Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
Делаем расчет оптимальной прибыли от реализации по «ситуациям» с использованием «эффекта производственного рычага».
(исходные данные из таблицы 1 и приложения 10)
Ситуация 1
Тыс. руб.
| Выручка от реализации | 7690 + 10% = 8459 |
| Переменные затрат | 3077,768 + 10% = 3385,545 |
| Постоянные затраты | 3688,968 |
| Итого затрат | 3385,545 + 3688,968 = 7074,513 |
| Прибыль от реализации | 8459 – 7074,513 = 1384,487 |
Ситуация 2
Тыс. руб.
| Выручка от реализации | 7690 + 10% = 8459 |
| Переменные затрат | 3077,768 + 10% = 3385,545 |
| Постоянные затраты | 3688,968 + 2% = 3762,747 |
| Итого затрат | 3385,545 + 3762,747 = 7148,292 |
| Прибыль от реализации | 8459 – 7148,292 = 1310,708 |
Ситуация 3
Тыс. руб.
| Выручка от реализации | 7690 – 8% = 7074,8 |
| Переменные затрат | 3077,768 – 8% = 2831,547 |
| Постоянные затраты | 3688,968 |
| Итого затрат | 2831,547 + 3688,968 = 6520,515 |
| Прибыль от реализации | 7074,8 – 6520,515 = 554,285 |
Выводы о характере изменения прибыли по ситуациям:
Таблица 4
тыс. руб.
| Наименование показателей | Базовые Показатели | 1 ситуация | 2 ситуация | 3 ситуация |
| 1. Выручка от реализации | 7690 | 8459 | 8459 | 7074,8 |
| 100% | 110% | 110% | 92% | |
| 2. Переменные расходы | 3077,768 | 3385,545 | 3385,545 | 2831,547 |
| 100% | 110% | 110% | 92% | |
| 3. Постоянные расходы | 3688,968 | 3688,968 | 3762,747 | 3688,968 |
| 100% | 100% | 102% | 100% | |
| 4. Прибыль от реализации (п.1 – п.2 – п.3) 4.1. прибыль (%) к базовому показателю | 923,264 | 1384,487 | 1310,708 | 554,285 |
| 100% | 150% | 142% | 60% | |
| 5. С | ▲ 4,99 | ▲ 3,66 | ▲ 3,87 | ▼ 7,65 |
| 6. Процент прироста (снижения) прибыли в ответ на изменение выручки (п. 1 * п. 5(∆%)) | — | 36,6% | 38,7% | - 61,2% |
С – сила воздействия производственного рычага (показывает, что с изменением выручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону)
С = (выручка от реализации – переменные затраты) / сумма прибыли от реализации
Базовый показатель С:
С = (7690 – 3077,768) / 923,264 = 4,99 ▲ (5)
Ситуация 1:
С = (8459 – 3385,545) / 1384,487 = 3,66 ▲
п.4.1. = 923,264 / 1384,487 * 100 = 150%
Ситуация 2:
С = (8459 – 3385,545) / = 1310,708 = 3,87 ▲
п.4.1. = 923,264 / 1310,708 * 100 = 142%
Ситуация 3:
С = (7074,8 – 2831,547) / 554,285 = 7,65 ▼
п.4.1. = 923,264 / 554,285 * 100 = 60%
В ситуации 1 самый высокий прирост прибыли, в денежном выражении, к базовому показателю при незначительно меньшем значении «производственного рычага». Произошло это за счет того, что в ситуации 2 кроме равных с ситуацией 1 увеличения выручки (на 10%) и переменных затрат (на 10%) увеличились постоянные расходы (на 2%).
В формуле расчета силы «производственного рычага» используется соотношение маржинального дохода(y) и прибыли от реализации(z), поэтому во 2 ситуации значение «С» выше ((y + 2%) / z)). Т.е. на увеличение значения «С» и снижение прибыли от реализации во 2 ситуации повлияло увеличение постоянных расходов.
Таким образом, во 2 ситуации из за увеличения постоянных расходов показатель «С» выше, чем в 1 ситуации, а прибыль от реализации меньше.;
I Так же, на прибыль оказывает сильное влияние себестоимость, изменяющаяся с изменением переменных и постоянных расходов.
Влияние переменных и постоянных расходов на себестоимость единицы продукции
(под единицей продукции принимается 1 руб. выручки)
= с/с перемен. / объем выручки + с/с пост. / объем выручки.
Базовый:
= 3077,768 / 7690 + 3688,968 / 7690 = 0,4 + 0,48 = 0,88
Ситуация 1:
= 3385,545 / 8459 + 3688,968 / 8459 = 0,4 + 0,44 = 0,84
Ситуация 2: ↕ ↕ ↕
= 3385,545 / 8459 + 3762,747 / 8459 = 0,4 + 0,44 = 0,84
Ситуация 3:
= 2831,547 / 7074,8 + 3688,968 / 7074,8 = 0,4 + 0,52 = 0,92
Целью является получение наибольшей прибыли, поэтому ситуация 1 наиболее предпочтительна.
Таблица 3
Смета прибылей и убытков на год, тыс. руб.
| Наименование показателей | Базовый | Оптимальный | ||
| п. | 1 | 2 | 3 | |
| 1 | Выручка от реализации, без учета НДС, тыс. руб. | 7690 | 8459 | |
| 2 | Себестоимость реализованной продукции (товаров, услуг), тыс. руб. | 6766,736 | 7074,513 | |
| 3 | Прибыль от реализации (п.1 - п.2), тыс. руб. | + | 932,264 | 1384,487 |
| 4 | Проценты к получению | + | 85 | 85 |
| 5 | Проценты к уплате | - | 12 | 12 |
| 6 | Прочие операционные доходы | + | 270 | 270 |
| 7 | Прочие операционные расходы | - | 213,029 | 213,029 |
| 8 | Прочие внереализационные доходы | + | 0 | 0 |
| 9 | Прочие внереализационные расходы | - | 232 | 232 |
| 10 | Балансовая прибыль (убыток) | 821,235 | 1282,458 | |
| 11 | Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль) | 629,968 | 957,438 | |
v п.1 гр.3 = (по прил. 10) (2500 + 3450 + 390 + 450 + 350 + 300 + 250) + 10% = 8459 тыс. руб.
v п.2 гр.3 = (п.6.1. табл.1 § 3.1. + 10%) + п.6.2. табл.1 § 3.1. = (3077,768 + 10%) + 3688,968 = 7074,513 тыс. руб.
v п.4 гр.3 = п.1 прил.13 (доходы от ценных бумаг) = 85 тыс. руб.
v п.5 гр.3 = п.6 прил.13 (выплата дивидендов по ценным бумагам) = 12 тыс. руб.
v п.6 гр.3 = п.2 прил.13 (Доходы от долевого участия в деятельности других организаций) + п.4 прил.13 (Доходы от сдачи в аренду помещений) + п.5 прил.13 (Доходы от сдачи в аренду оборудования) + п.3 прил.13 (Доходы от реализации имущества) = 68 + 127 + 20 + 55 = 270 тыс. руб.
v п.7 гр.3 = налог на имущество = 213,029 тыс. руб.
v п.8 гр.3 = нет
v п.9 гр.3 = п.9 прил.13 (Пени, штрафы, неустойки за нарушение хоз. договоров.) + п.8 прил.13(Судебные издержки и арбитражные расходы) + п.10 прил.13(Потери от стихийных бедствий) + п.11 прил.13(Убытки от хищений) = 18 + 95 + 87 + 32 = 232 тыс. руб.
v п.10 гр.3 = 1384,487 + 85 – 12 + 270 – 213,029 – 232 = 1282,458 тыс. руб.
для расчета Пчист (п.11) рассчитаем:
налог на имущество (относится на прибыли (убытки)) = стоимость облагаемого имущества / 100 * 2 = среднегодовая стоимость основных фондов + среднегодовая стоимость нематериальных активов + Среднегодовая стоимость оборотных средств – амортизация = (10600 + 4 + ((36 + 58,85)/2) – 587,10) / 100 * 2 = 10651,425 / 100 * 2 = 213,029 тыс. руб.
налогооблагаемая база по налогу на Доходы по ценным бумагаМ = 12 тыс. руб.
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ:
Прибыль налогооблагаемая = Пбал – доход по ценным бумагам – льготы (капитальные затраты(прил. 12) – ассигнования и амортизация) = 1282,458 – 85 – (870 – 200 – 587,1) = 1114,558 тыс. руб.
НнП = 1114,558 * 29% = 323,22 тыс. руб.
v п.11 гр.3 = п.10 гр.3 – налог по доходам от ценных бумаг(выплате дивидендов) - налог на прибыль = 1282,458 – (12 / 100 * 15) – 189,467 = 1282,458 – 1,8 – 323,22 = 957,438 тыс. руб.
§ 3.5. План распределения чистой прибыли.
Таблица 5(оптимал.)
Распределение чистой прибыли, тыс. руб.
| Наименование показателей | ||||
| 1 | Чистая прибыль (Пчист.) | 957,438 | ||
| 2 | Направления использования чистой прибыли | |||
| А | на формирование: | |||
| А.1. | - фонда накопления (в % от Пчист) | 70% | 276,566 | 28,89% |
| А.2. | - резервного фонда (в % от Пчист ) | 5 % | 47,872 | |
| Б | на цели социального развития предприятия: | |||
| Б.1. | - материальную помощь | 200 | 200 | |
| Б.2. | - премирование | 140 | 140 | |
| Б.3. | - содержание детских и медицинских учреждений | 120 | 120 | |
| Б.4. | - на жилищное строительство | 25 | 25 | |
| Б.5. | - приобретение путевок | 68 | 68 | |
| Б.6. | - прочие социальные нужды | 80 | 80 |
По закону РФ «#G0Об акционерных обществах»#M12291 9000344#S от 26.12.95 N 208-ФЗ (ст.48 п.11), решением Собрания акционеров решено изменить часть чистой прибыли выраженной в процентах, отчисляемую в фонд накопления с 70 до 28÷29. Причиной такого решения послужила потребность в денежных средствах на других направлениях хозяйственной деятельности. Кроме того, решено увеличивать фонд накопления за счет других источников.
Фонд накопления: средства фонда предназначаются на техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства новой продукции, проведение научно-исследовательских работ, на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий в действующих организациях. Часть средств фонда используется в качестве взносов в создание инвестиционных фондов, совместных предприятий, акционерных обществ и ассоциаций. За счет средств фонда финансируют главным образом капитальные вложения на производственное развитие, природоохранные мероприятия и т.п. При этом осуществление капитальных вложений за счет собственной прибыли не уменьшает величину фонда. Происходит трансформация, преобразование финансовых средств в имущественные ценности. Фонд уменьшается только при использовании его средств на погашение убытков отчетного года, а также в результате списания за счет накопительных фондов расходов, не включенных в первоначальную стоимость вводимых в эксплуатацию объектов основных фондов.
Резервный фонд: предназначен для пополнения основного капитала в случае его обесценивания и для выплаты дивидендов путем ежегодных платежей из прибыли.
Таблица 6 (оптимал.)
Расчет потребности предприятия в оборотных средствах, тыс. руб.
|
| Виды нормируемых ОБС | Норматив на Начало Планируемого Года (прил. 14) | Норматив ОБС на конец планируемого года | Прирост Норматива (гр.5 – гр.2) | ||
| Расход в День ( тыс. руб.) | Норма Запаса В днях | Норматив ОБС на Конец года ( гр.3 х гр.4) | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 1 | Производственные запасы | 36 | 2,354 | 25 | 58,85 | 22,85 |
| 2 | Незавершенное производство | - | - | - | - | - |
| 3 | Расходы будущих периодов | 11 | - | - | 10 | – 1 |
| 4 | Готовая продукция | - | - | - | - | - |
| Итого потребность | 47 | - | - | 68,85 | 21,85 | |
| Источники финансирования потребности: | ||||||
| 1 | Чистая прибыль | - | - | - | - | - |
| 2 | Прирост устойчивых пассивов | 118,885 | 169,614 | 50,729 | ||
| Материальные затраты в год, тыс. руб. | 847,45 |
| Материальные затраты в день, тыс. руб. | 847,45 / 360 = 2,354 |
Устойчивые пассивы:
1. задолженность по заработной плате:
на начало года = З = ФОТ / 100 * 70 * d (день выдачи з/п) / Д = 3006 / 100 * 70 * 15 / 360 = 2104,2 * 15 / 100 = 87,675 тыс. руб.
на конец года = З = ФОТ * d / Д = 3006 * 15 / 360 = 125,25 тыс. руб.
2. отчисления от заработной платы:
на начало года = (2104,2 / 100 * 35,6) * 15 / 360 = 31,21 тыс. руб.
на конец года = (3006 / 100 * 35,6) * 15 / 360 = 44,589 тыс. руб.
v устойчивые пассивы на начало года = 87,675 + 31,21 = 118,885 тыс. руб.
v устойчивые пассивы на конец года = 125,25 + 44,589 = 169,614 тыс. руб.
§ 3.8. Расчет планового размера фонда накопления.
Таблица 7
Плановый баланс фонда накопления (ФН), тыс. руб.
| Наименование показателей | |||
| 1 | Источники формирования ФН | ||
| 1.1. | Часть чистой прибыли (табл. 5) | 276,566 | |
| 1.2. | Прочие источники | 28,879 | |
| Итого источников | 305,445 | ||
| 2 | Направления использования ФН | ||
| 2.1. | Погашения ссуд банка, полученных в предыдущие годы | – | |
| 2.2. | Проценты за кредит | – | |
| 2.3. | Затраты на НИОКР | 72,545 | |
| 2.4. | Капитальные затраты | 82,9 | |
| 2.5. | Прочие затраты | 150 | |
| Итого затрат | 305,445 |
1.2. "Прочие источники": Часть устойчивых пассивов, оставшаяся после финансирования потребности в ОБС = 50,729 (таб. 6) – 21,85 (таб. 6) = 28,879 тыс. руб.
2.5. "Прочие затраты": создание инвестиционных фондов – 50 тыс. руб.
создание совместных предприятий – 100 тыс. руб.
9. Баланс денежных поступлений и расходов (баланс доходов и расходов).
Таблица 8
Баланс денежных поступлений и расходов
| Денежные поступления (доходы) | Сумма Тыс. руб. | Расходы (платежи) | Сумма тыс. руб. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1 | Денежные средства на начало Года (из приложения 9) | 120 | 1 | Денежные расходы: | |
| 2 | Денежные поступления в Течение планового года: | - на производство и реализацию продукции | 7074,513 | ||
| - выручка от реализации продукции, услуг | 8459 | -налоги: | |||
| - доходы от: | • на прибыль | 323,22 | |||
| - выпуска ценных бумаг | 85 | • на доходы | 1,8 | ||
| - долевого участия | 68 | • на имущество | 213,029 | ||
| - реализации имущества | 55 | ||||
| - сдачи в аренду помещений и оборудования | 147 | ||||
| - прирост устойчивых пассивов | 50,729 | - расходы из ФН | 305,456 305,445 | ||
| - прочие поступления ассигнования из бюджета | 200 | - отчисления в резервный фонд | 47,872 | ||
| - ссуды банка | - | - выплата дивидендов | 12 | ||
| - расходы по жилищному строительству | 25 | ||||
| - прочие расходы ( из прил. 13) | 232 | ||||
| - расходы на цели социального развития ( из таб. 5) | 633 | ||||
| 3 | Итого поступлений | 9184,729 | |||
| 4 | Всего денежных средств За год ( п.1 – п.3) | 9064,729 | 2 | Всего денежных платежей | 8867,89 |
| 5 | Денежные средства на конец Планового года, тыс. руб. (п.4 доходной части минус п.2 расходной части баланса) | 196,839 | |||
Прочие расходы: 95 + 18 + 87 + 32 = 232 тыс. руб.
Выводы о рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости предприятия:
Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Различают показатели рентабельности продукции и рентабельности предприятия. Рентабельность продукции примеряют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия. Рентабельность реализованной продукции это отношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости. Рентабельность товарной продукции характеризуется показателем затрат на денежную единица товарной продукции или его обратной величиной.
Рентабельность изделия - это отношение прибыли на единицу изделия к себестоимости этого изделия. Прибыль по изделию равна разности между его оптовой ценой и себестоимостью.
Рентабельность предприятия (общая рентабельность), определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости Основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов * 100 и деленной на активы.
Уровень общей рентабельности – это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.
Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом ) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:
1) рентабельность выручки - как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации;
данные из таблицы 3
1384,487 / 8459 = 0,16 (16%)
2) рентабельность предприятия - как отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции;
данные из таблицы 3
1384,487 / 7074,513 = 0,20 (20%)
3) рентабельность капитала - как отношение балансовой прибыли к стоимости активов предприятия (основных средств + оборотных + нематериальных активов);
среднегодовая стоимость ОБС = (47 + 68,85) / 2 = 115,85 / 2 = 57,925 тыс. руб.
среднегодовая стоимость ОФ = 10000 + (600 / 2) = 10300 тыс. руб.
1282,458 / (10300 + 57,925 + 4) = 1282,458 / 10361,925 = 0,12 (12%)
4) способность предприятия к самофинансированию - как отношение чистой прибыли к балансовой;
957,438 / 1282,458 = 0,75
способность предприятия самофинансироваться = 75%
5) ликвидность предприятия - характеризуется наличием излишка денежных средств на конец года и отражает покрытие всех долгов (расходов) предприятия;
Денежные средства на начало планируемого периода составляли 120 тыс. руб., на конец планируемого периода они составили 196 тыс. руб. притом, что у предприятия нет кредиторской задолженности, т.о. предприятие ликвидное.
Коэффициент абсолютной ликвидности (на сколько предприятие может покрыть свои краткосрочные обязательства) = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные долги
ДС = (120 + 196,839) / 2 = 158,42 т.р.
КФВ = нет
КД = ((323,22 + 1,8 + 213,029) / 2 + 3006 / 12) = 538,049 + 250,50 = 788,549 т.р.
Кабс = 158,42 / 788,549 = 0,20
На Западе считается достаточным иметь коэффициент ликвидности более 0.2. Несмотря на чисто теоретическое значение этого коэффициента (едва ли предприятию единомоментно придется отвечать по всем своим обязательствам), желательно иметь его достаточным. В нашем случае коэффициент быстрой ликвидности вполне достаточен.
Полученное значение коэффициента указывает на платежеспособность предприятия.
6) финансовая устойчивость предприятия - зависит от того, используются им заемные средства для финансирования своих затрат или нет; определяется отношением суммы заемных средств к сумме собственных.
Предприятие в планируемом периоде не прибегало к использованию заёмных средств, что характерно для финансово устойчивого предприятия.
Коэффициент автономии – показывает, что собственные источники средства растут в общей массе источников.
Кавт = 3 раздел Ф №1 / валюта баланса = 9184,729 / 9064,729 = 1,013
Кавт = 1,013 – показал, что собственные источники финансовых средств вырастут на 1,3% от своей доли в общей массе источников.
Заключение
Составленный финансовый план указывает на успешную и возрастающую хозяйственную деятельность предприятия с учетом прогнозных коэффициентов роста выручки от реализации услуг связи, переменных расходов предприятия и с сохранением прочих базовых показателей деятельности предприятия и внешних факторов.
При сложившейся выручки от реализации услуг, покрытии всех расходов остается достаточная прибыль, часть которой можно направит на приобретение ценных бумаг (акций) других предприятий и на участие в совместной деятельности, т.к. подобные вложения уже принесли неплохой доход (85 т.р. и 68 т.р. соответственно). А также следить за изменениями в этом направлении и при благоприятных стеченьях развивать это направление.
Полученное значение запланированной прибыли сложилось под воздействием увеличения выручки и постоянных расходов, но для его сохранения следует внимательно следить изменениями в постоянных расходов, а так же в переменных расходах. -:
Составление данного финансового плана проводилось с учетом изменений в расходах и доходах, и в направлении – получить максимальную прибыль. Для выбора варианта финансового расчета использовался эффект «производственного рычага» (показывает, что с изменением выручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону). Расчетная формула этого эффекта включает выручку от реализации из которой вычитают переменные затраты (1) и делят на сумму прибыли от реализации. Из формулы видно, что в делимом значении (1) остаются переменные расходы. Поэтому важно относится к увеличению переменных расходов осторожно, и нельзя полагаться на, при увеличении переменных расходов, увеличение выучки для сохранения уровня прибыли.
Проведенный анализ позволяет лишь в первом приближении признать финансовое положение предприятия вполне нормальным. Как можно убедиться, на предприятии имеются и неликвиды.
В любом случае финансовый анализ позволяет принимать более обоснованные решения. Рассчитывая аналитические коэффициенты, характеризующие работу предприятия, необходимо иметь ввиду, что они носят интегральный характер и для более точного их исчисления целесообразно использовать не только баланс, но и данные, содержащиеся в журналах-ордерах, ведомостях, и другую информацию. Безусловно, при проведении внешнего финансового анализа можно оперировать только теми цифрами, которые содержатся в отчете, но при внутреннем анализе возможность привлечения дополнительной информации нельзя упустить. Например, нужно очень осторожно использовать в расчетах объем производственных запасов. Цифры, которые находят отражение в балансе, могут быть далекими от действительности. Так, к запасам относятся и те материальные ценности на складах, использование которых (во всяком случае, использование по учетной оценке) маловероятно. (Предприятие, имеющее большой запас омертвленных материальных ценностей - неликвидов -, едва ли должно полагать свою ликвидность высокой, хотя баланс может утверждать обратное)
На Западе такого рода явления встречаются гораздо реже, поэтому там отчетность является более достоверной и, следовательно, более пригодной для внешнего пользователя. В наших условиях очищенный от искажений баланс можно получить лишь при внутреннем анализе.
Список литературы
1. Балабанов А. И., Балабанов И. Т., Финансы. – СПб: «Питер», 2000. – 192 с.
2. ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99
3.ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99
4. ПОСТАНОВЛЕНИЕ от 5 августа 1992 года N 552 «Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли»
5. Бухгалтерский учет: Учебник / П. С. Безруких, В. Б. Ивашкевич, Н. П. Кондраков и др.; Под ред. П. С. Безруких. – 2-е изд., переработанное и дополненное. – М.: Бухгалтерский учет, 1996. – 576 с.
6. Романовский М. Н., Финансы предприятий, Учебник – М.: Финансы и статистика, 2000. – с.
Дата: 2019-05-28, просмотров: 183.