1) Платежесп-ть – СП-ть орг. своевр. и в полном объеме погашать свои платежные обяз-ва при наступлении сроков платежа.

Ликвидность – сп-ть орг. погашать свои обяз-ва активами срок превращения, которых в денежную форму соотве-ет сроку погашения обяз-в.

Платежесп-ть имеет более широкое понятие. Платежесп-ть хар-ся к-том платежесп-ти=сумма об. активов(290)/(590+690-640-650). Рекомендуемое значение этого показ-ля должно быть больше или равно 2. Данное норматив. значение означает, что размер всего им-ва должно в 2 раза превышать размер всех обяз-в орг.

Условия ликвидности баланса: А₁≥N₁; А₂≥N₂; А₃≥N₃; А₄≤N₄.

К-т текущей ликвидности показывает в какой мере… обеспечиваются… =( А₁+ А₂+ А₃)/( N₁+ N₂). Значение этого показ-ля от 2 до 4. Это свид-ет о том, что размер об. активов должен превышать размер краткоср. обяз-в. не менее чем в 2 раза.

К-т быстрой ликвидности=( А₁+ А₂)/( N₁+ N₂). Выше 1. Это означает что размер ден. ср-в кратоср. финн. вложений и предстоящих поступлений от текущей деят. (ожидаемой дебит. зад-ти), должен быть не менее суммы краткоср. зад-ти орг.

К-т абсолют. ликвидности= А₁/( N₁+ N₂). Больше или равно 0,2. Он показывает, какая часть краткоср. обяз-в может быть погашена немедленно. Нормативное значение свид-ет о том, что у орг. должно быть 20 копеек ден. ср-в и краткоср. финн. вложений на каждый рубль краткоср. обяз-в. наче орг. не сможет в течении 5 дней покрыть все свои краткоср. обяз-ва. Расчетное значение этого показ-ля превышающее нормативное значение свид-ет об избытке ден. ср-в, о необх-ти и возм-ти вложения в развитие орг.

Излишек (недостаток) ден. ср-в опр-ся по формуле (Кал расч.-Кал норм.)*Ко.

При анализе ликвидности исп-ся к-т соотнош. дебит. и кредит. зад-ти К=ДЗ/КЗ.

В процессе анализа важно опр-ть влияние факторов на дин-ку ликвидности (метод цепных подстановок). В общем виде рост суммы всех активов положительно влияет на изменение ликвидности, а рост краткоср. обяз-в влияет отрицательно.

Влияние первого фактора А₁ опр-ся как разница между условным показ-лем и показ-лем на начало года. ±ΔКал(А₁)=Кал усл.₁-кал на начало года.

±Кал (А₂)=Кал усл.₂-Кал усл.₁.

Кал усл.₂=А_{1 на конец года}/( N_{1 на конец года}+ N_{2 на нчало года}).

Влияние 3-го фактора опр-ся разницей между к-том абсолют. ликвидности на конец года и 2-ым условным показ-лем. ±ΔКал(А₃)=Кал на конец года-Кал усл.₂.

На основе материалов анализа ликвидности разраб-ся комплекс мер, направленных на повешение платежесп-ти:

1. улучшение деят. маркетинговой службы пред.

2. укрепление платежной дисциплины.

3. Постоянное изучение финн. состояния клиента.

4. Соверш-е нормирования отд. видов об.ср-в.

5. Повыш-е эф-ти исп-я всех внеоборот. активов.

2) Анализ финн. уст-ти позволяет ответить на след. вопросы:

1. На сколько орг. яв-ся независимо с финн. т.з.

2. Яв-ся ли финн. положение устойчивым.

Финн. незав-ть опр-ся тем на сколько ее деят не зависит от внешних источников финн-я, т.е. на сколько ее деят профин-на за сче собств. ср-в.

1. К-т автономии, показывает долю собств. средств в общей сумме источников.=сумма собственных средств/суммаВБ. Его рост свидетельствует о повышении финн. независ-ти и понижение риска финн. затруднений.  

2. Финн. устойчивость хар-ся уровнем обеспеченности ее деят. источниками финн-ния длит. исп-ия. Она показывает в какой степени финн-ние орг. стабильно обеспечит на долгоср. перспективу. К-т финн. уст-ти=сумма собств. ср-в/сумма заемных ср-в и кредит. зад-ти. Повышение собств. ср-в над заемными свид-ет о достаточном запасе финн. уст-ти и о относит. незав-ти от внеш финн-ния.

3. Обратным показ-лем яв-ся к-т финн. зав-ти (плечо финн. рычага)=сумма заемных ср-в и кредит. зад-ти/сумма собств. ср-в. Если больше 1 следовательно это потеря автономии и финн. уст-ти.

Главным критерием оценки финн. уст-ти яв-ся обеспеченность собств. об. ср-вами. Источниками их образования яв-ся уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды соц. сферы, целевое финн-ние, нераспред. Прибыль.

Анализ наличия и движения собств. об. ср-в предполагает опр-е факт. размера и факторов влияющих на их изменение.

Запасов вкладывается не ниже 50% собств. ср-в. В процессе анализа стр-ры активов и источников формир-я финн. ресурсов важное мето отводится анализу дебит. зад-ти. При этом оценивается объем и дин-ка дебит. зад-ти, анализ-ся ее состав и стр-ра и обор-ть. Важно проанализ-ть дебит. зад-ть по срокам ее образ-ния и степени надежности.

Период погашениядебит. зад-ти в днях=сред. дебит. зад-ть/однодн. выручка.

Обор-ть дебит. зад-ть в разах=длит-ть анализ. периода/период погашения дебит. зад-ти в днях.

4. Финн стабильность – ее тип и вид опр-ся размахом колеблемости значений показ-лей, хар-щих ликвидность, платежесп-ть, финн. незав-ть и устойчивость.

Если размер абсолют. роста и темпа прироста этих показ-лей равны и величины положительны, то деят. орг. финансово стабильна.

Обычно выделяют 4 типа финн. уст-ти:

1. Абсолют. уст. финн. состояние ЗС<СОС<КР(краткоср. кред.). для к-та обеспечения запасов источниками ср-в для выполнения след. усл. Ка=(СОС+КР)/З.

2. Нормальная ус-ть, при кот-х гарант-ся оплатить З+СОС+КР, Кн=(СОС+КР)/З+1.

Неустойчивое финн. состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возм-ть восстановления равновесия платежесп-ых ср-в и платежных обяз-в путем привлечения временно свободных источников ср-в в оборот орг., кредитов в банках и заемных ср-в на время пополнения оборотного капитала. З=СОС+КР+Ивр, Кн=(СОС+КР+Ивр)/З=1.

3. Кризисное финн. состояние, при котором степень платежесп-ти больше З, что предполагает ден. ср-ва, краткоср. финн. вложения и дебит. зад-ь не покрывая даже кредит. зад-ть. З>СОС+КР+Ивр, Ккр=(СОС+КР+Ивр)/З<1.