Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2025
Введение
Целью данной выпускной квалификационной работы, являлся анализ финансового состояния ОАО "Уфимский мясокомбинат", на основе экономических и бухгалтерских данных за 2007 – 2008 гг.
В работе рассматривались следующие вопросы:
v анализ основных технико-экономических показателей;
v анализ изменений в структуре и составе активов баланса предприятия;
v анализ изменений в структуре и составе пассивов баланса предприятия;
v анализ платежеспособности и ликвидности предприятия;
v определение показателей финансовой устойчивости и автономности предприятия.
Как известно, каждая организация в условиях работы на рыночной основе строит свою деятельность, ориентируясь на один критерий – прибыль. Однако невозможно успешно решать проблемы эффективного управления организацией с ориентацией на систематическое получение прибыли, если не иметь системы "раннего обнаружения" будущих тенденций в окружающем мире и в самой организации. Внешние "индикаторы" должны информировать об экономических, социальных, политических и технологических тенденциях, а внутренние – о "самочувствии" организации, об интенсивности использования имеющегося потенциала и о результативности финансово-хозяйственной деятельности, а также оценивать потенциал развития предприятия на перспективу, прогнозировать кризисные ситуации в отдельных сферах деятельности или в организации в целом и своевременно отвечать на "вызовы" внешней и внутренней среды.
В этой связи, на мой взгляд, особое значение с учетом постановки стратегических целей деятельности организации, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения имеет анализ финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде, оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, а для того чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим, результаты анализа дают ответ на вопрос: каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Особенности анализа финансового состояния предприятия
Анализ структуры стоимости имущества предприятия и средств, вложенных в него
Анализ финансового состояния предприятия
Табл. 2.2.11 Анализ динамики дебиторской задолженности
| Показатель | Уровень показателя | Изменение | ||
| на начало 2008 года | на конец 2008 года | абсо-лютное | относи-тельное, % | |
| Общая сумма дебиторской задолженности, тыс.руб. | 2463 | 3551 | +1088 | +44,2 |
| В том числе: покупатели и заказчики | 1576 | 1397 | -179 | -11,3 |
| прочие дебиторы | 887 | 2154 | +1267 | +142,8 |
| Доля дебиторской задолженности, %: в общей сумме оборотных активов | 33 | 37,4 | +4,4 | +13,3 |
| в выручке | 3,8 | 4,2 | +0,4 | +10,5 |
| Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме, % | 1,2 | 4,8 | +3,6 | +400 |
Период оборачиваемости дебиторской задолженности за 2007 год:
П д.з. = 2585*360/64219 = 14 дней;
Период оборачиваемости дебиторской задолженности за 2008 год:
П 2008 д.з. = 3007*360/84069 = 13 дней.
За 2008 год период инкассации дебиторской задолженности снизился с 14 до 13 дней, а доля резерва по сомнительным долгам – от 1,2 до 4,8 %, что свидетельствует о снижении ее качества.
Табл. 2.2.12 Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности
|
Вид дебиторской задолженности | Сумма, тыс. руб. |
В том числе | ||||
| до 1 месяца | от 1 до 3 месяцев | от 3 до 6 месяцев | от 6 до 12 месяцев | Свыше года | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| За товары | 1397 | 922 | 13 | 293 | - | 169 |
| Прочие дебиторы | 2154 | 1507 | 406 | 241 | - | - |
| В тои числе: Переплата финансовым органам по отчислениям | 232 | 232 | - | - | - | - |
| Прочие виды задолженности | 22 | 22 | - | - | - | - |
| По расчетам с поставщиками | 1900 | 1848 | 52 | - | - | - |
| Итого | 3551 | 2429 | 419 | 534 | - | 169 |
| Удельный вес в общей сумме, % | 100 | 68,4 | 11,8 | 15 | - | 4,8 |
Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженности. В процессе анализа денежных средств необходимо изучить динамику остатков денежной наличности и период нахождения капитала в данном виде активов.
Период нахождения капитала в денежной наличности за 2007 год:
П д.с. = 395*360/84367 = 1,7.
Период нахождения капитала в денежной наличности за 2008 год:
П д.с. = 500*360/92314 = 1,9.
Табл. 2.2.13 Анализ остатков денежной наличности
| Показатель | ||
Значение показателя
На основании приведенных данных (Таблица 2.2.13) можно сделать вывод, что за отчетный год период нахождения капитала в денежной наличности увеличился на 0,2 дня, что следует оценить отрицательно. Это свидетельствует об ухудшении организации поступления и расходования денежных средств.
Табл. 2.3.1Анализ динамики и структуры источников капитала
| Источник капитала | Наличие средств, тыс. руб. | Структура средств, % | ||||
| на начала 2008 г. | на конец 2008 г. | изме-нение | на начала 2008 г. | на конец 2008 г. | изме-нение | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Собственный капитал | 8913 | 11161 | +2248 | 52,7 | 59,2 | +6,5 |
| Заемный капитал | 8012 | 7704 | -308 | 47,3 | 40,8 | -6,5 |
| Итого | 16925 | 18865 | +1940 | 100 | 100 | - |
Из таблицы 2.3.1видно, что в целом структура пассива баланса удовлетворительна. Общий прирост источников составил 1940 тыс.руб., или 11,4 %. На анализируемом предприятии за 2008 год увеличилась сумма собственного капитала, а сумма заемного капитала уменьшилась. В структуре пассивов также произошли изменения. Доля собственных источников средств увеличилась на 6,5 %, а заемных соответственно уменьшилась, что свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов.
В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений за 2008 год (Таблица 2.3.2, 2.3.4).
Данные, приведенные в таблице 2.3.2, показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма и доля нераспределенной прибыли. Общая сумма собственного капитала за 2008 год увеличилась на 2248 тыс. руб., или на 25,2%.
Табл. 2.3.2 Динамика структуры собственного капитала
| Источник капитала | Наличие средств, тыс. руб. | Структура средств, % | ||||
| на начала 2008 г. | на конец 2008 г. | изме-нение | на начала 2008 г. | на конец 2008 г. | изме-нение | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Уставный капитал | 103 | 103 | - | 1,2 | 0,9 | -0,3 |
| Резервный капитал | 34 | 34 | - | 0,4 | 0,3 | -0,1 |
| Добавочный капитал | 8377 | 8377 | - | 93,9 | 75,1 | -18,8 |
| Целевое финансирование | - | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль | 399 | 2647 | +2248 | 4,5 | 23,7 | +19,2 |
| Итого | 8913 | 11161 | +2248 | 100 | 100 | - |
Табл. 2.3.2 Движение фондов и других средств, тыс. руб.
| Показатель | Остаток на начало 2008 г. | Поступило (начислено) в 2008 г. | Израсходо-вано в 2008 г. | Остаток на конец 2008 г. |
| Уставный капитал | 103 | - | - | - |
| Резервный капитал | 34 | - | - | - |
| Добавочный капитал | 8377 | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль | 399 | 2647 | 399 | - |
| Итого | 8913 | 2647 | 399 | 11161 |
Движение собственного капитала показывает, что поступило нераспределенной прибыли на сумму 2647 тыс. руб., израсходовано 399 тыс. руб. Нераспределенная прибыль была использована на выплату дивидендов – 23 тыс. руб., материальной помощи – 376 тыс. руб. Капитальных вложений за счет нераспределенной прибыли в 2008 году не было.
Табл. 2.3.3 Динамика структуры заемного капитала
| Источник капитала | Сумма, тыс. руб. | Структура капитала, % | ||||
| на начала 2008 г. | на конец 2008 г. | изме-нение | на начала 2008 г. | на конец 2008 г. | изме-нение | |
| Долгосрочные кредиты | - | 2703 | +2703 | - | 35,1 | +35,1 |
| Краткосрочные кредиты | 2500 | - | -2500 | 31,2 | - | -31,2 |
| Кредиторская задолженность | 5512 | 5001 | -511 | 68,8 | 64,9 | -3,9 |
| В том числе: поставщикам | 2357 | 2154 | -203 | 29,4 | 28 | -1,4 |
| персоналу по оплате труда | 1734 | 1063 | -671 | 21,6 | 13,8 | -7,8 |
| перед государственными внебюджетными фондами | 551 | 307 | -244 | 6,9 | 3,9 | -3 |
| бюджету по налогам и сборам | 649 | 1293 | +644 | 8,1 | 16,8 | +8,7 |
| прочим кредиторам | 221 | 184 | -37 | 2,8 | 2,4 | -0,4 |
| Итого | 8012 | 7704 | -308 | 100 | 100 | - |
Из данных таблицы 2.3.3 следует, что за 2008 год сумма заемных средств уменьшилась на 308 тыс. руб., или на 3,8 %. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: доля долгосрочного кредита увеличилась, а краткосрочного кредита и кредиторской задолженности уменьшилась. По сравнению с началом отчетного периода произошло снижение кредиторской задолженности на 511 тыс. руб. (9,3%).
Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия за 2007 год:
П к.з. = 4992*360/93 564 = 19,2;
Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия за 2008 год:
П к.з. = 5256*360/110623 = 17,1.
Табл. 2.3.4 Анализ кредиторской задолженности
| Показатель | 2007 г. | 2008 г. |
| Средние остатки кредиторской задолженности, тыс. руб. | 4992 | 5256 |
| Сумма погашенной кредиторской задолженности, тыс. руб. | 93564 | 110623 |
| Продолжительность использования кредиторской задолженности, дни | 19,2 | 17,1 |
Продолжительность использования кредиторской задолженности уменьшилась на 2,1 дня.
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому необходимо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности (Таблица 2.3.5).
Табл. 2.3.5 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
| Показатель | На начало 2008 г. | На конец 2008 г. |
| 1 | 2 | 3 |
| Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. | 2463 | 3551 |
| Сумма кредиторской задолженности, тыс. руб. | 5512 | 5001 |
| Продолжительность погашения дебиторской задолженности, дни | 13 | 14 |
| Продолжительность использования кредиторской задолженности, дни | 19,2 | 17,1 |
| Приходится дебиторской задолженности на рубль кредиторской задолженности, руб. | 0,44 | 0,71 |
| Соотношение периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности | 0,68 | 0,82 |
На данном предприятии сумма кредиторской задолженности на начало и конец 2008 года превышает сумму по счетам дебиторов и срок погашения ее меньше, чем дебиторской задолженности. Это говорит о сбалансированности денежных потоков.
Для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности рассчитаем показатель чистых активов.
Чистые активы на нач.2008 г. = (16925 – 335) – (2500 + 5512) = 8578;
Чистые активы на конец 2008 г. = (18865 – 257) – (2703 + 5001) = 10904;
Чистые активы предприятия на конец 2008 года составили 10904 тыс. руб. За отчетный год они повысились на 2 326 тыс. руб. или на 27,1 %. Чистые активы предприятия на 10 801 тыс. руб. (или на 105,9 %) превышают его уставный капитал.
Рентабельность чистых активов на начало 2008 года составляет 5,3 % (453/8578), а на конец – 24,3 % (2647/10904). Судя по этому показателю можно сказать, что в общем виде в 2008 году возросла финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия.
В дополнение к показателю чистых активов необходимо определить величину чистого оборотного капитала (превышение текущих активов над текущими пассивами).
Чистый оборотный капитал на начало 2008 г. = (7474 –335) – (2500 + 5512) = - 873 тыс. руб.
Чистый оборотный капитал на конец 2008 г. = (9495 – 257) – 5001 = 4237 тыс. руб.
Заключение
В результате анализа технико-экономических показателей было выявлено то, что выполнение плана по товарообороту за 2008 год составило 104,4%, затраты на 1 руб. снизились на 4 коп., рост балансовой прибыли составил 588,7 %, рентабельность - 4,5 %.
Следует подчеркнуть, что темпы прироста активов предприятия меньше темпов прироста выручки от реализации, а последние, в свою очередь, меньше темпов прироста прибыли. Соблюдение данных пропорций свидетельствует о динамичности развития предприятия и укреплении его финансового состояния. Из этого можно сделать вывод о повышении интенсивности использования ресурсов на предприятии.
Изучив и проанализировав изменения в структуре и составе активов и пассивов предприятия на конец 2008 года можно сказать, что абсолютный рост активов составил 11,5 %, сумма внеоборотных активов уменьшилась на 1%, оборотные активы увеличились на 27 %. Доля собственных источников средств увеличилась на 6,5 %, а заемных соответственно уменьшилась, что свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов. %. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: доля долгосрочного кредита увеличилась, а краткосрочного кредита и кредиторской задолженности уменьшилась.
Содержание анализа состояния основных фондов анализа конец 2008 позволяет сделать вывод: доля новых основных средств составляет всего 4%, полное обновление основных средств может произойти за 22 года. Изношенная часть основных средств, также как и годных к эксплуатации составляет 50%.
За 2008 год период инкассации дебиторской задолженности снизился с 14 до 13 дней, а доля резерва по сомнительным долгам – от 1,2 до 4,8 %, что свидетельствует о снижении ее качества.
На данном предприятии сумма кредиторской задолженности на начало и конец 2008 года превышает сумму по счетам дебиторов и срок погашения ее меньше, чем дебиторской задолженности. Это говорит о сбалансированности денежных потоков.
Анализ ликвидности баланса за 2008 г. показал, что баланс нельзя признать ликвидным, так как так как только три из соотношений групп активов и пассивов отвечают условиям абсолютной ликвидности.
Вместе с тем анализ финансовых коэффициентов ликвидности дал следующие результаты:
v за 2008 год произошел рост коэффициента абсолютной ликвидности : имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена за дней, что на 12 дней меньше, чем на начало года;
v фактическая стоимость оборотных средств превышает сумму срочных обязательств (кредиторскую задолженность) по состоянию на 01.01.2005 г. в 1,85 раза. Рассмотренное соотношение принято называть текущей ликвидностью;
v коэффициент критической ликвидности составляет 0,8, это значит, что только 80% краткосрочных обязательств может быть погашено ликвидными активами;
v Коэффициент восстановления меньше 1, следовательно, у предприятия нет реальной возможности восстановить ликвидность баланса в ближайшее время.
Анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что на основании проведенных расчетов можно охарактеризовать положение ОАО "Уфимский хлебокомбинат" по состоянию на конец 2008 г., как кризисное. Это следует из того на анализируемом предприятии материальные запасы больше суммы собственного оборотного капитала и долгосрочных пассивов.
Анализ показателей устойчивости определил:
- Коэффициент автономии один из важнейших показателей, по нему судят, на сколько предприятие независимо от заемного капитала. В начале 2008 года коэффициент составил 0,53, а к концу года он повысился до 0,59. Из этого следует, что доля средств собственников предприятия, в общей сумме средств, вложенных в предприятие увеличилась и составила 59 %;
- Коэффициент маневренности по состоянию на 01.01.05. составил 40 %.
- Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования отражает в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств. на конец года этот показатель составил 89%.
В работе разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
Следующий шаг – реализация выбранных рекомендаций по улучшению финансового состояния на реально действующем предприятии ОАО "Уфимский мясокомбинат".
Список используемой литературы
1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Богдановская Л.А., Виноградов Г.Г., Мигун О.Ф. и др.; Под общ.ред. В.И. Стражева. – 2-е изд., стереотип. – Мн.: Выш.шк., 2006. – 363 с.
2. Бороненкова С.А., Маслова Л.И., Крылов С. И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд-во Урал.гос.университета, 2007. – 200 с.
3. Беляевский И.К. и др. Статистика торговли.- М.: Финансы и статистика, 2007. -416 с.
4. Глазьев С.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития. – М.: ВлаДар, 2003. – 310 с.
5. Докучаев Е.С., Малышев Ю.М., Земцова В.Д. и др. Анализ и управление финансовым состоянием предприятия. - Уфа: изд-во УГНТУ, 2006. — 160 с.;
6. Зайцев Н.Л.Экономика промышленного предприятия. – М.: Инфра-м, 2006. -284 с.
7. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Екатеринбург: Каменный пояс, 2002. – 224 с.
8. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. -М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. - 192 с.;
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -М.: Финансы и статистика, 2005.-512 с.;
10. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие. – Москва: Изд-во ЮНИТИ-ДАНА, 2009.– 470 с.
11. Морозова А.Б., Евтушенко Е.В. Методы прогнозирования банкротства предприятий: границы применения. - Уфа: Издательство фонда содействия развитию научных исследований, 2006. - с.134-141;
12. Отчетность ОАО " Нефтекамский хлебокомбинат" за 2007-2008 гг. ( форма № 1 – " Баланс предприятия ", форма № 2 – " Отчет о прибылях и убытках ", форма № 5 – " Приложение к бухгалтерскому балансу " )
13. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб.-10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2008. – 640 с. – (Экономическое образование).
14. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Москва: Изд-во ЮНИТИ-ДАНА, 2001.– 480 с.
15. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 208 с.
Введение
Целью данной выпускной квалификационной работы, являлся анализ финансового состояния ОАО "Уфимский мясокомбинат", на основе экономических и бухгалтерских данных за 2007 – 2008 гг.
В работе рассматривались следующие вопросы:
v анализ основных технико-экономических показателей;
v анализ изменений в структуре и составе активов баланса предприятия;
v анализ изменений в структуре и составе пассивов баланса предприятия;
v анализ платежеспособности и ликвидности предприятия;
v определение показателей финансовой устойчивости и автономности предприятия.
Как известно, каждая организация в условиях работы на рыночной основе строит свою деятельность, ориентируясь на один критерий – прибыль. Однако невозможно успешно решать проблемы эффективного управления организацией с ориентацией на систематическое получение прибыли, если не иметь системы "раннего обнаружения" будущих тенденций в окружающем мире и в самой организации. Внешние "индикаторы" должны информировать об экономических, социальных, политических и технологических тенденциях, а внутренние – о "самочувствии" организации, об интенсивности использования имеющегося потенциала и о результативности финансово-хозяйственной деятельности, а также оценивать потенциал развития предприятия на перспективу, прогнозировать кризисные ситуации в отдельных сферах деятельности или в организации в целом и своевременно отвечать на "вызовы" внешней и внутренней среды.
В этой связи, на мой взгляд, особое значение с учетом постановки стратегических целей деятельности организации, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения имеет анализ финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде, оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, а для того чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим, результаты анализа дают ответ на вопрос: каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Особенности анализа финансового состояния предприятия
Дата: 2019-07-24, просмотров: 254.