Анализ финансового состояния

Финансовое состояние определяется обеспеченностью предприятия собственным капиталом. Относительный показатель финансовой устойчивости – коэффициент обеспеченности собственным капиталом, который рассчитывается по следующей формуле:

Коб = К/Авн+МОС,

где Коб-коэффициент обеспеченности,

К-капитал,

МОС-материальные оборотные средства.

Рассчитаем коэффициент для СП «Гранд» на конец 2004 года:

Коб=27448/32148=0,941.

Изменение финансового состояния предприятия за 2004 год определим по изменению коэффициента обесепеченности:

ΔК=К¹-Кº, где К¹ и Кº коэффициенты обеспеченности на конец и начало периода.

За последний год произошло ухудшение финансового положения предприятия ΔК= - 0,11.

На изменение финансового состояния предприятия влияют три фактора первого порядка

1. Изменение финансового состояния за счет изменения величины собственного капитала: ΔК (К)= К¹/(Авнº+МОСº)-Кº/(Авнº+МОСº)=0,071

2. Изменение финансового состояния за счет суммы иммобилизованных средств: ΔК (Авн)=К¹/(Авн¹+МОСº)-К¹/(Авнº+МОСº)= - 0,01.

3. Изменение финансового состояния за счет изменения величины материальных оборотных средств: ΔК (МОС)=К¹/(Авн¹+МОС¹)-К¹/(Авн¹+МОСº)= - 0,05, где

МОСº и МОС¹-материальные оборотные средства на начало и конец периода;

Авнº и Авн¹-величина внеоборотных активов на начало и конец периода.

Далее определим влияние факторов второго порядка на изменение финансового состояния.

Изменения величины собственного капитала складывается из изменений составляющих его статей:

ΔК=ΔКу+ΔКд+ΔКц+ΔРч , где

ΔКу-изменение уставного капитала;

ΔКд-изменение добавочного капитала;

ΔКц-изменение величины целевых поступлений;

ΔРч-изменение величины неиспользованной прибыли.

ΔК=1914

Изменение величины собственного капитала происходит за счет изменения величины нераспределенной прибыли.

Изменение величины внеоборотных активов происходит за счет изменения отдельных статей:

Авн=ΔОС+ΔНЗС+ΔФВд+ΔДЗд+ΔНМА=1133-908=225

Следовательно, влияние изменения каждой статьи внеоборотных активов можно определить следующими расчетами:

1. Влияние изменения величины основных средств

Δк (ОС)= Δк (Авн)* ΔОС/ΔАвн= - 0,05

2. Влияние изменения величины незавершенного производства

Δк (НЗС)= Δк (Авн)* ΔНЗС/ΔАвн=0,04

Влияние изменения суммы прибыли определено. Далее следует определить, почему изменилась сумма прибыли и в какой степени отдельные факторы повлияли на изменение финансового положения предприятия.

Анализ прибыли

Величина прибыли зависит от многих факторов, поэтому очень важно проанализировать некоторые из них для того, чтобы понять какие величины и каким образом влияют на конечную прибыль.

Прибыль в соответствии с ПБУ 10/99 может быть получена от обычной деятельности и прибыль от прочих операций (операционная, внереализационная и чрезвычайная).

Прибыль от обычной деятельности определяется как сума 3-х видов прибыли:

· прибыль от продаж;

· операционная прибыль;

· внереализационная прибыль.

За счет прибыли уплачиваются некоторые налоги и удовлетворяются прочие потребности организации, а часть этой прибыли остается неиспользованной:

ΔРч = ΔРр+ΔРпр+ΔРвн-Sисп = 9975+760+1255+3062 = 15 052, где

ΔРч-изменение величины неиспользованной прибыли;

ΔРр-изменение величины прибыли от обычной деятельности;

ΔРпр-изменение суммы операционной прибыли;

ΔРвн-изменение суммы внереализационной прибыли;

Sисп-изменение суммы использованной прибыли.

Определив, за счет чего изменилась величина прибыли, определим влияние отдельных факторов на изменение финансового состояния предприятия:

· за счет изменения суммы прибыли от продаж ΔКоб (Рр) = ΔК(Рч)* ΔРр/ ΔРч = 0,071*0,663 = 0,05

· за счет изменения суммы операционной прибыли

ΔКоб (Рпр) = ΔК(Рч)* ΔРпр/ ΔРч = 0,071*0,05 = 0,035

· за счет изменения величины внереализационной прибыли

ΔКоб (Рвн) = ΔК(Рч)* ΔРвн/ ΔРч = 0,071*0,083 = 0,006

· за счет изменения величины использованной прибыли

ΔКоб (Sисп) = ΔК(Рч)* ΔSисп/ ΔРч = 0,071*0,203 = 0,014.

Далее определяем, что существует прямая связь между прибылью, остающейся в распоряжении предприятия, и доходом.

ΔРч = (Np+Nпр+Nвн)-(Sр+Sпр+Sвн+Sисп).

Изменение величины прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, происходит за счет изменения различных видов дохода:

· дохода от продаж ΔРч (Nр) = ΔNр = 1 295

· операционных доходов ΔРч (Nпр) = МNпр = 12

· внереализационных доходов ΔРч (Nвн) = ΔNвн = -81

Расходы предприятия следующим образом влияют на прибыль:

· себестоимость проданной продукции ΔРч (Sр) = - ΔSр = -1420

· операционные расходы ΔРпр (Sпр) = - ΔSпр = 748

· внереализационные расходы ΔРвн (Sвн) = - ΔSвн = 1336

· ΔSисп (Sисп) = -Sисп = 3062

Определим степень влияния рассмотренных факторов на изменение финансового состояния предприятия.

Изменение происходит за счет изменения следующих показателей:

· дохода от продаж

Δкоб (Nр) = Δкоб (К)* ΔРч (Nр)/ ΔК = 0,071*0,676 = 0,05

· операционного дохода

Δкоб (Nпр) = Δкоб (К)* ΔРч (Nпр)/ ΔК = 0,071*0,006 = 0,0004

· внереализационного дохода

Δкоб (Nвн) = Δкоб (К)* ΔРч (Nвн)/ ΔК = 0,071*(-0,04) = 0,003

· себестоимости реализованной продукции

Δкоб (Sр) = Δкоб (К)* ΔРч (Sр)/ ΔК = 0,071*(-0,741) = -0,05

· операционных расходов

Δкоб (Sпр) = Δкоб (К)* ΔРч (Sпр)/ ΔК = 0,071*(0,391) = 0,028

· внереализационных расходов

Δкоб (Sвн) = Δкоб (К)* ΔРч (Sвн)/ ΔК = 0,05

· расходов, осуществляемых за счет прибыли

Δкоб (Sисп) = Δкоб (К)* ΔРч (Sисп)/ ΔК = 0,113.

Общее изменение финансового состояния предприятия за анализируемый период на данном этапе анализа выглядит следующим образом:

Δк = Δк (Ку)+Δк (Кд)+Δк (Кц)+Δк (Nр)+Δк (Nпр)+Δк (Nвн)+Δк (Sр)+Δк (Sпр)+Δк (Sвн)+Δк (Sисп)+Δк (ОС)+Δк (НЗС)+Δк (ФВд)+Δк (НМА)+Δк (МЗ)+Δк (ГП)+Δк (НЗП) = 0,184.