Под финансовой устойчивостью понимают способность предприятия финансировать свои затраты за счет собственных источников.

Аналитический баланс - это определенным образом сгруппированные статьи баланса, которые позволяют оценить платежеспособность предприятия.

Методика составления:

активы группируются по степени уменьшения их ликвидности в 4 группы:

А1 - абсолютно ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения).

А2 - менее ликвидные активы (дебиторская задолженность в течение 12 месяцев после отчетной даты).

А3 - активы средней ликвидности (запасы).

А4 - неликвидные активы (внеоборотные активы).

пассивы группируются по степени срочности обязательств:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты).

П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты).

П4 - собственный капитал.

Выполнение следующих неравенств говорит о платежеспособности предприятия:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Таблица 7

Аналитический баланс

Платежный недостаток наблюдается по 1-й группе 1324 т. р. на начало и 620 т. р. на конец года. Это говорит о неспособности предприятия за счет денежных средств покрыть кредиторскую задолженность. По 2-й группе недостаток наблюдается на конец года - 995. Это показывает недостаток дебиторской задолженности для расчетов по краткосрочным кредитам. По 3-й группе наблюдается излишек на начало 1247 т. р. и 1629 т. р. на конец года. Это говорит о том, что предприятие способно за счет запасов рассчитаться с долгосрочными кредитами. По 4-й группе видно, что капитал предприятия превышает внеоборотные активы на 158 т. р. на начало и на 14 т. р. на конец года. Это говорит о том, что у предприятия достаточно средств для формирования собственных оборотных средств. В целом по предприятию наблюдается платежный недостаток 791 т. р. на начало и 574 т. р. на конец года. Это говорит о неплатежеспособности предприятия.

Таблица 8

Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости

Показатели	Оптимальное значение	На начало года	На конец года	Изменения
К абс. ликв.	0,25-0,3	0,007	0,01	0,003
К промеж. ликв.	0,7-1	0,18	0,54	0,36
К текущ. ликв.	2-3	1,57	3,90	2,33
К платежеспос. по выр.			6,11
К автоном.	0,5-0,7	0,83	0,75	-0,08
К фин. завис.	0,3-0,5	0,17	0,25	0,08
К соот. заем. и собств. ср-в		0, 20	0,34	0,14
К сохр. капит.			0,78
К маневр.	0,3-0,5	0,02	0,002	-0,018
К обесп. СОС		0,08	0,006	-0,074
К обесп. зап. и затр.	0,5-0,9	0,09	0,007	-0,083

Все коэффициенты ликвидности намного ниже оптимальных значений, что означает абсолютную неликвидность капитала, то есть предприятие не может покрыть свои долги за счет собственных средств. Коэффициент автономии в пределах норм, что означает что большая доля активов формируется за свой счет. Коэффициент сохранности капитала показывает его снижение за анализируемый пкриод на 22%. В целом предприятие финансово неустойчиво, так как наблюдается недостаток собственных оборотных средств, как в сравнении с оборотными средствами, так и для покрытия запасов.

Таблица 9. Обеспеченность запасов источниками формирования

Из данной таблицы видно, что всех нормальных источников, включая краткосрочные кредиты и займы, недостаточно и предприятие вынуждено использовать кредиторскую задолженность для покрытия запасов. То есть предприятие находится в состоянии кризисной финансовой устойчивости.