Деят коммерч банков, которая соизмерима степени риска, осн на опред активных операциях с ценными бумагами и целью которой является обеспечение ликвидности и доходности банк средств в целом именуется инвестиц политикой. “Золотое правило инвестиций”, выработанное мировой практикой ведения инвестиц политики коммерч банков, говорит: доход от опред вложений в ценные бумаги всегда прямо пропорциональный тому риску, на который готов нести инвестор с целью получения прибыли. Мировая практика различает два типа инвести стратегии банков - пассивную (выжидательную) и агрессивную (кот направлена на максимально возможное использ рыночных возможностей). Пассивная стратегия состоит в реализации четко продуманной инвестиц политики. Коммерч банк зачастую использ конкретную структуру сроков погашения ценных бумаг, кот называется поддержание ступенчатой структуры ценных бумаг. Такая политика популярна в небольших фин институтах и в основном состоит из выбора приемлемого срока, а также послед инвестирование в ценные бумаги в равных пропорциях на каждом этапе в рамках такого срока. Данная стратегия рассчитана не на максимизацию дохода от инвестиций, а на уменьшение отклонений доходов в ту или иную сторону, кроме того, осущ этой стратегии не нуждается в значит управленческих талантах. Инвестиц ден средства банк вкладывает в некие ценные бумаги таким образом, чтоб во время послед нескольких лет каждый год истекал срок погашения конкретной части портфеля инвестиций. Поэтому в результате такой некой ступенчатости в сроках погашения ценных бумаг инвестиц портфеля средства, кот высвобождаются в результате истечения срока погашения, будут реинвестироваться в абсолютно новые виды ценных бумаг с определенно продолжительными сроками погашения и с большей нормой доходности. Данный подход проведения инвестиц политики обеспечивает простоту контроля и регулирования, а также отчасти и опред стабильность получения инвестиц доходов банком в случае обеспечения необходимой степени ликвидности. Реализация инвестиц деят по ступенчатому подходу не допускает изменения в сроках погашения, приносящие прибыль от сдвигов в схеме процентных ставок на опред виды ценных бумаг. Реально же в своем большинстве коммерч банки немного изменяют указанный ступенчатой подход и вносят некоторые коррективы в конкретные сроки погашения в том случае, если прогнозы по процентным ставкам сулят получение некой выгоды – или же возможность получить доход, или избежать каких-то потерь.

Операции КБ с векселями.

Вексель- это безусловное письменное долговое обязательство, строго установл законом формы, дающее его владельцу право по наступлению срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы. Простой (соло-вексель)- документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить опред сумму денег в опред срок и в опред месте получателю средств или его приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик. Переводной вексель (тратта)- это документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику об уплате указ в векселе ден суммы третьему лицу или его приказу.

Отличия простого от переводного векселя: Простой-есть обычная долговая расписка должника-обещание уплатить. Переводной- это предложение (оферта) кредитора должнику уплатить получателю (ремитенту) сумму денег. Простой- предполагает участие 2-х лиц ( векселедатель-должник, получатель-кредитор). Переводной- участвуют три лица: векселедатель-кредитор-трассант, плательщик-дебитор-трассат, векселедержатель-ремитент. При простом –векселедатель всегда лично оплачивает вексель, а значит не требуется акцепт векселя, а вот при переводном – векселедатель предлагает оплатить свой долг другому лицу. Соо-но требуется акцепт переводного векселя в виде подписи плательщика на лицевой стороне векселя.

Обязательные реквизиты векселя: обозначение документа "вексельная метка", место и время составления векселя (ДМГ), обещание уплатить опред сумму, указание ден суммы цифрами и прописью, срок платежа, место платежа, наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж, подпись (печать)векселедателя. Банки выпускают след виды векселей: до востребования и с указанием срока предъявления, процентный - доход векселя держатель получает за счет начисляемого процента к цене приобретения, т.е. к номиналу; дисконтный - доход образуется за счет разницы между ценой приобретения и ценой погашения, т.е. номиналом. беспроцентный – векселедержатель получает номин сумму векселя, по кот он был продан. Основой вексельного права в России является ФЗ «О простом и переводном векселе» 11 марта 1997г. Согласно этому постановлению коммерческие банки имеют право осущ с векселями следующие операции: 1. Кредитные: а) учет (дисконт) векселей; б) выдача ссуд до востребования под обеспечение векселей; в) рефинансирования вексельных операций.

2. Комиссионные: а) принятие векселей на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей в срок; б) обязательства оплатить вексель за плательщика (домициляция - проставление на векселе оговорки о том, что он подлежит оплате третьим лицом (домицилиантом)).Платёж по векселям осущ-ся через банк по средствам выполнения им операций по домициляции и инкассированию векселей. Цель домициляции не пропустить сроки платежа по векселю. Инкассирование векселей- это выполнение поручения векселедержателя по получения платежа. В России в основном используются простые дисконтные векселя оплаченные теми же орг, кот. их выписали. Более современной и надёжной является переводной вексель. в) гарантирование оплаты векселя (авалирование).