Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
Расчет собственных оборотных средств приведен в таблице 2.17.
Таблица 2.17 Расчет собственных оборотных средств, тыс. руб.
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение | |
| Собственный капитал | 21 221 | 34 463 | + 13 242 | |
| Внеоборотные активы | 7 326 | 14 802 | + 7 476 | |
| Собственные оборотные средства | 13 895 | 19 661 | + 5 766 |
Из таблицы следует, что по состоянию на начало и на конец отчетного года предприятие располагает собственными оборотными средствами, их величина возросла на 5 766 тыс. руб.
Расчет величины нормальных источников формирования запасов приведен в таблице 2.18.
Таблица 2.18 Расчет величины нормальных источников формирования запасов, тыс. руб.
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение | |
| Собственные оборотные средства | 13 895 | 19 661 | + 5 766 | |
| Краткосрочные кредиты и займы | 15 456 | 20 383 | + 4 927 | |
| Кредиторская задолженность по товарным операциям | 16 521 | 39 942 | + 23 421 | |
| Итого | 45 872 | 79 986 | + 34 114 |
Из таблицы следует, что по состоянию на начало и на конец отчетного года предприятие для формирования запасов может направлять источники, которые носят нормальный характер.
Оценка финансовой устойчивости на базе абсолютных показателей представлена в таблице 2.19.
Таблица 2.19 Оценка финансовой устойчивости на базе абсолютных показателей, тыс. руб.
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение | |
| Запасы | 34 927 | 54 026 | + 19 099 | |
| Собственные оборотные средства | 13 895 | 19 661 | + 5 766 | |
| Нормальные источники | 45 872 | 79 986 | + 34 114 | |
| Излишек/ недостаток собственных оборотных средств | -21 032 | -34 365 | - 13 333 | |
| Излишек/ недостаток общей суммы нормальных источников | 10 945 | 25 960 | + 15 015 |
Из таблицы следует, что у анализируемого предприятия по состоянию на начало и на конец отчетного года наблюдается нормальная финансовая устойчивость. Для улучшения положения необходимо принимать меры по пополнению собственных оборотных средств. На предприятии выявлены резервы под увеличение величины собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования.
Оценка финансовой устойчивости на базе относительных показателей представлена в таблице 2.20.
Таблица 2.20 Оценка финансовой устойчивости на базе относительных показателей
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение | |
| Коэффициент автономии | 0,3783 | 0,3636 | - 0,0147 | |
| Коэффициент зависимости | 0,6217 | 0,6364 | + 0,0147 | |
| Коэффициент финансового риска | 1,6437 | 1,7504 | + 0,1067 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,3783 | 0,3636 | - 0,0147 | |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,6548 | 0,5705 | - 0,0843 | |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами | 0,3967 | 0,3616 | - 0,0351 | |
| Индекс постоянного актива | 0,3452 | 0,4295 | + 0,0843 | |
| Коэффициент имущества производственного назначения | 0,1306 | 0,1565 | + 0,0259 | |
| Коэффициент износа основных средств | 0,0224 | 0,0507 | + 0,0283 | |
| Коэффициент годности основных средств | 0,9776 | 0,9493 | - 0,0283 |
Из таблицы следует, что в целом финансовая устойчивость организации на конец периода по сравнению с началом отчетного периода ухудшилась на 1,47 %. Снизился коэффициент автономии на 0,0147, возросла доля заемного капитала в соотношении с собственным капиталом на 10,67 %.
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:
- ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки;
- пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.
Анализ деловой активности предприятия
Оценка динамики основных показателей хозяйственной деятельности предприятия представлена в таблице 2.21.
Таблица 2.21 Оценка динамики основных показателей хозяйственной деятельности
| Показатель | На начало отчетного периода, тыс. руб. | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Темп роста, % | |
| Прибыль до налогообложения | 22 074 | 17 424 | -21,07 | |
| Объем продаж | 151 576 | 188 978 | 24,68 | |
| Сумма активов | 56 102 | 94 788 | 68,96 |
Из таблицы следует, что у организации возрос экономический потенциал на 68,96 %, ресурсы используются эффективно на 24,68 %, но наблюдается относительное увеличение издержек обращения на 21,07 %.
Оценка деловой активности представлена в таблице 2.22.
Таблица 2.22 Оценка деловой активности
| № п/п | Показатель | За прошлый год | За отчетный год | Изменение | |
| абсолютное | относительное | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Выручка от продаж, тыс. руб. | 151 576 | 188 978 | + 37 402 | 124,68 |
| 2 | Себестоимость продаж, тыс. руб. | 107 382 | 142 182 | + 34 800 | 132,41 |
| 3 | Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 4 809 | 11 064 | + 6 255 | 230,07 |
| 4 | Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб. | 25 397 | 44 702 | + 19 305 | 176,01 |
| 5 | Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб. | 4 213 | 14 743 | + 10 530 | 349,97 |
| 6 | Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 33 457 | 64 381 | + 30 925 | 192,43 |
| 7 | Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб. | 10 246 | 29 684 | + 19 438 | 289,72 |
| 8 | Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | 38 266 | 75 445 | + 37 180 | 197,16 |
| 9 | Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 12 722 | 27 842 | + 15 120 | 218,85 |
| 10 | Фондоотдача | 31,5192 | 17,0804 | - 14,4388 | 54,19 |
| 11 | Оборачиваемость запасов | ||||
| в оборотах | 4,2281 | 3,1807 | - 1,0474 | 75,23 | |
| в днях | 86,3264 | 114,7547 | + 28,4282 | 132,93 | |
| 12 | Оборачиваемость дебиторской задолженности | ||||
| в оборотах | 35,9824 | 12,8186 | - 23,1638 | 35,62 | |
| в днях | 10,1438 | 28,4743 | + 18,3304 | 280,71 | |
| 13 | Оборачиваемость оборотных средств | ||||
| в оборотах | 4,5305 | 2,9353 | - 1,5952 | 64,79 | |
| в днях | 80,5644 | 124,3482 | + 43,7838 | 154,35 | |
| 14 | Оборачиваемость кредиторской задолженности | ||||
| в оборотах | 14,7944 | 6,3664 | - 8,4280 | 43,03 | |
| в днях | 24,6715 | 57,3320 | + 32,6604 | 232,38 | |
| 15 | Операционный цикл | 96,4703 | 143,2289 | + 46,7587 | 148,47 |
| 16 | Финансовый цикл | 71,7988 | 85,8970 | + 14,0982 | 119,64 |
| 17 | Оборачиваемость активов в оборотах | 3,9612 | 2,5048 | - 1,4563 | 63,24 |
| 18 | Оборачиваемость собственного капитала | 11,9145 | 6,7875 | - 5,1270 | 56,97 |
| 19 | Фондорентабельность | 5,17 | 1,86 | -3,3110 | 35,99 |
| 20 | Среднесписочная численность работников, чел. | 45,00 | 50,00 | + 5,0000 | 111,11 |
| 21 | Среднегодовая выработка 1 работника, тыс. руб. | 3 368,36 | 3 779,56 | + 411,20 | 112,21 |
Из расчетов следует, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом на предприятии снизилась эффективность использования капитала, об этом свидетельствует замедление оборачиваемости активов на 1,46 оборота, или на 63,24 %, замедление оборачиваемости оборотных средств на 44 дня, или на 54,35 %, замедление оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности. Увеличился средний период погашения кредиторской задолженности на 33 дня, или на 132,38 %, увеличились продолжительность операционного цикла на 47 дней, или на 48,47 %, и финансового цикла на 14 дней, или на 19,64 %. Но повысилась эффективность использования труда на 411,20 тыс. руб., или на 12,21 %.
Оценка степени устойчивости экономического роста предприятия приведена в таблицах 2.23 и 2.24.
Таблица 2.23 Оценка степени устойчивости экономического роста
| Показатель | За прошлый год, тыс. руб. | За отчетный год, тыс. руб. | Изменение | |
| абсолютное | относительное | |||
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 16 998 | 13 242 | - 3 756 | 77,90 |
| Дивиденды, тыс. руб. | — | — | — | — |
| Реинвестированная прибыль, тыс. руб. | 16 998 | 13 242 | - 3 756 | 77,90 |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 12 722 | 27 842 | + 15 120 | 218,85 |
| Коэффициент устойчивости экономического роста, kУЭР | 1,3361 | 0,4756 | - 0,8605 | 35,60 |
| Выручка, тыс. руб. | 151 576 | 188 978 | + 37 402 | 124,68 |
| Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | 38 266 | 75 445 | + 37 180 | 197,16 |
| Доля реинвестированной прибыли в чистой прибыли, d, % | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 100,00 |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли, RN, % | 11,21 | 7,01 | - 4,21 | 62,48 |
| Коэффициент оборачиваемости капитала, kA | 3,9612 | 2,5048 | - 1,4563 | 63,24 |
| Коэффициент финансовой структуры, kFS | 3,0078 | 2,7098 | - 0,2981 | 90,09 |
Таблица 2.24 Факторный анализ степени устойчивости экономического роста
| Показатель | Фактор | kУЭР | Влияние | Фактор | |||
| d | RN | kA | kFS | ||||
| База | 1,0000 | 0,1121 | 3,9612 | 3,0078 | 1,3361 | Х | Х |
| Условный 1 | 1,0000 | 0,1121 | 3,9612 | 3,0078 | 1,3361 | 0,0000 | d |
| Условный 2 | 1,0000 | 0,0701 | 3,9612 | 3,0078 | 0,8349 | -0,5012 | RN |
| Условный 3 | 1,0000 | 0,0701 | 2,5048 | 3,0078 | 0,5279 | -0,3069 | kA |
| Отчет | 1,0000 | 0,0701 | 2,5048 | 2,7098 | 0,4756 | -0,0523 | kFS |
| Итого | Х | Х | Х | Х | -0,8605 | Х | |
Из расчетов следует, что коэффициент устойчивости экономического роста снизился на 0,8605, или на 64,40 %. На это изменение оказали влияние 3 фактора:
- за счет снижения рентабельности продаж на 4,21 % коэффициент устойчивости экономического роста снизился на 0,5012;
- за счет замедления оборачиваемости активов на 1,4563, или на 36,76 % коэффициент устойчивости экономического роста снизился на 0,3069;
- за счет снижения коэффициента финансовой структуры на 0,2981 коэффициент устойчивости экономического роста снизился на 0,0523.
По результатам анализа выявлены резервы по повышению коэффициент устойчивости экономического роста путем доведения рентабельности продаж, оборачиваемости активов, коэффициента финансовой структуры до уровня прошлого года.
Дата: 2019-05-28, просмотров: 167.