· предельный размер (удельный вес) заемных средств, ис­пользуемых в хозяйственной деятельности. Этот лимит устанавливается раздельно для операционной и инвестици­онной деятельности предприятия, а в ряде случаев - и для отдельных финансовых операций (финансирования реаль­ного инвестиционного проекта; финансирования формиро­вания оборотных активов и т.п.);

· к»минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме. Этот лимит обеспечивает формирование так называемой «ликвидной подушки», характеризующей размер резервирования высоколиквидных активов с целью предстоящего погашения неотложных финансовых обязательств предприятия. В качестве «ликвидной подушки» в первую очередь выступают краткосрочные финансовые вложения предприятия, а также краткосрочные формы его дебиторской задолженности;

· максимальный размёр товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю. Размер кредитного лимита, направленный на снижение концентрации кредитного риска, устанавливает­ся при формировании политики предоставления товарного кредита покупателям продукции;

·  максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в одном банке. Лимитирование концентрации депозитного риска в этой форме осуществляется в процессе использо­вания данного финансового инструмента инвестирования капитала предприятия;

· максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента. Эта форма лимитирования направлена на снижение концентрации несистематического (специфического) финансового риска при формировании портфеля ценных бумаг. Для ряда институциональных инвесторов этот лимит устанавливается в процессе государственного регулирования их деятельности в системе обязательных нормативов;

· максимальный период отвлечения средств в дебиторс­кую задолженность. За счет этого финансового норматива обеспечивается лимитирование риска неплатежеспособ­ности, инфляционного риска, а также кредитного риска. Лимитирование концентрации финансовых рисков является одним из «наиболее распространенных внутренних механизмов риск-менеджмента, реализующих финансовую идеологию пред­приятия в части принятия этих рисков и не требующих высоких затрат. Рассмотренный метод управления рисками является более эффективным по отношению к финансовым и коммерческим рис­кам и его применение при управлении другими рисками нецеле­сообразно.

Одним из методов снижения рисков в предпринимательской деятельности является диверсификация. Диверсификация - это распределение усилий капиталовложений между разнообразными видами деятельности, непосредственно не связанными друг с дру­гом. В этом случае, если в результате непредвиденных событий один вид деятельности будет убыточным, другой вид все же будет приносить доход.

Диверсификация как метод снижения уровня риска. В своей деятельности предприниматель может использовать следующие типы диверсификации:

1. Концентрическая диверсификация дополнение своей номенклатуры, которые с технической или маркетинго­вой точки зрения похожи на выпускаемую предприятием продукцию. Например, для строительных фирм, наряду с промышленным и гражданским строительством - строи­тельство коттеджей, гаражей, дачных домиков, /торговых павильонов, капитальный и текущий ремонт помещений. Этот вид диверсификации не требует дополнительных значительных вложений в процесс деятельности, так как не будет изменен профиль производства.

2. Горизонтальная диверсификация — пополнение своего ас­сортимента изделиями или услугами, которые никоим об­разом не связаны с основной деятельностью предприятия, но могут вызвать интерес у потребителей.

3.  Конгломератная диверсификация — пополнение своего ас­сортимента, изделиями, не имеющими никакого отношения ни к применяемой фирмой технологии, ни к ее нынешним то­варам и сферам деятельности. На практике чаще всего встре­чается использование горизонтальной диверсификации.

Необходимо отметить, что метод диверсификации позволя­ет снижать производственные, коммерческие и инвестиционные риски. Именно конгломератная диверсификация используется ос­новной массой предприятий в настоящее время. Этот механизм используется, прежде всего, дня нейтрализации негативных фи­нансовых последствий несистематических видов рисков. Вместе с тем, он позволяет минимизировать в определенной степени и отдельные виды систематических рисков. Принцип действия ме­ханизма диверсификации основан на разделении рисков, препятс­твующем их концентрации.

Характеризуя механизм диверсификации в целом, следует от­метить, что он избирательно воздействует на снижение негатив­ных последствий отдельных рисков. Обеспечивая несомненный эффект в нейтрализации комплексных рисков несистематической группы, он не дает эффекта в нейтрализации подавляющей час­ти систематических рисков, в первую очередь инфляционного и налогового. Поэтому использование этого механизма носит да предприятии ограниченный характер. Кроме того, на практике ди­версификация может не только уменьшить, но и увеличить риск. Увеличение риска происходит в случае, если предприниматель вкладывает средства в область деятельности, в которой его знания и управленческие способности ограничены. В этом случае необхо­димо удерживаться от соблазна, поддерживать неудачный бизнес за счет прибылей, получаемых в других областях деятельности, так как подобная практика может привести к тому, что вся при­быль будет потрачена на убыточную отрасль.

Таким образом, диверсификация - это метод управления рис­ками, дающий возможность предприятиям получение дохода от вложения средств в определенные проекты, не связанные с основ­ной деятельностью. Использование диверсификации может спас­ти предприятие от банкротства и позволит продолжить функцио­нировать.

Следующим методом минимизации риска является страхо­вание. Именно страхование наиболее близко отвечает идеальным условиям, предъявляемым к минимизации риска, так как ресурсы для покрытия потерь предпринимательские фирмы получают от страховых организаций быстрее, чем из любого другого источни­ка, за исключением ресурсов внутри самого бизнеса, но в опреде­ленные моменты времени и их может не оказаться у фирмы.

Страхование представляет собой отношения по защите иму­щественных интересов физических и юридических лиц при на­ступлении определенных событий (страховых случаев) за счет де- нежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий). При этом потенциальный страховой интерес предпринимателей связан с получением покрытия по мак­симально возможному количеству риска. Однако страховщик при решении вопроса о принятии ответственности должен, прежде все­го, исходить из вероятностного характера Наступления страхово­го случая, не зависящего от воли страхователя. Внутренние риски далеко не всегда отвечают этому требованию. Следовательно, при осуществлении предпринимательской деятельности страхованию могут подлежать в первую очередь внешние риски.

Под эффективностью осуществления страхования, нужно понимать ситуацию, когда обе участвующие в процессе стороны - страхователь и страховщик - получают экономическую выгоду от заключения страхового договора по сравнению с ситуацией, когда такой договор не был бы заключен.

Экономическая выгода страхователя заключается в том, что­бы обеспечить себе дополнительный источник денежных средств для компенсации убытков в случае возникновения непредвиден­ной ситуации и в то же время не отвлечь значительные средства на уплату страховых взносов, поскольку при этом снижается оборот фондов и прибыльность бизнеса.

За счет уплаченных страховщику взносов страхователь обес­печивает дополнительные гарантии стабильности своего бизнеса и покрытия катастрофических убытков, если таковые возникнут в процессе предпринимательской деятельности.

Управление предпринимательскими рисками, также возмож­но по средствам самострахования, под которым будем понимать создание предпринимательской фирмой специального резервно­го фонда (фонда риска) за счет отчисления из прибыли на случай возникновения непредвиденной ситуации. Механизм этого на­правления нейтрализации предпринимательских рисков основан на резервировании предприятием части финансовых ресурсов, позволяющем преодолеть негативные финансовые последствия по тем финансовым операциям, по которым эти рискИ не связаны с действиями контрагентов, как правило, это децентрализованный, организационно обособленный фонд преимущественно в виде де­нежных средств хозяйствующего субъекта. Вместе С тем возмож­на и натуральная форма фонда самострахования. Фонд самостра­хования дает возможность преодолеть временные затруднения в процессе производства.

Самострахование целесообразно в том случае, когда стои­мость страхуемого имущества относительно невелика по сравне­нию с имущественными и финансовыми критериями всего бизне­са. Действительно, крупной предпринимательской фирме нецеле­сообразно через страховую компанию страховать от случайной порчи недорогое оборудование. Самострахование имеет также смысл, когда вероятность убытков чрезвычайно мала.

Поскольку многие методы управления рисками являются не только взаимодополняющими, но и альтернативными, исходя из конкретной ситуации, каждое предприятие должно сделать на­иболее оправданный с экономической точки зрения выбор между ними.