2015
Одобрено Советом директоров образовательных учреждений СПО Волгоградской области. Свидетельство о региональной регистрации разработки № 5 от 10.06.2010
Рекомендовано Учебно-методическим советом ГБПОУ «Волгоградский строительный техникум» к использованию в обучении студентов специальности 38.02.01 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям) по МДК 04.02 профессионального модуля 04 Составление и использование бухгалтерской отчетности
Протокол 01 от 03.09.2012 г.
Проводить контроль и анализ информации об имуществе и финансовом положении организации, ее платежеспособности и доходности.
ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ МАРШРУТ ПО МДК 04.02
Таблица 1
Формы отчетности, обязательные для сдачи | Количество |
лабораторные занятия | Не предусмотрено |
практические занятия | 8 |
Точки рубежного контроля | 6 (тестирование) |
Итоговая аттестация | ДЗ |
Желаю Вам удачи!
Цель и основные задачи финансового анализа
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
• своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;
• прогнозирование возможных финансовых результатов, показателей рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
• разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА № 1
Тема СОДЕРЖАНИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
Задание Ответьте на вопросы
1. Что такое финансовый анализ?
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
2. Поясните роль финансового анализа в управлении предприятием.
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
3. Каковы основные задачи финансового анализа?
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
4. Охарактеризуйте основные виды финансового анализа.
_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
5. Почему оценка данных финансовой отчетности невозможна без их сравнения?
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
6. Укажите и кратко охарактеризуйте основные этапы проведения анализа?
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
7. Поясните, зачем потенциальным собственникам и кредиторам необходимы результаты финансового анализа?
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
8. Поясните, зачем потенциальным партнерам необходима информация о финансовом состоянии организации?
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
9. Укажите и кратко охарактеризуйте основные источники информации для проведения финансового анализа.
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
ОЦЕНКА___________________________
Литература:
1. Артеменко В. Г., Белендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 2-е изд. перер. и доп. - М.: изд. «Дело и Сервис», 2010 – раздел 2, стр. 14 - 26
ТЕМА 3.2. МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Формируемые знания:
-методы финансового анализа;
- приемы финансового анализа;
- процедуры анализа бухгалтерского баланса;
Изучите изложенный материал.
Он позволит Вам:
v охарактеризовать методы и приемы анализа финансового состояния организации;
v уяснить аналитические процедуры бухгалтерского баланса;
ПЛАН
1.Методы и способы анализа финансового состояния предприятия
2. Характеристика аналитических процедур бухгалтерского баланса
1. Методы и способы анализа финансового состояния предприятия
Чтение, или экспресс-анализ, отчетности (баланса) — первая стадия комплексного анализа финансового состояния коммерческой организации.
В процессе чтения баланс подвергают разбору, чтобы составить себе первоначальное представление о деятельности коммерческой организации.
Уже на этой стадии применяют некоторые элементарные приемы анализа, чтобы выявить взаимосвязи между показателями, изменения в составе средств и их источниках: сравнение, исчисление средних и относительных величин, сопоставление темпов изменения некоторых показателей и т.п.
Целью экспресс-анализа является наглядная и несложная (по времени исполнения и трудоемкости реализации алгоритмов) оценка финансового благополучия и динамики развития коммерческой организации.
В процессе анализа можно рассчитать десятки показателей.
Аналитику необходимо знать, на какой показатель следует обратить внимание в первую очередь, как его интерпретировать.
Для этого,
во-первых, нужно владеть общими методическими подходами к оценке финансового положения коммерческой организации,
во-вторых, понимать экономическое содержание статей финансовой отчетности и принципы их формирования и,
в-третьих, выполнять аналитические процедуры не от случая к случаю, а, по крайней мере, с определенной регулярностью.
В практике экономической работы используются следующие методы финансового анализа организаций:
Ø горизонтальный анализ;
Ø вертикальный анализ;
Ø трендовый анализ;
Ø сравнительный (пространственный) анализ;
Ø факторный анализ;
Ø метод финансовых коэффициентов.
v Горизонтальный анализ финансовой отчетности, цель которого состоит в том, чтобы наглядно представить изменения за период, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибылях и убытках, и отчета о движении денежных средств, и помочь менеджерам компании принять решение в отношении дальнейшей деятельности организации.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
v Вертикальный (структурный) анализ — это представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей.
Структурный анализ баланса позволяет рассматривать соотношение оборотных и внеоборотных активов; определять удельный вес собственного и заемного капитала, структуру капитала по видам.
v Трендовый анализ позволяет произвести расчет относительных отклонений какой-либо статьи отчетности за ряд лет от уровня базового года, для которого значение всех статей принимаются за 100%. Это самый простой способ финансового прогнозирования.
v Факторный анализ предполагает выражение изучаемого результативного показателя через формирующие его факторы и расчет влияния этих факторов на его изменение. К способам факторного анализа относятся: цепной подстановки; абсолютных и относительных разниц; интегральный; балансовый; индексный метод и др.
v Сравнительный анализ — как метод сравнения показателей данной организации с показателями конкурентов и среднеотраслевыми или нормативными данными.
v Анализ с помощью финансовых показателей позволяет изучить взаимосвязи между различными элементами отчетности.
Финансовые коэффициенты – относительные показатели. Они позволяют оценить показатели в динамике и сопоставить результаты деятельности предприятия с отраслевыми и результатами предприятий-конкурентов, а также сравнить их со стандартами.
Рис.3. Показатели финансового состояния предприятия
При оценке всех групп показателей проводят их сравнительный анализ с существующими нормативными или среднеотраслевыми значениями. Большие отклонения свидетельствуют об ухудшении финансового положения предприятия.
Полный анализ бухгалтерской отчетности подразумевает совокупность всех методов анализа для более достоверной оценки существующего финансового положения предприятия.
2. Характеристика аналитических процедур бухгалтерского баланса
В состав аналитических процедур входит двухмодельная структура:
1) Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности;
2) Углубленный финансовый анализ.
Детализация процедурной стороны финансового анализа зависит от его целей.
Целью экспресс-анализа является наглядная и несложная(по времени исполнения и трудоемкости реализации алгоритмов) оценка финансового благополучия и динамики развития коммерческой организации. В процессе анализа можно рассчитать десятки показателей.
Экспресс-анализ может быть выполнен в три этапа:
1. подготовительный этап;
2. предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
3. экономическое чтение и анализ баланса и сопутствующей отчетности.
Цель первого этапа — убедиться в том, что баланс готов к чтению.
Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка баланса по формальным признакам и по существу: комплектность бухгалтерского отчета, правильность и ясность заполнения; наличие всех необходимых реквизитов, включая подписи ответственных лиц; наличие необходимых дополнительных форм и приложений; проверка валюты баланса, всех промежуточных итогов и основных контрольных соотношений и т.д.
Ни в коем случае не следует недооценивать значение этого этапа, поскольку баланс, заполненный с ошибками, является источником неправильных аналитических решений.
На втором этапе знакомятся с аудиторским заключением, учетной политикой организации, с содержательной частью годового отчета, оценивают условия, в которых функционировала коммерческая организация в отчетном периоде, тенденции основных показателей деятельности, качественные изменения в имущественном и финансовом положении коммерческой организации.
Третий этап — основной в экспресс-анализе. Здесь выполняются расчет и контроль динамики ряда аналитических коэффициентов.
Совокупность показателей, которые дают комплексную характеристику финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации и могут быть использованы в пространственно-временных сопоставлениях, достаточно обширна.
Один из ее вариантов представлен в табл. 1.
Логика отбора аналитических показателей обосновывается различными способами; в частности в основу данной схемы анализа заложено понятие экономического потенциала коммерческой организации и его перманентного изменения с течением времени.
Таблица 1. Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа отчетности
Экспресс-анализ завершается выводом о целесообразности дальнейшего углубленного (детального) анализа финансово-хозяйственной деятельности. Цель углубленного анализа– детальная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от квалификации и желания аналитика (табл.2).
Таблица 2. Цели анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности и аналитические процедуры
САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА № 2 ПЛАН
1.Составление агрегированного баланса, его необходимость 2. Общая оценка структуры имущества организации и источников его формирования по показателям баланса
ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 1 Задание 1. Составить уплотненный баланс (табл. 1 и 2). 2. Рассчитать динамику и структуру актива баланса предприятия по характеру использования капитала в производстве. Изобразить структуру капитала графически. 3. Рассчитать динамику и структуру капитала по источникам формирования: собственные и заемные, используя данные статей пассива баланса. Изобразить структуру пассива баланса графически. Методические указания 1. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный (агрегированный) баланс, в котором объединяются (агрегируются) в группы однородные статьи. При этом число статей сокращается, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий. 2. Структура актива (пассива) баланса рассчитывается по формуле: Уд.в.i = Ai*100/∑Ai (1), где Ai – величина i-ой статьи актива (пассива) баланса, ∑Ai - величина итога баланса (сумма всех статей актива (пассива) баланса). 3. Расчет изменения за год – разница между величинами на конец и начало года: ∆А = Ак.г. - Ан.г. (2) ∆Уд.в. = Уд.в.(к.г.) - Уд.в.(н.г.) (3)
3. График структуры актива (пассива) баланса может быть построен с использованием мастера диаграмм программы Excel либо на листочке в клетку вручную в виде круговой или столбиковой диаграммы с соблюдением масштаба.
Результаты анализа представьте в таблицах 1 и 2. Таблица 1 - Структура и динамика капитала . . . . . . . по характеру использования в производстве за 200 _ - 200_гг
Таблица 2- Структура и динамика капитала . . . . . . . . по источникам формирования за 200 _ - 200_гг
Задание 4. По результатам группировки актива и пассива баланса практической работы № 1 оценить структуру имущества и источников его формирования. Сделать выводы.
Методические указания
Формулировка выводов по результатам горизонтального анализа: Отмечается общая величина баланса на конец отчетного года, на сколько руб. она увеличилась или уменьшилась. Отрицательно оценивается снижение общей валюты баланса, т. к. это указывает на сворачивание деятельности предприятия. Указывается величина каждой статьи актива (пассива) баланса на конец отчетного года в тыс. руб., отмечается, увеличилась или уменьшилась по сравнению с началом года, на сколько тыс. руб. Вначале описывают те статьи, которые изменились в большей степени. Положительно оценивается: снижение дебиторской задолженности, запасов, незавершенного производства и строительства; увеличение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, стоимости основных средств. Следует отметить динамику изменения собственного и заемного капитала.
Выводы по результатам вертикального анализа: Выделяются статьи актива (пассива) баланса, которые занимают наибольший удельный вес. Отмечается их изменение на . . . процентных пунктов. Затем по уменьшению удельного веса описываются статьи баланса. Отрицательно оценивается снижение удельного веса оборотных активов (снижается мобильность средств предприятия); собственного капитала (это свидетельствует об увеличение зависимости предприятия от внешних источников финансирования). Положительно оценивается снижение удельного веса дебиторской задолженности; увеличение доли денежных средств (повышается платежеспособность предприятия).
Оценка структуры имущества и его динамика за 2 года _________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Оценка структуры источников формирования имущества и его динамика за 2 года __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ОЦЕНКА___________________________ Литература: 1. Артеменко В. Г., Белендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 2-е изд. перер. и доп. - М.: изд. «Дело и Сервис», 2010 – раздел 2, стр. 14 - 26 САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА № 3 Тема СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА. ГРУППИРОВКА СТАТЕЙ БАЛАНСА
Задание Ответьте на вопросы
1.Объясните, зачем и как необходимо составлять агрегированный баланс? ______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 2. Охарактеризуйте показатели, по которым можно оценить имущественное положение организации ___________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 3. Поясните, что показывает коэффициент износа? ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 4. Поясните, что показывает коэффициент реальной стоимости имущества, равный 0,23? ______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 5. Поясните, что показывает коэффициент реальной стоимости имущества, равный 0,73? __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
6. Перечислите показатели, которые дают возможность оценить финансовое состояние предприятия? _________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 7. Поясните, что означает увеличение доли дебиторской задолженности? _________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 8. Поясните, что лучше для организации превышение дебиторской задолженности над кредиторской, или наоборот? ______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
ОЦЕНКА___________________________ Литература: 1. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - 2-е изд. перер. и доп. - СПб: Питер, 2010. – глава 3, стр. 51 - 70 |
ТЕМА 3.4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
ПЛАН
1. Анализ ликвидности баланса и предприятия
2. Анализ финансовой устойчивости
3. Оценка деловой активности организации
1. Анализ ликвидности баланса и предприятия
Формируемые знания:
- процедуры анализа ликвидности бухгалтерского баланса;
- порядок расчета финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности;
- порядок оценки ликвидности баланса и ликвидности предприятия.
Изучив предложенный материал Вы уясните сущность анализа ликвидности.
В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность погашать свои внешние обязательства, т. е. быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т. е. быть ликвидными.
Платежеспособность предприятия– это свойство субъекта хозяйствования своевременно и полно выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.
Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства: ∑А > ДО+ КО
Ликвидность предприятия – способностьсубъекта хозяйствования в любой момент совершать необходимые расходы. Предприятие является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства: ∑А > КО
Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.
Группировка статей актива баланса по степени ликвидности:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. К этой группе относятся также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам.
2. Быстрореализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
3. Медленнореализуемые активы (А3) – статьи раздела П актива баланса, включающие запасы. Товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не найден покупатель. Запасы сырья, материалов и незавершенной продукции иногда требуют предварительной обработки, прежде чем их можно будет продать и преобразовать в наличные средства. Статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
4. Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода, В эту группу включают статьи 1 раздела актива баланса, а также дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Группировка статей пассивы баланса по степени возрастания сроков:
1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.
2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы.
4. Постоянные пассивы (П4) – статьи III раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи V раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Чтобы обеспечить баланс актива и пассива, постоянные пассивы следует уменьшить на сумму по статьям «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» и «Расходы будущих периодов».
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
А1³ П1
А2³ П2
А3 ³ П3
А4£ П4 (1)
Анализируя текущее финансовое положение хозяйствующего субъекта с целью вложения в него инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность и текущую платежеспособность.
Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности, который в экономической литературе называют также коэффициентом покрытия, коэффициентом общего покрытия.
Этот коэффициент определяется по формуле:
А1 + А2 + А3
КТЛ =-----------------------(2)
П1 + П2
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами.
Рекомендуемое приказом Министерства экономики № 118 от 1 октября 1997 года значение этого показателя от 1 до 2, значение более 2 нежелательно.
Коэффициент критической ликвидности является промежуточным коэффициентом покрытия, который определяется по формуле:
А1 + А2
ККЛ=----------- (3) П1+П2 Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть обязательств можно покрыть текущими активами за минусом запасов, в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.
Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Этот коэффициент наиболее точно отражает текущую платежеспособность. Теоретически его величина считается достаточной при уровне 0,7- 0,8.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле:
А1
Кал =------------- (4) П1 + П2
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.
Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности. Его величина должна быть не ниже 0,2, что означает, что каждый день подлежат погашению 20 % краткосрочных обязательств предприятия.
Основным фактором повышения абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности. Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия при разной степени учета ликвидных активов, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Для поставщиков товаров (работ, услуг) наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту критической ликвидности. Потенциальные и действительные акционеры предприятия в большей мере оценивают его платежеспособность по коэффициенту покрытия.
ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 2 Задание1. Расчет и оценка абсолютных показателей ликвидности баланса 1. Сгруппировать актив баланса по степени ликвидности. 2. Сгруппировать пассив баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств (см. таблицу 1). 3. Заполнить исходные данные для анализа ликвидности баланса - таблица 1, графы 2, 3 и 5, 6, используя форму бухгалтерской отчетности № 1 Бухгалтерский баланс 4. Рассчитать платежный излишек или недостаток на начало и конец года (таблица 1, графы 7 и 8) 5. Сделать выводы по каждой группе показателей 6. Сделать общий вывод о ликвидности баланса.
Алгоритм анализа 1. Расчет значений каждой группы актива баланса: А1 = ________________________________________ _____________________________________________ А2 = _________________________________________ ______________________________________________________ А3 =______________________________________________ ______________________________________________________ А4 = _____________________________________________ ______________________________________________________ 2. Расчет значений каждой группы пассива баланса: П1 = ______________________________________________ ______________________________________________________ П2 = ______________________________________________ ______________________________________________________ П3 = _____________________________________________ ______________________________________________________ П4=_________________________________________________________________________________________________ Задание 2. Расчет и оценка относительных показателей ликвидности баланса 1. Рассчитать показатели ликвидности и платежеспособности на начало и конец года в таблице 2. 2. Сравнить рассчитанные показатели с нормативными. Сделать выводы.
Алгоритм анализа 1. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности (формулы 1-4) Коэффициент текущей ликвидности: -на начало года Ктл(н.г.) = ______________________________________________ _____________________________________________________________ -на конец года Ктл(к.г.) = ______________________________________________ _____________________________________________________________ Коэффициент критической ликвидности -на начало года Ккл(н.г.) = ______________________________________________ _____________________________________________________________ - на конец года Ккл(к.г.) = ______________________________________________ _____________________________________________________________ Коэффициент абсолютной ликвидности -на начало года Кал(н.г.) = ______________________________________________ _____________________________________________________________ - на конец года Кал(к.г.) = ______________________________________________ _____________________________________________________________
Рассчитанные показатели занести в таблицу 2.
2. Рассчитать отклонения – разница между показателями на конец и начало года. 3. Сформулировать выводы. Описать, что показывает каждый показатель платежеспособности на конец года, что с ним произошло по сравнению с началом года. Сравнить с нормой и сделать вывод о платежеспособности предприятия. Таблица 2 - Оценка ликвидности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .за 200___г.
Выводы:___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ОЦЕНКА____________________________ САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА № 4 Задание 2. Расположите по степени ликвидности следующие активы предприятия
1. Гвозди на складе предприятия 2. Автобус предприятия 3. Товарный знак 4. Деньги в кассе 5. Задолженность покупателей свыше 1 года 6. Облигации со сроком обращения 1 год 7. Незавершенное строительство 8. Валюта на счете предприятия в банке 9. Трех месячная задолженность заказчика 10. Вексель, выданный заказчиком на полгода
ОЦЕНКА_____________________________
Задание 1 Расчет и анализ абсолютных показателей финансового состояния 1. Рассчитать величины источников формирования запасов (СОС, СД, ОИ) (стр. 3, 5, 7 табл. 1). 2. Рассчитать излишек (недостаток) источников формирования запасов на начало и конец года (стр. 9-11табл. 1). 3. Определить трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости на начало и конец года (стр.12табл. 1). 4.Рассчитать изменение всех показателей за год (гр. 5табл. 1). 5.Сделать выводы. Алгоритм анализа 1. Занести исходные данные из бухгалтерского баланса для анализа финансовой устойчивости в таблицу 1, графы 3 и 4, строки 1, 2, 4, 6, 8. 2. Рассчитать величины источников формирования запасов: Собственных оборотных средств: - начало года СОСн.г. =___________________________________ - на конец года СОСк.г. =_________________________________ Собственных и долгосрочных заемных источников - начало года СДн.г. =____________________________________ - на конец года СДк.г. =___________________________________ Общая величина основных источников - начало года ОИн.г. =____________________________________ - на конец года ОИк.г. =___________________________________ Занести рассчитанные данные в таблицу 1. 3. Сравнить величины источников с величиной запаса на начало и конец года и рассчитать: - начало года: ∆СОСн.г. =_____________________________________________ ∆СДн.г. =_______________________________________________ ∆ОИн.г. =______________________________________________ - на конец года: ∆СОСк.г. =______________________________________________ ∆СДк.г. =_______________________________________________ ∆ОИк.г. =_______________________________________________
Занести рассчитанные данные в таблицу 1, стр. 9-11, гр. 3 и 4. 4. Определить трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости на начало и конец года: Если ∆>0, то 1; если ∆<0, то 0. (стр.12). Формулирование выводов. Для этого описать каждый рассчитанный показатель и указать, что с ним произошло к концу года (увеличился или уменьшился). Знак (-) означает, что у предприятия не хватает СОС, СД и ОИ для приобретения запасов, что отрицательно характеризует финансовую устойчивость предприятия. Выявить тип финансовой устойчивости анализируемого предприятия. Предложить мероприятия по усилению финансовой устойчивости анализируемого предприятия. Выводы_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ОЦЕНКА____________________________
Задание 2 Расчет и анализ относительных показателей финансового состояния 1. Рассчитать относительные показатели финансовой устойчивости. 2. Сравнить с нормой и сделать выводы.
Алгоритм анализа 1. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости (формулы 12-20) Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала): - на начало года Ка(н.г.) =____________________________ _____________________________________ - на конец года Ка(к.г.) =______________________________________________ _______________________________________________ Коэффициент финансовой устойчивости - на начало года Кфу(н.г.) =_____________________________________________ - на конец года Кфу(к.г.) =_____________________________________________ Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: - на начало года Ксзс(н.г.)= ____________________________________________ - на конец года Ксзс(к.г.) =____________________________________________ Коэффициент реальной стоимости имущества: - на начало года Крси(н.г.)= _____________________________ - на конец года Крси(к.г.) =_______________________________
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств: - на начало года Кдпа(н.г.)= ___________________________________________ - на конец года Кдпа(к.г.) =___________________________________________
Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала: - на начало года Кпр(н.г.)= __________________________________ - на конец года Кпр(к.г.) =_____________________________________________ Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: Косс=(СИ-ВА)/ОА - на начало года Косс(н.г.)= ___________________________________________ - на конец года Косс(к.г.) =____________________________________________
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами: Комз=(СИ – ВА)/З - на начало года Комз(н.г.)= ____________________________________________ - на конец года Комз(к.г.) =____________________________________________
Коэффициент маневренности собственного капитала: Км=(СИ – ВА)/СИ - на начало года Км(н.г.)= _____________________________________________ - на конец года Км(к.г.) =______________________________________________
2. Рассчитанные относительные показатели финансовой устойчивости занести в таблицу 2.
Таблица 2 - Оценка финансовой устойчивости . . . . . . . . . . . . . . . . . «. . . . . . » за 200__ год
Выводы____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ОЦЕНКА_________________________________________
САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА № 5 Алгоритм анализа 1. Расчет средней величины активов и пассивов за период: ОА =________________________________________________ А = _________________________________________________ ДЗ =_________________________________________________ МПЗ =________________________________________________ СОС=________________________________________________ ВА =_________________________________________________ СК =_________________________________________________ КЗ=_________________________________________________ 2. Расчет показателей оборачиваемости каждого вида актива и пассива Коа = ________________________________________________ Ка = _________________________________________________ Кск = ________________________________________________ Кдз = ________________________________________________ Кмпз = _______________________________________________ Ккз = ________________________________________________ Ксос = _______________________________________________ 3. Расчет длительности одного оборота средств: Дз = ___________________________________________________________________ Ддз = __________________________________________________________________ Дкз = __________________________________________________________________
4. Расчет - производственно сбытового цикла Цпс = __________________________________________________ - производственно – коммерческого цикла Цпк =_________________________________________________ Занести рассчитанные показатели в таблицу 1.
Таблица 1 - Показатели оборачиваемости . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . за . . . . . . . год
5. Формулировка выводов. Необходимо указать, что показывает каждый показатель оборачиваемости. Сравнить срок оборачиваемости дебиторской с кредиторской задолженностью, и сделать вывод о том, предоставляет ли предприятие кредит своим заказчикам и покупателям на более длительный срок, чем пользуется само. Предложить пути ускорения оборачиваемости активов.
Выводы:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств_____________________________________ ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ _____________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________
ОЦЕНКА _____________________________
САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА № 6 Тема РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ УПРАВЛЕНИЯ ОБРОТНЫМИ АКТИВАМИ
Задание 1. Ответьте на вопросы
1. Что относится к оборотным активам предприятия? ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 2. Почему показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия? ______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 3. Что показывает коэффициент оборачиваемости оборотных средств? ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 4. Как рассчитывается продолжительность одного оборота дебиторской задолженности? ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 5. Как рассчитывается продолжительность одного оборота кредиторской задолженности? ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 6. Что характеризует показатель оборачиваемости товарно-материальных запасов? ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 7. Что показывает средний срок погашения дебиторской задолженности? __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 8. Что показывает средний срок погашения кредиторской задолженности? ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 9. Что такое производственно-сбытовой цикл? ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 10. Что такое производственно-коммерческий цикл? ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
ОЦЕНКА_________________________________________ Литература: 1. Артеменко В. Г., Белендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 2-е изд. перер. и доп. - М.: изд. «Дело и Сервис», 2010 – раздел 2, стр. 27 - 49 2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2012.стр. 74 - 78
|
ПЛАН 1. Анализ финансовых результатов организации по форме № 2 2. Анализ доходности (рентабельности)
Факторный анализ На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. По сути это все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. Другие оказывают косвенное влияние через какие-либо показатели (рис. 1). В данном случае величину воздействия можно определить только с определенной долей вероятности или вообще невозможно. На сумму чистой прибыли влияют все факторы-показатели, определяющие ее: Пч=В–С–КР–УР +%пол -%упл+ДрД+ПрД–ПрР–н/п+ЧД–ЧР Пв Пр Пдо нал
Пч Это факторная модель аддитивного типа. где Пв- валовая прибыль, Пр – прибыль от продажи, Пдо нал – прибыль до налогообложения, Пч – чистая прибыль.
- состояние рынка; - цены и тарифы на топливо, энергию, регулируемые государством; -нормы амортизации; - система налогообложения (ставки налогов); - нарушение дисциплины деловых партнеров; - благоприятные и неблагоприятные социальные и другие условия; -объем и качество природных ресурсов, предоставленных обществом
- объем и качество работ, услуг, продукции; - политика ценообразования; - уровень себестоимости и других затрат; - качество менеджмента разных уровней; - уровень образования и квалификации кадров; - технический уровень производственных фондов; - научно-техническая деятельность работников; - материальное положение и экономическая заинтересованность работников
Рис. 1. Факторы, влияющие на прибыль предприятия
ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 5 ТЕМА Анализ прибыли Формируемые умения: - определять результаты хозяйственной деятельности за отчетный период
Выполнив практическую работу, Вы: -научитесь рассчитывать абсолютные показатели финансовых результатов, используя данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; - уясните сущность факторного анализа чистой прибыли; - научитесь формулировать выводы по данным анализа отчета о финансовых результатах. ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ: - Отчеты о прибылях и убытках - форма № 2 предприятий города Волгограда Задание 1 Расчет чистой прибыли организации по данным формы № 2 Отчет о прибылях и убытках Рассчитать: - прибыль от продажи работ, услуг; - прибыль от реализации имущества и других активов; - балансовую прибыль (прибыль до налогообложения); - налог на прибыль; - чистую прибыль. Методические указания
Формулы для расчета: Прибыль (убыток) от продажи работ, услуг: ±Пр = В - С - Ур – Кр (1), где В – выручка от реализации работ, услуг, С – себестоимость производства работ, услуг, Ур, Кр - управленческие и коммерческие расходы соответственно. Прибыль (убыток) до налогообложения: ±Пдо нал = ± Пр+Ддо + %к пол -%к упл+Дпр - Рпр (2), где Ддо – доходы от участия в других организациях, %к пол. – проценты к получению, %к упл. – проценты к уплате, Дпр, Рпр - прочие доходы и расходы соответственно. Чистая прибыль предприятия: ±Пч = ±Пдо нал - Нпр± ОНО ±ОНА ±Пр (3), где Нпр - налог на прибыль, ±ОНО – изменение отложенных налоговых обязательств, ±ОНА - изменение отложенных налоговых активов, ±Ппр – прочее. Расчет за отчетный год с использованием формы № 2 Предприятие__________________________________________________
Валовая прибыль=_____________________________________________ _____________________________________________________________ Прибыль от продаж работ, услуг = _______________________________ _____________________________________________________________
Прибыль до налогообложения=___________________________________ _______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Чистая (нераспределенная) прибыль =____________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________
Прежде, чем формулировать выводы, необходимо выяснить: - каков результат от основной деятельности (производственной, операционной)? - почему величина прибыли от продаж (реализации) не равна валовой прибыли? - чего больше было у предприятия прочих доходов или расходов? - почему величина балансовой прибыли отличается от величины прибыли от реализации работ, услуг, продукции? - в каких случаях предприятие платит налог на прибыль? Сравните финансовые результаты работы предприятия в отчетном году с результатами работы в предшествующем году: - прибыли от продажи; - прибыли до налогообложения (балансовой прибыли), - чистой прибыли. Выявите, за счет, каких доходов (расходов) финансовых результат отчетного года лучше (хуже), чем в предшествующем году. Выводы: ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Оценка _______________________________
Задание 2. Оценка абсолютных показателей финансовых результатов 1. Оценить динамику составляющих показателей Отчета о прибылях и убытках (таблица 1); 2. Рассчитать и оценить уровень каждого показателя к выручке от продажи (в %). 3. Оценить изменение структуры выручки 4. Провести факторный анализ прибыли от реализации Методические указания Результаты анализа представлены в таблице.
В ходе анализа рассчитываются следующие показатели: (4) гдеПо — показатель базисного периода; П1— показатель отчетного периода; ∆П — изменение (отклонение) показателя. Темп роста
Тр = *100 (%) (5) 3. Уровень каждого показателя к выручке от продажи (в %) = *100 (%) (6), где гр.6 П0 и В0 – показатели и выручка прошлого периода, гр. 7 П1 и В1 – показатели и выручка отчетного периода.
(7) (уровень показателя отчетного периода — уровень показателя базисного периода).
Таблица 1 - Анализ прибыли (тыс. руб.)
ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 6 Задание 1. Оценка относительных показателей финансовых результатов (рентабельности)
1.Рассчитать рентабельность продукции и объема продаж (табл. 1). 2. Провести факторный анализ рентабельности продаж. Сделать выводы. 3.Рассчитать показатели рентабельности, используя форму № 1 и форму № 2 бухгалтерской отчетности (табл. 2). Сделать выводы.
Алгоритм анализа 1. Занести исходные данные для анализа доходности в таблицу 1, графы 2 и 3, строки 1 – 3 из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». 2. Рассчитать уровни рентабельности: - продажи строительной продукции: за предыдущий год Rv0 =___________________________________________________________ за отчетный год Rv1 =___________________________________________________________ - продукции за предыдущий год Rпр0 =__________________________________________________________ за отчетный год Rпр1 =__________________________________________________
3.Рассчитать темпы роста показателей (гр. 5, табл. 1) - выручки Т1 =___________________________________________ - себестоимостиТ2 =_______________________________________ - прибыли Т3 =___________________________________________ - рентабельности продаж Т4 = ______________________________ - рентабельности продукции Т5 = ____________________________ Занести рассчитанные показатели в таблицу 2.
Таблица 1 - Анализ динамики рентабельности продаж ООО «. . . . . . . . . . . . . . . . . » за . . . . . . . . . . . . гг.
Выводы по таблице 1: (что произошло с каждым показателем в отчетном году по сравнению с прошлым годом?) ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 4. Факторная модель для анализа рентабельности продаж (смешанная): Rv = (1) САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА № 6 Тема АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ (РЕНТАБЕЛЬНОСТИ) Задание 1. Ответьте на вопросы
ПЛАН 1. Оценка неплатежеспособности организации 2. Многофакторные модели прогнозирования банкротства
Алгоритм анализа 2015 Одобрено Советом директоров образовательных учреждений СПО Волгоградской области. Свидетельство о региональной регистрации разработки № 5 от 10.06.2010
Рекомендовано Учебно-методическим советом ГБПОУ «Волгоградский строительный техникум» к использованию в обучении студентов специальности 38.02.01 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям) по МДК 04.02 профессионального модуля 04 Составление и использование бухгалтерской отчетности Протокол 01 от 03.09.2012 г. Разработано: Ю.А.Канонеровой, преподавателем высшей квалификационной категории
Дата: 2019-02-02, просмотров: 319. |