Нормально функционирующий международный кредит (или потоки капитала) воздействует на благосостояние так же, как международная торговля. Страна, импортирующая кредит, получает дополнительный иностранный капитал и осуществляет, тем самым, дальнейшее развитие национальных производительных сил. Кроме того, в случае присутствия конкурентов из числа резидентов страны кредитования, кредиторы вынуждены идти на низкий уровень нормы своего дохода. С другой стороны, сами кредиторы получают выгоду в виде дополнительного процента на кредит, который отсутствовал на их собственном внутреннем рынке. Таким образом, на лицо взаимная выгода всех участников свободной внешней торговли капиталом.

В Российской Федерации в 90-е годы ХХ века все внешнеторговые кредиты подразделялись на три группы: с развитыми экономиками, с развивающимися странами и с бывшими социалистическими странами. Но в начале ХХI века, особенно после признания за российской экономикой рыночного статуса со стороны экономик США и ЕС (основные международные рейтинговые агентства – S&P’s, Moody’s, Fitch, – включили её во все свои прогнозные оценки развития), эта классификация кредитных отношений потеряла для России свою актуальность. На сегодня международный банковский кредит применяется в трёх основных формах:

а) форфетинг – это кредитование внешнеэкономических операций в форме покупки у экспортёра векселей, акцептованных импортёром;

б) факторинг – это форма кредитования, суть которой состоит в инкассировании дебиторской задолженности клиента;

в) кредит покупателю – он непосредственно предоставляется банком экспортёра или самому импортёру, или его банку-представителю.

Откуда платёжные балансы всех стран мира имеют, как правило, либо положительное, либо отрицательное сальдо – по счетам текущих операций и операций с капиталом. Причинами этого являются такие факторы, как:

а) структурные (сбережения / инвестиции, девальвация / ревальвация);

б) конъюнктурные (инфляция / дефляция, курс обмена валют);

в) случайные (сезонность, стихийность, конфликтность, непрозрачность).

Система международного кредита всегда изменяется по причине несбалансированности платежей, которая приводит к кризисам роста и неплатежей. На сегодня главными кредиторами мировой экономики являются США и Япония, которые сами являются суверенными должниками: у США национальный долг составляет 100% ВВП, а у Японии – 200% ВВП. По нормам ЕС общий долг страны-участницы не должен быть выше 60% ВВП – иначе её ждут жёсткие кредитные санкции. Это связано с тем, что международные должники часто имеют достаточный суверенитет и их нельзя принудить заплатить по кредитным долгам, а кредиторы не имеют возможности обратиться в суд или наложить арест на активы должников. Среди причин, которые национальные правительства называют при обосновании своего прекращения выплат по долгам (объявление дефолта), существуют: кризисные процессы в своей экономике, резкое падение объёмов производства, неблагоприятная торговая конъюнктура и т.д.

Общее управление внешней задолженностью на уровне мировой экономики осуществляется через, так называемые, клубы кредиторов – Парижский и Лондонский. Парижский клуб включает в себя богатые страны. Главная идея деятельности Парижского клуба – проявлять заботу о наиболее бедных странах, имеющих явно безнадежную внешнюю задолженность. Общественное мнение вполне поддерживает списание беднейшим странам части долгов. Еще в декабре 1994 года Парижский клуб решил, что в крайних случаях может быть списано до 67% долга той или иной страны.  

В 1995 году Россия вступила в Парижский клуб в качестве кредитора. Членство в Парижском клубе имеет для России неоспоримые преимущества. Только Парижский клуб может при желании списать сколько угодно долгов и выдавать сколько угодно кредитов. И поэтому именно от него в наибольшей степени зависит экономическая политика развивающихся стран. Вступив в Парижский клуб кредиторов, Россия, прежде всего, получила реальную возможность влиять на мировые экономические процессы.

Лондонский клуб – это неформальная организация частных банков-кредиторов, созданная для урегулирования вопросов задолженности иностранных заёмщиков перед членами этого клуба. Первые заседания Лондонского клуба кредиторов состоялись в 1976 г. Деятельность Лондонского клуба похожа по целям на деятельность Парижского клуба. Отличие состоит в том, что Парижский клуб объединяет государства-кредиторы в лице представителей центральных банков и министров финансов стран-кредиторов, в то время как Лондонский клуб объединяет негосударственные, коммерческие банки.

Членами Лондонского клуба являются около 1000 банков из различных стран. Интересы банков-кредиторов в Лондонском клубе представляет банковский консультативный комитет (БКК), в котором представлены те банки, на которые приходится максимальная часть долга данной страны. Соглашение, достигнутое между страной-должником и комитетом, должно получить поддержку банков, на которые приходится до 90-95% непогашенных обязательств должника, и только после этого данное соглашение может быть официально подписано.