Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов, уровень привлечения заемного капитала и способности организации обслуживать этот долг. Показатели финансовой устойчивости СПК колхоза «Восход» рассмотрим в таблице 13.

 

Таблица 13

Показатель

Нормативное значение

Год

2003 2004 2005
Коэффициент автономии ≥0,5 0,8 0,8 0,9
Коэффициент финансовой устойчивости ≤0,5 0,1 0,2 0,1
Коэффициент маневренности собственного капитала ≥0,6 0,3 0,3 0,3
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ≤1 0,1 0,2 0,2
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ≥0,5 0,9 0,8 0,8
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥0,1 0,7 0,6 0,7
Коэффициент омертвления запасов 1-2 1,1 1,3 1,3

 

Коэффициент автономии показывает, какую часть всего капитала составляют собственные средства, т.е. независимость предприятия от заемных источников средств. В 2005 г. он увеличился на 0,1 по сравнению с 2003 г. и это означает, что предприятие стало более стабильным и независимым от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости выражает, какую часть всего капитала занимают заемные средства. В 2004 г. доля заемных средств в финансировании увеличилась, но в 2005 г. этот показатель стал прежним, как и в 2003 г.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме и позволяет ими свободно маневрировать. Данный коэффициент не соответствует нормативному значению, что говорит о низкой доле собственных средств, находящихся в мобильной форме.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает возможность увидеть, какую долю заемных средств покрывает собственный капитал. В 2003 г. и 2005 г. рост этого показателя означает усиление зависимости от внешних инвесторов.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает в какой мере материальные запасы покрыты собственными оборотными средствами. В 2004 г. и 2005 г. этот показатель снизился по сравнению с 2003 г.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о том, в какой степени финансирование оборотных средств зависит от заемных средств. В 2004 г. зависимость финансирования оборотных средств от заемных средств была больше, чем в 2003 и 2005 г.г.

Одним из основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, являются его ликвидность и платежеспособность.

Под ликвидностью актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствуют сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платежеспособностью.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Рассмотрим группировку активов и пассивов по степени ликвидности

 

Таблица 14

Группировка активов и пассивов по степени ликвидности

Вид актива 2003 г. 2004 г. 2005 г.
Наиболее ликвидные активы (А1) в т.ч. 230 253 487
Денежные средства 230 234 487
Краткосрочные финансовые вложения 0 19 0
Быстрореализуемые активы (А2) в т.ч. 1269 120 1308
Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.) 1269 1204 1308
Прочие оборотные активы 0 0 0
Медленнореализуемые активы (А3) в т.ч. 7702 8486 10888
Долгосрочная дебиторская задолженность 0 0 0
Запасы 7504 8486 10888
НДС 198 0 0
Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0
Труднореализуемые активы (А4) в т.ч. 13911 13677 14900
Итого внеоборотные активы 13911 13677 14900
Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0
Баланс 23112 23620 27583
Вид пассива 2003 г. 2004 г. 2005 г.
Наиболее срочные обязательства (П1) в т.ч. 973 856 1060
Кредиторская задолженность 973 856 1060
Краткосрочные обязательства (П2) в т.ч. 183 183 1253
Займы и кредиты 183 183 1253
Прочие краткосрочные обязательства 0 0 0
Долгосрочные обязательства (П3) в т.ч. 2400 2396 937
Задолженность учредителям по выплате доходов 0 0 0
Резервы предстоящих расходов 0 0 0
Итого долгосрочные обязательства 2212 1868 937
Доходы будущих периодов 188 528 0
Постоянные пассивы (П4) 19556 20185 24313
Баланс 23112 23620 27583

 

Если выполняются условия А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≥ П4,

то баланс считается абсолютно ликвидным

Если А1 + А2 ≥ П1 + П2, П4 ≥ А4 – ликвидность текущая

Если А3 ≥ П3, П4 ≥ А4 – перспективная ликвидность,

Если П4 ≥ А4 – недостаточный уровень перспективной ликвидности

Если А4 ≥ П4 – баланс организации не ликвиден.

Из таблицы 14 видно, что в 2003 и 2004 годах хозяйство имело текущую ликвидность, но в 2005 году – ликвидность стала перспективной.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие коэффициенты (таблица 15).

 

Таблица 15

Показатели ликвидности предприятия

Показатель Нормативное значение 2003 г. 2004 г. 2005 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности ≥ 0,2 0,2 0,1 0,2
Коэффициент срочной ликвидности 0,8-1 1,3 0,8 0,8
Коэффициент текущей ликвидности ≥ 2 8 5,2 5,5

 


Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. В 2004 г. этот коэффициент показывает, что гарантия погашения долгов была меньше, чем в 2003 и 2005 годах.

Коэффициент срочной ликвидности характеризует текущие платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Чем больше величина этого капитала, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Больший уровень этого показателя был в 2003 г.

Итак, финансовое положение колхоза «Восход» неустойчивое. В 2003 и 2004 г.г.г предприятие было ликвидным, т.е оно способно было погасить свою кредиторскую задолженность за счет текущих активов, организация была платежеспособна. Но в 2005 г. ситуация изменилась. Кредиторская задолженность в 2005 г. выросла по сравнению с 2004 и 2003 г.г. Ликвидность стала перспективной. С целью уменьшения краткосрочной задолженности по налогам во все виды фондов проводится работа по реструктуризации просроченной задолженности.




Дата: 2019-07-30, просмотров: 161.