Сущность и необходимость кредита.

Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

Сущность и необходимость кредита.

В соврем условиях кредит сделкой можно назвать любую эконом или фин операцию, привод к возникнов задолженности одного из участников. Погашение задолжен производ должником в ден форме единовременно или в рассрочку, причем в общую сумму платежа, кроме долга, включается надбавка в виде процента. Источником ссудного капитала служат:- временно свобод ден средства, возник на основе кругооборота промыш и торг капитала,- ден накопления личного сектора и государства. Ценой ссудного капитала является %. Источником % является доход, получ от использ кредита. Кредит имеет огромное значение - реш проблемы, стоящие перед всей эконом системой.: - помогает преодолеть трудности, связ с тем, что на одном участке высвобожд временно свобод ден средства, а на других возникает потребность в них, - аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспеч норм воспроизвод процесс,- убыстряет процесс ден обращения, обеспеч выполнение целого ряда отношений: страх, инвестиц, играет большую роль в регулировании рын отношений. Кредит способ росту пр-ва и товарооборота, движению капитала внутри страны, трансформации ден сбережений в капиталовложения, обновлению осн капитала.

Функции кредита

Основой кредита является возвратность. Под функциями кредита понимается специфическое проявление его сущности во всех его формах. Сущность кредита проявля в трех его функциях: перераспределит (затрагивает не вообще перераспределение ст-ти, а лишь той их части, кот высвободилась в ходе своего кругооборота и оборота. Таким образом, происходит перераспред временно неиспользованной ст-ти на началах возвратности; посредством перераспределит функции кредита предприятие получает необходимые ресурсы для выполнения своих планов; вторая функция эмиссионная – замещение действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями, третья контроль за эффективной деят, в первую очередь заемщика. Выделяют доп функции, такие как стимулирование, то есть побуждение к рац использованию выделенных ресурсов и возврату кредита, контрольная – кредитор контролирует заемщика.

Формы кредита

Кредит – эконом отношения, возник между кредитором и заемщиком по поводу ссужаемой стоимости, передаваемой во временное польз на условиях срочности, платности и возвратности. Формы кредита характер внешнее проявление кредитных отношений.

- Форма кредита, в соответствии с характером ссуженной стоимости:

1) товарная - наиболее простая форма кредита. использ как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей. 2) ден - В соврем хозяйстве она стала преобладающей. т.к. деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей. 3) смешанная - возникает когда кредит функционирует одновременно в товар и ден формах. Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот.

- Форма кредита в зависимости от статуса кредитора и заемщика:1) банк кредит- В роли заемщика м быть юр лица, органы гос или местной власти и население. Кредит отношения оформл кредитным договором или кредитным соглашением. 2) коммерч кредит(хоз) кредит, предоставл продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или покупателями продавцам в виде аванса или предоплаты за поставляемые товары. 3) гос кредит- Субъектами гос кредита выступают юр и физ лица, с одной стороны, и центральные и местные органы власти - с другой. Гос-во выступает заемщиком или кредитором. 4) международный кредит- используется в виде: 1) коммерч (межфирменного); 2) банк и 3) межгос кредита. При этом в кредитных отношениях с участием государств и международных институтов всегда выступает в ден форме, во внешнеторг деят- в ден и в товарной форме. 5) гражданский (личный)- Они выступают в качестве кредиторов и заемщиков друг друга при заимствовании денег или товаров для личных. И целом эти отношения носят локальный (семейный, родственный) характер, кредитным договором не оформляются. Форма кредита в зависимости от целевого назначения: 1) производств- производст цели; 2) потребй кредит – цели потребления, удовлетворить нужды заемщика.

прямая и косвенная = через банк = через торговую сеть

явная и скрытая = целевой характер, = нецелевой, скрытый

старая и новая = товарный = лизинговый, факторинговый и др.

основная и дополнительная = денежный – основной = товарный дополнительный

развитая и неразвитая

Принципы кредитования.

Срочность (означает, что кредит должен быть, возвращен в строго определенный срок).

Возвратность (является той особенностью, которая отличает кредит как эконом категорию от др эконом категорий товарно-ден отношений. Возвратность явл неотъемлемой частью кредита, его атрибутом. Возвратность и срочность кредитования обусловлена тем, что банки мобилизуют для кредитования временно свободные ден средства предприятий, учреждений и населения. Платность (это внесение получателями кредита опред платы за временное пользование для своих нужд ден средствами. Реализация этого принципа на практике осущ через механизм банковского процента. Обеспеченность (закрывает один из осн кредитных рисков - риск непогашения ссуды) Дифференцированность (означает, что коммерч банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться только тем субъектам, кот в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осущ на основе показателей кредитования, под кот понимается фин состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловл договором срок.

Методы кредитования.

Методы кредитования выступают важным элементом системы кредитования, кот показывают способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования (срочность, платность, возвратность, обеспеченность, дифференцированность).

Методы кредитования: кредитование по обороту, по остатку, оборотно - сальдовый метод:
- По обороту - размер ссуды возрастает по мере увеличения потребности в средствах в процессе оборота и погашается по мере снижения этой потребности.

- По остатку - в расчет берутся остатки ТМЦ, кот кредитуются в порядке компенсации ранее произвед затрат на их покупку. И далее, по мере их реализации кредит гасится.

- Оборотно-сальдовый - сочетает кредитование по обороту и по остатку, когда кредит на первой стадии выдается по мере возникновения в нем потребности, а на второй стадии погашается в опред сроки, которые могут не совпадать с объемом высвобождающихся ресурсов. Зарубежная практика выделяет два метода: 1.метод кредитования в индивид порядке это срочные ссуды, предоставл банком на удовлетворение опред целевой потребности в средствах на конкретные сроки на основе кредитной политики банка после отбора кредитоспособного заемщика; 2. метод открытой кредитной линии, когда ссуды предоставл в пределах заранее установл банком для заемщика лимита кредитования, кот используется им по мере потребности путем оплаты предъявленных ему платежных документов в течение опред периода. Это позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком.

Сущность и функции финансов

Финансы- эк. Ден. Отношения по поводу формир и использ ден фондов гос-ва для выполнения функций. Сущность финансов как эконом категории находит практическое проявление через функции, которые финансы выполняют в обществе. Финансы обеспеч непрерывный процесс воспроизводства, включающий четыре стадии: производство, обмен, распределение, потребление. Функции финансов: распределит и контрольная. Действуя одновременно и скоординировано, они обеспеч проведение государством опред фин политики.

Распределит функция финансов включ в себя как собственно распределение, так и перераспределение. Распределению и перераспределению подлежит общест продукт, созданный в стране, а также его составляющие, и прежде всего нац доход. Собственно распределение означает, что после того как продукт создан в сфере матер производства он и распределяется между его участниками..Затем следует перераспределение. На стадии перераспределения главенствующее место принадлежит гос-ву. С помощью фин инструментов, прежде всего налогов и бюджета, оно изымает часть созданных в сфере матер производства доходов и направляет их в другие сферы, осуществляя тем самым пepepacпределение нац дохода. Контрольная функция финансов осущ при проведении любой фин операции – будь то операция по формированию денежных фондов или по использованию средств.

Финансовая политика

Под фин политикой понимают комплекс мероприятий гос-ва по использ фин отношений, мобилизации фин ресурсов, их распределению и использ на основе фин законодательства. Фин политика гос-ва явл лишь средством осуществления его соц-эконом политики и выполняет вспомогат роль.Фин политика состоит из след главных компонентов: налоговой политики; бюджетной политики; ден-кредит политики; таможенной политики; соц политики; инвестиционной политики. К осн задачам фин политики можно отнести: 1) обеспечение условий для формирования максимально возможных фин ресурсов; 2) установление рац с точки зрения гос-ва распределения и использ фин ресурсов; 3) орг регулирования и стимулирования эконом и соц процессов фин методами; 4) выработку инструментов фин механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии; 5) создание эффективной и максимально деловой системы оперативного управления финансами. Важнейшая часть фин политики – налоговая политика. Осн задачи современной налоговой политики РФ-реализация интересов гос-ва путем изъятия части валового общест продукта на общегос нужды, мобилизации этих средств и перераспределение через бюджет. Бюджетная политика связана с распределением фонда ден средств гос-ва и его использ по отраслевому, целевому и территор назначению.Субъектом денежно-кредит политики явл ЦБ. Денежно-кредит политика целевые ориентиры кот сводятся к повышению роли денежно-кредит сферы в стимулировании заинтересованности хоз субъектов в эффективном использ заемных средств и формировании цивилизованного рынка. Инвестиц политика представляет собой комплекс мероприятий по созданию условий для привлечения отеч и иност инвестиций в реальный сектор экономики. Главная задача заключ в создании условий для того чтобы инвесторам было выгодно вкладывать фин ресурсы в экономику.Соц фин политика связана с решением задач фин обеспечения прав граждан россии. Тамож- часть внешнеторговой деят государства, регламентирующая объем, структуру и условия экспорта и импорта товаров. Одной из форм проявления тамож политики явл тамож протекционизм, усиливающийся в период кризисов.

Финансовая система страны

Фин система представл собой опред образом упорядоченную совокупность фин отношений. Звенья фин системы можно сгруппировать в два крупных блока, каждый из кот также имеет внутреннюю структуру: 1) централиз финансы: гос бюджет(федер.. рег., местный), внебюджетные фонды(ФОМС, пенс. Фонд, Соц. Страх.), гос кредит, фонды имущественного и личного страхования, фондовый рынок. 2) децентрализ финансы: финансы коммерч предприятий и орг, фин посредников (кредитных организаций, частных пенсионных фондов, страховых организаций и других финансовых институтов), некоммерческих организаций.

Осн источником формирования бюджета служат налоги с физ и юр лиц. Ост доходная часть бюджета пополняется за счет неналоговых источников. Составным и наиболее динамично развивающимся звеном фин системы выступает фондовый рынок, на кот происходит обращение капиталов. Фин система также подразд на четыре подсистемы Финансы хоз субъектов (предприятий и организаций различных форм собственности и сфер деятельности) Финансы домашних хозяйств Государственные финансы Муниципальные финансы

Расчет кросс-курсов.

Кросс-курс – котировка одной ин валюты по отношению к другой ин валюте, рассчит через третью валюту. Одной из особенностей кросс-курсов явл то, что курсы между валютами могут котироваться по-разному в зависимости от того, какой банк проводит котирование. Существует три способа расчета кросс-курсов с учетом того, являются ли котировки валют к доллару прямыми или косвенными. Расчет кросс-курса для валют с прямыми котировками к доллару, (то есть доллар является базой котировки для обеих валют).

USD / RUB 31,5750

USD / HKD 7,7595 Следовательно:

RUB 31, 5750 = HKD 7,7595

RUB 1 = HKD 7,7595 / 31,5750

RUB / HKD = 0,2457

Расчет кросс-курса для валют с прямой и косвенной котировками к доллару, где доллар является базой котировки для одной из валют.

GBP / USD 1,6750 USD / RUB 31,5750

Здесь курс GBP / USD является косвенной котировкой, а курс USD / RUB -прямой котировкой.

USD1=GBP 1/1,6750

USD1= RUB 31,5750

C ледовательно:

GBP1= 31,5750 x 1,6750

Расчет кросс-курса для валют с косвенными котировками к доллару США, где доллар является валютой котировки для обеих валют.

GBP / USD 1,6750

AUD / USD 0,6250

C ледовательно:

USD1=GBP 1/1,6750

USD1= AUD1 /0,6250

GBP 1 / 1,6750 = AUD 1 / 0,6250

GBP 1 = AUD 1,6750 /0,6250 = AUD 2,6800

Сущность и функции денег.

Деньги явл неотъемлемым составным элементом товар пр-ва и развиваются вместе с ним. Появление товаров и развитие товар обращения повлекло за собой появл и развитие денег. С эконом точки зрения деньги можно опред как средство выражения стоимости товаров, меру стоимости, всеобщий эквивалент множества стоимостей товаров. Используя деньги в качестве всеобщего эквивалента, мы можем измерить ст-ти всех товаров, присутств на рынке, и сравнить их между собой. Исходя из природы материала можно выделить два осн вида денег: натур и символич деньги. Натур деньги (действит) включ все виды товаров, кот являлись всеобщими эквивалентами на нач этапах развития товар обращения (скот, зерно, меха, ракушки и т.п.), а также деньги из драг металлов (зол и серебр), Символич деньги назыв знаками ст-ти, заменителями натур денег. К символич деньгам относятся бум и кредит деньги. Номин ст-ть символич денег значительно выше, чем ст-ть того материала, из кот они изготовлены.

Появление кредит денег связано с развитием кредит отношений, когда купля-продажа осущ в кредит, с рассрочкой платежа. Кредит деньги выступ как в виде соответст образом оформл бумаг (банкнот, чеков, векселей), так и в виде соответст записей на счетах. Деньги проявл себя через свои функции. Выдел след 5 осн функции денег: 1) мера ст-ти - служат для измерения и сравнения ст-тей различ товаров и услуг, явл основной функцией денег.2) средство накопления (тезаврации) - деньги превращ в особый актив (имущество), кот обеспеч его владельцу возможность покупать различ товары в будущем, 3)средство обращения - выпол роль посредника в движении товаров от продавцов к покупателям и служат для покупки товаров и услуг, а также для осущ иных платеж операций.4) средство платежа - возникает, когда товары и услуги продаются в кредит, то есть с отсрочкой платежа. 5) мировых денег - проявл в обслуж междунар товарообмена.

Документальный аккредитив

При осущ внешнеторговых операций использ документарные аккредитивы- письменное обязательство, выданное банком от имени покупателя (приказодателя) или от своего собственного имени, оплатить продавцу (бенефициару) стоимость тратты и/или документов, если соблюдены условия документар аккредитива.

При аккредитивной форме расчетов ее участники имеют дело только с документами, поэтому внешнеторговый контракт должен содержать полный перечень и точную характеристику документов, подлежащих представлению по аккредитиву, а в инструкциях об открытии аккредитива и самом аккредитиве необходимо четко указывать, против каких документов банку следует произвести платеж либо акцепт или оплату тратты.

Схема документарного акк-ва. 1. Импортёр и экспортёр заключают контракт, 2. После заключения контракта экспортёр подготавливает товар к отгрузке, о чём извещает импортёра.

3. Получив такое извещение, покупатель направляет своему банку заявление на открытие акк-ва, 4. После открытия акк-ва, акк-в направляется экспортёру (бенефициару), в пользу которого он открыт. 5. Получив от эмитента акк-в, авизирующий банк по внешним признакам проверяет его подлинность и передаёт бенефициару. 6. Получив акк-в, бенефициар проверяет его на предмет соответствия условиям контракта, в установл сроки производит отгрузку товара.7. Экспортёр представляет все необход документы 8. После проверки банк экспортёра отсылает документы банку-эмитенту для оплаты 9 Получив документы, эмитент проверяет их, после чего переводит сумму платежа банку экспортёра.10 Банк экспортёра зачисляет выручку бенефициару.

существуют след осн виды:
1. Покрытый - банк-эмитент перечисляет собст средства плательщика или предоставл ему кредит в распоряжение исполн банка. 2. Непокрытый предполаг, что при наличии между банками корр отношений аккредитив может открываться в исполняющем банке путем предоставления последнему права списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него кор счета банка-эмитента.
3. Отзывный - условия могут быть изменены или отменены банком-эмитентом без предварительного согласования с бенефициаром.
4. Безотзывный - не может быть изменен или отменен без согласия получателя, в пользу кот он открыт.

Банковские гарантии (БГ) в международном торговом обороте.

БГ в междунар торговом обороте опред и закреплены в нормах Унифиц правил по договорным гарантиям МТП. БГ-обязательство банка или иного кредит учреждения обеспеч надлежащее исполн должником (принципалом) своего обязательства перед кредитором (бенефициаром). БГ явл одностор сделкой, в соответствии с которой гарант дает письм обязательство выплатить оговоренную ден сумму по представл кредитором письменного требования об ее уплате. БГ м примен как при фин видах сделок – кредитование, выставление аккредитива, оплата тамож платежей и т.д., так и нефин - аренда, поставка, подрядные работы и т.д. Гарантия вступает в силу со дня выдачи, действует до срока оговор в гарантии и распрост на сумму, опред в гарантии, независимо от реальной задолж принципала. Она не м б отозвана, аннулирована или изменена банком-гарантом без предварит согласования с банком кредитором. Гарантия м б в редких случаях - заключается в том, отзывной, если это будет указано в договоре с причинами условий отзыва. Одно из важ свойств гарантии как сделки - ее условность: обязательство гаранта всегда осложнено отлагат условием - оно не возникает до тех пор, пока не наступит опред событие. Обязательства гаранта перед кредитором (бенефициаром) по гарантии прекращ в случаях: - с уплатой бенефициару суммы, указ в гарантии, - с окончанием срока, на кот она выдана, - вследствие отказа бенефициара от своих прав по гарантии (либо на основании письм уведомления об этом гаранта, либо путем возврата ему самой гарантии). Банки могут предост гарантии как обеспеч залогом имущества, так и необеспеч. Это решает банк в зависимости от кредитоспособности принципала. Виды БГ: -Платежные гарантии, - Тендерные гарантии,- Гарантия исполнения (выполнения договора, контракта), - Гарантия авансового платежа, - Тамож гарантия,- Поручительство по векселю (аваль), - Гарантия обеспеч кредита,- Контракт гарантии.,- Гарантия на оплату суд издержек,- Гарантия наложения ареста на имущество.

Кредиты поставщикам.

По условиям реализации кредиты разделяют на:наличные, акцептные.

При кредите наличными кредитор предоставляет сумму кредита путем начисления её на счет получателя кредита. При акцептной форме расчета акцептуется тратта, выставленная на получателя кредита.

Акцепт тратты сам по себе не является предоставлением кредита, но он, обеспечивая превращение тратты в деньги, является средством для получения кредита.

Кредиты поставщику: - авансовый платеж, как форма предоставления кредита покупателем поставщику ) - банковский - акцептно-рамбурсный (основан на сочетании акцепта векселей с обязательством перечисления средств в покрытие обязательств по векселю),-факторинг (это покупка банком или фактор фирмой денежных требований поставщика к получателю. Факторинг может осущ в форме открытой или закрытой цессии. При открытой цессии получатель уведомлен о заключении поставщиком договора с фактор фирмой и осуществляет платежи на ее счет. При закрытой цессии поставщик не ставит в известность получателя о наличии соглашения о факторинге и платежи зачисляются на счет поставщика, который в свою очередь рассчитывается с банком-фактором., - форфейтинг (это форма кредитования банком внешнеторг операции, посредством покупки векселя, выписанного поставщиком на получателя без права регресса.

Кредиты покупателям.

По условиям реализации кредиты разделяют на:наличные, акцептные.

Кредиты покупателю: -фирменно -вексельный, по открытому счету, -банковский- связанный финансовый по компенсационным сделкам.

Фирменный (коммерческий) кредит – ссуда, предоставляемая покупателю, в виде отсрочки платежа. Вексельный кредит - заключается в том, что экспортер, заключив соглашение на поставку товара, оформляет переводной вексель, который импортер акцептует на основании представленных документов на отгрузку. Кредит по открытому счету - предоставляется экспортером импортеру, при расчетах в форме открытого счета, на котором и учитывается долг импортера на срок до перечисления им средств в погашение этого долга. Банковский - кредит, представл банками в денежной форме. КРЕДИТ НА КОМПЕНСАЦ ОСНОВЕ кредит, по которому погашение задолженности осущ не деньгами (валютой), а поставкой продукции предприятий, построенных за счет получ ссуд. Овердрафт – кредит банка при недостатке или отсутствии средств на счете плательщика.

Факторинг и форфейтинг

Факторинг - приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. Факторинг может осущ с правом регресса и без права регресса. Наличие регресса означает, что в случае не поступления средств от плательщика, фактор вправе предъявить требования об уплате к поставщику. Факторинг может осущ в форме открытой или закрытой цессии. При открытой цессии импортер уведомлен о заключении экспортером договора с фактор фирмой и осуществляет платежи на ее счет.

При закрытой цессии экспортер не ставит в известность импортера о наличии соглашения о факторинге и платежи зачисляются на счет экспортера, который в свою очередь рассчитывается с банком-фактором. Форфейтинг– это одна из форм кредитных операций, которая заключается в приобретении коммерч обязательства заёмщика перед кредитором форфейтором (финансовым агентом). Факторинг: Объект операции - преимущественно счет-фактура. Краткосрочное кредитование (до 180 дней). Сумма кредита ограничена возможностями фактора. Фактор авансирует оборотный капитал кредитора 70-90% суммы долга. Остальные 10-30% поступают на счет кредитора только после погашения долга покупателем продукции за вычетом комиссии и процентов. Фактор или оставляет за собой право регресса к кредитору или отказывается от этого права, но и в этом случае при экспорте товаров полит и валют риски несет экспортер. Операция может быть дополнена элементами бухг, информац, рекламного, сбытового, юр, страхового и другого обслуживания кредитора (клиента). Возможность перепродажи факторингового актива фактором не предусмотрена. Не требуется поручительства от третьего лица. Предполагает кредитование под уже существующее ден требование, или под требование, которое возникнет в будущем, но четко обозначенное в договоре финансирования под уступку денежного требования.

Форфейтинг: Объект операции - преимущественно вексель (простой или переводной). Среднесрочное кредитование (от 180 дней до 10 лет). Сумма кредита может быть достаточно высокой. Форфейтер выплачивает сумму долга полностью за вычетом дисконта. Форфейтер несет все риски неоплаты долга включая политич и валютные риски при экспорте товаров. Не предполагает какого-либо доп обслуживания. Предусматривается возможность перепродажи форфейтером форфейтингового актива на вторичном рынке. Требуется гарантия третьего лица или аваль. Возможно кредитование под уступку финансового векселя, выпущенного с целью аккумуляции средств, для реализации иных целей не ограниченных торговыми.

Денежные системы.

Ден система — это устройство ден обращения в стране, сложившееся исторически, закрепл нац законодательством. Ден система определяет ден знак, имеющий хождение в данном гос-ве.

Различают два типа ден систем: системы металлического обращения и системы обращения ден знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бум деньгами. Системы металлического ден обращения, в свою очередь, делятся на биметаллические и монометаллические системы. Биметаллические — это ден системы, при которых гос-во законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента (то есть денег) за двумя благородными металлами золотом и серебром. При монометаллизме всеобщим эквивалентом служит один денежный металл (золото или серебро). Одновременно в денежном обращении функционируют другие ден знаки: банкноты, казначейские билеты, разменная монета. Эти ден знаки свободно обмениваются на ден металл (золото или серебро). Наибольшее распространение в мире получил золотой монометаллизм. Различается три вида золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

После 1929—1933 гг. были ликвидированы все формы золотого монометаллизма, а после Второй мировой войны на конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. была оформлена так называемая Бреттон-Вудская ден система, характериз след чертами: золото вытесняется из свободного оборота и выступает лишь средством окончательного расчета между странами; наряду с золотом международным средством и резервной валютой выступают доллар (США) и фунт стерлингов (Великобритания); на золото обмениваются только резервные валюты по установленному соотношению, а также на свободных золотых рынках; межгос регулирование валютных отношений осущ МВФ (Международным валютным фондом). Бреттон-Вудская ден система представляла Собой систему международного золотодевизного монометаллизма на основе доллара. В 1976 г. на смену Бреттон-Вудской денежной системе пришла Ямайская денежная система, оформленная Соглашением стран — членов МВФ (о. Ямайка) в 1976 г. и ратифицированная странами — членами МВФ в 1978 г. Согласно Ямайской валютной системе мировыми деньгами были объявлены специальные права заимствования (СДР), которые стали международной единицей. При этом доллар сохранил важное место в международных расчетах и валютных резервах других стран. Кроме того, юридически была завершена демонетизация золота, то есть утрата золотом ден функций. В настоящее время ни в одной стране нет металлического обращения; осн видами ден знаков являются кредитные банк билеты (банкноты), гос деньги (казначейские билеты) и разменная монета. Офиц ден единицей России является рубль. Офиц курс рубля к ин ден валютам опред ЦБ и публикуется в печати.

Валютная политика России

Валютная политика – это совокупность мероприятий, осущ в сфере международных валютных и других эконом отношений в соответствии с текущими и стратегическими планами страны.

Она направлена на обеспечение устойчивого эконом роста, снижения безработицы и инфляции, поддержание равновесия платежного баланса страны, укрепления нац валюты, противодействия «бегству капитала».Инструменты валютной политики: Лицензирование банк деятельности в сфере валютных операций Обязательная продажа валютной выручки Введение системы валютных ограничений на выполнение отд видов операций нерезидентами и резидентами Контроль за вывозом наличной валюты за границу Контроль за репатриацией выручки полученной экспортерами. Основными направлениями (формами, видами) этой политики России явл: во-первых, регулирование степени конвертируемости рубля, ослабление или ужесточение валютных ограничений; во-вторых, осущ повседневного валютного контроля за внешнеторговыми и др текущими операциями с целью противодействия «бегству» капитала за границу; в-третьих, привлечение ин капитала в российскую экономику; в-четвертых, управление международными ликвидными (золото-валютными) резервами; в-пятых, установление и изменение режима валютного курса рубля; в-шестых, регулирование валютного курса.

Конечная цель — оздоровление валютно-фин положения страны, восстановление ее платежеспособности и кредитоспособности, укрепление рубля. Валютное регулирование и валютный контроль. Федеральный закон № 173-ФЗ от 10.12.2003г.

Резервная система ЦБ РФ

Размер обяз резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной орг (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются Советом директоров. ФОР выполняют 2 функции: являются инструментом, используемым ЦБ для регулирования объема денежной массы в стране - служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов в случае отзыва у банка лицензии; Регулирование размера обязательных резервов производится ТУ Банка России по состоянию на 1 число каждого месяца. При недовзносе КО производит доперечисление в ФОР в теч-ии 2-ух рабочих дней. При перевзносе ТУ БР возвращает излишнюю сумму на корсчет КО не позднее 2-ух рабочих дней. НОРМАТИВ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ - 2,5%

Резервируемые обязательства кредитных орг Положением № 342-П сгруппированы в след категории: — обязательства кредитной орг перед юр лицами-нерезидентами, кот включают обязательства перед юр лицами-нерезидентами, а также обязательства перед индивид предпринимателями-нерезидентами, в валюте РФ и (или) в инвалюте, возник в соответствии с договорами банк (кор) счета, договорами на привлечение ден средств (кредит, депозитными и иными договорами); — обязательства кредитной орг перед физ лицами, включ обязательства перед физ лицами (резидентами и нерезидентами) в валюте РФ и (или) в инвалюте, возник в соответствии с договорами банк вклада (в т.ч. удостовер банк сертификатами), банк счета; — иные обязательства кредитной орг в валюте РФ и (или) в инвалюте.

Если норма обязательных резервов увеличивается, то доля отчислений коммерч банков в ФОР растет, а это приводит к уменьшению объема кредит денег и ден массы, так как часть средств КБ «замораживается» на счетах ЦБ и не может быть использована КБ для выдачи кредитов. Если норма обязат резервов уменьшается, то кредитные возможности коммерч банка растут, что обеспечивает рост объема кредитных денег. Нормативы обязат резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной орг и могут быть дифференцированными для различных кредитных орг.Нормативы обязат резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.

Доходы коммерческого банка.

-Выдача кредитов, размещение средств на депозит -Операции с ценными бумагами -Операции с ин валютой и драгоценными металлами -Расчетно-кассовые операции -Выдача гарантий и поручительств -Консультационные услуги -Предоставление в аренду сейфов и ячеек для хранения ден средств и ценных бумаг - Выдача пластиковых карт и их обслуживание. По всем видам осущ операций банки получают доходы. Доходы коммерч банка могут выступать в виде процентного вознаграждения, комиссии, положит курсовой разницы при продаже ценных бумаг и валютных ценностей. Источниками доходов коммерческого банка выступают традиционные (стабильные доходы) и нетрадиционные (нестабильные доходы) банк операции. Банк доходы можно классифицировать след образом: 1.Доходы от операц дея - проценты, полученные банком по выданным ссудам клиентам, по счетам, открытых в Национальном банке и других коммерч банках, комиссионные доходы банка, получ за оказанные услуги, доходы от операций с ценными бумагами и ин валютой. 2.Доходы от небанковских услуг - доходы от факторинговых операций, лизинговых сделок, а также доходы от участия банка в деят других юр лиц. 3.Прочие доходы - курсовые разницы, полученный штраф, пеня, неустойка за прошлые годы и т.д. Также доходы коммерч банка можно классифицировать на процентные и непроцентные доходы. Процентные доходы коммерч банки получают за ряд операций по расчетно-кассовому обслуживанию счетов клиентов, по кредитным операция, операциям с ценными бумагами и по другим операциям, где доход поступает в виде процента.
В соответствии с Планом счетов б/у выделены след группы доходов: 1. процентные доходы - проценты за предоставленные кредиты 2. комиссионные доходы - по ведению счетов, по трастовым операциям. 3. прочие банковские доходы - дивиденды и доход от операций с ценными бумагами, доходы от операций на валютном рынке, доходы по консалтингу.

Операции КБ с векселями.

Вексель- это безусловное письменное долговое обязательство, строго установл законом формы, дающее его владельцу право по наступлению срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы. Простой (соло-вексель)- документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить опред сумму денег в опред срок и в опред месте получателю средств или его приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик. Переводной вексель (тратта)- это документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику об уплате указ в векселе ден суммы третьему лицу или его приказу.

Отличия простого от переводного векселя: Простой-есть обычная долговая расписка должника-обещание уплатить. Переводной- это предложение (оферта) кредитора должнику уплатить получателю (ремитенту) сумму денег. Простой- предполагает участие 2-х лиц ( векселедатель-должник, получатель-кредитор). Переводной- участвуют три лица: векселедатель-кредитор-трассант, плательщик-дебитор-трассат, векселедержатель-ремитент. При простом –векселедатель всегда лично оплачивает вексель, а значит не требуется акцепт векселя, а вот при переводном – векселедатель предлагает оплатить свой долг другому лицу. Соо-но требуется акцепт переводного векселя в виде подписи плательщика на лицевой стороне векселя.

Обязательные реквизиты векселя: обозначение документа "вексельная метка", место и время составления векселя (ДМГ), обещание уплатить опред сумму, указание ден суммы цифрами и прописью, срок платежа, место платежа, наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж, подпись (печать)векселедателя. Банки выпускают след виды векселей: до востребования и с указанием срока предъявления, процентный - доход векселя держатель получает за счет начисляемого процента к цене приобретения, т.е. к номиналу; дисконтный - доход образуется за счет разницы между ценой приобретения и ценой погашения, т.е. номиналом. беспроцентный – векселедержатель получает номин сумму векселя, по кот он был продан. Основой вексельного права в России является ФЗ «О простом и переводном векселе» 11 марта 1997г. Согласно этому постановлению коммерческие банки имеют право осущ с векселями следующие операции: 1. Кредитные: а) учет (дисконт) векселей; б) выдача ссуд до востребования под обеспечение векселей; в) рефинансирования вексельных операций.

2. Комиссионные: а) принятие векселей на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей в срок; б) обязательства оплатить вексель за плательщика (домициляция - проставление на векселе оговорки о том, что он подлежит оплате третьим лицом (домицилиантом)).Платёж по векселям осущ-ся через банк по средствам выполнения им операций по домициляции и инкассированию векселей. Цель домициляции не пропустить сроки платежа по векселю. Инкассирование векселей- это выполнение поручения векселедержателя по получения платежа. В России в основном используются простые дисконтные векселя оплаченные теми же орг, кот. их выписали. Более современной и надёжной является переводной вексель. в) гарантирование оплаты векселя (авалирование).

Услуги коммерческих банков.

Услуги коммерч банков — вид деят коммерч банков, направл на привлечение юр и физ лиц как постоянных клиентов. У. к. б. включают посреднич, консультационные, доверительные (трастовые) и другие услуги. Среди посреднических услуг наиболее распростр: посредничество в получении клиентом кредита; посредничество в операциях с ценными бумагами, валютой, имуществом. Первый вид услуг предоставл банком тогда, когда сам банк не имеет возможности удовлетворить кредитное заявление клиента. При больших суммах затребованных клиентом ссуд коммерч банк прибегает к консорциальной операции, то есть, к созданию консорциума банков или других фин орг с целью совместного кредитования заемщика. Посреднич услуги по операциям с ценными бумагами, валютой, имуществом осущ на основании поручения клиента. Разница между курсами (маржа) составляет прибыль коммерческого банка. Доверительные (трастовые) услуги представл собой вид деят коммерч банка по владению имуществом, переданном клиентом банку по поручению. Довер управление имуществом по своей специфике сходно с банк деят и связано с выполнением работ по учету операций, сохранением ценностей, размещением средств, финансовым анализом и т. д. Доверенным лицом банков выступают, в основном, частные лица, а также фирмы, благотворительные орг, разнообразные фонды (в том числе пенсионные). Агентские функции несколько отличаются от сугубо доверительных тем, что клиент не теряет полномочий владельца, а лишь уполномачивает банк на осущ операций от имени владельца. Доход от трастовых услуг банков формируется за счет комисс вознаграждений, в кот включаются: ежегодные отчисления от доходов траста; ежегодный взнос из первичной суммы траста; взнос из суммы траста по окончанию срока действия траст-договора. Коммерч банки проводят консультирование клиентов в отрасли экономич (фин) анализа и б/у, изучение платежеспособности хоз партнеров клиента, орг эмиссии и повторного обращения ценных бумаг, выбора направления инвестирования средств и т. д. Как правило, консультирование является видом услуг, связ с другими операциями: кредитными, лизинговыми, обслуживанием платежного обращения и др. Оплата за консультац услуги засчитывается в составе доходов по основному виду деятельности

80. Налог на прибыль с предприятий: плательщики, объект обложения, порядок определения налогооблагаемой прибыли

Налогоплательщиками налога на прибыль организаций (далее в настоящей главе - налогоплательщики) признаются:

российские организации;

иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или) получающие доходы от источников в Российской Федерации.

К доходам в целях настоящей главы относятся:

1) доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав (далее - доходы от реализации).

2) внереализационные доходы.

При определении доходов из них исключаются суммы налогов, предъявленные в соответствии с настоящим Кодексом налогоплательщиком покупателю (приобретателю) товаров (работ, услуг, имущественных прав).

Доходы определяются на основании первичных документов и других документов, подтверждающих полученные налогоплательщиком доходы, и документов налогового учета. Полученные налогоплательщиком доходы, стоимость которых выражена в иностранной валюте, учитываются в совокупности с доходами, стоимость которых выражена в рублях.

Полученные налогоплательщиком доходы, стоимость которых выражена в условных единицах, учитываются в совокупности с доходами, стоимость которых выражена в рублях.Налоговая ставка устанавливается в размере 20 процентов, При этом: сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 2 процентов, зачисляется в федеральный бюджет; сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 18 процентов, зачисляется в бюджеты субъектов Российской Федерации.

Депозитные расписки - выпускаются банками-депозитариями для приобретения иностр инвестиций. Депозитарная расписка - это свободно обращающаяся на фондовом рынке производная ценная бумага на акции ин компании, депонированные в крупном депозитарном банке, кот выпустил расписки в форме сертификатов или в бездокументарной форме.

В мировой практике различают два вида депозитарных расписок: АДР - американские депозитарные расписки, которые допущены к обращению на американском фондовом рынке;

ГДР - глобальные депозитарные расписки, операции с которыми могут проводиться и в других странах. Владельцы депозитных расписок обладают теми же правами что и владельцы акций, на которые выпускаются депозитные расписки.

Вопросы к гос. экзамену (заочная форма обучения)

Сущность и функции денег.

30. Денежные системы.

31. Валютная политика России.

32. Закон о Центральном банке России.

33. Центральный банк и его функции.

34. Показатели денежной массы - денежные агрегаты.

35. Резервная система Центрального банка России.