Для анализа дебиторской и кредиторской видов задолженности используются горизонтальный и вертикальный анализы, анализ трендов, сравнительный анализ и другие.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.).

При анализе структуры дебиторской задолженности рекомендуется рассчитывать и рассматривать в динамике следующие показатели:

1. Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

2. Удельный вес просроченной задолженности:

- в общей сумме дебиторской задолженности:

ДЗ_п - сумма дебиторской задолженности, неоплаченная в предусмотренный срок.

- удельный вес в общей объеме оборотных активов:

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитываются показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в течение года долги превращалась в денежные средства:

К_ОДЗ — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов;

В — выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг без НДС, акцизов и прочих отчислений из дохода, руб.;

 — среднегодовая стоимость дебиторской задолженности предприятия, руб.;

ДЗ_н и ДЗ_к — величина дебиторской задолженности предприятия соответственно на начало и конец анализируемого периода, руб.

Рост коэффициента означает, что предприятие уменьшило долю поставок в кредит или ему удается лучше обеспечивать своевременную оплату своей продукции (товаров, работ, услуг), или то и другое.

Оборачиваемость дебиторской задолженности стоит сравнивать с оборачиваемостью кредиторской задолженности: первый коэффициент должен быть выше второго.

2. Период погашения дебиторской задолженности — количество дней, на которое предприятие предоставляет отсрочку платежа покупателям своей продукции, рассчитывается по формуле:

где Т_ОДЗ — продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, в днях;

Д — количество дней в анализируемом периоде;

К_ОДЗ — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов.

Кредиторская задолженность, то есть сумма всех финансовых обязательств предприятия перед его партнерами, является важным источником формирования оборотного капитала. Грамотное управление этим видом задолженности позволяет организовать работу с поставщиками таким образом, чтобы предприятие могло четко выполнять свои финансовые обязательства, и при этом соблюдались бы его коммерческие интересы — качество приобретаемых товарно-материальных ценностей, цена поставки, сроки поставки и т. д.

В целом анализ кредиторской задолженности строится по тем же направлениям и по той же методике, что и анализ дебиторской задолженности. Сначала исследуется динамика общей суммы кредиторской задолженности предприятия в предыдущем периоде, изменение его удельного веса в общем объеме привлеченного заемного капитала. Далее рассматривается оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия, определяется ее роль в формировании его финансового цикла.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности — важный показатель для анализа финансовой устойчивости предприятия, который показывает, в каком математическом отношении находится объем денежных средств, причитающихся предприятию за реализованную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги в ближайшем будущем, к объему заимствований предприятия, которые ему предстоит в перспективе вернуть:

К_дк = ДЗ / КЗ,

где К_дк — коэффициент соотношения ДЗ и КЗ; ДЗ — совокупная величина дебиторской задолженности фирмы на дату расчета; КЗ — совокупная величина кредиторской задолженности предприятия на дату расчета.

Приемлемым для большинства предприятий следует считать значение коэффициента около 1 (0,9–1), поскольку в этом случае размер ДЗ на предприятии соответствуют размеру КЗ. Получение коэффициента менее единицы означает превышение кредиторской задолженности над дебиторской и очевидно, что предприятие привлекло значительные заемные ресурсы, однако в настоящий момент неэффективно использует их в текущей деятельности.

В практике встречаются разные мнения. Некоторые считают, что дебиторская задолженность должна быть больше кредиторской не менее чем в 2 раза. Если же коэффициент меньше 2, это свидетельствует о снижении эффективности функционирования компании: ликвидные активы недостаточно быстро обращаются в денежные средства.

Тесты для контроля знаний студентов