, P - уровень цен, W/P - реальная ЗП. Для отд-го работника при опр-ых значениях реальной ЗП данная функция будет возрастающей, т.е. чем выше ЗП, тем больше работник предложит своего труда на рынке (будет действовать эффект замещения). Однако на некотором участке кривой предложения труда (при достаточно высоком уровне ЗП) ф-ия станет убывающей (при очень высоком доходе работник будет замещать свое рабочее время свободным, т.е. предл-ие труда начнет убывать по мере дальнейшего роста ЗП.

Рис. 2.4. Кривая предл-ия труда со стороны отд-го раб-ка (с. 36).

Предл-ие труда в масштабах нац-ой эк-ки включает в себя предл-ие труда со стороны всех раб-ов и является агрегированной функцией от реальной ЗП. Класс-ая модель предполагает прямую зависимость между реальной ЗП и величиной предл-ия труда в экономике в целом. Рис. 2.5. Кривая сов-го предл-ия труда (с. 36)

В свою очередь спрос на труд зависит от произв-ти труда и уровня ЗП (цены труда). Произв-ть труда в денежном выражении является функцией от физ-ой произв-ти труда (физ-го объема предельного продукта труда) и уровня цен на произв-ый товар. На произв-ть труда в физ-ом выражении оказывают влияние исп-ые технологии, т.е. количество капитала и его соотношение с величиной исп-го труда. Сущ-ая производственная технология определяет объем выпуска при имеющихся количествах капитала и труда. Данная зависимость выр-ся с помощью произв-ой функции, математически показывающей влияние произв-ых ресурсов на результаты произ-ва.

В класс-ой модели макроэк-го равновесия величина капитала предполагается постоянной, а значит, объем дохода (выпуска) изменяется лишь вследствие изменения

объема используемого труда. Подобное допущение приемлемо для краткосрочного периода. Агрегированная производственная функция принимает вид

Y = f(L, К),

где У - объем выпуска; L - объем трудовых ресурсов; К - постоянная величина капитала. График данной функции является возрастающим, т.к. большее количество исп-го труда обеспечивает больший объем выпуска. Вместе с тем функция возрастает убывающими темпами вследствие действия закона убывающей предельной производительности.

Рис. 2.6. Кривая агрегированной производственной функции (с. 37)

Предельный доход от исп-ия труда, или предельный продукт в денежном выражении,-это произведение физ-го объема предельного продукта труда и цены единицы произведенного товара. Предельные издержки привлечения единицы труда равны величине номинальной ЗП. Если вышеприведенная агрегированная производственная функция выражена в денежных единицах, то условие равновесия на рынке можно сформулировать

следующим образом:

(формула 2.3, с. 38)

Спрос на труд является функцией от реальной ЗП:D_l = f * (W / P)

В соотd-ии с формой агрегированной производственной функции объем выпуска растет замедляющимися темпами, т.е. вторая производная функции спроса на труд отрицательна

Следовательно, отриц-ой является и взаимосвязь между реальной ЗП и величиной спроса на труд Рис. 2.7. Кривая сов-го спроса на труд

Равновесие на рынке труда установится тогда, когда величина спроса на труд станет равной величине предложения труда. Только при таком условии фирмы смогут найти работников за предлагаемую ЗП, а последние - работу за ту ЗП, которую желают получить.

Рис. 2.8. Равновесие на рынке труда (с. 39)

Итак, равновесие на рынке труда определяет уровни реальной ЗП, занятости и выпуска. Реальный объем Нац-го произ-ва рассм-ся как не зависящий от соотношения сбережений и потребления, нормы процента, денежной массы в обращении. В этом состоит упрощение, плохо согласующееся с реальностью.

7. Денежный рынок. Количественная теория денег и общий уровень цен. Денежный рынок – это рынок, на котором продается и покупается особый товар – деньги. Основными его элементами являются спрос на деньги, предложение денег, цена денег (ставка ссудного процента). Роль денег выполняют не только наличные деньги, но и вклады до востребования, срочные вклады и т.п. Поэтому для расчета количества денег экономисты ввели понятие денежных агрегатов: М₁, М₂, М₃, М₄(в порядке убывания степени ликвидности). M_l — наличные деньги вне банковской системы, депозиты до востребования, дорожные чеки, прочие чековые депозиты;М₂ — агрегат M_l плюс нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады (до 100 000 долл.), однодневные соглашения об обратном выкупе и др.;М_З — агрегат М₂ плюс срочные вклады свыше 100 тыс. долл., срочные соглашения об обратном выкупе, депозитные сертификаты и др.;М₄ — агрегат М₃ плюс казначейские сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства, коммерческие бумаги и пр. M ₂ = M ₁ + QM. Количественная теория денег определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена: MV=PY, где М — количество денег в обращении;V — скорость обращения денег;Р — уровень цен (индекс цен); Y — объем выпуска (в реальном выражении). При постоянстве V уравнение обмена имеет вид: При условии постоянства V изменение количества денег в обращении (М) должно вызвать пропорциональное изменение номинального ВНП (PY). Но, согласно классической теории, реальный ВНП (Y) изменяется медленно и только при изменении величины факторов производства и технологии. Можно предположить, что Y меняется с постоянной скоростью, а на коротких отрезках времени — постоянен. Поэтому колебания номинального ВНП будут отражать главным образом изменения уровня цен. Таким образом, изменение количества денег в обращении не окажет влияния на реальные величины, а отразится на колебаниях номинальных переменных. Это явление получило название "нейтральности денег". Уравнение обмена может быть представлено в темповой записи (для небольших изменений входящих в него величин): .По правилу монетаристов, государство должно поддерживать темп роста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВНП, тогда уровень цен в экономике будет стабилен. Приведенное уравнение обмена MV=PY связывают с именем американского экономиста И. Фишера. Используется и другая форма этого уравнения, так называемое кембриджское уравнение: M = kPY, где - величина, обратная скорости обращения денег. Коэффициент k, несет и собственную смысловую нагрузку, показывая долю номинальных денежных остатков (М) в доходе (PY). Кембриджское уравнение предполагает наличие разных видов финансовых активов с разной доходностью (а не только наличность или M_l) и возможность выбора между ними при решении вопроса, в какой форме хранить доход. Чтобы элиминировать влияние инфляции, обычно рассматривают реальный спрос на деньги, то есть , где величина — носит название "реальных запасов денежных средств", или "реальных денежных остатков". Факторы спроса на деньги: уровень дохода; скорость обращения денег; ставка процента. Классическая теория связывает спрос на деньги главным образом с реальным доходом. Хранение денег в виде наличности связано с определенными издержками. Они равны проценту, который можно было бы получить, положив деньги в банк или использовав их на покупку других финансовых активов, приносящих доход. Чем выше ставка процента, тем больше мы теряем потенциального дохода, тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, а значит, тем ниже спрос на наличные деньги. Можно представить функцию спроса на реальные денежные остатки следующим образом: , где R – ставка процента; Y – реальный доход. Из формулы видно, что фактором количественного спроса на деньги (М^D) выступает уровень цен. Если предположить, что связь между М^D и факторами спроса имеет линейную зависимость, то получим: , где коэффициенты k и h отражают чувствительность спроса на деньги к доходу и ставке процента. Функция спроса на деньги показывает, что при любом данном уровне дохода величина спроса будет падать с ростом ставки процента и наоборот. Увеличение уровня дохода отразится сдвигом кривой спроса на деньги L^D вправо на величину kDY. Различают номинальную и реальную ставки процента. Номинальная ставка - это ставка, назначаемая банками по кредитным операциям. Реальная ставка процента отражает реальную покупательную способность дохода, полученного в виде процента. Связь номинальной и реальной ставки процента описывается уравнением Фишера: i = r + p,где p – темп инфляции; i – номинальная ставка процента. Уравнение показывает, что номинальная ставка процента может изменяться по двум причинам: из-за изменения реальной ставки и темпа инфляции. Количественная теория и уравнение Фишера вместе дают связь объема денежной массы и номинальной ставки процента: рост денежной массы вызывает рост инфляции, а последняя приводит к увеличению номинальной ставки процента. Эту связь инфляции и номинальной ставки процента называют эффектом Фишера.

8. Методологические основы кейнсианского подхода . Существенным отличием кейнсианской методологии является использование моделей массового поведения фирм и владельцев факторов производств, а не моделей индивидуального поведения типичной фирмы и типичного потребителя. Кейнс отрицал существование закона Сэя, в соответствии с которым величина совокупного предложения тождественна величине совокупного спроса. В действительности, по мнению ученого, первая часто превышает величину спроса, что вызывает кризис перепроизводства товаров, снижение объема выпуска и рост безработицы. Исходя из несоответствия функций совокупного спроса и совокупного предложения, кейнсианская теория утверждает, что рыночная экономика не может постоянно обеспечивать макроэкономическое равновесие на уровне полной занятости. В теории Кейнса спрос на труд является функцией совокупного спроса, причем величина первого находится в прямой зависимости от величины второго. В случае недостаточного совокупного спроса появляется вынужденная безработица, при которой работодатели не превышают спрос на труд, как бы ни снижались номинальные ставки его оплаты. В кейнсианской модели обосновывается односторонняя гибкость цен: при увеличении денежной массы уровень цен некоторое время остается стабильным, а затем повышается; при уменьшении денежной массы или скорости обращения денег уровень цен остается неизменным или снижается. Но очень медленно. Другими словами, темп дефляции гораздо ниже темпа инфляции при одинаковом по абсолютной величине, но разнонаправленном изменении совокупного спроса. В классической теории одним из главных источников финансирования инвестиций является сбережения. Чем больше сбережения, а значит и инвестиции, тем выше среднегодовой темп экономического роста. Кейнс обратил внимание на то, что реальные инвесторы и финансовые инвесторы – это разные лица, взаимодействующие на финансовом рынке. Реальные инвесторы осуществляют займы для покупки инвестиционных товаров, а финансовые накапливают сбережения, приобретая разного рода финансовые активы. Поэтому планы фирм в отношении величины инвестиций и планы финансовых инвесторов в отношении величины сбережений могут не совпадать. Если чистые плановые инвестиции окажутся меньше сбережений, то неизбежен спад производства, и наоборот. По мнению Кейнса, конкуренция создает неопределенность в предпринимательской деятельности фирм и является фактором макроэкономической нестабильности инвестиций, а гибкость цен никак не связана с проблемой занятости. Кейнс вел антиклассическую полемику по двум направлениям: критика эффективности финансового рынка и критика эффективного рынка труда. Финансовый рынок представляет собой взаимодействие сбережений и чистых плановых инвестиций. Кейнс предложил особую модель балансировки сбережений и инвестиций, в которой ставка процента не имеет никакого значения. Он утверждал, что сбережения являются функцией располагаемого дохода и по ставке процента абсолютно неэластичны. Кейнс полагал, что установление такого баланса потребует нескольких лет. В этом его убедил опыт Великой экономической депрессии, когда наблюдался длительный спад производства. Также Кейнс полагал, что допущение о двусторонней гибкости цен не соответствует действительности. Он выдвинул гипотезу «жестких цен», означающую, что снижение цен на конечную и промежуточную продукцию будет происходить неодновременно, медленно, сопровождаясь сокращением производства чистого национального продукта до нового, более низкого равновесного уровня. В подтверждение действительности кейнсианской концепции в первой трети 20 в. Возникли реальные институциональные препятствия снижению номинальной зарплаты. Ими стали: коллективные профсоюзные договора, в которых работодателю запрещалось снижать зарплату занятых членов профсоюза; установление государством минимального уровня номинальной зарплаты для всех работодателей; введение пособий по безрботице, снижавшие вмененные издержки безработного существования. Модель Кейнс обосновывает положения о «жесткости» как цен, так и заработной планы.

8. Методологические основы кейнсианского подхода. Существенным отличием кейнсианской методологии является использование моделей массового поведения фирм и владельцев факторов производств, а не моделей индивидуального поведения типичной фирмы и типичного потребителя. Кейнс отрицал существование закона Сэя, в соответствии с которым величина совокупного предложения тождественна величине совокупного спроса. В действительности, по мнению ученого, первая часто превышает величину спроса, что вызывает кризис перепроизводства товаров, снижение объема выпуска и рост безработицы. Исходя из несоответствия функций совокупного спроса и совокупного предложения, кейнсианская теория утверждает, что рыночная экономика не может постоянно обеспечивать макроэкономическое равновесие на уровне полной занятости. В теории Кейнса спрос на труд является функцией совокупного спроса, причем величина первого находится в прямой зависимости от величины второго. В случае недостаточного совокупного спроса появляется вынужденная безработица, при которой работодатели не превышают спрос на труд, как бы ни снижались номинальные ставки его оплаты. В кейнсианской модели обосновывается односторонняя гибкость цен: при увеличении денежной массы уровень цен некоторое время остается стабильным, а затем повышается; при уменьшении денежной массы или скорости обращения денег уровень цен остается неизменным или снижается. Но очень медленно. Другими словами, темп дефляции гораздо ниже темпа инфляции при одинаковом по абсолютной величине, но разнонаправленном изменении совокупного спроса. В классической теории одним из главных источников финансирования инвестиций является сбережения. Чем больше сбережения, а значит и инвестиции, тем выше среднегодовой темп экономического роста. Кейнс обратил внимание на то, что реальные инвесторы и финансовые инвесторы – это разные лица, взаимодействующие на финансовом рынке. Реальные инвесторы осуществляют займы для покупки инвестиционных товаров, а финансовые накапливают сбережения, приобретая разного рода финансовые активы. Поэтому планы фирм в отношении величины инвестиций и планы финансовых инвесторов в отношении величины сбережений могут не совпадать. Если чистые плановые инвестиции окажутся меньше сбережений, то неизбежен спад производства, и наоборот. По мнению Кейнса, конкуренция создает неопределенность в предпринимательской деятельности фирм и является фактором макроэкономической нестабильности инвестиций, а гибкость цен никак не связана с проблемой занятости. Кейнс вел антиклассическую полемику по двум направлениям: критика эффективности финансового рынка и критика эффективного рынка труда. Финансовый рынок представляет собой взаимодействие сбережений и чистых плановых инвестиций. Кейнс предложил особую модель балансировки сбережений и инвестиций, в которой ставка процента не имеет никакого значения. Он утверждал, что сбережения являются функцией располагаемого дохода и по ставке процента абсолютно неэластичны. Кейнс полагал, что установление такого баланса потребует нескольких лет. В этом его убедил опыт Великой экономической депрессии, когда наблюдался длительный спад производства. Также Кейнс полагал, что допущение о двусторонней гибкости цен не соответствует действительности. Он выдвинул гипотезу «жестких цен», означающую, что снижение цен на конечную и промежуточную продукцию будет происходить неодновременно, медленно, сопровождаясь сокращением производства чистого национального продукта до нового, более низкого равновесного уровня. В подтверждение действительности кейнсианской концепции в первой трети 20 в. Возникли реальные институциональные препятствия снижению номинальной зарплаты. Ими стали: коллективные профсоюзные договора, в которых работодателю запрещалось снижать зарплату занятых членов профсоюза; установление государством минимального уровня номинальной зарплаты для всех работодателей; введение пособий по безрботице, снижавшие вмененные издержки безработного существования. Модель Кейнс обосновывает положения о «жесткости» как цен, так и заработной планы.

9. Кейнсиальная теория потребления. Альтернативные теории потребления. Самым значительным элементом совокупных расходов является личное потребление, которое составляет около 2/3 всех покупок товаров и услуг. Располагаемый доход (Yd) – доход, остающийся после всех налоговых выплат, - Кенс рассматривал как первостепенный фактор, определяющий величину потребительских расходов. Выраженная в процентах доля данного располагаемого дохода, идущая на потребление, называется средней склонностью к потреблению (apc); доля располагаемого дохода, идущая на сбережение, - средней склонностью к сбережению (aps): apc= С/ Yd и aps=S/ Yd. Кейнс сформулировал так называемый основной психологический закон, характеризующий поведение потребление. В соответствии с ним с увеличением располагаемого дохода apc падает, а aps возрастает. Потребляемая доля располагаемого дохода уменьшается, и соответственно, возрастает доля сбережений. Доля прироста (сокращения) располагаемого дохода, идущая на потребление, называется предельной склонностью к потреблению (mpc). Это отношение любого изменения в потреблении к вызвавшему его изменению в располагаемом доходе: mpc = ∆С/∆Yd. Доля любого прироста (сокращения) располагаемого дохода, идущая на сбережения, называется предельной склонностью к сбережению (mps). Это отношение любого изменения в сбережениях к вызывавшему его изменению в располагаемом доходе: mps=∆S/Yd∆. Сумма mps и mpc для любого изменения в располагаемом доходе всегда должна быть равна 1. Взаимосвязь располагаемого дохода и потребления может быть выражена в виде функции потребления. Алгебраически mpc – это числовое значение тангенса угла наклона линии потребления. Факторы, влияющие на изменение уровней потребления: имущество, инфляция, ожидания, потребительская задолженность, налогообложение. В рамках классической теории сформировалось представление об автономности, т.е. независимости потребления от национального дохода. Автономность потребления означает устойчивость совокупного спроса при снижении номинальной заработной планы и служит дополнительным аргументом в пользу эффективности рыночной системы. Теория временных предпочтений И.Фишера. Текущее потребление зависит от величины равновесной ставки процента финансового рынка. При низкой ставке текущее потребление может оказаться выше величины текущего национального дохода, т.к. объем потребляемых прошлых сбережений будет выше объема текущих. При высокой ставке процента потребление может оказаться ниже уровня текущего национального дохода, поскольку объем текущих сбережений превысит объем потребляемых прошлых сбережений. Теория перманентного дохода М.Фридмена. Теория утверждает, что потребление пропорционально национальному доходу – перманентному (средний национальный доход, рассчитанный за несколько лет). Теория жизненного цикла Ф.Модияни. Величина текущего потребления зависит от уровня ожидаемого дохода. Т.е. каждый индивид тратит на потребление в данном году сумму, эквивалентную среднегодовому реальному доходу, который он рассчитывает получить в оставшиеся годы жизни. Поскольку молодежь, ожидает в будущем более высокого уровня реальный доход, она склонна увеличивать текущее потребление за счет открытия потребительского и ипотечного кредитов. Ожидание разных возрастных групп агрегируются таким образом, что для каждого года существует некоторая величина потребления, являющаяся функцией не от текущего, а от ожидаемого национального дохода. Величина потребления может быть как больше, так и меньше текущего национального дохода.

10. Кейнсианская теория сбережения и функции сбережений. Согласно кейнсианской теории не ставка процента, а величина располагаемого дохода дом хоз-в является осн фактором, определяющим динамику потребления и сбережения. При этом сберегается та часть дохода, которая остается после осуществления всех потребительских расходов. Влияние ставки процента вторично. Это отражается в функции сбережения. Простейшая функция сбережения имеет вид: S=-a + MPS(Y-T), где а – автономное потребление, MPS– предельная склонность к сбережению, У – доход, Т – налоговые отчисления, отсюда выведем 2 формулы: 1) предельная склонность к сбережению – доля прироста сбережения в любом изменении располагаемого дохода: MPS=ΔS\ΔY 2) Средняя склонность к сбережению - доля располагаемого дохода, которую домашние хоз-ва сберегают: APS=S\Y

MPS+ MPC = 1

APS +APS =1

Док-во:

ΔС\ΔУ + ΔS\ΔY = 1………..

В краткосрочном периоде по мере роста текущего располагаемого дохода АРС – убывает, а АPS – возрастает, то есть с ростом дохода семьи относительно сокращается доля затрат на потребление и увеличивается сбережение. Однако в долгосрочной перспективе склонность к потреблению стабилизируется, так как на величину потребительских расходов оказывает влияние не только размер текущего расп доход семьи, но и размер общего жизненного достатка, а также величины ожидаемого и постоянного дохода. Факторы, опред-ие динамику потребления и сбережения: 1) Доход дом хоз-в 2) богатство, накопленное в дом хоз-ве 3) Ур-нь цен 4) экон ожидания 5) величина потреб задолженности 6) уровень налогообложения.

11. Инвестиции: типы, функции и факторы, определяющие объем инвестиций. Мультипликатор и акселератор инвестиций. Если первый компонент совокупного спроса, потребительские расходы, относительно стабильны, то второй компонент – инвестиции, наоборот, изменчивы. Инвестиционные расходы – долгосрочные вложения в различные отрасли экономики. Структура инвестиций многогранна: 1) Сущ-т валовые и чистые инвестиции . Чистые инвестиции – капиталовложения, которые напр-ся в новое (оборудование, здания…). Они зависят от 2х факторов: а) предельный продукт капитала, т.е .дополнительный выпуск продукции, который может быть получен от прироста капитала, как фактора пр-ва. Сумма чистых инв в нормальных усл-х являются положительной величиной. Однако, она может принять отрицательное значение, особенно в усл-х кризиса. Это будет означать, что сумма вал инв-ий меньше амморт. б) норма процента, которую можно интерпретировать как альтернативные издержки для вложения средств в производственные фонды. Валовые инвестиции= чистые инв+амортизация.

2) Инв-ии бывают также: * производственные (направлены в пр-во) *инв в товарно-материальные запасы *инв-ии в жилищное строительство *новая форма имущественных прав (т.е. инв вклад-ся в имущ-ые права (авторское право, ноу-хау, право польз-я)) 3) *планированные *незаплаированные 4) *автономные(планир-е инв по плану) *индуцированные (инв, связанные с ростом ВВП).

Инв расходы зависят от след факторов: *рост(снижение) национального пр-ва (особенно это влияет на индуцированные инв-ии)

*инв зависят от нормы ссудного процента. Зависимость обратная.

ставка

* норма прибыли. Она всегда сравнивается с реальной процентной ставкаой (номин ставка устан-ся банком,,, реальная = номинальная – процент инфляции )

* инфляционная политика

* налоговый климат (налогооблажение)

*изменение в технологиях пр-ва

*наличный осн капитал

Т.к инвестиции финансируются из предпринимательской прибыли, а последняя растет с ростом совок дохода, то инв увеличиваются с увеличением дохода.

МРI – предельная норма инвестирования

МРI = дельта I/ дельта У – изменение инвестиций к изменению дохода

Зависимость инв от дохода может быть представлена в виде ф-ии:

I = Iавт – dR + МРI*Y

Iавт – автономные инв-ии

dR – эмперичекий коэф-т чувствительности инв к динамике процентной ставки.

Мультипликатор инвестиций – числовой коэффициент, показывающий увеличение дохода, которое вызвано ростом инвестиций. По Кейнсу, принцип мультипликатора позволяет дать ответ на вопрос, каким образом незначительные колебания инвестиций, составляющих небольшую долю совокупного дохода, способны вызвать колебания занятости и дохода, характеризующиеся гораздо большей амплитудой.

Акселератор – модель, согласно которой объем инвестиций зависит от изменений объема выпуска.

Модель Манделла-Флеминга.

В открытой эк-ке анализ эк-ой политики осуществляется из модели Манделла-Флеминга. Она является модифицированной моделью IS-LM. Проблему внутреннего и внешнего равновесия в этой модели можно определить 2 подходами.

1-ый : Анализ гос. Расходов и %-ой ставки.

Платежное сальдо в т. Е =0 (равновесие). Если возникает дефицит платежного баланса, то Е перемещается в т. А. Возвращение из А в С возможно при изменении %-ой ставки. На практике: чтобы ликвидировать дефицит гос-во повышает %-ую ставку, которая будет стимулировать приток заграничного капитала так, чтобы сальдо счета движения капитала стало положительным.

2-ой: Сочетание IS-LM и %-ой ставки.

Существуют следующие отличия модели IS-LM и малой модели Флеминга в открытой эк-ке:

- ставка % является неизменной и равняется мировой.

- Положение IS зависит от уровня валютного курса, а в модели IS-LM этот параметр не фиксируют (вал. курс.)

Рост валютного курса приводит к сдвигу кривой IS влево.

Все три элемента пересекаются в одной точке, т.к. они тесно связаны м/ду собой. Уровень %-ой ставки связан с вал. курсом. При заниженной внутренней ставке происходит бегство капитала: резиденты вкладывают свои ден. средства в иностранную валюту.

В практическом плане важны следующие выводы из модели Манделла-Флеминга :

- эффективность и результативность той или иной политики (ДКП или НБП) зависят от режима валютного курса.

- в случае плавающего вал. курса стимулирующая ДКП приводит к росту дохода и снижению обменного курса, а стимулирующая НБП ведет к росту и дохода и обменного курса.

- при фиксированном вал. курсе осуществление макроэк-ого регулирования возможно только средствами НБП.

41 Модель IS — LM — BP пр едставляет собой распространение традиционной кейнсианской модели IS—LM на открытую экономику. Первыми, кто осуществил его В своих работах, стали Р. Манделл (1962, 1963) и Дж. Флеминг (1962); их имена послужили названием повой модели. Если модель IS—LM показывает соотношение уровня дохода и ставки процента, при котором устанавливается одновременное равновесие в реальном и денежном секторах экономики при неизменном уровне цен, то модель IS—LM—ВР включает равновесие внешнего сектора и состоит из трех кривых.

Анализ модели базируется на след допущениях:

• цены на товары и заработная плата постоянны

• производство товаров определяется исключительно спросом на них, это значит, что допускаются и неиспользуемые производственные мощности и бесконечно эластичная по цене кривая предложения труда;

• обусловленные изменением обменного курса изменения цен на импорт не оказывают влияния на внутренний уровень цен;

• анализ ограничен случаем малой открытой экономики;

Модель IS—LM—ВР — модель малой открытом экономики. Она показывает сочетание ставки процента и дохода, обеспечивающее равновесие рынков товаров, капитала и денег, а также платежного баланса.

При графическом представлении модели необходимо учитывать, что внешнеэкономическое равновесие задано вдоль кривой ВР при множестве различных комбинаций г и Y , а внутриэкономическое — возможно только при определенном их сочетании в точке пересечения кривых IS и LM. Таким образом, одновременное внутреннее и внешнее равновесие реализуется только в точке пересечения трех кривых.

Буде исходить из того, что кривая LM идет круче, чем ВР. Это, в частности, является следствием поведения спроса на деньги, который включает в себя срочные и сберегательные депозиты: он гораздо меньше реагирует на ставку процента, чем международные потоки капитала. Как правило, внутреннее и внешнее равновесия взаимно отклоняются. Доход и ставка процента определяются в точке пересечения кривых IS и LM . Последующие процессы адаптации в основном обусловлены системой обменного курса и проведением денежной политики.

42. Макроэкономическая политика в открытой малой экономике. Факторы, осложняющие проведение эффективной экономической политики. . Внутреннее и внешнее равновесие в модели Манделла-Флеминга.

1-ый : Анализ гос. Расходов и %-ой ставки.

2-ой: Сочетание IS-LM и %-ой ставки.

Существуют следующие отличия модели IS-LM и малой модели Флеминга в открытой эк-ке:

43.Макроэкономическая политика при фиксированном валютном курсе

Прежде чем рассматривать модель макроэкономического равновесия при фиксированном валютном курсе, следует оговориться, что под фиксированным курсом понимается не его застывший, а «маятниковый» уровень, колеблющийся в одну и другую стороны. Коридор колебания устанавливается Центральным (Национальным) банком. Если курс национальной валюты отклоняется в сторону снижения за пределы установленной нормы, то в целях недопущения ее девальвации Центральный (Национальный) банк проводит валютные интервенции, т.е. продает иностранную валюту на валютном рынке. И, наоборот, при отклонении курса национальной валюты в положительную сторону, Центральный (Национальный) банк покупает иностранную валюту, увеличивая предложение национальной валюты.

Рассмотрим воздействие на макроэкономическое равновесие стимулирующей фискальной и монетарной политики при фиксированных валютных курсах.

Фискальная политика. На рис. 10.6 исходное равновесие находится на пересечении кривых IS₀ и LM_o в точке А. Горизонтальная линия BP = 0 означает внешнее равновесие, свидетельствующее о том, что платежный баланс находится в равновесии (равен нулю). При совершенной мобильности капитала внутренняя и внешняя (иностранная) ставки процента должны быть равны (r = r*), иначе будут происходить чистые оттоки капитала. Поэтому любая точка, не находящаяся на кривой ВР= 0 не может соответствовать ситуации, когда платежный баланс находится в равновесии, поскольку г не равна r*.

Рост государственных расходов, финансируемый путем займов, сдвинет кривую IS от IS₀ до IS₁так как совокупный спрос во внутренней экономике увеличится в результате большего бюджетного дефицита. Ставка процента растет как результат более высокого дохода, и экономика двинется в точку В. Внутренняя ставка процента поднимется до r₁ . Это повлечет приток капитала, поскольку r₁, больше, чем r*. Спрос на национальную валюту (например, белорусские рубли) повысится, поскольку иностранцы постараются купить больше белорусских финансовых активов. При данном фиксированном валютном курсе Национальный банк должен обеспечить дополнительное количество белорусских рублей и покупать иностранную валюту. Воздействие состоит в том, чтобы увеличить предложение белорусских денег и снизить ставку процента. На рис. 10.6 это показано в виде сдвига кривой LM от LM₀ до LM_1. Экономика будет снова в равновесии в точке С.

Что же определяет величину притока капитала и рост дохода от У₀ до У₁? Приток капитала будет продолжаться до тех пор, пока внутренняя ставка процента будет выше, чем r*. Но приток капитала сам по себе оказывает понижающее воздействие на ставку процента, так как увеличивает предложение белорусских денег. Когда ставка процента снова равна r*, приток капитала прекращается.

Поскольку финансовые активы являются совершенными субститутами во всем мире, инвесторы будут согласны хранить свой капитал в Республике Беларусь, ибо они получат ту же самую ставку процента, которую могли бы получать в любой другой стране мира. Инвесторы не будут изымать свой капитал, когда белорусская ставка процента снова упадет до r*. Чистый эффект состоит в том, что доход увеличивается до Y₁ при не изменившейся ставке процента. Фискальная экспансия в этом случае означает и монетарную экспансию. В терминах платежного баланса будет иметь место торговый дефицит и излишек счета движения капитала. Но так как равновесие снова находится на линии BP = 0, платежный баланс будет снова сбалансирован. Фискальная 'политика является достаточно эффективной в открытой экономике с фиксированными валютными курсами.

Рис. 10.6. Стимулирующая фискальная политика при режиме фиксированных валютных курсов

Предмет макроэкономики.

2. Особенности макроэкономического анализа. Макроэкономические модели и переменные.

1. дефиниционная: откр-ет содер-е явлений или их стр-ру и как правило они представл-ся тождествами: AD=C+G+I+Nx

2. поведенческая: показ-ет предположения эк. субъектов: С=f(Y); С=f(S)

3. технологическая: отраж-ет технологию завис-ти в эк-ке. Например:производств-я ф-я Q=f(K, L, N…)

4. институциональная: выражает институционально уст-е завис-ти: T=t*Y

3. Модель круговых потоков. Основные макроэкономические тожде ства.

Модель круговых потоков: Сущ-т 2 модели закрытой экономики: 1) Простейшая содель круговых потоков:

2) Более сложная, входит еще 1 инструмент – Гос сектор

доход

налоги налоги

доход

субсидии

трансферты Гос закупки

Модель открытой экономики:

Основные макроэкономические тождества и их анализ

В макроэкономике анализируются

макроэкономические тождества, которые мб ипсользованы для анализа др агрегированных величин. Простейшие тождества: 1) Тождество расчета ВВП (ВНП, они отличаются чистыми факторными доходами ) ВВП по расходам = С+G+I+Х, ВВП по доходам = ЗП+прибыль+рента+ссдуный процент+ (+амортизация+косвенные налоги)

2) АЕ=АI, АЕ –все расходы, АI - все доходы 3) S=I, РД= С+S, Ррасх = С+I, тк РД=РР, значит С+S= С+I, те если все сбережения в экономике иныестируются, то экономика равновесна, сбалансирована. В макроэкономике сущ- различие между краткосрочным и долгосрочным периодами. Между ими лежит поведение реальных и номинальных переменных: 1) В краткосрочном периоде номинаьные величины (цены, номин ЗП, номин % ставка) под воздействием раночных колебаний изменяются медленно, а реальные – более подвижные и гибкие (реальн % ставка, объем выпуска, уровень занятости) 2) В долгосрочном – все наоборот: номин величины – гибкие, реальные – постоянные

Дата: 2019-07-24, просмотров: 240.

12 3 4 5 6 7 8 9 10 Следующая ⇒