Загальні основи управління активами і пасивами на підприємстві

Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

ЗМІСТ

Вступ

1. Загальні основи управління активами і пасивами на підприємстві

1.1 Економічна сутність та класифікація активів підприємства

1.2 Економічна сутність та класифікація пасивів підприємства

1.3 Сутність і завдання управління активами і капіталом

2. Методологічні основи управління активами підприємства

2.1 Принципи формування операційних активів

2.2 Управління оборотними активам

2.3 Управління необоротними активами

3. Методологічні основи управління пасивами підприємства

3.1 Принципи формування капіталу створюваного підприємства

3.2 Управління власним капіталом підприємства

3.3 Управління позиковим капіталом підприємства

4. Фінансовий аналіз холдингової компанiї "АвтоКрАЗ" у формi вiдкритого акцiонерного товариства

4.1 Горизонтальний та вертикальний аналіз балансу та звіту про фінансові результати

4.2 Факторний аналіз результату операційної діяльності підприємства

4.3 Фінансово – коефіцієнтний аналіз діяльності підприємства

4.4 Визначення типу фінансової стійкості підприємства

4.5 Визначення операційного та операційно - фінансового циклу підприємств

4.6 Оцінка ймовірності банкрутства підприємства

Висновок

Список використаних джерел

Вступ

В сучасних кризових умовах на перший план виходить оптимізація діяльності підприємства. Одним з основних елементів такої оптимізації є удосконалення управління активами (майном) і пасивами (капіталом) підприємства. Отже ефективне управління забезпечить виживання і процвітання підприємства на ринку, що є завжди актуальним.

Метою дослідження є детальний аналіз економічної сутності, класифікації, складу активів і пасивів підприємства, розгляд основних методів управління ними.

Об’єкт дослідження – сучасні методи управління активами і пасивами підприємства.

Предмет дослідження – економічні та фінансові відносини, щов виникають під час формування і управління активами і пасивами підприємства.

Завданнями дослідження, які поставлені та вирішені для досягнення мети роботи є :

1. Досліджено поняття і економічна суть активів і пасивів;

2. Розглянуто класифікацію цих елементів ;

3. Визначено основні методи управління активами підприємства;

4. Досліджено основі методики формування і управління пасивами підприємства;

5. На основі звітності холдингової компанiї "АвтоКрАЗ" у формi вiдкритого акцiонерного товариства за 2008 проведено фінансовий аналізу його діяльності.

Загальні основи управління активами і пасивами на підприємстві

Методологічні основи управління активами підприємства

Методологічні основи управління пасивами підприємства

Визначення типу фінансової стійкості

Таблиця 4.5- Визначення типу фінансової стійкості підприємства

		2009
Власні оборотні засоби	р.380 Ф1 – р. 080Ф1	-328005
Власні оборотні засоби довгострокові джерела формування запасів	р.380 Ф1 – р. 080 Ф1+р.480 Ф1	610794
Величина основних джерел фінансування	р.380 Ф1 – р. 080 Ф1+р.480 Ф1+р.500Ф1	1195604
Фс	р.380 Ф1 – р. 080Ф1 – р.100-140Ф1	-542497
Фс+д	р.380 Ф1 – р. 080 Ф1+р.480 Ф1- р.100-140Ф1	396302
Фо	р.380 Ф1 – р. 080 Ф1+р.480 Ф1+р.500Ф1- р.100-140Ф1	1195604

На основі цих даних розраховується трьох компонентний показник S

S =(Фс;Фс+д;Ф0)

Там где Ф>0 ставимо 1, де менше 0 – ставимо 0

S =(1;1;1) – абсолютна фінансова стійкість

S =(0;1;1) – нормальна фінансова стійкість

S =(0;0;1) – нестійкий фінансовий стан

S =(0;0;0) – кризова фінансова стійкість

Таким чином маємо ситуацію S =(0;1;1) – нормальна фінансова стійкість.

Оцінка ймовірності банкрутства підприємства

Таблиця 4.7. Розрахунок показників моделей оцінки банкрутства

	2008
Модель Альтмана

1,197

Х1

0,130

0,082

Х3

0,130

Х4

0,430

Х5

0,238

Модель Таффлера

0,254

Х1

0,028

Х2

0,716

Х3

0,500

Х4

0,238

Модель Ліса

0,069

Х1

0,630

Х2

0,259

Х3

0,082

Х4

0,429

Згідно з моделлю Альтмана:

Таблиця 4.8. Характеристика моделі Альтмана

Значення показнику	Ймовірність банкрутства
До 1,8	висока
1,81-2,67	не можна однозначно визначити
2,67 і вище	низька

Згідно з розрахованими коефіцієнтами ймовірність банкрутства за моделлю Альтмана досить висока.

Нормативне значення за моделлю Тафлера складає 0,3. Згідно з цією моделлю підприємство має схильність до банкрутства (0,254 – розрахункове значення).

Нормативне значення за моделлю Ліса складає 0,037, показники підприємства вищі за норматив. Таким чином згідно з цими моделями є ймовірність банкрутства підприємства.

Висновок

Активи - ресурси, контрольовані підприємством в результаті минулих подій, використання яких, як очікується, приведе до надходження економічних вигод у майбутньому.

У балансі активи підприємства розміщені у трьох розділах:

I розділ- необоротні активи;

II розділ – оборотні активи;

III розділ- витрати майбтніх періодів.

Пасиви підприємства (тобто джерела фінансування його активів) складаються з власного капіталу і резервів, довготермінових зобов'язань, поточних зобов'язань та кредиторської заборгованості. [5]

Згідно з ПСБО 2 надається таке визначення складових балансу:

Власний капітал - частина в активах підприємства, що залишається після вирахування його зобов'язань.

Завдання управління активами підприємства можна поділити на завдання управління оборотними і необоротними активами.

Основне завдання управління необоротними активами полягає у забезпеченні своєчасного оновлення основних виробничих фондів та високої ефективності їх використання. Можливості оперативного управління необоротними активами незначні.

Управління операційними активами підприємства являє собою систему принципів і метолів розробки та реалізації управлінських рішень, пов'язаних з їх формуванням, ефективним використанням у операційній діяльності підприємства й організацією їх обороту.

Нормування — це процес обчислення частини оборотних активів (запасів та витрат), потрібної підприємству для забезпечення нормального, неперервного процесу виробництва, реалізації продукції та розрахунків.

І, навпаки, політика управління оборотними активами відзначається значною маневреністю, можливістю активного впливу на їх розмір, склад, структуру, оборотність, ліквідність та прибутковість.

Стратегія управління капіталом (пасивами) підприємства спрямована на вирішення таких основних завдань

1. Формування достатнього обсягу капіталу

2. Оптимізація розподілу сформованого капіталу

3. Забезпечення умов досягнення максимальної доходності капіталу

4. Забезпечення мінімізації фінансового ризику.

5. Забезпечення постійної фінансової рівноваги підприємства у процесі його розвитку.

6. Забезпечення належного рівня фінансового контролю.

7. Забезпечення належної фінансової гнучкості підприємства.

8. Оптимізація обігу капіталу.

9. Забезпечення своєчасного реінвестування капіталу.

Основною метою формування капіталу створюваного підприємства є залучення його достатнього обсягу для фінансування придбання необхідних активів, а також оптимізація його структури з позицій забезпечення умов подальшого ефективного використання.

Процес формування політики залучення підприємством позикових засобів включає такі основні етапи:

1. Аналіз залучення використання позикових засобів у попередньому періоді.

2. Визначення цілей залучення позикових засобів у майбутньому періоді.

3. Визначення граничного обсягу залучення позикових засобів.

4. Оцінка вартості залучення позикового капіталу з різних джерел.

5. Визначення співвідношення обсягу позикових засобів, що залучаються на коротко- і довгостроковій основі.

6. Визначення форм залучення позикових засобів.

7. Визначення складу основних кредиторів.

8. Формування ефективних умов залучення кредитів.

9. Забезпечення ефективного використання залучених кредитів.

10. Забезпечення своєчасних розрахунків за отримані кредити.

В ході проведеного Фінансовий аналіз холдингової компанiї "АвтоКрАЗ" у формi вiдкритого акцiонерного товариства було встановлено, що відбулося зростання активів і пасивів підприємства. У 2008 році підприємство отримало прибуток 66 млн. грн. Серед негативних фактів слід відзначити значне зростання позикового капіталу.

Аналізуючи показники стану основних засобів слід відзначити величину коефіцієнту зносу 0,909 що є негативним показником, коефіцієнт оновлення має невелике від’ємне значення, що свідчить про відсутність оновлення обладнання. Частка оборотних виробничих активів є дуже низькою. Проте такий стан пояснюється специфікою діяльності підприємства.

Показники ділової активності підприємства є середніми, що знову таки пояснюється специфікою діяльності підприємства. Показники рентабельності підприємства є низькими. Коефіцієнт фінансової незалежності також низький Показники ліквідності є досить значними, окрім коефіцієнту миттєвої ліквідності.

Підприємство характеризується нормальною фінансовою стійкістю і невеликою ймовірністю банкрутства. Також характерним є значний фінансовий і операційний цикл.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. П(С)БО 2 «Баланс»

2. «Фінансовий менеджмент» Електронний підручник http://www.vuzlib.net/fm_P/_index.htm

3. Базілінська О.Я. Фінансовий аналіз: теорія та практика - К. : ЦУЛ, 2009. - 328 с.

4. Управління активами підприємства і шляхи його покращання/ Реферат http://www.refine.org.ua/pageid-5329-9.html

5. Економічний аналіз діяльності суб'єктів господарювання/ Електронний конспект лекцій http://readbookz.com/book/147/4180.html

6. Фінансовий менеджмент/Електроний підручник http://buklib.net/component/option,com_jbook/task,view/Itemid,99999999/catid,84/id,842/

7. Управління активами підприємства і шляхи його покращання / Реферат http://www.refine.org.ua/download-5329.html

8. Парамонов А.В. Учет и анализ предпринимательского капитала. http://www.OPTIM.RU.

9. Форум CFIN.RU / Финансовый и операционный менеджмент // Проблема оптимизации структуры капитала компании в России.

10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент : учебный курс. – К. : Изд-во "Ника-Центр", 2001. – 528 с.

11. Бланк І.О. Фінансовий менеджмент: Нлвчальний посібник Ельга. 2008.— 724 с.

12. Управління власник капіталом/Реферат http://www.ukrreferat.com/index.php?referat=48954

13. Фінансова звітність ВАТ «АвтоКраз» http://www.smida.gov.ua/reestr/?kod=05808735&tab=2&lang=ua