Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий. В таблице 3 приведен один из вариантов построения уплотненного аналитического баланса по данным формы №1 (бухгалтерский баланс).

Таблица 3

Уплотненный баланс ЗАО Молкомбинат «Адыгейский»

Анализ уплотненного баланса ЗАО Молкомбинат «Адыгейский» свидетельствует о росте валюты баланса за период с 01.01.2006 по 01.01.2008. В частности, за период с 01.01.2006г. по 01.01.2007г. валюта бухгалтерского баланса данного предприятия увеличилась на 7210 тыс. руб., а с 01.01.2007 г. по 01.01.2008 г. увеличилась на 7134 тыс. руб.

Для характеристики уровня роста валюты баланса используем коэффициент роста валюты баланса Кб , который определяется следующим образом:

К_б = ((Б_ср1-Б_ср0)/Б_ср0)х100,(1)

где Б_ср1, Б_ср0- средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды.

Анализ уплотненного баланса показал, что коэффициент роста валюты баланса за анализируемый период (с 01.01.2006 по 01.01.2008) составил 22,33 %. Этот рост в целом заслуживает положительной оценки.

Коэффициент роста выручки от реализации продукции K_v рассчитываем по формуле:

K_v = ((V₁-Vo)/V₀)x100,(2)

где Vj, Vo- выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущий периоды.

За последние три года ЗАО Молкомбинат «Адыгейский» характеризуются устойчивым ростом как выручки, так валовой прибыли предприятия.

Коэффициент роста выручки от реализации продукции в 2006г. в сравнении в 2005 г. составил 31,81 %, а в 2007г. в сравнении с 2006г. - 50,79%.

В структуре актива уплотненного баланса следует выделить рост денежных средств за период с 01.01.06 по 01.01.08 с 48 тыс. руб. до 527 тыс. руб. Кроме того, выделяется увеличение дебиторской задолженности с 3386 тыс. руб. (01.01.2006г.) до 10260 тыс. руб. (01.01.2008г.). Следует также выделить резкое сокращение значения НДС по приобретенным ценностям: с 318 тыс. руб. на 01.01.06г. до 39 тыс. руб. на 01.01.07г. Темп роста основных средств сравнительно незначителен: 128,8%.

В структуре пассива уплотненного баланса предприятия за анализируемый период примечателен рост «Капитала и резервов» за с (25779) тыс. руб. на 01.01.06г. до (12630) тыс. руб. на 01.01.08г., а также существенный рост (более чем в 2 раза) величины долгосрочных пассивов (с 4988 тыс. руб. на 01.01.06г. до 12173 тыс. руб. на 01.01.08г.).

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). С целью выявления абсолютных и относительных изменений величин различных статей баланса ЗАО Молкомбинат «Адыгейский» за период с 01.01.06г. по 01.01.08г. проведем горизонтальный анализ баланса данного предприятия.

Таблица 4

Горизонтальный анализ баланса ЗАО Молкомбинат «Адыгейский»

В результате горизонтального анализа баланса ЗАО Молкомбинат «Адыгейский» следует выделить рост стоимости основных фондов. Внеоборотные активы выросли сравнительно незначительно (темп роста - 118,6%). В структуре оборотных активов отмечается рост денежных средств и дебиторской задолженности.

В структуре «Капитала и резервов» следует отметить неизменность

уровня уставного и добавочного капиталов, а также сокращение величины непокрытого убытка (темп роста в 2006г. составил 62,1%, а в 2007г. - 49,0% в сравнении с первоначальным уровнем данного показателя на 01.01.2006г.). При этом за анализируемый период в структуре пассива ЗАО Молкомбинат «Адыгейский» отмечается рост уровня долгосрочных пассивов (темп роста

составил 244,0 % в сравнении со значением на начало периода (первоначальным значением на 01.01.2006г.)). Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относи тельных показателей.

Цель вертикального анализа заключается расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценка его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительных показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. В таблице 5 структурно представлен баланс предприятия по укрупненной номенклатуре статей:

Таблица5

Вертикальный анализ баланса ЗАО Молкомбинат «Адыгейский»

Вертикальный анализ дает основание судить о том, что основную часть имущества предприятия занимают внеоборотные активы. В структуре активов ЗАО Молкомбинат «Адыгейский» основную (причем довольно значительную) долю составляют основные средства (на 01.01.06 - 54,06%, на 01.01.07 - 51,62%, на 01.01.08 - 46,33%). Прочем происходит увеличение доли дебиторской задолженности ЗАО Молкомбинат «Адыгейский» (с 11,88%) на 01.01.06 до 23,94%о на 01.01.08). Примечателен рост доли запасов, доля которых в структуре активов увеличилась с 8,56%> на 01.01.06 до 12,99%) на 01.01.08.

Если на начало анализируемого периода (на 01.01.06) основную долю в структуре капитала предприятия занимали краткосрочные пассивы (68,63%>), то к концу периода (на 01.01.08) - капитал и резервы (39,91%). В частности, примечательно в данном отношении сокращение доли краткосрочных заемных средств (с 36,02%) на 01.01.06 до 11,86% на 01.01.08). Вместе с тем за 2006-2007гг. отмечалось сокращение доли уставного (с 36,89%) на 01.01.06 до 24,54% на 01.01.08), добавочного капитала (с 67,40% на 01.01.06 до 44,84% на 01.01.08) в структуре пассива предприятия. Для того чтобы комплексно охарактеризовать как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей, целесообразно составление сравнительного аналитического баланса.