Общая оценка финансового состояния предприятия необходима для определения кредитоспособности и возможности банкротства.
Проведем оценку финансовой устойчивости с помощью таблицы 15.
Таблица 15
Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости
| Показатели | Оптимальное значение | На начало года | На конец года | Изменения |
| К абс. ликв. | 0,25-0,3 | 0,007 | 0,01 | 0,003 |
| К промеж. ликв. | 0,7-1 | 0,18 | 0,54 | 0,36 |
| К текущ. ликв. | 2-3 | 1,57 | 3,90 | 2,33 |
| К платежеспос. по выр. | 6,11 | |||
| К автоном. | 0,5-0,7 | 0,83 | 0,75 | -0,08 |
| К фин. завис. | 0,3-0,5 | 0,17 | 0,25 | 0,08 |
| К соот. заем. и собств. ср-в | 
| 0, 20 | 0,34 | 0,14 |
| К сохр. капит. | 
| 0,78 | ||
| К маневр. | 0,3-0,5 | 0,02 | 0,002 | -0,018 |
| К обесп. СОС | 
| 0,08 | 0,006 | -0,074 |
| К обесп. зап. и затр. | 0,5-0,9 | 0,09 | 0,007 | -0,083 |
Все коэффициенты ликвидности намного ниже оптимальных значений, что означает абсолютную неликвидность капитала, то есть предприятие не может покрыть свои долги за счет собственных средств. Коэффициент автономии в пределах норм, что означает что большая доля активов формируется за свой счет. Коэффициент сохранности капитала показывает его снижение за анализируемый период на 22%. В целом предприятие финансово неустойчиво, так как наблюдается недостаток собственных оборотных средств, как в сравнении с оборотными средствами, так и для покрытия запасов.
Таблица 16. Аналитический баланс
| Группы активов | На начало года, т. р. | На конец года, т. р. | Группы пассивов | На начало года, т. р. | На конец года, т. р. | Недостаток или излишек | |
| На начало года, т. р. | На конец года, т. р. | ||||||
| А1 | 9 | 8 | П1 | 1333 | 628 | -1324 | -620 |
| А2 | 235 | 331 | П2 | - | 1326 | 235 | -995 |
| А3 | 1850 | 2110 | П3 | 603 | 481 | 1247 | 1629 |
| А4 | 9081 | 7166 | П4 | 9239 | 7180 | 158 | 14 |
Платежный недостаток наблюдается по 1-й группе 1324 т. р. на начало и 620 т. р. на конец года. Это говорит о неспособности предприятия за счет денежных средств покрыть кредиторскую задолженность. По 2-й группе недостаток наблюдается на конец года - 995. Это показывает недостаток дебиторской задолженности для расчетов по краткосрочным кредитам. По 3-й группе наблюдается излишек на начало 1247 т. р. и 1629 т. р. на конец года. Это говорит о том, что предприятие способно за счет запасов рассчитаться с долгосрочными кредитами. По 4-й группе видно, что капитал предприятия превышает внеоборотные активы на 158 т. р. на начало и на 14 т. р. на конец года. Это говорит о том, что у предприятия достаточно средств для формирования собственных оборотных средств. В целом по предприятию наблюдается платежный недостаток 791 т. р. на начало и 574 т. р. на конец года. Это говорит о неплатежеспособности предприятия.
Таблица 17. Обеспеченность запасов источниками формирования
| На начало года | На конец года | Изменения | |
| Собственный капитал | 9239 | 7180 | -2059 |
| Собственные оборотные средства (СОС) | 158 | 14 | -144 |
| СОС - запасы | -1692 | -2096 | -404 |
| СОС + долгосроч. кред. и займы - запасы | -1160 | -1658 | -498 |
| СОС + долгосроч. кред. и займы + краткосроч. кред. и займы - запасы | -1160 | -332 | 828 |
| СОС + долгосроч. кред. и займы + краткосроч. кред. и займы + кредит. задолж. - запасы | 173 | 296 | 123 |
Из данной таблицы видно, что всех нормальных источников, включая краткосрочные кредиты и займы, недостаточно и предприятие вынуждено использовать кредиторскую задолженность для покрытия запасов. То есть предприятие находится в состоянии кризисной финансовой устойчивости.
Таблица 18
Факторный анализ фондоотдачи основных средств
| Показатели | 2005 | 2006 | Изменения | |
| ∑ | % | |||
| выручка от продажи, т. р. | 2364 | 2615 | 251 | 10 |
| среднесписочная численность работников, чел. | 60 | 55 | -5 | -8,3 |
| среднегодовая стоимость основных фондов, т. р. | 15295 | 14577 | -718 | 4,7 |
| среднегодовая выработка на 1 работника, р. | 39400 | 47545 | 8145 | 20,7 |
| фондовооруженность труда на 1 работника, р. | 254917 | 265036 | 10119 | 4 |
| фондоотдача, р. | 0,15 | 0,17 | 0,02 | 13 |
| фондоемкость, р. | 6,67 | 5,88 | -0,79 | -11,8 |
Из таблицы 18 видно, что выручка в 2006 году увеличилась на 251 т. р. (10%), численность работников уменьшилась на 5 человек (8,3%). Также уменьшилась стоимость основных средств на 718 т. р. (4,7%), соответственно выработка на 1 работника увеличилась на 20,7%, как и фондовооруженность 4% и фондоотдача 13%, а фондоемкость уменьшилась на 11,8%. Однако это вызвано не положительными изменениями, а сокращением численности работников.
Таблица 19
Показатели рентабельности предприятия
| Показатели | 2005 | 2006 | Отклонения |
| Рентабельность производственных затрат | -0,22 | -0,28 | -0,06 |
| Рентабельность продаж | -0,28 | -0,39 | -0,11 |
| Рентабельность активов | -0,07 | -0,08 | -0,01 |
| Рентабельность текущих активов | -0,36 | -0,44 | -0,08 |
| Рентабельность внеоборотных активов | -0,08 | -0,1 | -0,02 |
| Рентабельность капитала: | |||
| - совокупного | -0,07 | -0,08 | -0,01 |
| - собственного | -0,087 | -0,1 | -0,02 |
| - пост. капитала | -0,08 | -0,09 | -0,01 |
Из таблицы 19 видно, что все показатели рентабельности на предприятии имеют отрицательное значение и тенденцию к дальнейшему снижению. Это говорит о неэффективном производстве и использовании средств и о том, что деятельность предприятия убыточна.
Дата: 2019-07-31, просмотров: 170.
