Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.

Рисунок 1 – Структура оборотных средств предприятия

Активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт (товар), принимают однократное участие в производственном или торгово-технологическом процессе, изменяя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными фондами.

Фонды обращения — это активы предприятия, связанные с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. Основное назначение фондооборачиваемости — обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.

Состав оборотных фондов и фондов обращения предприятия, функционирующего в сфере товарного обращения, отражен на рис. 1.

Оборотные средства относятся к текущим активам предприятия, обеспечивающим непрерывность его коммерческой деятельности.

Для оценки состава и изменения оборотных средств их группируют по различным признакам.

1. По функциональному назначению:

— оборотные фонды;

— фонды обращения.

2. По материально-вещественному содержанию:

— предметы труда (сырье, материалы, топливо, тара, хозяйственный инвентарь, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и др.);

— товарные запасы;

— денежные средства и средства в расчетах (денежные средства в кассе и на счетах, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги, другие краткосрочные займы другим организациям).

3. По принципам организации:

— нормируемые (предметы труда, товарные запасы, денежные средства в кассе и в пути);

— ненормируемые (денежные средства на счетах и средства в расчетах с дебиторами, товары отгруженные и на ответственном хранении).

Размер нормируемых оборотных средств находится в непосредственной зависимости от объема товарооборота и скорости обращения товаров. Финансовым планом устанавливаются определенные нормы запасов этих средств в пределах, минимально необходимых для осуществления коммерческой деятельности.

Часть оборотных средств называется ненормируемой потому, что в финансовом плане не предусматриваются нормативы остатков этих средств. Кроме того, ненормируемые оборотные средства не имеют твердо фиксированных источников покрытия. В развитых экономических системах движение денежных потоков отслеживается так тщательно, что платежные календари соблюдаются почти точно. Это позволяет относить ненормируемые оборотные средства в сферу нормируемых. В Российской Федерации денежные средства на счетах и средства в расчетах с такой точностью нормировать крайне сложно из-за изменчивости ситуации, несоблюдения платежных календарей, срывов в расчетах и т.д.

4. По источникам формирования:

— собственные;

— заемные.

Собственные оборотные средства формируются за счет средств предприятия (уставный, добавочный, резервный капитал; прибыль; фонд накопления и потребления; переходящая задолженность по за­работной плате и отчислениям во внебюджетные фонды вследствие разрыва в сроках начисления и выплаты).

Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, займов, кредиторской задолженности, т.е. они предоставляются предприятию другими субъектами во временное пользование.

5. По степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства):

— абсолютно ликвидные;

— быстро реализуемые;

— медленно реализуемые.

К абсолютно ликвидным оборотным средствам относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения без краткосрочных займов.

К быстро реализуемым оборотным средствам относят краткосрочные займы другим организациям, краткосрочную дебиторскую задолженность, товары отгруженные.

Медленно реализуемые оборотные средства включают запасы без товаров отгруженных и долгосрочную дебиторскую задолженность.

Соотношение отдельных составляющих оборотных средств в общей величине характеризует структуру оборотных средств. Она зависит от типа, товарной специализации, структуры товарооборота предприятий, функционирующих в сфере товарного обращения, и степени насыщения рынка товарной массой.

Оборотные средства — более подвижная часть активов, в каждом кругообороте проходящая три стадии.