В анализе финансового состояния предприятия главным источником информации служит бухгалтерский баланс.

Анализ баланса начинается с установления изменения итога баланса, его отдельных разделов и статей за отчетный период. Увеличение итога баланса оценивается положительно, а уменьшение отрицательно.

Положительно оценивается увеличение таких статей актива как денежные средства, ценные бумаги, финансовые вложения, основные средства, нематериальные активы и т.п.

В пассиве баланса положительно оценивается рост таких статей как резервный фонд, уставной фонд, прибыль.

Отрицательно оценивается рост кредиторской так и дебиторской задолженности. О тяжелом состоянии свидетельствует рост статьи «убытки» и наличие просроченной дебиторской задолженности.

Управление активами и пассивами предприятия, т.е. составом и структурой его имущества и источников средств, позволяет оценить их динамику и принять решения о необходимых направлениях их изменения.

Как показывают данные таблицы 8, валюта баланса, которая отражает реальную стоимость активов в периоде с 2004 по 2005 г. снижается на 8,1% или 14266 тыс. тенге. В итоге ее величина равна 161742 тыс. тенге.

Анализируя состав и структуру активов следует отметить, что наибольший удельный вес приходится на текущие активы, 71,8% - 2004 г., 69,1% - 2005 г. Их размер на последний год достигает 111725 тыс. тенге, что на 14651 тыс. тенге или 11,6% меньше предыдущего.

Рассматривая текущие активы в разрезе отдельных элементов, видно, что в 2004 г. большая доля приходится на материалы (21,8%) и дебиторскую задолженность (26,2%), товары (9,3%), незавершенное производство (8,5%), краткосрочные финансовые вложения (5,7%) и денежные средства (0,4%). В 2005 г. также преобладает дебиторская задолженность (23,3%), снизившаяся в сравнении с 2000 на 8415 тыс. тенге. Более, чем на половину увеличилась статья «Незавершенное производство» – на 69,9%.

На имущество длительного пользования в 2004 г. приходилось – 28,2%; в 2005 г. – 30,9%, т.е. увеличилось на 385 тыс. тенге или 0,8%.

В структуре долгосрочных активов преобладающей статьей является «Машины и оборудование». На отчетный период – 23%. И незавершенное строительство – 12% или 19935 тыс. тенге. Состояние активов ТОО «Ажар» представлено в таблице 4.

Таблица 4.

Состояние активов ТОО «Ажар на 2000-2004 г.г. (тыс. тенге)

Статья «Основные средства», хотя и снижается в абсолютном значении на 2444 тыс. тенге, но ее удельный вес возрастает на 0,1 пункта.

Следует отметить рост всех статей долгосрочных активов баланса на 2005 г., в особенности износа, что говорит об увеличении стоимости основных средств на предприятии.

Об этом свидетельствуют и коэффициенты, рассчитанные в таблице 9.

Так, коэффициент имущества производственного назначения, хотя и находится в границах оптимального значения, но его величина снижается на 0,03 пункта. Если данное уменьшение найдет место в будущем, то для предприятия желательно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, так как финансовые результаты не позволяют пополнить такие активы за счет собственных средств.

Коэффициент мобильности активов предприятия свидетельствует о том, что если в 2004 г. фирма имела 71% средств для погашения долгов, то в 2005 г. данный показатель составил – 69%.

Рассчитанный коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств уменьшается на 11,2% и составляет 2,23. Снижение данного значения говорит о том, что внеоборотные активы увеличиваются медленными темпами.

Таблица 5.

Оценка имущественного положения предприятия на 2004-2005 г.г.

Доля активной части (стоимости работающих машин, оборудования и транспортных средств) основных средств в общей их стоимости остается неизменной и равна 0,2. Возрастающими темпами изменяется коэффициент износа основных средств.

Таблица 6.

Состояние пассивов ТОО «Ажар» на 2004-2005 г.г. тыс. тенге

Проведение анализа пассивной части баланса, показывает, что отток средств в 2005 г. был связан в наибольшей степени с уменьшением размера и доли нераспределенного дохода. Если в 2004 г. его величина составила 9730 тыс. тенге или 5,5% в структуре пассива, то в 2005 г. – 1512 тыс. тенге или 99%.

Более 90% в пассивах занимают текущие обязательства. Следует обратить внимание на величину кредиторской задолженности, рассматривая состав которой, видно, что наибольшая часть приходится на статью «Счета к оплате» (46,1% - 2005 г.) причем на последний год происходит ее увеличение на 27638 тыс. тенге или 34,1%.

На 38,7% уменьшается размер краткосрочных кредитов банка, что в свою очередь оказало влияние на величину чистой прибыли предприятия, так как оно понесло расходы по уплате % за кредит. А как известно, последние входят в состав расходов периода и идут на уменьшение чистого дохода.

Дальнейший анализ правой части баланса показывает, что в 4 раза увеличилась задолженность по заработной плате, на 43,1% задолженность по социальному страхованию и обеспечению. Наблюдается значительное снижение задолженности по налогам (на 77,2%), прочая задолженность (на 99,4%). В итоге отметим, что величина заемного капитала снижается более медленными темпами в отличие от собственного.