Формируемые знания:

- процедуры анализа абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

- порядок определения типа финансовой устойчивости организации;

Изучив предложенный материал Вы уясните процедуру анализа финансовой устойчивости.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. 

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса. 

Три основных показателя источников формирования запасов:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС): 

СОС=СИ – ВА (5),

где СИ – собственные источники (IIIр.б.);

ВА – внеоборотные активы (1 р.б.)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое по формуле:

СД=СОС +ДП                                               (6),

Где ДП – долгосрочные обязательства (IVр.б.)

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ=СД + КЗС                                                  (7),

Где КЗС – краткосрочные заемные средства (стр. 1510 Vр.б)

Три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (- ) собственных оборотных средств (DСОС):

DСОС = СОС – З                                       (8),

где З – запасы (стр. 1210 IIр.б.) 

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (DСД):

DСД=СД – З                                               (9)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (DОИ):

DОИ=ОИ – З                                            (10)

Отмеченные выше показатели обеспеченности запасов источниками их формирования интегрируется в трехкомпонентный показатель S:

S={DСОС; DСД; DОИ}                     (11),

характеризующий тип финансовой устойчивости.

1) S={1, 1, 1}, т. е. DСОС ³ 0; DСД³0; DОИ³0 – абсолютная устойчивость (в современных условиях развития экономики России встречается крайне редко);

2) S={0, 1, 1}, т. е. DСОС<O;DСД³0; DОИ³0 – нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия. 

3) S={0, 0, 1}, т. е. DСОС<O;DСД<0; DОИ³0 – неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов. 

4) S={0, 0, 0}, т. е. DСОС<O;DСД<0; DОИ<0 – кризисное финансовое состояние, при котором предприятие является неплатежеспособным и находится на гране банкротства, ибо основной элемент оборотного капитала – запасы не обеспечены источниками их покрытия. 

Сводятся все показатели финансовой устойчивости анализируемого предприятия в таблицу. 

Относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы.

Первая группа – показатели, определяющие состояние оборотных средств:

-коэффициент обеспеченности собственными средствами;

-коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

-коэффициент маневренности собственных средств. 

Вторая группа – показатели, определяющие состояние основных средств и степень финансовой независимости. 

Формулы расчета относительных показателей финансовой устойчивости. 

1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Косс=(СИ - ВА)/ОА                              (12),

Где ОА – оборотные активы (IIр.б.)

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами: 

Комз=(СИ – ВА)/З                           (13)

3. Коэффициент маневренности собственного капитала:

Км=(СИ – ВА)/СИ                                         (14)

4. Индекс постоянного актива: Кп=ВА/СИ (15)

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:Кдпа=ДП/(СИ+ДП)                              (16)

6. Коэффициент износа: Ки=И/ПС           (17)

где И – накопленная сумма износа;

ПС – первоначальная балансовая стоимость основных средств. 

7. Коэффициент реальной стоимости имущества:

Крси=(ОС+М+НЗП+МБП)/ВБ                  (18)

где ОС – основные средства; 

М – сырье и материалы;

НЗП – незавершенное производство;

МБП – мало ценные быстро изнашивающие предметы;

ВБ – валюта баланса. 

8. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала): Ка=СИ/ВБ (19)

9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: Ксзс=(ДП+КЗС)/СИ                          (20)

Рассчитанные фактические показатели сравниваются с нормой, с их значением за предыдущий период, с показателями аналогичных предприятий и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны предприятия. 

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 3