Показатели производственно-финансового состояния отражают наличие, размещение и использования ресурсов. В конечном итоге финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

Финансовый анализ представляет собой совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала организации, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней. Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

Для того чтобы составить общее представление о ресурсах предприятия, нужно рассмотреть их наличие в динамике.

Таблица 2.1

Размеры СПК «Кудрявщинский»

Как видно из таблицы размер выручки в динамике за четыре года (2005 – 2008 гг.) увеличивался и в 2008 году составил 51548 тыс. руб., что на 20,12 % больше по сравнению с 2007 годом и на 72,58% выше, чем в 2005 году. В 2009 г. выручка довольно резко сократилась – уменьшение составило 30% по сравнению с 2008 г.

Главным фактором, повлекшим за собой уменьшение товарной продукции сельского хозяйства является неожиданное уменьшение площади сельскохозяйственных угодий (на 12,42 %), в том числе пашни (на 13,98 %). Производство и реализация продукции растениеводства является прибыльным направлением деятельности СПК «Кудрявщинский», но уменьшение угодий повлекло за собой и уменьшение товарной продукции, а следовательно и выручки.

По данным годовой отчетности СПК «Кудрявщинский» производство и реализация продукции животноводства принесло в 2009 г. убыток, что также сказалось на уменьшении выручки от реализации продукции и прибыли соответственно.

Таблица 2.2

Основные производственно-экономические показатели деятельности  СПК «Кудрявщинский»

Рентабельность является обобщающим результатом экономической эффективности сельскохозяйственного производства. Уровень рентабельности рассчитывается как процентное отношение прибыли к полной (коммерческой) себестоимости продукции. Но конечным индикатором, позволяющим судить об эффективности деятельности организации, является чистая прибыль. Так как выручка от реализации продукции в 2009 г. сократилась на 30 % по сравнению с 2008 г., а себестоимость соответственно всего на 1 %, то прибыль 2009 г. значительно мала по сравнению со всеми предыдущими годами (2005 – 2008 гг.).

Абсолютные величины дебиторской и кредиторской задолженностей рассчитываются как среднее между значением на начало и на конец года. Вся дебиторская задолженность в СПК «Кудрявщинский» краткосрочная и в течение не более чем 12 месяцев будет погашена. Кредиторская задолженность в динамике уменьшается и в 2009 г. по сравнению с 2005 г. составляет 21455 тыс. руб., что ниже на 35 %.

Производительность труда за пять лет возросла на 72 %. Т.к. численность работников за анализируемый период уменьшилась значительно, то нельзя сказать, что увеличение производительности труда свидетельствует о более рациональном использовании трудовых ресурсов в 2009 г. по сравнению с 2005г.

Несмотря на то, что прибыль СПК «Кудрявщинский» в 2009 г. значительно ниже данного показателя в 2008 г., можно сделать вывод о том, что общая динамика положения СПК «Кудрявщинский» (в отношении основных производственно-экономических показателей деятельности) направлена в положительную сторону.

Для целей анализа ликвидности баланса и платежеспособности организации необходимо провести группировку активов по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения обязательств:

А1 – абсолютно ликвидные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы за вычетом задолженности участников по взносам в уставный капитал;

А3 – медленно реализуемые активы: запасы, задолженность участников по взносам в уставный капитал, НДС, долгосрочные финансовые вложения;

А4 – трудно реализуемые активы: долгосрочная дебиторская задолженность, внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений;

П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства;

П2 – краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и займы;

П3 – долгосрочные обязательства: долгосрочные кредиты и займы;

П4 – постоянные пассивы: капиталы и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

Таблица 2.3

Группировка активов и пассивов для целей анализа ликвидности

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Если выполняются только первые два условия, это свидетельствует о текущей ликвидности, то есть о платежеспособности организации на ближайшее время. Если верным является лишь третье условие, то в данном случае можно говорить, что наблюдается перспективная ликвидность.

По данным таблицы 2.3 можно проследить, что первые два условия ликвидности не выполняются на протяжении рассматриваемого периода: наиболее срочные обязательства не могут быть погашены только за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, то есть в ближайшее время СПК «Кудрявщинский» является неплатежеспособным. Причем данные показания в общей динамике изменяются в лучшую сторону, исключением является 2009 г. Чтобы рассматриваемая ситуация изменилась коренным образом, необходимо увеличить абсолютно ликвидные активы на 21002 тыс. руб., а быстрореализуемые активы на 1135 тыс. руб.

Третье условие ликвидности выполняется на протяжении 2005 – 2009 гг., что свидетельствует о перспективной ликвидности.

Анализ платежеспособности организации с помощью финансовых коэффициентов является более детальным, чем анализ ликвидности баланса.

Таблица 2.4

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении рассматриваемого периода не соответствует нормативу. Это говорит о том, что предприятие не сможет в ближайшее время погасить свои текущие обязательства за счет денежных средств. Как видно из таблицы на конец 2009 года СПК «Кудрявщинский» сможет расплатиться лишь с 1,7 % своих текущих обязательств. В динамике коэффициент абсолютной ликвидности возрастает, максимальное значение данного показателя наблюдается в 2008 г.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организация может погасить не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. По данным таблицы этот показатель на конец рассматриваемого периода составляет 4,6 %, что на 8,9 % меньше, чем за 2008 г. и на 4 % выше, чем на начало периода (2005 г.).

Коэффициент текущей ликвидности (доля текущих обязательств, которую организация может погасить за счет привлечения всех оборотных активов), рассчитанный по данному предприятию, не соответствует нормативу, но в общей динамике увеличивается, что является положительным фактором.

Потребность в ЧОА на конец периода по сравнению с его началом уменьшилась на 19504. Положительное значение данного показателя означает, что СПК «Кудрявщинский» за счет собственных средств может погасить наиболее срочные и краткосрочные обязательства.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, какая часть СОС «обездвижена» в товарно-материальных запасах, производственных затратах и прочих активах продолжительного срока ликвидности. Данный показатель, рассчитанный в таблице 4, говорит о том, что «обездвиженная» доля СОС равна 2,27, а следовательно, оборачиваемость СОС повысилась.

В целом рассмотренные показатели дают возможность сделать выводы о том, что СПК «Кудрявщинский» является перспективной организацией. Ее положение из года в год улучшается, несмотря на некоторые уменьшения показателей в 2009 г.