Практически любое направление экономической деятельности носит рискованный характер, так как всегда существует возможность понести финансовые потери, вызванные неблагоприятными явлениями или их последствиями. Осознанная человеком возможная опасность находит свое выражение в понятии "риск". В обществе, в котором действуют товарно-денежные отношения, риск из бытового понятия становится экономической категорией.

Обычно понятие риска (рискованности ситуации) связывают с возможными будущими негативными последствиями реализации события. Риск — это будущее вероятное событие с отрицательными экономическими последствиями неизвестных размеров. Фактический неблагоприятный исход риска выражается через ущерб, который подлежит конкретному материальному измерению. Фактор наличия риска и необходимости компенсации возможного ущерба требует от организации механизма защиты от случайностей.

Общество использует различные меры, которые позволяют с определенной надежностью прогнозировать вероятность наступления риска, что делает возможным снизить его негативные последствия. Одним из способов управления риском является система страхования. Сущность страхования заключается в возникновении денежно – перераспределительных отношений между страхователями и страховщиками. Осуществляются эти отношения посредством специально созданных из денег страхователей страховых резервов (денежных фондов).

Таким образом сущность страхования состоит в создании страховых фондов за счёт взносов заинтересованных в страховании сторон и предназначенных для возмещения ущерба. Сущность страхования реализуется посредством специальных функций.

Роль страхования проявляется в следующих основных направлениях:

- снижении степени риска неблагоприятного исхода операций;

- экономической стабильности за счет возмещения ущерба и потерь;

- участии временно свободных средств страховых фондов в инвестиционной деятельности;

- пополнении доходов государственного бюджета за счет части прибыли страховых организаций.

Функции страхования:

1. Рисковая (компенсационная) функция – на уровне индивидуального воспроизводства через страхование финансовые последствия определенных рисков перекладываются на страховые компании. Например, при автомобильной аварии с участием застрахованного автомобиля страховая организация выплачивает третьему лицу страховую сумму

2. Предупредительная (превентивная) функция – проведение страховыми компаниями широкой системы мер предупредительного характера, контроля и регулирования уровня риска в важнейших сферах хозяйственной и частной жизни, направленных на снижение вероятности реализации риска и уменьшение убытков от него (например, финансирование противопожарных мероприятий; установка сигнализации при страховании автомобиля от угона и т.д.).

3. Сберегательная (накопительная) функция – в рамках этой функции происходит сбережение (накопление) денежных сумм (преимущественно по договорам страхования жизни), обусловленное потребностью в защите достигнутого достатка и благополучия (например, накопление по договорам страхования на дожитие обусловленных страховых сумм).

4. Инвестиционная функция – связана с размещением страховщиком средств страховых резервов. Концентрируя огромные финансовые ресурсы, страхование является одним из наиболее значительных источников инвестиционных вложений, что способствует, в свою очередь, развитию производства и экономики. . Например, страховой фонд (за исключением резерва) образованный при личном страховании от несчастных случаев может быть направлен в качестве доли в уставном капитале ООО по строительству медицинского центра.

5. Функция социальной защиты населения реализуется путем создания и функционирования специальных страховых фондов, формируемых на уровне государства.

6. Развитая система страхования освобождает государство от дополнительных финансовых расходов, вызванных неблагоприятными событиями, необходимость компенсации которых в ином случае легла бы на бюджеты.

7. На макроэкономическом уровне страхование обеспечивает восстановление разрушенного сектора общественного производства и, в целом, непрерывность всего воспроизводственного процесса