21. Собственные оборотные средства, рабочий капитал (Рк.):

н.г. Рк. = 1071+190+40-680 = 621

к.г. Рк. = 1108+184+34-640 = 686

Должно быть увеличение.

Финансирование оборотных активов за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств повысилось на 65 тыс. грн.

22. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косос.):

н.г. Косос. = 1071+190+40-680/688 = 0,90

к.г. Косос. = 1108+184+34-640/739 = 0,93

Должно быть увеличение, рекомендуемое значение Косос > 0,1.

Данный коэффициент отражает абсолютную возможность превращения активов в ликвидные средства. Абсолютная возможность превращения активов в ликвидные средства к концу года увеличилась до 93%.

23. Маневренность собственных оборотных средств (Мсос.):

н.г. Мсос. = (1071+190+40)-680/1071+190 = 0,49

к.г. Мсос. = (1108+184+34)-640/1108+184 = 0,53

Должно быть увеличение.

Данный коэффициент показывает, долю абсолютно ликвидных активов в собственных оборотных средствах, обеспечивает свободу финансового маневра. В нашем случае к концу года показатель возрос до 53%, что свидетельствует о достаточном количестве собственных оборотных средств.

24. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (Кавт.):

н.г. Кавт. = 1071+190/1368 = 0,92

к.г. Кавт. = 1108+184/1379 = 0,93

Должно быть увеличение, норма Кавт ≥0,5.

Возможность предприятия выполнять внешние обязательства за счет собственных активов повысилась к концу года на 93%, это говорит об очень низкой зависимости предприятия от заемных средств.

25. Коэффициент финансовой зависимости (Кфз.):

н.г. Кфз. = 1368/1071+190 = 1,08

к.г. Кфз. = 1379/1108+184 = 1,06

Должно быть уменьшение, норма Кфз = 2.

На 1 грн. собственного капитала приходится 1,06 грн. совокупного капитала на конец года. Т.о. доля собственного капитала в общем объеме увеличилась.

26. Коэффициент финансовой стабильности (финансирования) (Кфс.):

н.г. Кфс. = 1071+190/40+67 = 11,8

к.г. Кфс. = 1108+184/34+53 = 14,8

Норма Кфс >1.

Предприятие полностью покрывает задолженность за счет собственных средств, на конец года обеспеченность задолженности составляет 148%.

27. Показатель финансового левериджа (Фл.):

н.г. Фл. = 40+67/1071+190 = 0,08

к.г. Фл. = 34+53/1108+184 = 0,06

Должно быть уменьшение, норма Фл ≤0,25.

У данного предприятия очень низкая зависимость от обязательств, а именно всего 6% к концу года, таким образом, возможность финансового риска значительно уменьшается.

28. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу.):

н.г. Кфу. = 1071+190+40/1368 = 0,95

к.г. Кфу. = 1108+184+34/1379 = 0,96

Должно быть увеличение, норма Кфу = 0,8-0,9.

Доля стабильных источников финансирования в их общем объеме увеличилась до 96%, следовательно, предприятие является достаточно устойчивым.

Показатели ликвидности (платежеспособности)

29. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (Клт.):

н.г. Клт. = 688/67 = 10,26

к.г. Клт. = 739/53 = 13,94

Должно быть увеличение, критическое значение Клт =1.

На нашем предприятии достаточно оборотных средств для погашения долгов в течение года, это значит, что предприятие может полностью покрыть текущие обязательства за счет текущих активов.

30. Коэффициент быстрой ликвидности (Клб.):

н.г. Кавт. = 688-(382+38+160+10)/67 = 1,46

к.г. Кавт. = 739-(400+25+205+15)/53 = 1,70

Должно быть увеличение, норма Клб = 0,7-0,8.

Показывает, сколько единиц наиболее ликвидных активов приходится на единицу срочных долгов. Таким образом, предприятие за счет этих средств может полностью погасить срочные долги.

31. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочной) (Кла.):

н.г. Кла. = 26/67 = 0,38

к.г. Кла. = 32/53 = 0,6

Должно быть увеличение, нормальное значение Кла = 0,2-0,35.

При необходимости немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность наше предприятие полностью не готово. Возможность срочно погасить краткосрочную задолженность составляет на конец года 60%, показатель увеличился.

32. Коэффициент краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (Кд/к):

н.г. Кд/к = 4+16+10/10+6+5 = 1,4

к.г. Кд/к = 5+9+8/8+3+4 = 1,4

Должно быть увеличение, нормальное значение Кд/к=1.

При востребовании дебиторской задолженности полностью наше предприятие может погасить кредиторскую задолженность полностью, точнее на 140%.

Показатели предприятия на рынке ценных бумаг не рассматривались, т.к. предприятие не имеет никаких ценных бумаг.

Формулы для расчета показателей и результаты расчетов представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Основные аналитические показатели финансового состояния предприятия.