Финансовые посредники – это организации, принимающие за определенный процент на хранение деньги, главным образом от населения, или собирающие их по другим поводам и предоставляющие их взаймы за более высокий процент тем юридическим и физическим лицам, которые нуждаются в инвестиционных ресурсах, а также оплачивающие страховые полисы и пенсии.

Значение - они обеспечивают стабильное финансирование важнейших общественных нужд, экономят существенные средства и тем самым ускоряют развитие производства. Они обеспечивают дополнительный доход значительной массы людей, избавляя их при этом от непосредственных рисков производства, организации нового дела и т. д. Финансовое посредничество показывает, что экономические отношения необязательно связаны с конфликтами и борьбой. Деятельность финансовых посредников ведет к получению выгоды всеми участвующими в данном процессе сторонами.

Функции финансовых посредников

1. Аккумуляция сбережений.

2. Перераспределение риска.

3. Согласование продолжительности активов и обязательств.

4. Обеспечение ликвидности инвестиций.

Аккумуляция сбережений: финансовые институты позволяют решить объективно существующее протилетия между небольшими размерами сбережений домашних хозяйств и потребностями производителей в больших объемах инвестиций. Финансовые посредники, аккумулируя малые сбережения, в значительной степени повышают эффективность инвестиционного процесса.

Перераспределение риска: за счет аккумуляции больших объемов финансовых ресурсов, посредники имеют возможность снижать риск инвестиций для отдельных экономичних субъектов. Во-вторых, финансовые институты имеют возможность торговли риском, перераспределяя риск от более склонных к менее склонных к риску экономических субъектов, тем самым повышая благосостояние и одних и других.

Согласование продолжительности активов и обязательств: за счет масштаба своей деятельности, посредники способствуют сокращению разрыва между спросом и предложением на рынках финансовых активов с разной продолжительностью.

Обеспечение ликвидности инвестиций: Финансовые институты своей деятельностью обеспечивают существование ликвидных рынков финансовых ресурсов. Повышение ликвидности объективно способствует росту объемов инвестиций.

Существует три категории посред­ников: депозитные учреждения (банки), контрактные сберегательные учреждения и инвестиционные посредники.

· Депозитные учреждения (для простоты мы будем называть их просто банка­ми) — это финансовые посредники, которые принимают вклады (депозиты) част­ных лиц и учреждений и выдают кредиты. В число депозитных учреждений входят коммерческие банки и так называемые сберегательные учреждения: ссудо-сберегательные ассоциации, взаимно-сберегательные банки и кредитные союзы. Их поведение играет важную роль в формировании предложения денег.

· Контрактные сберегательные учреждения (страховые компании и пенсион­ные фонды) — это финансовые посредники, периодически привлекающие ресур­сы на контрактной основе. Они могут достаточно точно предугадывать, сколько придется выплатить в наступающем году, поэтому потери средств их волнуют зна­чительно меньше, чем депозитные учреждения. В итоге ликвидность активов для них не так важна, как для депозитных учреждений, и они склонны инвестировать в долгосрочные ценные бумаги — корпоративные облигации, акции и закладные.

· инвестиционные посредники - эта категория финансовых посредников включает в себя финансовые компа­нии, взаимные (паевые) фонды и взаимные (паевые) фонды денежного рынка.