Для дослідження фінансових умов контракту розглянемо одну з форм міжнародних розрахунків - акредитив, тому що вона найбільш зручна та ефективніша. Приведену схему розрахунку зобразимо на рисунку А.1 (додаток А) та зробимо стислий опис даної схеми.
1. Укладення зовнішньоторговельного контракту між експортером і імпортером.
2. Повідомлення експортера про готовність товару до відвантаження в адресу імпортера відповідно до умов зовнішньоторговельного контракту.
3. Доручення імпортера своєму банку на відкриття акредитиву.
4. Звернення банку імпортера до банку експортера відкрити акредитив на користь експортера.
5. Повідомлення банку експортера експортерові про умови відкритого в його адресу акредитиву.
6. Постачання експортером товару імпортерові і оформлення товаророзпорядчих документів, пов'язаних з цим постачанням.
7. Передача експортером своєму банку товаророзпорядчих документів і отримання тих, що належать йому грошових коштів за поставлений товар імпортерові.
8. Пересилка банком експортера отриманих їм від експортера товаророзпорядчих документів в адресу банку імпортера.
9. Передача банком імпортера товаророзпорядчих документів імпортерові для отримання купленого їм у експортера товару.
Акредитивна форма розрахунків забезпечує експортеру великі гарантії оплати за рахунок активної участі банків в здійсненні платежу. В той же час вона не вигідна для імпортера із-за вилучення засобів на весь термін відкриття акредитиву, а також додаткових витрат по банківській операції - ставки банківської комісії. Також акредитивна форма розрахунків передбачає зобов'язання покупця відкрити акредитив (рахунок для безготівкових розрахунків) на конкретну суму на користь продавця в банці-емітенті до встановленого контрактом терміну.
Свої відносини з банком наказодавець (імпортер) оформляє за допомогою заяви про відкриття акредитиву, де містяться основні умови, передбачені контрактом.
Якщо умови акредитиву не дотримані експортером, банк не виплачує йому призначеної суми. Послідовність платежу з використанням акредитиву така:
Після укладення контракту імпортер дає вказівку банку-емітенту відкрити акредитив на суму контракту в користь экспортера. Про відкриття акредитиву сповіщається банк експортера і сам експортер, після чого відвантажується товар і передаються товаросупровідні документи перевізникові, який доповняє пакет документів транспортними і направляє його в банк експортера. Банк експортера пересилає їх в банк-емітент, який здійснює перевірку на відповідність умовам контракту і переводить суму платежу у адрес експортера, повідомивши його через кредит-авізо, і одночасно передає товаросупровідні документи разом із сплаченим платіжним дорученням імпортерові для отримання товару в порту вивантаження. У міру поступу платежу банк експортера повідомляє свого клієнта.
Фактично процес передачі товаросупровідних документів імпортерові співпадає з процесом платежу. Тобто передача права на товар відбувається тільки після здійснення платежу. Таким чином, акредитив може трактуватися як зобов'язання покупця сплатить товар до моменту отримання прав на нього.
Порядок, здійснення розрахунків з використанням акредитиву визначається інструкцією наказодавця в обличчя імпортера у адрес свого уповноваженого банку, що керується, міжнародними Уніфікованими правилами і звичаями для документарних акредитивів, з відповідною позначкою на бланку акредитива, підтверджуючою ухвалення даним банком цих правил.
Акредитив є відособлена від договору купівлі-продажу операція з банком, яка оформлена угодою і в той же час базується на основному договорі. Через цю угоду банк-емітент, діючи на прохання свого клієнта (наказодавця) і на підставі його інструкцій, зобов'язується виконати платіж третій особі, або сплатить, або акцептувати переводні векселі (тратти), виставлені бенефіціаром. Крім цього, банк-емітент має право передати повноваження другому банку провести платіж (оплату і акцепт векселя) або негоціювати (купить або врахувати) платіжні засоби.
Сума акредитиву фіксується в умовах контракту і акредитивного листа і визначається фактурною вартістю проданого та підлягаючого відвантаженню товару, до якого можуть додадуться і інші витрати, оплачувані із засобів акредитива, що відкривається.
Використання акредитиву характерне для міжнародної торгівлі біржовими товарами, де бере участь посередник, якому дана форма розрахунку дає можливість перетворити товар на гроші відразу після його відвантаження.
Для визначення ціни майбутнього зовнішньоторговельної угоди скористаємося конкурентним листом.
Конкурентний лист - внутрішній документ підприємства, який включає комерційні та технічні відомості про товар та використовується для порівняння різних пропозицій щодо основних показників та визначення орієнтовного рівня експортної (імпортної) ціни.
Розглянемо конкретну ситуацію щодо внесення комерційних поправок до цін конкурентних матеріалів з урахуванням умов майбутнього контракту.
Початкові дані:
Пропонується у 2009 році експорт з України за кордон 100 одиниць 1 - тонних конденсаторів К - 40 на умовах "DAF межа Росії, оплата - готівкою, валюта ціни - USB.
Цінова політика експортера - "орієнтація на конкурентів", і тому як база для порівняння запропоновані такі конкурентні матеріали (джерела інформації) на подібні об'єкти:
1) ВТК, який був підписаний 10.05.2006 року (з терміном постачання в 2007 році), англійською фірмою "Карлен енд Ко" з фірмою покупцем "Крамер ГМБХ" (Німеччина) про продаж на умовах "FОВ порт Дувр" 10 одиниць конденсаторів К - 50 за ціною 3157 GВР. Платіж - готівка, інкасо.
2) Пропозиція німецької компанії "Крупп АГ", отримано іншою українською фірмою "Техноімпорт" 5.06.2007 року про продаж 100 одиниць конденсаторів К - 80 на умовах "DАF межа Німеччини" з постачанням в 2008 році. Ціна пропозиції - 4500 EUR. Платіж: аванс - 20% (2008 рік), інкасо - 30% (2009 рік), розстрочка - 50% на 5 років при 5% вартості кредиту (2010 рік).
3) Прейскурант японської фірми "КСМ" від 1.11.2008 року, в якому представлені дані про продаж на умовах "ЕXW склад продавця в Токіо" конденсатора К - 63 за ціною 2350000 JPY. Платіж - готівка, акредитив. Постачання в 2009 році.
Занесемо початкові дані в рядок 0 таблиці Б.1 (Наведена у додатку Б).
Внесення поправок по комерційним умовам.
1. Приведення ціни до одної валюти (Сt)
Всі конкурентні матеріали перераховуються у валюту ціни майбутнього контракту (в даному прикладі це USD) на дату конкурентного або довідкового матеріалу згідно з формулою:
Ct = Co × qo, (2.1)
де Сt - ціна в одній валюті майбутнього контракту;
Сo - ціна, яка указана в конкурентних матеріалах;
qo - курс перерахунку в валюту ціна контракту на момент існування конкурентного матеріалу.
Ціна конкурентних матеріалів щодо перерахунку в долари США складає:
ціна ВТК при курсі фунта стерлінгу до долара США 1,6 USD/GBR складає:
Сt = 3157 × 1,6 = 5051 USD
ціна пропозиції при курсі євро до долара США 1,2 USD/EUR складає:
Сt = 4500 × 1,47 = 6615 USD
ціна прейскуранту при курсі японської ієни до долара США 0,009 USD/JPY складає:
Ct = 2350000 × 0,009 = 21150 USD
Занесемо отриманні дані в рядок 1 таблиці Б.1.
2. Приведення цін за строками угоди (Спл)
Ціна конкурентних та довідкових матеріалів, які перераховані в валюту ціни майбутньої угоди, зводять до терміну планованої угоди з урахуванням можливих змін під впливом подорожчання товару, світової інфляції та ін. Для цього використовують індексні рядки цін на відповідний вид товару, які публікуються в національних довідниках конкурентних матеріалів або довідниках ООН.
Індексний рядок складається на кожні 10 років, при цьому ціна товару в перший рік приймається за 100 одиниць та кожного року змінюється пропорційно росту або зниженню цін на товар. В таблиці 2.3 зображені індексні рядки за 2000-2010 рр.
Таблиця 2.3. Індексні рядки
| Роки | 2000 | 2001 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 |
| Індекси | 100 | 102 | 104 | 106 | 109 | 110 | 115 | 118 | 122 | 127 |
Приведення цін за строками здійснення за формулою ковзання:
(2.2)
де Спл - ціна за плановим роком підписання контракту (2009);
Сt - ціна конкурентного матеріалу на рік t в єдиній валюті;
Jпл - індекс ціни року підписання контракту;
Jt - індекс ціни конкурентного матеріалу.
Розрахуємо ціну і отриманні дані внесемо до таблиці Б.1 в рядок 2:
ціна ЗТК Спл = 5051 × (127/118) = 5436 USD
ціна пропозиції Спл = 6615 × (127/122) = 6886 USD
ціна прейскуранту - не змінюється, оскільки строки співпадають.
3. Приведення цін за базисними умовами постачання (поправка К1)
Приведення до базису постачання здійснюється з урахуванням різниці витрат на фрахт та страхування товару за плановою угодою та конкурентними матеріалами.
Вартість страхування та фрахт може складати 3-15%. Ціна ЕХW збільшується на 5% - на вартість упаковки, маркування та транспортування до кордону (порту) країни продавця.
Ціни ЗТК та комерційної пропозиції не змінюється (К1=1,0). Ціна прейскуранту збільшується на 5% (К1=1,05).
Дані коефіцієнти виносимо до рядка 3 таблиці Б.1.
4. Приведення цін згідно з кредитними умовами (умовам оплати готівкою) (поправка К2)
Поправка розраховується по формулі визначення показника кредитного впливу (Ккр)
, (2.3)
де dab - частка авансу;
dин - частка інкасо;
R - кредитована частина платежу;
b - банківський відсоток, прогнозований на термін кредиту по майбутньому контракту;
r - вартість кредиту (річний відсоток за товарний кредит);
nab - різниця між роком виплати авансу та роком приведення;
nин - різниця між виплатою інкасо та роком приведення;
nk - пільговий термін відстрочення начала погашення кредиту;
с - дисконтний множник, розрахований для різних поєднань значень банківського відсотка по кредитах і термінів надання кредиту.
Оплата за ЗТК і прейскуранту здійснюється готівкою, таким чином, коефіцієнт кредитного впливу для них Ккр = 1,0.
Оплата по комерційній пропозиції здійснюється частками авансом, по інкасо та в кредит, тому
Ккр = 0,2 (1+0,1) 1+0,3 (1+0,1) 0+0,5 (1+0,1) 0 [ (0,05/0,1) ×0,758] = 1,08
Внесемо дані до таблиці Б.1, рядок 4.
5. Приведення по кількості (поправка К3)
Це приведення враховує кількість проданого товару в порівнянні з умовами згоди. До уваги приймається два чинника:
1) враховується ефект масштабу виробництва. При торгівлі продукцією індивідуального виробництва скидка може складати 30%;
2) комерційна зацікавленість продавця в збільшенні об'єму продажу.
З ціни ЗТК та прейскурантної ціни за обмеженого замовлення (10 та 1 одиниць) знято по першому та другому чиннику:
ЗТК 1% и 5% відповідно (Кз = 0,94);
прейскурант 2% и 15% (К3 = 0,83).
Внесемо дані до рядка 5 таблиці Б.1.
6. Приведення цін по можливості отримання скидки (поправка К4)
Продавець практично ніколи не вказує мінімальної ціни, по котрій він згоден продати товар, а збільшує її в середини на 10%. Якщо джерелом інформації є контракт, то приведення не здійснюється - скидка вже була отримана. Скидка від прейскурантної ціни може складати 50%.
Для ЗТК скидка рівняється нулю (К4 = 1,0), по комерційній пропозиції приймається 10% (К4 = 0,9), по прейскуранту - 50% (к4 = 0,5).
Внесемо дані до таблиці Б.1 рядок 6.
7. Приведення ціни за технічними гарантіями (поправка К5)
Будь-яке збільшення строку гарантії - це додаткові витрати для постачальника.
В даному випадку комерційна пропозиція має більш довгий термін гарантії, тому ціна повинна бути знижена на додаткові витрати по гарантії, які складають 6%, а ціна прейскуранта повинна бути збільшена на 8% за короткого строку гарантії.
8. Ціна, яка приведена за комерційними умовами (Ск)
Ця ціна рівняється ціні, яка приведена за строками поставки (Спл), помноженої на всі попередні поправки (Кк = К1 × К2 × К3 × К4 × К5)
Ск = Спл × Кк (2.4)
ціна ЗТК Ск = 5436 × 0,94 = 5110 USD
ціна пропозиції Ск = 6886 × 0,914 = 6294 USD
ціна прейскуранту Ск = 21150 × 0,471 = 9962 USD
Внесемо дані в 9 рядок таблиці Б.1.
Внесення поправок по технічних характеристиках
1 Приведення ціни по комплексу технічних показників (Кт)
Поправки на комплекс технічних показників визначенні по інформаційних матеріалах провідних фірм-виробників конденсаторів. Параметри порівнюються з параметрами товару, який буде реалізований по майбутньому зовнішньоторговельному контракту і розраховується коефіцієнт впливу на ціну по формулі:
(2.5)
де пзр - параметр конденсатора фірми (зразка);
ппр - параметр конденсатора конкурентної фірми (порівнюваного товару).
Сумарні поправки по технічних характеристиках (Кт) визначаються як твір всіх коефіцієнтів по різних параметрах
Розраховані коефіцієнти заносимо в таблицю Б.1, рядки 11.1-11.6,12.
2 Повне приведення ціни за комерційними умовами і технічними характеристиками (Ссв)
Для повного приведення ціни товару кожного конкурента, ціну приведену по комерційним умовам умножають на величину сумарних поправок по техніко-економічних характеристик (Кт):
Ссв = Ск × Кт (2.6)
Ціна майбутніх експортних та імпортних контрактів формуються згідно з приведеними цінами. Для експортних операцій оптимальним є середнє приведена ціна, за умов слабкої конкуренції на ринку. При підготовці пропозиції на міжнародні тендери варто обирати ціну на 3-5% меншу за мінімальну ціну конкурентів. При визначенні імпортної ціни оптимальною вважається мінімальна ціна.
Визначений таким чином рівень цін має оцінний характер. Кінцеві ціни визначаються на час проведення переговорів за контрактом.
Дата: 2019-07-30, просмотров: 175.
