Собственные оборотные средства – это та часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов.

Таблица 4. Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактическое значение			изменения
				2006	2007	2008	2007	2008
1	Величина собственных оборотных средств, тыс. руб.	СОС=СК – Внеоб А+ДЗК	-	155905	235970	341206	80065	105236
2	Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов		0,1	0,71	0,72	0,66	0,01	-0,06
3	Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов		0,6 – 0,8	2,6	3,9	4,3	1,3	1,1
4	Коэффициент маневренности		> 0,5	0,5	0,6	0,6	0,1	0

Вывод:

Абсолютная величина собственных оборотных средств ООО «Автоматика» положительна и увеличивается в каждом отчетном периоде. За 2007 г. значение собственных оборотных средств увеличилось на 80065 тыс. руб., а за 2008 г. – на 105236 тыс. руб. Это характеризует предприятие с положительной стороны.

Значения коэффициента обеспеченности оборотных активов предприятия собственными средствами удовлетворяют нормативы. Значение этого коэффициента в отчетном году незначительно снижается. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточную величину собственного капитала для ведения производственно-хозяйственной деятельности, а, следовательно, финансовое состояние предприятия стабильно и устойчиво.

Рассчитанные значения коэффициента обеспеченности собственными источниками запасов гораздо выше нормативных значений. В динамике этот показатель увеличивается. Это говорит о том, что на складах предприятия большие объемы запасов. Значения коэффициента маневренности соответствуют нормативным значениям. Исходя из этого, можно сделать вывод, что значительная часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей ООО «Автоматика» свободно маневрировать капиталом. Значения этого коэффициента в динамике практически не изменяется, хотя высокие его значения положительно характеризуют финансовое состояние предприятия.

Для строительных предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, применяют методику оценки достаточности источников финансирования материальных оборотных средств. То есть соотношение стоимости запасов и величин собственных и заёмных источников их формирования является важнейшим фактором устойчивости финансового состояния предприятия.

Таблица 5. Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования

Вывод:

Сравнивая рассчитанные выше показатели, можно сказать, что на начало 2007 года состояние ООО «Автоматика» было нормальным. Т.е. пополнение запасов на предприятии происходило только за счёт собственных и долгосрочных заёмных средств. Величина запасов в динамике увеличивается, собственные и долгосрочные источники формирования так же увеличиваются.

К началу 2008 года состояние предприятия осталось неизменным нормально устойчивым. Это означает, что запасы предприятия покрываются «нормальными источниками», т.е. собственным и долгосрочным заёмным капиталом.

К концу 2008 года финансовое состояние ООО «Автоматика» продолжает оставаться нормально устойчивым, т.е. у предприятия нет необходимости привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия запасов, так как они полностью покрываются собственным капиталом и долгосрочными заемными средствами. Следовательно ООО «Автоматика» успешно и стабильно функционирует.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации. То есть её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Вывод:

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно имеются следующие соотношения:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Как видно из таблицы 5, ликвидность бухгалтерского баланса на начало прошлого года ООО «Автоматика» не является абсолютной. Потому, что на начало 2007 г. не выполняется самое первое соотношение, т.е. наиболее ликвидные активы (А1) должны быть  наиболее срочных обязательств (П1). Но по произведенным расчетам видно, что наиболее ликвидные активы значительно меньше наиболее срочных обязательств. Такая же ситуация продолжается в течение следующего года. А именно, на конец отчетного года баланс считать абсолютно ликвидным нельзя.

Минимальным условие финансовой устойчивости является выполнение четвёртого неравенства, что свидетельствует о наличии у предприятия собственных внеоборотных средств, и в нашем случае это условие выполняется.

По первой группе активов и пассивов за прошлый и отчетный годы наблюдается платежный недостаток, по остальным группам активов и пассивов и в 2007 году и в 2008 году присутствует платежный избыток. Т.е выполняются последние три неравенства.

Поэтому сравнивая полученные неравенства с оптимальным вариантом, можно сделать вывод о том, что бухгалтерский баланс ООО «Автоматика» за два года является ликвидным, но не абсолютно. Так как все неравенства выполняются, кроме одного и соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Это значит, что данная организация при необходимости своевременно и полностью способна рассчитаться по своим долгам.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Таблица 6. Коэффициенты платежеспособности предприятия

Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактические значения			Изменения
			2006	2007	2008	2007	2008
Коэффициент автономии		0,5	0,83	0,84	0,75	0,01	-0,09
Коэффициент абсолютной ликвидности			0,1	0,3	0,5	0,2	0,2
Коэффициент промежуточной ликвидности		0,7–7,8	2,4	3,4	2,5	1	-0,9
Коэффициент текущей ликвидности			3,4	4,2	2,9	0,8	-1,3
Коэффициент платежеспособности за период			Х	1,02	1,6	Х	0,58

Вывод:

Рассчитанное значение коэффициента автономии на начало 2007 г., а так же на начало и конец 2008 г. соответствует нормативу, но в отчетном году наметилась тенденция к его уменьшению (-0,09). Это говорит о том, что данное предприятие устойчиво, стабильное и не зависит от внешних кредиторов.

Расчётные значения коэффициента абсолютной ликвидности удовлетворяют нормативным, а именно, на начало прошлого года – 0,1, на начало отчетного – 0,3, а на конец отчетного периода – 0,5. Это означает, что организация в случае необходимости сможет погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счёт денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

Рассчитанные значения коэффициента промежуточной ликвидности в нашем случае не удовлетворяют нормативным, то есть предприятие на данный момент не способно покрыть свои текущие краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами.

А вот расчётные значения коэффициента текущей ликвидности соответствуют нормативному значению. Это значит, что организация сможет погасить свои текущие обязательства при реализации оборотных средств, т.е. текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности – это главный показатель платежеспособности. За 2007 год наблюдается увеличение этого показателя на 0,8, а за 2008 год значение коэффициента текущей ликвидности снизилось на 1,3.

Значение коэффициента платежеспособности за период в 2007 году равно 1,02, а в 2008 году 1,6. Это говорит о том, что бизнес – план предприятия разработан корректно, а притоки и оттоки денежных средств сбалансированы.

Таким образом, можно сказать, что предприятие ООО «Автоматика» в целом является платежеспособным.