1. Corruption also undermines economic development by generating considerable distortions and inefficiency. In the private sector, corruption increases the cost of business through the price of illicit payments themselves, the management cost of negotiating with officials, and the risk of breached agreements or detection. Although some claim corruption reduces costs by cutting red tape, the availability of bribes can also induce officials to contrive new rules and delays.

2. Openly removing costly and lengthy regulations are better than covertly allowing them to be bypassed by using bribes. Where corruption inflates the cost of business, it also distorts the playing field, shielding firms with connections from competition and thereby sustaining inefficient firms. Corruption also generates economic distortions in the public sector by diverting public investment into capital projects where bribes and kickbacks are more plentiful. Officials may increase the technical complexity of public sector projects to conceal or pave way for such dealings, thus further distorting investment.

3. Corruption also lowers compliance with construction, environmental, or other regulations, reduces the quality of government services and infrastructure, and increases budgetary pressures on government. Economists argue that one of the factors behind the differing economic development in Africa and Asia is that in the former, corruption has primarily taken the form of rent extraction with the resulting financial capital moved overseas rather than invested at home (hence the stereotypical, but sadly often accurate, image of African dictators having Swiss bank accounts). University of Massachusetts researchers estimated that from 1970 to 1996, capital flight from 30 sub-Saharan countries totaled $187bn, exceeding those nations' external debts.

12. Combine the following sentences to make one complete statement. Make any changes you think necessary, but do not change the sense of the original. Refer to the passage when you have finished the exercise.

Economists argue about the factors behind the differing economic development in Africa and Asia. One of the factors is that in the former corruption has taken the form of rent extraction. The result of this is that financial capital moved overseas. It was not invested at home. This is because of the stereotypical image of African dictators. They have Swiss bank accounts. This image is sadly often accurate (paragraph 3).

13. Find sentences with: a) gerund; b) participle I. Analyse them and suggest different ways of their translation.

14. Translate the text in writing.

15. Before translating the text from Russian into English translate the following words.

1. just, justice, justify, justification

2. democracy, democrat, democratic, democratization

3. use (n), use (v), useless, useful

4. define, definite, definitely, definition, definiteness

5. vary, variant (n), variant (a), variance, variation

6. differ, different, difference, differentiation

7. depend, dependent, independent, dependence, independence

8. suppose, supposed, supposedly, supposition

9. legal, illegal, legally, legalese, legalize, legalization

10. create, creation, creativity, creator, creature

16. Match word combinations on the left with the English equivalents on the right.

1. рыночная экономика                        a) including

2. пункт международной повестки дня b) in return

3. мириться с коррупцией                    c) officials

4. издержки бизнеса                             d) influential figures

5. в обмен на …                                    e) market economy

6. с ними тесно связано                        f) the latter depend on

7. должностные лица                        g) they are closely connected with

8. в том числе                                       h) to accept corruption

9. последние зависят от                        i) business costs

10.влиятельные фигуры             j) an item of international agenda

17. Translate the following sentences into English.

1. С 1990-х годов коррупция стала главнейшим пунктом международной повестки дня.

2. Самым распространенным видом коррупции являются взятки.

3. Порой трудно бывает отличить коррупционную деятельность от законной.

4. Легитимность предполагает тесную связь народа с правительством.

5. Негативное влияние коррупции включает в себя как экономический, так и политический ущерб.

18. Translate the text in writing.

Коррупция

Коррупция ставит принципиальные вопросы справедливости, подотчетности и использования богатства и власти. Начиная с 1980-х годов, в результате процессов демократизации и глобального распространения и интеграции рыночной экономики, коррупция становится главнейшим пунктом международной повестки дня. После краха СССР в 1991 году коррумпированные режимы, которые были раньше полезны главным носителям власти, стали менее приемлемы; все больше предприятий отказывалось мириться с коррупцией как издержкой своего бизнеса, а граждане требовали, чтобы иностранная помощь давала лучшие результаты.

Наиболее распространенным видом коррупции являются взятки - ценные предметы, предлагаемые частной стороной должностному лицу в обмен на определенное решение, действие или бездействие. С ними тесно связано вымогательство, при котором должностные лица требуют платы или подарков. Но есть и многие другие разновидности, в том числе прямые хищения, совершаемые должностными лицами. Порой трудно бывает отличить коррупционную деятельность от законной.

Коррупция есть в любом обществе, но ее типы и масштабы различны. Последние зависят от наличия нескольких факторов, в том числе следующих:

· Силы и авторитетности институтов и законов;

· Легитимности, которая предполагает тесную связь народа с правительством;

· Поддержки правительства со стороны народа. Когда люди считают правительство "своим", толерантность к коррупции падает.

Когда официальные институты слабы, а политические и экономические возможности быстро растут, влиятельные фигуры используют незаконную наживу для создания базы личной власти, включая должностных и частных лиц.

Негативное влияние коррупции на демократию включает в себя экономический ущерб – нет стимула к инвестициям, поскольку коррумпированные деятели вывозят богатства из страны, – и политический ущерб.

19. Translate the following questions and give the answers in English.

1. Какие вопросы ставит коррупция?

2. Что произошло после краха СССР в 1991 году?

3. Что требовали граждане?

4. Какой вид коррупции является самым распространенным?

5. Какие еще разновидности коррупции вы знаете?

6. Есть ли коррупция в любом обществе?

7. От чего зависит масштаб коррупции?

8. Когда падает толерантность к коррупции?

9. Когда влиятельные фигуры используют незаконную наживу для создания базы личной власти?

10. Что включает в себя негативное влияние коррупции на демократию?

20. Give the summary of the text in English.