Пока в государстве обрабатывается столько товаров, сколько на добно для собственного потребления, до тех пор бывает оно подоб но маленькому Имперскому городку, где один гражданин работает для другого, один от другого получает хлеб, но оба всегда остаются бедными и не могут споспешествовать обогащению города.
Петр!
ЗАКОНОМЕРНОСТИ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО ХОЗЯЙСТВА И МЕЖДУНАРОДНОГО
РАЗДЕЛЕНИЯ ТРУДА
Первые основополагающие концепции, относящиесяк между народной торговле, встречаются в работах А Смита и Д. Рикардо. А Смит сформулировал понятие абсолютного преимущества, кото рое объясняло выгодность внешней торговли для страны, им облада ющей, независимо от того, является ли она импортером или экспор тером. Д. Рикардо показал, что принцип абсолютного преш. :ущества оказывается частным случаем более общего правила сравнительного преимущества в производсrве того или иного вида товара, которым обладает или которое может приобрести каждая страна.
Абсолютное преuмущество в произвоgстве товара - воз можность страны производить данный товар с меньшими удель ными затратами ресурсов по сравнению с другими странами. В этом случае стоимость производства может быть выражена в количестве такого же товара, производимого в другой стране. Естественное преимущество (в производстве товара) -об ладание абсолютным преимуществом благодаря климатическим условиям страны или распоряжению уникальными природными ресурсами.
Пpuoбpeтeltltoe преимущество - способность страны произ водить определенный товар с меньшими удельными затратами, за счет развития более эффективной технологии и профессио нальной квалификации работников.
Сравнительное преuмущество - способность страны произ
водить определенный товар с меньшими удельными альтерна-
231
тинными затратами по сравнению с другими странами. В этом случае стоимость производства может быть выражена в коляче стве друrого товара, производимого в данной стране.
Д. Рикардо считал, что в специализации: стран важную роль играют затраты труда, необходимого для производства товара. Если в какой-либо стране в силу природно-климатических условий на производство определенного товара необходимы меньшие затраты труда, чем на производство другого (так, Россия имеет преиму щества в производстве зерна, Португалия - производстве вина, Чили-производстве меди и т. п.), то, следуя принципу сравнитель ного преимуш;ества, страны получат выгоду, развивая экспортные производства данных товаров, даже если производительность труда в этих отраСli.Ях будет ниже, чем у торгового партнера.
Страна может не обладать абсолютным или сравнительным иреимуществом изначально, но она тем не менее может стать ак тивным участником международных экономических отношений, если сумеет приобрести такое преимущества за счет предприни мательских способносгей своего народа, в результате рациональ ной политики правительства, направленной на стимулирование и поддержку предприятий, использующих новейшие технологии. Весьма показательными примерами стран, завоевав.ших такое преимущества (приобретенное), являются: Япония, совершившая буквально скачок в экономическом развитии в первые два деся тилетия после окончания Второй мировой войны и обладающая к настоящему времени одной из успешных рыночных экономик";
«Азиатские тигры» - Гонконг, Малайзия, Сингапур, Южная Ко
рея, удивившие весь мир своими экономическими достижениями в середине 1990-х rr.
На протяжении всего послевоенного периода среднегодовые
темпы роста международной торговля примерно в три раза иревы шали темпы роста мирового объема производства. Общий объем мировой торговли с 1950 г. по настоящее время вырос более чем в
16 раз. Многие страны, осознав преимущества открытой экономики, стали специализироваться на выпуске определенных товаров (ко нечных или промежуточных продуктов в единой технологической цепочке-так появился термин «глобальные цепочки добавленной ценности»).
" Mнorne экономисrы считают, что сущеет5енным фактором, благоnриятно nовлиявшим на развитие экономической системы послевоенной Японии, яви лось создание банковской и дспсжпо-кредитной системы по американскому образцу.
232
Теория сравнительных преимуществ nодсказывает, что с помо щью международной торговли страны, развивая специализацию, могут повысить производительность своих ресурсов, увеличить выпуск товаров и повысить уровень экономического благосостоя ния. Однако взамен эти страны должны пожертвовать своей эко номической независимостью, сделать открытыми не только свои экономические, но и политические системы.
Государственная политика, воплощающая в жизнь принцилы свободной торговли, называется фритреgерством (от англ. free trade - свободная торговля), политика противоположной направ ленности называется протекционизмом (от англ. to protect- защи щать). Очевидно, что защищать такая политика должна в первую очередь национальных производителей и потребителей. Теория сравнительных преимуiЦеств обосновывает первый тип политики из названных. Но у этой теории есть и оппоненты.
Одним из первых аргументов против политики фритредерства
высказал еще в XIX в. немецкий ученый Ф. Лист. Он считал, что вновь появившиеся в стране отрасли правительство должно за щищать от конкуренции со стороны более зрелых и опытных ино
странных соперников с помощью торговых пошлин, импортных
тарифов, квот и других инструментов торговой политики.
Таможенная поиыина- государственный денежный сбор (на лог), взимаемый таможенными органами с товаров и других ценностей, провозимых через границу страны.
Таможенный тариф -перечень товаров, облагаемых таможен ными пошлинами при прохождении через границу (импорт, экспорт или транзит).
Квота- количественное ограничение [в натуральном или де
нежном выражении) объема продукции, разрешенного к ввозу в страну (импортная квота) или вывозу из страны (экспортная квота); квота назначается на определенный период. Лицензирование - регулирование внешней торговли с помо щью системы разрешений на экспорт или импорт товаров в установленных количествах и на определенный промежугак времени.
Технические барьеры - скрытые методы торговой политики, ограничивающие импорт, осуществляемые с использованием
особенностей национальных технических, административных, санитарных и других норм и правил.
Эмбарго - запрещение ввоза или вывоза ценностей из какой
либо страны.
Экспортная субсиgия - финансовая помощь, оказываемая государством экспортеру.
Компенсационная пощА.ина - пошлина на ввоз товаров из страны, правительство которой предоставляет своим экспорте
рам субсидии и льготы; данная пошлина должна уравнять в условиях внутренних и зарубежных производителей.
Другой аргумент в пользу политики протекционизма заключает ся в том, что введение таможенной пошлины вынуждает импорте ров, желающих сохранить свои позиции на рынке данной страны, снижать цену. Страна в результате-и товар получает, и собирает определенную сумму денег с иностранных производителей, кото рую затем можно использовать на благие цели.
С точки зрения отдельной страны протекционизм оказывается полезным. Но он не приносит пользы мировой экономике, так как ресурсы в итоге распределяются неэффективно с точки зрения
«глобального предприятию>. К тому же страна, проводящая про текционистскую политику, недолго сможет получать выгоду, потому что фирмы, обладающие гибкой структурой производства, товары которых облагаются слишком высокой пошлиной, могут не снижать цены, а перевести свой капитал в другие отрасли.
Во второй половине ХХ в. появились и другие теории междуна родной торговли. Среди них следует отметить теорию жизненного цикла npogyкma, согласно которой некоторые виды продукции проходят цикл, состоящий из четырех этапов: 1) проектирование и запуск в производство; 2) рост выпуска; 3) зрелость; 4) упадок. Производство такой продукции перемещается из одной страны в другую в зависимости от этапов цикла.
Другая довольно широко распространенная теория - теория
эффекта масштаба - утверждает, qто страны, специализиру ющиеся в производстве определенного товара, удовлетворив спрос внутреннего рынка, расширяют производство за счет экспансии на внешние рынки. При этом удельные затраты на производство продукции снижаются в результате действия положительного эф· фекта масштаба.
Американский экономист М. Портер обратил внимание на то, что, вообще говоря, в международной торговле участвуют не столько страны, сколько вполне конкретные фирмы. Для успеха на мировом рынке фирма должна у:. еть соединить преимущества своей конкурентной стратегии с конкурентными преимуществами страны. В теории М. Портера выделены четыре детерминанты та-
;: онкурентноrо преимущества'
1
1) обеспеченность производственными ресурсами (в современ ных условиях это, в первую очередь, - научно-технические знания, квалифицированная рабочая сила, инфраструктура и другие специализированные факторы);
2) параметры внутреннего спроса, позволяющие использовать по
ложительный эффект масштаба;
3) наличие в стране конкурентоспособных поставщиков, способ ных обеспечить фирме быстрый доступ к необходимым ресур сам, и фирм, производящих продукты-комплементы (что обе спечивает предложение не единственного продукта, а гамму продуктов и сервисную поддержку);
4] ориентация национальной экономики на развитие эконо
мической свободы и других институтов, необходимых для эф фективного функционирования механизма рыночной коорди нации.
Названные детерминанты формируют так называемый нацио
нальный ромб конкурентных преимуществ, в котором они взаимно усиливаются. В тех отраслях, где такой ромб выглядит наиболее ((симметрично» и «объемно)>, фирмы имеют наибольшие шансы достичь успеха на международном рынке.
Важную роль в создании системы конкурентных преимуществ играет государство. Определяя способы поиска ответов на основные вопросы экономики, реализуя стратегию выбора и построения эф фективной экономической системы, государство не только решает внутренние проблемы, но и дает возможность национальным про изводителям эффективно конкурировать с участниками междуна родных рынков.
Вопросы, связанные с функционированием мировой хозяйсrвен
ной системы не ограничиваются только проблемами международ
ной торговли. Мировое хозяйство - это совокупность националь ных хозяйств, связанных между собой системой межАународных экономических отношений на основе международного разделения труда. Развитие мирового хозяйства влечет за собой изменения не только в экономических, но политических, социальных и других сферах хозяйств, принимающих активное участие в международ ных отношениях. Эти изменения затрагивают также и те страны, которые не являются такими активными.
На мировых рынках иначе, чем в микроэкономике, действуют
механизмы взаимодействия и конкуренции между его субъекта
!'IИ. Это обусловлено прежде всего тем, что степень мобильности
ресурсов на этих рынках заметно ниже, чем в национальных эко- номиках.
Мировая торговля и развитие мировых хозяйственных связей создают условия для конкуренции не только между производите лями продуктов, но и между правительствами- <шроизводите лями» норм и правил, реrулирующих торговые и хозяйственные отношения национальных производителей и торговцев с зару бежными производителями.
Выделяют следующие основные типы рынков в рамках мирового хозяйства: товарные, рынки услуг, факторов производства, финан совые рынки. Все они являются частью мирового рынка.
Как структурные элементы в рамках международных экономиче ских отношений рассматривают международное разделение труда и международную кооперацию.
Страны, принимающие участие в меж, ,ународной кооперации и
разделении труда, сталкиваются с рядом связанных с этими отно шениями противоречий. Наиболее часто возникают противоречия между наднациональными и национальными формами реrулиро вания экономической деятельности. Уже было названо в нашем изложении противоречие между стремлением страны к экономиче скому суверенитету (экономической безопасности) и зависимостью от партнеров по международной кооперации и разделению труда.
{Как зависят друг от друга Понедельник и Пятница из гл. 2 после установления кооперации.)
Экономическое развитие в рамках мирового хозяйства харак теризуется неравномерностью. В мировой экономике сформиро вались к настоящему моменту центры развития и «периферию). Обозреватели говорят о так называемом «золотом миллиарде», ПОдРазумевая под этим жителей стран с наиболее успешной эко номикой. Во всех Этих странах преобладает рыночная система хозяйствования.
В то же время до сих пор остаются страны, население которых находится на грани выживания. Попьrгки развитых стран подтянуть отстающих до более или менее приемлемого уровня развития не всегда оказываются успешными. В этих усилиях участвуют такие международные организации, как Организация Объединенных На ций (ООН), Всемирная торговая организация (ВТО), Мировой Банк
{МБ), Международный Банк реконструкции и развития (МБРР),
Международный валютный фонд (МВФ) и дР·
Цикличность экономического развития присуща мировой эконо
мике так же как и национальным хозяйствам. Здесь также можно выделить средне- и долгосрочные циклы, «длинные волны>).
Важной особенностью современного этапа развития мировой хозяйственной системы является тенденция к глобализации мира-
236
вой экономики, интернационализация производства и капитала. В связи с изменением политической карты мира вследствие раз вала социалистической системы, в связи с развитием технологий, в том числе -коммуникационных, мировое хозяйство получило мощнейший импульс для своего развития. Все больше стран, на циональные хозяйства которых были закрыты от остального мира, стали открытыми для международной торговли и кооперации за последние годы.
Все большую роль в мировом хозяйстве стали играть страны,
относящиесяк категории развивающихся. С 1980 г. по настоящее время их доля в мировом экспорте увеличилась с 10 до 30%. Бо лее 1/3 прямых зарубежных инвестиций вкладываются сегодня в экономику развивающихся стран, в то время как в 1980 г. эта доля составляла лишь 14% всех мировых прямых зарубежных инвести ций. По прогнозам Мирового банка к 2020 г. доля развивающихся стран в мировой торговле должна превысить 50 %. а доля в мировом выпуске-30%.
Прямые зарубежные инвестиции - долгосрочное вложение капитала в акции предприятий или проекты, осуществляемые предприятиями (с участием предприятий) зарубежных стран. Такие инвестиции должны обеспечивать контроль инвестора над объектом размещения капитала.
ПорmфVJ.ьные инвестиции- покупка ценных бумаг иностран
ных компаний, которая не дает инвестору полного контроля над объектом инвестирования.
Международное разделение труда также преобразилось за по следние 30-40 лет. Если раньше страны делились на две основные группы -индустриальные и аграрно-сырьевые, то в сегодняшней мировой экономике возникла трехступенчатая система. На первой ступени оказались страны - монополисты в области новейших и прогрессивных технологий. Вторую ступень заняли страны - по ставщики минерального и сельскохозяйственного сырья. На третьей расположились производители материала- и трудоемкой продукции. Причем, чаще всего это производство осуществляется по технологи ям зарубежного заказчика или даже просто ограничивается сборкой конечньх изделий из готовых комплектующих.
Современное разделение труда основано не на обмене гото выми изделиями, а на разделении технологического процесса по этапам. Страна -участник такого разделения труда, включается в кооперацию на определенном этапе, поставляя нужную деталь или выполняя ту или иную технологическую операцию. Такое разделе-
237
ние труда сформировалось начиная с 1980 г. и получило название
«мировой конвейер}). Сегодня чаще используется поняrие- «це
почки добавленной ценностю}. В рамках такого разделения труда и кооперации выделяют следующие элементы: специализация по отраслям и сферам экономики, специализация в производстве от дельных видов готовой продукции и услуг, специализация на произ водстве отдельных узловых элементов конструкции, на выполнении определенных этапов технологического процесса.
Основные причины, обусловившие формирование подобной структуры мирового хозяйства, состоят в том, что во второй поло вине ХХ в. развитые страны оказались зависимы от поставщиков сырья, которыми в большинстве своем стали развивающиеся стра ны. Эта зависимость стала очевидной и усилилась после нефтяного кризиса 1974-75 гг. Несмотря на то что развитые страны начали внедрять энерrосбереrающие технологии, снизить зависимость от поставщиков сырья не удается.
Другой причиной вывода многих технологических процес сов за пределы развитых стран стали возросшие экологические требования. Особенно это актуально для обрабатывающей про мышленности на первичных этапах обработки сырья, для про мышленных технологий переработки и хранения токсичных и ядерных отходов.
В новом мировом хозяйстве у развивающихся стран появилась возможность изменить отношения зависимости и подчинения по литике диктата развитых стран на отношения симметричной за висимости, равенства и партнерства.
Отдельного рассмотрения требуют процессы gвижения финансо вого кanumUAa через национальные границы. Капитал этот является частным, государственным или принамежит международным ор ганизациям. Решающая роль в этих процессах принадлежит транс национальным и полинациональным корпорациям и банкам.
ТрапснациоnаА.ьная корпорация - корпорация, головная ком пания которой контролируется капиталом одной страны, а фи лиалы расположены в других странах мира. ПоАинационUАьная корnорация -корпорация, головная ком пания которой контролируется капиталом М!>ух и более стран, а филиалы расположены в разных странах мира.
С развитием международных отношений, получивших заметный стимул в резуАьтате включения в мировую систему хозяйствования стран бывшего социалистического лагеря, усилиласЬ миграция рабо-
1 238
чей си.лы-пере!>tещение, переселение трудоспособного населения в другие страны по причинам экономического характера. Основные миграционные потоки составляют малоквWUiфицированная рабо чая сила из развивающихся стран и высококвалифицированные специалисты из этих же стран и стран с переходной экономикой, устраивающиеся на работу в развитых странах и регионах, потому что у себя на родине они не могут найти платежеспособного по купателя на трудовой ресурс высокого качества.
Наиболее интенсивно процессы развития мировой экономики
протекают в центрах экономической интеграции, которые форми руются там, где для этого складываются подходящие исторические, политические и экономические условия. В 60-80-е гг. ХХ в. центра ми «экономического притяжению', центрами силы являлись США, Япония и Европейское экономическое сообщество (ЕЭС).
К настоящему моменту вокруг этих центров сформировались региональные интегрированные объединения: Североамерикан ская зона свободной торговли (NAFГA), куда вошли США. Канада и Мексика, Организация тихоокеанского экономического сотрудни чества (АТЕС), куда вошли 18 стран, включая Японию, Китай, США и Канаду, и Европейский Союз (ЕС).
Круnнейшей современной международной организацией эко
номического сотрудничества является Всемирная торговая орга низация (ВТО). В настоящий момент она объединяет почти 140 стран - членов ВТО и еще около 30 стран желают вступить в эту организацию, но для этого им необходимо выполнить определен ные условия.
В отличие от nрочих соглашений, касающихся условий между
народной торговли и друтих видов взаимоотношений, ВТО требует от своих участников подчинения условиям соглашения и некоторых внутренних нормативных положений. Прежде всего это относится к нетарифным барьерам на пути развития рыночного механизма в той или иной стране. В числе необходимых мер- расширение защиты прав на интеллектуальную собственность, либерализация торговли в сфере услут и сельского хозяйства. Большинство их этих nроблем ранее игнорировалось из опасения, что разногласия могут привести к срыву nереговоров.
Хотя по своему характеру многие достигнутые компромиссы и не способствовали усилению торговой либерализации, тем не ме нее новое соглашение по ВТО будет иметь значительное влияние на развитие мировой торговой среды. По оценкам некоторых экспер тов, снижение торговых барьеров должно привести в ближайшем десятилетии к увеличению мирового выпуска на 5 трлн долл.
239
ОБМЕННЫЕ КУРСЫ
И ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС
Мировое хозяйство и международные экономические отношения не могут существовать без валютного рынка. Импортеры должны иметь национальную валюту той страны, товары или услуги кото рой они хотят купить. Экспортеры, получив экспортную выручку в иностранной валюте, должны обменять ее на валюту своей страны, чтобы рассчитаться с кредиторами, поставщиками, работниками и другими партнерами. Инвесторам для вложения своего капитала необходима валюта той страны, где находится предприятие, осу ществляющее проект.
Валюта является товаром, пусть и обладающим особыми свой
ствами. Поэтому валютный рынок также подчиняется законам
конкуренции, как и рынок любого другого товара. Рыночная цена на нем будет устанавливаться в результате взаимодействия спроса и преможения. Хотя параметры названных функций будут ины ми, отличными от параметров спроса и предложения на товарных рынках.
ВаАютный рынок - особый вид рынка, на которо::'4 осущест вляется обмен валюты одной страны на валюту другой страны по определенному номинальному валютному курсу. НоминаАьный ваАютный (обменныЩ курс- относительная цена валюты одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.
Обычно, когда используется термин «валютный курс)), имеется в виду именно номинальный курс. Курс национальной денежной единицы может определяться в виде nрямой или обратной коти ровки.
Прямая котировка национаАьной ваАюты- определение валютного курса национальной валюты в денежных единицах другой страны.
Обратная котировка иностранной ваАюты -определение
валютного курса иностранной валюты в денежных единицах страны; позволяет сравнивать курс национальной валюты с ино странными валютами на любом валютном рынке.
На обмен наличных денег приходится незначительная часть ва лютного рынка. Основные котировки валютных курсов осуществля ются на межбанковском валютном рынке. В ходе валютных торгов
240
участники передают друт другу права распоряжения валютными депозитами, хранящимися в различных банках.
Мировой валютный рынок функционирует круглосуточно с понедельника до пятницы. Связь с национальными валютными рынками осуществляется через компьютерные сети с помощью специальных: программ.
Участниками валютного рынка являются Центральный Банк,
коммерческие банки, валютные биржи, предприятия и брокерские конторы. Коммерческие банки -самые многочисленные и крупные участники валютных торгов. Они таким образом выполняют заказы своих клиентов и, кроме того, диверсифицируют свои портфели за счет активов в иностранной валюте. Как правило, основной объем сделок, оказывающий решающее влияние на котировки валют, со ставляют экспортные и импортные сделки с участием национальных предприятий и резидентов.
Основные функции валютного рынка заключаются в обеспече
нии валютно-кредитного и расчетного обслуживания экспортно импортных и валютных операций. Кроме того, валютный рынок предоставляет возможность страхования валютных рисков. Это особенно важно при заключении долгосрочных контрактов, когда, в случае неожиданного изменения котировок, участник сделки или инвестор может понести убытки. В этом случае валютный рынок предлагает сделки хеgжирования. Содержание такой сделки за ключается в том, что в момент зачисления получения выручки на расчетный счет клиента банк по его поручению немедл.енно перево дит полученные средства в валюту друтой страны, колебания курса которой более предсказуемы. Кроме того, агент банка или gИАинго вый центр, проследив тенденции изменений валютных курсов за прошедший период и сделав аналитический прогноз дальнейших изменений, может провести одну или несколько валютных спеку ляций с целью выиграть на разницах курсов различных валют.
ВОАюmная спекуляция - игра, ставкой в которой служит буду щая цена валюты; цель игры -получение максимального выи грыша от валютной сделки.
С целью удовлетворения различных потребностей участников валютных сделок существуют различные типы рынков. Рынок не медл.енной поставки валюты (в течение двух рабочих дней) -самый большой. Если участнику валютного рынка потребуется купить иностранную валюту через определенный период времени по за ранее оговоренной цене, он может заключить срочный контракт на покупку валюты на срочном (форвардном) рынке.
241
Срочный контракт может иметь форму форвардного, фьючерс ного контракта или опциона. Форвардный и фьючерсный контракты схожи по содержанию и представляют собой соглашение на покуп ку определенного количества валюты через определенный период времени по фиксированной цене. Различие заключается в том, что форвардный контракт заключается вне биржи, а фьючерсные контракты заключаются и могуr быть затем проданы на бирже с соблюдением определенных правил.
ВUАютный опцион - вид контракта, предоставляющий право одному из участников сделки купить или продать определенное количество валюты по фиксированной цене в течение векото рого периода времени. Покупатель опциона выплачивает про давцу премию за то, что последний берет на себя обязательство выполнить все условия сделки, даже если это принесет ему убытки. Причем, покупатель может отказаться от предоставлен ного ему права на покупку валюты, если это будет ему невы годно. Премия в этом случае остается у продавца.
Каждая страна стремится обеспечить стабильное денежное об ращение внутри своих границ. Но так как в условиях открытой экономики равновесие на денежном рынке может быть нарушено вследствие внешних валютных интервент,ий или ошибочной де нежной политики других стран, Центральный Банк каждой страны внимательно следит за ситуацией на валютных рынках [своих и за рубежом) и проводит свою собственную политику валютного курса. Основная задача рыночного обменного курса - защитить денежное обращение страны от последствий ошибок в денежной политике других стран.
Таким образом, вместе с таможенными ограничениями, полити
кой формирования приобретенных преимуществ политика валют ного курса создает своеобразный «защитный пояс)} национальной экономики.
Сделать точный прогноз колебаний валютного курса практиче ски невозможно (да и не всегда это необходимо], поэтому Централь ный Банк обычно объявляет политику валютного коридора тогда, когда есть необходимость поддерживать более или менее жесткий валютный курс.
ВаАютный кopugop - вариант системы фиксированного ва лютного курса, при котором изменения курса национальной валюты происходит в пределах заранее объявленных границ [хотя сами изменения непредсказуемы).
242
Если валютный коридор построен так, что цена национальной валюты постепенно понижается, говорят, что происходит ее gевСUIЬ вация. Если т,ена повышается, происходит ревальвация националь ной валюты. В сложных ситуациях правительства вынуждены при нимать специальные решения о девальвации (к сожалению, больше известны случаи решений о девальвации, чем о ревальвации).
А/1Я проведения политики валютного коридора Центральному
Банку необходим достаточный резерв собственной и/или ино
странной валюты. Если спекулянтам станет известно о недостатке валютных резервов Центрального Банка, может быть предпринята спекулятивная атака на национальную валюту. В случае нарушения равновесия на валютном рынке, например, в сторону повышения курса рубля, спекулянты могут начать скупать рубли, еще более подогревая ажиотаж на рынке, а затем, когда ситуация начнет вос станавливаться, запас рублей будет продан, но уже по нормальным равновесным ценам.
Если запасы Центрального Банка какой-либо страны невелики,
то для сохранения стабильности на денежном и валютном рынках может быть установлена «привязка)) курса национальной валюты к курсу валюты страны с достаточно мощной экономикой. Привязка к сильной валюте помимо прочего обеспечивает доступ националь ным производителям и потребителям к информации о мировых ценах, снижает вероятность спекулятивных атак. Кроме того, это подталкивает внутренние цены (и заработную плату в том числе) к сближению с мировыми. Такой подход позволяет в некоторых слу чаях достичь стабильности быстрее, чем при проведении политики плавающих (гибких) курсов. Однако нельзя забывать и о том, что неверный выбор обменного курса по отношению к валюте-якорю может сказаться на темпах эмиссии. А в стране с высокой инфля цией это может привести к сокращению производства и росту без работицы. Масштаб экономики также имеет значение.
Удачные опыты привязки национальной валюты к доллару де монстрируют малые страны, экономика которых зависит от коньюн туры международной торговли (Гонконг, Сингапур). Но, например,
мя России внешняя торговля не имеет критического значения. А привязка курса рубля к доллару или евро может привести ква
лютному контролю со стороны соответствующих стран и торговым
интервенциям, которых желательно было бы избежать.
Национальный доход, уровень инфляции, занятость и другие макроэkономические показатели отдельной страны в результате международной взаимозависимости находятся под влиянием из менений на мировых продуктовых и финансовых рынках. Основой
243
для экономического анализа открытой экономики, зависящей от внешнего мира, является платежный баланс.
Платежный баланс-сисгематизированная запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны и внешним миром в течение года.
Платежный баланс построен по принципу двойного счета. Сле довательно, каждая экономическая сделка должна быть отражена в нем дважды -по дебету и кредиту счета баланса. Счета платежного баланса изменяются в результате движения потоков материальных ценностей и финансовых потоков от резидентов к внешнему миру и в обратную сторону. По кредиту счетов отражается отток ценно стей и приток валюты, по дебету-расход валюты и приобретение ценностей.
Согласно стандартной классификации МВФ платежный баланс страны включает в себя два основных счета: счет текущих опера ций и счет операций с капиталом и финансовыми инструментами.
Структура счетов представлена в табл. 11.1.
Счет текущих операций
Экспорт товаров Импорт товаров
Экспорт услуг.
COJJЬgo баАанса внеШJ!ей торговАи
Импорт услуг
Чистые доходы от инвестиций. Чистые текущие трансферты
Сальgо бшанса по текущим операциям
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами
Чистые капитальные трансферты. Предосrавленные долгосрочные Полученные долгосрочные и и краткосрочiШе кредиты краткосрочные кредиты.
Чистые пропуски и ошибки
CCIA.Ьgo бшанса официалы!ых расчетов
Чистое увеличение официальных валютных резервов
Торговый баланс образуется как разница между товарным экс портом и импортом. Товарный экспорт учигывается в кредите счета текущих операций, так как он создает запасы иностранной валюты в коммерческих банках страны. Товарный импорт сокращает запасы валюты в стране и поэтому учитывается в графе дебет.
Дефицит торгового баланса означает превышение импорта над экспортом. Отсутствие дефицита или положительное сальдо тор
гового баланса обычно считается хорошим показателем. Но в этом вопросе есть и исключения. Так, у стран, экспортирующих сырье вые ресурсы, баланс чаще всего оказывается положительным, но это не является свидетельством экономических успехов, а, скорее, наоборот, -служит подтверждением одностороннего развития экономики. Страна становится сырьевым придатком успешных экономик.
Роль платежного баланса заключается в том, что он служит индикатором для оценки эффективности применяемых мер эконо мической политики. Политика, проводимая с целью стимулирова
ния сбережений, должна выражаться в последующем увеличении положительного сальдо счета текущих операций и дефицита счета движения капитала. Политика, направленная на стимулирование инвестиций, должна приводить к увеличению положительного сальдо счета движения капитала и росту дефицита счета текущих операций.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
1. Каким образом используется сравнительное преимущества страны в мировой торговле? Какими могут быть сравнитель ные nреимущества?
2. Насколько необходим nротекционизм в современных междуна
родных торговых отношениях?
3. Назовите основные противоречия, с которыми сталкиваются страны, участвующие в международном разделении труда.
4. Почему прямые инвестиции оказываются полезнее для страны. чем портфельные?
5. Какова основная задача рыночного обменного курса?
6. Из чего состоит «защитный пояс)) национальной экономики?
7. В чем состоит назначение платежного и торгового балансов?
Глава 12
ГЛОБАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ
Это вопрос дисциплины, сказал мне позже ма ленький принц, утром привел в порядок себя, при веди затем в порядок свою планету.
А ge Сент-Экзюпери
Дата: 2018-12-28, просмотров: 223.
