Стійкий фінансовий стан підприємства формується в процесі всієї його виробничо-господарської діяльності. Тому оцінку фінансового стану можна об'єктивно здійснити за допомогою системи показників, що детально й усебічно характеризують господарське становище підприємства.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

· дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;

· дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;

· об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства;

· оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;

· аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів;

· визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

Інформаційною базою для оцінювання фінансового стану підприємства є дані:

· балансу (форма № 1) [дод. Н, П, Р];

· звіту про фінансові результати (форма № 2) [дод. С, Т, Ф];

· звіту про рух грошових коштів (форма № 3);

· звіту про власний капітал (форма № 4);

· примітки до фінансової звітності [дод. Ц, АА, АБ];

· дані статистичної звітності та оперативні дані.

Розрахуємо показники оцінки майнового стану ПОСП «РОСТОК».

Сума господарських коштів, що їх підприємство має у розпорядженні. Цей показник дає загальну вартісну оцінку активів, які перебувають на балансі підприємства. Зростання цього показника свідчить про збільшення майнового потенціалу підприємства. ПОСП «РОСТОК» на кінець 2004 року мало баланс в розмірі 2226,1 тис. грн., на кінець 2005 року – 2467,1 тис. грн., на кінець 2006 року – 908,3 тис. грн. (р. 640 ф.1), тобто за період 2004-2006 років сума господарських коштів, що їх ПОСП «РОСТОК» має у розпорядженні зменшувалася, що свідчить по негативну тенденцію в діяльності ПОСП «РОСТОК».

Показник коефіцієнту зносу основних засобів характеризує частку зношених основних засобів у загальній їх вартості. Використовується в аналізі для характеристики стану основних засобів. Знос основних засобів у 2004 році складав 66,9%, у 2005 році – 68,4%, у 2006 році – 90,0%, тобто спостерігається тенденція до зростання зносу основних засобів за аналізований період, що є позитивною тенденцією для ПОСП «РОСТОК». Окрім того спостерігається значна тенденція зносу основних засобів, тому ПОСП «РОСТОК» потребує модернізації основних засобів та їх повного оновлення. Знос розраховується як відношення суми по р. 032 ф.1 до суми по р. 030 ф.1.

Коефіцієнт придатності вказує ступінь придатності основних засобів до їх експлуатація. У 2004 році він складав 33,1%, у 2005 році – 31,6%, у 2006 році – 10,0%, що є незначним показником і вказує на майже повну зношеність основних засобів та низьку частку придатності основних засобів. Коефіцієнт придатності розраховується як різниця 1 та коефіцієнта зносу.

Коефіцієнт оновлення основних засобів показує, яку частину наявних на кінець звітного періоду основних засобів становлять нові основні засоби. Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт оновлення основних засобів в 2004 році складав 0,9%, в 2005 році – 1,9%, в 2006 році – 0,0%, що показує динаміку постійного зменшення оновлення основних засобів. Коефіцієнт оновлення основних засобів розраховується як відношення вартості введених в експлуатацію основних засобів до суми по р. 030 ф.1.

Коефіцієнт вибуття основних засобів показує, яка частина основних засобів, з котрими підприємство почало діяльність у звітному періоді, вибула з причини зносу та з інших причин. ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт вибуття основних засобів в 2004 році складав 5,1%, в 2005 році – 0,0%, в 2006 році – 67,2%, що показує динаміку збільшення вибуття основних засобів за період 2004-2006 роки. Високу частку вибуття основних засобів у 2006 року пояснюється значним зношенням основних засобів ПОСП «РОСТОК».

Коефіцієнт вибуття основних засобів розраховується як відношення вартості вибулих основних засобів до суми по р. 030 ф.1. Інформація про вартість введених в експлуатацію та виведених з експлуатації основних запосів береться з Приміток до фінансової звітності.

Дані стосовно майнового стану підприємства занесемо до табл. 1.

Таблиця 1

Оцінка майнового стану ПОСП «РОСТОК» період 2004-2006 років

Таким чином, можна зробити висновки, що за аналізований період спостерігалося зменшення суми господарських коштів, що їх ПОСП «РОСТОК» має у розпорядженні. Негативною тенденцією господарської діяльності ПОСП «РОСТОК» є незначна модернізація виробництва та низьке введення нового обладнання в виробничий процес, про що свідчить зростання коефіцієнту зносу та зростання коефіцієнту вибуття основних засобів з одночасним зменшенням коефіцієнтів оновлення та придатності основних засобів [5, с. 76].

Ліквідність балансу — це ступінь покриття боргових зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких у гроші відповідає строку погашення платіжних зобов’язань. Ліквідність балансу залежить від ступеня відповідності величини наявних платіжних коштів величині боргових зобов’язань.

На рис. 6 відображені показники платоспроможності та ліквідності підприємства.

Рис. 6. Показники платоспроможності та ліквідності підприємства [4, с. 23]

Аналізуючи ліквідність підприємства, використовують такі показники:

· коефіцієнт абсолютної ліквідності  — визначається відношенням найбільш ліквідних активів (А₁) до поточної кредиторської заборгованості підприємства (П₁ + П₂) — (VІ розділ пасиву балансу):

Цей коефіцієнт є найбільш жорстким критерієм платоспроможності й ліквідності підприємства і показує, яку частину короткострокової заборгованості воно може погасити в поточний момент або найближчим часом. Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) складав у 2004 році складає 1,0%, у 2005 році – 1,2%, у 2006 році – 0,6%, даний показник є нижчим нормативного рівня та має тенденцію до збільшення і показує, що у разі звернення всіх кредиторів по короткостроковим зобов’язанням підприємство зможе погасити лише незначну частину поточної заборгованості. Показник розраховується як відношення (р.230 + р.240 ф.1.) до р. 620 ф.1.

· коефіцієнт швидкої (проміжної, суворої) ліквідності, або коефіцієнт кислотного тесту (К_ш.л.) — обчислюється відношенням суми грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і дебіторської заборгованості (А₁ + А₂) до поточної кредиторської заборгованості (П₁ + П₂), тобто до ІV розділу пасиву балансу:

Коефіцієнт допомагає оцінити можливість погашення підприємством короткострокових зобов’язань у разі його критичного стану [2, с. 54]. Теоретичне найнижче значення цього показника — 1, найвище — 2. Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт швидкої ліквідності складав у 2004 році складає 1,6%, у 2005 році – 7,6%, у 2006 році – 9,9%, що нижче нормативного значення та має позитивну тенденцію до збільшення. Показник розраховується як відношення р.100 ф.1. до р. 620 ф.1.

· коефіцієнт покриття (К_п) (загальний коефіцієнт ліквідності, коефіцієнт поточної ліквідності) — узагальнюючий показник ліквідності. Розраховується відношенням поточних активів (А₁ + А₂ + А₃) до поточних зобов’язань (П₁ + П₂):

Показник вимірює загальну ліквідність і показує, якою мірою поточні кредиторські зобов’язання забезпечуються поточними активами, тобто скільки грошових одиниць поточних активів припадає на одну грошову одиницю поточних зобов’язань. Теоретичне значення цього показника — 1,5-2,5. Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт покриття загальний складав у 2004 році складає 100,9%, у 2005 році – 117,8%, у 2006 році – 94,6% та мав постійну тенденцію до зменшення та вказував на негативну тенденцію забезпечення поточних зобов’язань підприємства оборотними активами ПОСП «РОСТОК. Показник розраховується як відношення р.260 ф.1. до р. 620 ф.1. Дані стосовно фінансового стану ПОСП «РОСТОК» показники занесено до табл. 2.

Таблиця 2

Оцінка ліквідності ПОСП «РОСТОК» за період 2004-2006 років

Таким чином, спостерігається стабільна тенденція до зниження ліквідності активів ПОСП «РОСТОК», значна їх частина не відповідає встановленим нормативам, що свідчить про недостатній запас товарно-матеріальних цінностей та грошових коштів, що пов’язано зі специфікою галузі та сезонної діяльності підприємства.

Платоспроможність — це можливість підприємства наявними грошовими ресурсами своєчасно погасити свої строкові зобов’язання. Коли підприємство має добрий фінансовий стан, воно стійко платоспроможне, у противному разі воно періодично або постійно неплатоспроможне.

Величина власного капіталу характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття поточних активів підприємства (тобто активів, які мають період обороту менше ніж один рік) [11, с. 38]. У 2004 році за рахунок власного капіталу покривається 166,9% поточних активів підприємства, у 2005 році – 125,6%, у 2006 році – 20,2%, що показує негативну тенденцію зменшення забезпечення за рахунок власного капіталу поточних активів підприємства, спостерігається тенденція забезпечення поточних активів підприємства за рахунок зростання зобов’язань ПОСП «РОСТОК». Показник розраховується як відношення сум по р. 380 ф. 1 до р. 260 ф.1.

Маневреність грошових коштів ПОСП «РОСТОК» у 2004 році складає 0,1%, у 2005 році – 0,3%, у 2006 році – 0,2%, даний показник є нижчим нормативного, що зумовлено специфікою діяльності ПОСП «РОСТОК» та структурою активів підприємства. Показник розраховується як відношення (р. 230 + р.240 ф.1.) до р. 380 ф.1.

Частина власних оборотних коштів у покритті запасів — це вартість запасів, яка покривається власними оборотними коштами. Рекомендована нижня межа цього показника — 50%, для ПОСП «РОСТОК» частина власних оборотних коштів у покритті запасів складає у 2004 році – 123,3%, у 2005 році – 444,9%, у 2006 році – 584,5% та має тенденцію до зниження. Показник розраховується як відношення р.100 ф. до (р. 260 ф.1 – р. 620 ф.1).

Коефіцієнт концентрації власного капіталу характеризує частку власності самого підприємства у загальній сумі коштів, інвестованих у його діяльність. Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт концентрації власного капіталу складає у 2004 році – 62,7%, у 2005 році – 59,5%, у 2006 році – 16,1%, тому даний показник має позитивну тенденцію до зростання.

Показник розраховується як відношення р. 380 ф.1. до р.640 ф.1. Коефіцієнт концентрації залученого (позикового капіталу) відповідно складає 37,3%, 40,5% та 83,9%. Показник розраховується як відношення (р. 430+ р.480 + р.620 ф.1.) до р.640 ф.1.

Коефіцієнт фінансової залежності є оберненим до попереднього показника. Показник розраховується як відношення р.640 ф.1 до (р. 430+ р.480 + р.620 ф.1.). Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт фінансової залежності складає у 2004 році – 268,0%, у 2005 році – 246,9%, у 2006 році – 119,2%, що показує значну фінансову залежність підприємства, оскільки його діяльність фінансується за рахунок запозичених коштів.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто яку вкладено в оборотні кошти, а яку капіталізовано. Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт маневреності власного капіталу складає у 2004 році – 64,3%, у 2005 році – 56,7%, у 2006 році – 65,3%, що показує позитивну тенденцію маневреності власного капіталу підприємства. Показник розраховується як відношення р.260 ф.1. до р. 380 ф.1.

Коефіцієнт довгострокових вкладень показує, яку частину основних коштів та інших позаоборотних активів профінансовано зовнішніми інвесторами, тобто яка частина належить їм, а не власникам підприємства. Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт довгострокових вкладень складає у 2004 році – 0,0%, у 2005 році – 0,0%, у 2006 році – 0,0%, що вказує на те, що за аналізований період підприємство не залучало довгострокових вкладень. Показник розраховується як відношення р.480 ф.1. до р. 640 ф.1.

Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів характеризує структуру капіталу. Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів складає у 2004 році – 0,0%, у 2005 році – 0,0%, у 2006 році – 0,0%, що , що за аналізований період підприємство не залучало довгострокових вкладень. Показник розраховується як відношення р.440 ф.1. до р. 640 ф.1.

Дані стосовно фінансового стану підприємства занесемо до табл. 3.

Таблиця 3

Оцінка майнового стану ПОСП «РОСТОК» за період 2004-2006 років

Таким чином, проаналізувавши фінансову стійкість та залежність підприємства можна зробити висновки, що підприємство є фінансово нестійким та значно залежить від короткострокових позичальників.

На ПОСП «РОСТОК» згідно Закону України «Про державну статистику» подається статистична звітність. Відповідно до Звіту про залишки і використання енергетичних матеріалів та продуктів перероблення нафти за грудень 2006 року підприємство ПОСП «РОСТОК» до 1 числа звітного місяця використало 0,4 тис. куб. Метрів природного газу, 0,4 тони бензину моторного, та дизельного палива, а залишок на кінець місяця складає 0,1 тону дизельного палива.

Відповідно до форми звітності Основні економічні показники роботи сільськогосподарського підприємства за 2004-2006 роки в 2004 році було вирощено рослинницької продукції на суму 606,1 тис. грн., продукцію тваринництва на 271,5 тис. грн., які реалізовано та отримано дохід у розмірі відповідно 736,4 тис. грн. та 196,6 тис. грн., при цьому середньорічна вартість активів підприємства складала 463,7 тис. грн., середньорічна чисельність працівників – 53, в тому числі 39 працівників в рослинництві та 14 тваринництві [дод. АВ, АГ, АД]

Станом на січень-грудень 2006 року середньоспискова чисельність працівників по підприємству становила 50 чоловік, що відображено в Звіті з праці за аналізований період, фонд оплати праці складав 14,7 тис. грн. [дод. К].

В Звіті про стан тваринництва на 3 січня 2007 року відображено реалізацію худоби та птиці на забій у живій масі 192 центнери, у тому числі великої рогатої худоби – 141 центнер, свиней – 51 центнери, та надої молока в розмір 1230 центнерів [дод. АЗ].