Факторинг

Факторинг - покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.

1 Поставщик поставляет товар покупателю на условиях отсрочки платежа. Максимальный срок отсрочки - 120 дней.

2 Уступка дебиторской задолженности фактору.

3 Фактор осуществляет финансирование поставщика в размере 80-90% от суммы уступленной задолженности.

4 Покупатель осуществляет расчет с фактором.

5 Фактор осуществляет выплату остатка средств за вычетом комиссии.

Преимущества поставщика: деньги сразу, позволяет произвести больше продукции за счет компенсации кассового разрыва.

Классификация факторинговых операций:

1) Внешний

Внутренний

2) Открытый - в этом случае поставщик уведомляет покупателя об участии фактора в сделке (либо с помощью уведомительного письма, либо надписи на счете-фактуре)

Закрытый (конфиденциальный)

3) С правом регресса (регрессионный) - в случае заключения договора поставщик продолжает нести определенный риск (кредитный?) по уступленным обязательствам, поскольку фактор может воспользоваться правом регресса и предъявить поставщику любое неоплаченное долговое требование.

Безрегрессионный

4) Традиционный факторинг

Реверсивный - инициатором сделки является покупатель

Факторинг - беззалоговый инструмент.

Основным нормативным документом, регулирующим факторинговые операции в РФ является 43 глава ГК РФ. "Финансирование под уступку денежного требования" = факторинг.

Модели международного факторинга:

В международной практике принято выделять 3 основные модели факторинга:

8. Двухфакторная. 4 участника: экспортер (эксп), импортер (имп), экспорт-фактор (Э-Ф), импорт-фактор (И-Ф).

1) Экспортер поставляет товар импортеру на условиях отсрочки платежа.

2) Экспортер уступает задолженность экспорт-фактору.

3) Экспорт-фактор финансирует экспортера в размере до 95% от суммы уступленной задолженности.

4) Экспорт-фактор осуществляет переуступку задолженности импорт-фактору.

5) (нет на схеме) Импорт-фактор уведомляет импортера о совершившемся факте уступки.

6) Импортер осуществляет расчеты с импорт-фактором.

7) Импорт-фактор осуществляет перевод средств в пользу экспорт-фактора. В случае невыплаты средств импортером, импорт-фактор осуществляет гарантийный платеж.

8) Выплата остатка средств экспортеру за вычетом комиссии.

ЛИБО (подписи те же самые):

Прямого экспортного факторинга

Прямого импортного факторинга

Международные факторинговые группы - добровольное объединение факторинговых компаний, представляющих собой саморегулируемые организации. Выделяют: открытые и закрытые ФГ. Закрытые, как правило, представляют собой ао, акции которого распространены между участниками этой группы, при этом количество участников ограничено одним участником одной страны. Крупнейшие в мире ФГ - FCI, IFG. Требования для вступления: капитализация, прозрачность бизнеса и бизнес-процессов, участие в обучающих программах данных групп.

Плюсы от участия: доступ к широкой сети факторов, помощь в арбитраже сложных процессов, доступ к проверенным программам факторинга.

Как снижать риск факторинга: страхование (индивидуально, нет отработанной системы оценки ф), провести оценку покупателя, сопровождение сделки, диверсификация по отраслям и массе клиентов.