Все источники формирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним средства, заемные, привлеченные.
1. Собственные: УК в части оборотных средств; чистая прибыль; остатки резервного, страхового фонда; устойчивые пассивы.
Приравненными к собственным оборотным средствам считаются средства, не принадлежащие предприятию, но по условиям расчетов постоянно находящиеся в его обороте. Это так называемые устойчивые пассивы. К ним относятся минимальная задолженность по заработной плате, начисления на заработную плату, резерв на покрытие предстоящих платежей, кредиторская задолженность и прочие устойчивые пассивы.
Устойчивые пассивы по заработной плате рассчитывают по формуле:
УПзп – устойчивые пассивы по заработной плате, ФЗП – фонд заработной платы, К – количество дней в периоде, Д – количество дней неснижаемой задолженности,
Д=Д1-Д0
Д1 – день выплаты ЗП, Д0 – день начисления ЗП.
2. Заемные: краткосрочные банковские кредиты, коммерческий кредит, торговый кредит, факторинг.
3. Привлеченные источники: кредиторская задолженность постоянно находящаяся в обороте.
Факторинг – это финансовая операция, которая заключается в том, что п\п продавец уступает факторинговой компании (фактор) право на получение денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию.
Факторинг работает следующим образом:
1. При реализации товара в кредит продавец может получить немедленную оплату от факторинга в зависимости от кредитоспособности покупателя и качества товара;
2. Факторинговая фирма получает платеж от покупателя в установленный срок.
Доход факторинговой фирмы:
1. % от суммы номинальных долгов
2. комиссионные вознаграждения за ведение б/у.
Преимущество факторинга: позволяет продавцу поддерживать ликвидность.
Недостаток: дорогая услуга.
Показатели эффективности использования оборотных средств:
1. коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Вч – выручка чистая, Со – средние остатки оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в днях: 
2. Коэффициент загрузки оборотных средств
показывает сколько оборотных средств приходится на 1 руб. реализованной продукции.
3. Коэффициент отдачи оборотных средств:
Показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль вложений оборотных средств.
Показатели, характеризующие состояние оборотных средств:
1.Обеспечивающие платежеспособность (чистые активы = текущие активы – текущие обязательства), собственный оборотный капитал (СОК). СОК = III К + IV – I
Коэф. обеспеченности СОК = СОК / Оборотные средства
2. Коэффициенты ликвидности:
- общей ликвидности
Кл.о. = Текущие активы / Текущие обязательства = (ЗЗ+ДЗ+КФВ+ДС)/(КК+КЗ)
Показывает насколько наши текущие активы, покрывают наши обязательства.
- критической ликвидности Ккр.л. = (ДЗ+КФВ+ДС)/(КК+КЗ)
Показывает насколько наиболее ликвидные активы, покрывают наши обязательства.
- абсолютной ликвидности Каб.л. = (КФВ+ДС)/(КК+КЗ)
27. Финансовое планирование на предприятии.
Финансовое планирование – разновидность управленческой деятельности, направленной на определение необходимого объема финансовых ресурсов, доходов, их оптимального распределения и использования с целью обеспечения финансовой устойчивости предприятия.
Объект финансового планирования – финансовые ресурсы предприятия.
Основные задачи финансового планирования:
1. Обеспечение нормального кругооборота денежных средств.
2. Своевременное выполнение финансовых обязательств предприятия (перед бюджетом и ВНФ и т.д.).
3. Выявление внутрихозяйственных резервов.
4. Контроль за финансовым состоянием.
5. Определение путей эффективного вложения капитала.
6. Соблюдение интересов акционеров и собственников.
В зависимости от периода времени, на который составляется финансовый план, различают:
1. Стратегическое финансовое планирование – разрабатывается на период от 1 до 3х лет (бизнес-план).
2. Текущее финансовое планирование – разрабатывается на год с разбивкой по кварталам (бюджетирование). Баланс доходов и расходов, смета затрат на производство, Ф №2, 4.
3. Оперативное финансовое планирование – разрабатывается на квартал с разбивкой по месяцам. Платежный календарь, кассовый план, кредитный план, налоговый календарь.
Стратегическое финансовое планирование определяет долгосрочные ориентиры предприятия, разрабатывается на основе финансовой стратегии предприятия.
Цель – оценка финансового состояния предприятия на перспективу.
Цели: при получении кредита, инвестиционного проекта, при эмиссии ценных бумаг, при реорганизации предприятия, для определения перспектив развития бизнеса, при приватизации объектов государственной муниципальной собственности.
Бизнес-план – документ внутрифирменного планирования, отражающий все основные аспекты деятельности предприятия и отвечающий на вопрос как улучшить состояние предприятия.
Задачи бизнес - планирования:
1. изучить емкость и перспективы рынка сбыта.
2. оценить затраты связанные с бизнесом
3. соизмерить затраты с будущими ценами, чтобы определить потенциальную прибыль бизнеса.
4. обнаружить просчеты и продумать пути выхода из сложных ситуаций.
Бизнес-план состоит из 10 разделов: характеристика продукта, оценка рынка сбыта, конкуренция, стратегия маркетинга, план производства, организационный план, юридический план, оценка риска и страхования, финансовый план, стратегия финансирования.
Финансовый план предприятия служит для прогнозирования финансовых отношений, формирования и использования денежных доходов.
Финансовый раздел состоит из:
- расчетный прогноз объема реализации
- план доходов и расходов
- план денежных поступлений
- сводный бухгалтерский баланс
- расчет точки безубыточности
На практике большинство предприятий прогнозируют свою деятельность с точки зрения возможного банкротства.
Существует два подхода к определению возможного банкротства предприятия:
1. Прогнозирование показателей платежеспособности (российская методика в соответствии с законом о несостоятельности и банкротстве).
2. Западные подходы – используются многофакторные модели Альтмена, Бивера, Фишера и др.
Основной формой финансового плана является баланс доходов и расходов (сводный). Он включает в себя 4 раздела:
1. Доходы и поступления средств.
2. Расходы и отчисления средств.
3. Взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами.
4. Ассигнования из бюджета.
Раздел 1 + Раздел 4 = Раздел 2 + Раздел 3
Все доходы и расходы взаимоувязаны, каждая статья расходов должна быть обеспечена соответствующей доходной статьей.
Бюджетирование – с од. ст. процесс составления финансового плана, с др. ст. технология финансового планирования учета и контроля доходов и расходов полученных от бизнеса, которая позволяет анализировать прогнозируемые и полученные финансовые показатели. Технология бюджетирования – формирование бюджетов (бюджет затрат на оплату труда, материальных затрат и т.д.)
Для контроля за выполнением плановых финансовых показателей и рациональным использованием денежных средств, предприятие разрабатывает оперативные финансовые планы. К такому планированию относят:
1.платежный календарь – план движения денежных средств через расчетные счета предприятия (поступление денежных средств, расходование, итог).
2.кассовый план – план движения наличных денежных средств через кассу предприятия (составляется на квартал, предоставляется в банк за 55 дней до начала квартала).
3.кредитный план – план поступления заемных средств и возврата их в намеченном договором сроке.
4.налоговый календарь – перечень всех налогов, которые платит предприятие, сумма, дата уплаты налога.
Налоговое планирование – часть оперативного финансового планирования. Цель которого заключается в минимизации налогооблагаемой базы.
Методы ухода от налога:
- налоговое правонарушение
- использование налогового щита – обход несовершенного налогового законодательства.
Дата: 2019-03-05, просмотров: 237.
